Le Premier ministre britannique David Cameron a annoncé vendredi qu’il démissionnerait d’ici octobre après la victoire des partisans de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Les électeurs britanniques ont voté jeudi à 51,8% en faveur d’un Brexit. David Cameron laissera à son successeur, désigné en octobre lors de la conférence du Parti conservateur, le soin d’enclencher la procédure de divorce avec les Européens. «Le nouveau Premier ministre devra choisir à quel moment il sera opportun d’invoquer l’article 50 du Traité de Lisbonne», a déclaré le dirigeant.

François Hollande a promis vendredi des initiatives françaises pour organiser un «sursaut» européen, après la victoire du Brexit au Royaume-Uni. Le président français a cité les domaines de la sécurité, défense et protection des frontières, de l’investissement pour la croissance et l’emploi, des politiques industrielles, de l’harmonisation fiscale et sociale et le renforcement de la zone euro et de sa gouvernance.

«L’Europe doit mener des négociations sans concessions sur les conditions de sortie du Royaume-Uni, a réagi vendredi Paris Europlace après le résultat du vote britannique donnant le Brexit gagnant. L’article 50 du Traité Européen doit être mis en application. Le Royaume-Uni, en dehors de l’Union européenne, n’appartient plus au marché unique européen et doit être considéré comme un pays tiers. De ce fait, il doit perdre le bénéfice du passeport européen pour l’accès aux marchés financiers».

La Banque centrale européenne (BCE) a servi vendredi 399,3 milliards d’euros pour sa première opération de refinancement à long terme ciblée (TLTRO 2), dans la fourchette basse des estimations des analystes. La demande des banques pour cette liquidité avait été reçue avant les résultats du référendum britannique, dont les partisans du Brexit son sortis vainqueurs.

Cinq ans après, le risque européen fait son grand retour. Le Brexit et ses conséquences valent bien le risque grec, portugais et espagnol réunis.

Alors que le choix du Brexit chamboule les marchés et accroit l’incertitude, Amundi propose une analyse sur les conséquences du scrutin.

Le CAC 40 chutait de 10% dans la matinée, les valeurs bancaires perdant plus de 15% après la décision des Britanniques de sortir de l'Union Européenne.

Les électeurs britanniques ont voté à environ 52% pour le Brexit lors du référendum. Les marchés s'attendent à un geste de soutien des banques centrales.

Les cours du pétrole ont terminé en hausse de 2% hier sur le marché new-yorkais Nymex, profitant d’un regain d’appétit pour le risque sur les marchés financiers avant les résultats du référendum britannique sur l’Union européenne. Les marchés mondiaux tablaient sur une victoire du «in» et un maintien du Royaume-Uni au sein de l’UE, ce qui éloigne le scénario d’une crise européenne ou d’un choc financier. Les cours du brut ont aussi bénéficié d’une étude du consultant Genscape faisant état d’une baisse de près d’un million de barils des stocks de pétrole au terminal de Cushing, dans l’Oklahoma, durant la semaine au 21 juin, ont rapporté des traders. Le contrat août sur le brut léger américain WTI a fini sur un gain de 1,99%, à 50,11 dollars le baril.

Les premiers résultats du référendum sur le maintien du Royaume-Uni au sein de l’Union européenne ont surpris les observateurs. Vers 01:30 heure locale, les partisans d’une sortie («Brexit») devançaient le camp favorable au maintien du Royaume-Uni au sein de l’Union européenne («Bremain»), à 52,3% contre 47,7% selon le Financial Times, puis à 51,5% selon PA, pour 15 circonscriptions sur 382 et le dépouillement de 3,9% des bulletins. A 02:00, le «Leave» menait à 54,3%. La participation est donnée proche de 70%. A la clôture des bureaux de vote, le sondage YouGov donnait pourtant le «in» vainqueur à 52%. A tel point que certains partisans du «out» avaient même reconnu leur défaite. En outre, 84 députés conservateurs partisans du Brexit, dont l’ancien maire de Londres Boris Johnson, qui s'était positionné en rival de David Cameron, avaient signé une lettre de soutien au Premier ministre. Le bastion travailliste du Nord-Est, alors que le Labour faisant compagne pour le Bremain, a été l’un des plus forts soutiens au Brexit. La fracture avec l’Ecosse se confirme en soutenant fortement le maintien, à l’image de Dundee City (60%). Sans surprise, la ville de Londres a voté à 75% pour rester dans l’UE.

La Banque centrale européenne (BCE) compte communiquer aux banques d’ici la fin de l’année ou le début 2017 des directives informelles sur les moyens de réduire leurs encours de créances douteuses, ont déclaré des sources à Reuters hier. La BCE, qui supervise 129 grandes banques de la zone euro, établira des objectifs qualitatifs et quantitatifs confidentiels mais tout ne sera pas forcément écrit, ont ajouté les sources. Le procédé donnerait ainsi aux banques une certaine souplesse et laisse penser que la BCE compte dans un premier temps, sur ce dossier, user de persuasion plus que de contrainte.

Les ventes dans l’immobilier résidentiel ont fléchi en mai de 6% vis-à -vis du mois précédent, sans remettre en cause la solidité du marché immobilier dans son ensemble. Le mois d’avril constituait en effet un pic de plus de huit mois. En mai, les ventes ont atteint un total annualisé CVS de 551.000 unités, a annoncé le département du Commerce jeudi. Elles représentaient 586.000 unités en avril, leur meilleur niveau depuis février 2008. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur 560.000 unités pour ces ventes, qui représentent 9,1% environ du marché immobilier résidentiel. Par rapport à mai 2015, elles ont progressé de 8,7%. Le prix moyen d’une maison a augmenté de 1,0% par rapport à mai 2015, à 290.400 dollars.

La firme de LBO française du midmarket a démarré la commercialisation de son septième fonds. Il confirme ses ambitions européennes.

Fitch Ratings vient d'annoncer la nomination de Mme Dominique Netter en tant qu’administrateur indépendant.

Fort de son expertise sectorielle et compte tenu de la dynamique du marché européen, BlackFin Capital Partners lance un nouveau fonds de capital-risque, spécialisé dans les opportunités FinTech à travers l’Europe. Après la réussite de ses deux premières générations de fonds de capital-développement spécialisés sur les services financiers (levées successives de 220 millions d’euros en 2011 et 400 millions d’euros en 2016), Blackfin Capital Partners met à profit son expertise pour investir le segment du capital-risque. Le fonds s’associera aux entrepreneurs les plus performants du secteur et pourra les accompagner à tous les stades du développement de leur entreprise, de la phase d’amorçage aux dernières étapes d’investissement. En tant que spécialiste du secteur, l'équipe de BlackFin leur offrira un apport unique en termes de stratégie d’expansion, d’accès au marché et de crédibilité, et fournira également un éclairage juridique et réglementaire pour assoir la position des sociétés de son portefeuille. L'équipe en charge du fonds est en cours de recrutement et comptera six personnes d’ici fin 2016. Le fonds sera dédié à l’univers FinTech, incluant l’ensemble des opérations bancaires, les paiements, la gestion de fortune et d’actifs, le courtage, l’assurance, la distribution de produits d’assurance, la technologie et les logiciels financiers, les technologies liées à la réglementation, les médias financiers, etc. La FinTech a un immense potentiel et commence à bouleverser l’ensemble des segments et acteurs. Après une première vague de start-ups FinTech travaillant principalement sur la distribution et la relation client, de nouvelles initiatives offrent désormais des services financiers complets qui repensent la globalité de la chaîne de valeur.

Actuellement second du Championnat des CGPI en allocation d’actifs organisé Capital.fr, Emmanuel Narrat, fondateur du cabinet Haussmann Patrimoine, revient pour la rédaction de Distrib Invest sur sa stratégie d'allocation.

Les résultats de Monceau Assurances s’inscrivent dans un contexte inédit de taux bas qui a conduit l’assureur à reconduire ces principes directeurs en matière de gestion d’actifs. Comme l’explique Gilles Dupin, « nous avons continué à protéger les portefeuilles contre les effets du scénario le plus destructeur : tension sur les taux long et poussées inflationnistes. Pour cela nous restons à l’écart des taux longs, nous sommes vigilant sur le risque de crédit et méfiant sur le risque souverain ». Une stratégie qui passe aussi par un renforcement du patrimoine immobilier et des investissements sur les actions et autres biens réels comme l’or même si la charge en capital sous Solvabilité 2 est élevée.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 22 juin, la nomination de Chris Price au poste de responsable des solutions assurantielles au Royaume-Uni. Basé à Londres, il sera chargé d’offrir des recommandations d’investissements et de développer des solutions personnalisées pour les compagnies d’assurance britanniques. Il sera directement rattaché à Mathilde Sauvé, responsable des solutions institutionnelles chez Axa IM.Chris Price arrive en provenance de Deutsche Bank où il était directeur du département « Insurance Asset Management » et responsable du pôle « Industry Solutions » au Royaume-Uni. Auparavant, il a officié pendant cinq ans en tant que contrôleur financier (« Financial Controller ») chez Brit Insurance Holdings. Avant cela, il a occupé pendant deux ans le poste de directeur financier chez Markel Syndicate Management et pendant trois ans le poste de directeur financier chez St. Paul Syndicate Holdings.

Le cabinet de conseil aux investisseurs Hermes Equity Ownership Services (Hermes EOS) a nommé Carl Short au poste de directeur des engagements, indique IPE.com. L’intéressé a travaillé auparavant dans un certain nombre de banques et cabinets de recherche tels que Standard & Poor’s Equity Research, Société Générale, Nomura ou encore Kleinwort Benson.

Le fonds de pension suédois AP4 (33,2 milliards d’euros sous gestion) annonce la nomination de Niklas Ekvall au poste de chief executive officer. Il remplace Mats Andersson, qui avait annoncé début mars qu’il souhait quitter ses fonctions afin de poursuivre de nouvelles opportunités professionnelles, mais non-opérationnelles. Niklas Ekvall rejoindra le fonds de pension en octobre. L’intéressé a enseigné la finance à la Stockholm School of Economics et a occupé pendant 5 ans le poste de CIO au sein du fonds AP3.

Le gestionnaire d’actifs alternatif américain Blackstone a acquis une participation minoritaire au capital de Marathon Asset Management, une société de gestion new-yorkaise spécialisée dans le crédit « event-driven » dont les encours s’élèvent à 12,75 milliards de dollars. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, a été réalisée par le fonds Blackstone Strategic Capital Holdings, un véhicule géré par Blackstone Alternative Asset Management, a précise Marathon AM dans un communiqué. Marathon AM est plus particulièrement spécialisée dans les créances douteuses ou décotées, le crédit « corporate », les marchés émergents et les « leveraged loans ». A l’occasion de cette transaction, Marathon AM a annoncé qu’Andrew Rabinowitz, associé et directeur des opérations de la société, a été promu au poste de président, tout en conservant son poste de directeur des opérations. En outre, Vijay Srinivasan, actuel « senior managing director » chez Marathon AM, s’est vu confier la responsabilité de superviser la recherche crédit à l’échelle mondiale. Il reprend des fonctions jusque-là assumées par Richard Ronzetti qui a décidé de prendre sa retraite.

BlackRock a annoncé mardi à ses employés qu’il les autorisait à porter des jeans, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Le groupe de gestion d’actifs est le dernier établissement en date à assouplir ses règles vestimentaires. J.P. Morgan Chase & Co. a indiqué en début de mois à ses employés qu’ils n’étaient plus obligés de porter des costumes. Toutefois, les dirigeants de BlackRock et les employés qui sont au contact de la clientèle devront s’habiller pour la circonstance.

Jean-Michel Nakache, un ancien d’Oddo Asset Management, a rejoint Swiss Life Asset Managers France au début du mois de juin au poste de directeur commercial et marketing, a appris NewsManagers. Une information confirmée par un porte-parole de la société de gestion. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a quitté Oddo Asset Management en juin 2015 après y avoir travaillé pendant plus de 10 ans. Il y occupait le poste de responsable de la clientèle institutionnelle et corporate France. Avant cela, Jean-Michel Nakache a été responsable de la clientèle institutionnelle de mars 1999 à mars 2005 chez BFT Gestion, connue aujourd’hui sous le nom de BFT Investment Managers, toujours selon son profil LinkedIn. Auparavant, il a officié en qualité de chargé de clientèle institutionnelle chez BIMP – Dexia Banque Privée.

Rothschild and Co, la société cotée regroupant les activités du groupe Rothschild, a vu son bénéfice net bondir de 62% lors de son exercice décalé 2015/2016, porté par une plus-value de cession, selon un communiqué publié le 22 juin. Les revenus sont ressortis en hausse de 13%, à 1,6 milliard d’euros, profitant de la bonne tenue des activités de conseil financier (+18%) et des activités de banque privée/gestion d’actifs (+13% à 379 millions d’euros). Les entrées nettes se sont élevées à 2,6 milliards d’euros, dont 2,3 milliards d’euros en banque privée. Compte tenu toutefois d’impacts marché et change négatifs et d’une reclassification d’actifs pour un montant total de 4,5 milliards d’euros, les actifs sous gestion reculent à 50,2 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 52,1 milliards d’euros un an plus tôt. A l’inverse, le pôle de capital-investissement et dette privée a souffert (-26%), en raison de moindres plus-values de cession par rapport à l’exercice précédent.Hors éléments non récurrents, Rothschild and Co affiche un repli de 25% de son résultat net, à 135 millions d’euros, mais celui-ci a été finalement gonflé notamment par un profit exceptionnel de 99 millions tiré de la vente de l’activité britannique de financement d’actifs. «Notre modèle économique repose désormais sur trois métiers principaux suite à la cession de l’activité britannique de financement d’actifs. Cette cession a permis de libérer des capitaux destinés à être réinvestis», ont souligné les directeurs généraux, Nigel Higgins et Olivier Pécoux, cités dans le communiqué.Rothschild and Co et Banque Martin Maurel avaient annoncé début juin un projet de fusion en vue de donner naissance à une des premières banques privées indépendantes en France, avec environ 34 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Le nouvel ensemble devrait prendre le nom de Rothschild Martin Maurel et la finalisation de l’opération devrait intervenir au cours du premier trimestre 2017.

amLeague renforce encore ses capacités en matière de fournisseur de données. La plateforme vient ainsi d’annoncer un nouveau partenariat avec la société Equity GPS cofondée par Gilles Bazy-Sire, son président et Julien Vannier, son directeur général. GPS Equity propose un système-expert qui réévalue, chaque jour, la valorisation et la dynamique des perspectives financières de près de 5 000 valeurs représentant plus de 85% de la capitalisation boursière mondiale et 99% de celle de la France. Dans la patique, les valeurs sont notées de 0 à 10, couvrent 70 pays et représentent 68 secteurs. «Les perspectives constituent les fondements du potentiel de performance boursière à moyen terme», indique GPE Equity sur son site, qui précise que l’objectif est d’identifier en permanence des poches d’inefficience des marchés qui pourraient être corrigées par des flux ultérieurs d’achat ou de vente provenant d’investisseurs importants qui auraient détecté les mêmes situations de mispricing. Avec Sustainalytics, pour les données extra-financières pour l’univers européen, ITG, le courtier et fournisseur de technologies, et AlphaValue permettant de déterminer les biais Growth et Value des portefeuilles, GPS constitue le quatrième partenariat établi par la plateforme amLeague. Outre cette collaboration, Antoine Briant, le fondateur d’amLeague, a, au cours de la réunion semestrielle qui s’est tenue mercredi 22 juin, rappelé quelques chiffres mettant en évidence la montée d’amLeague en matière de données et de capacités dédiées aux gérants. Offrant plus de 50 indicateurs différents pour chacun des portefeuilles, la plateforme est d’ailleurs désormais utilisée par une quarantaine d’asset managers, plus de 205 gérants représentant 90 portefeuilles dans les différents mandats « auxquels s’ajoutent 68 portefeuilles non visibles », a précisé le responsable. Par ailleurs, à titre d’illustration, depuis sa date de création en juin 2010, le nombre de transactions réalisées par les assets managers a atteint le chiffre de 189 227, et les mouvements titres à 2 992.Mais l’activité d’amLeague s’est également développée autour des indices. Et à ce titre, Antoine Briant a rappelé quelques résultats pour l’indice amLeague_Europe 75 © et le amLeague_Low Beta Europe © . Entre le 5 juillet 2012 et le 15 juin 2016, le premier a progressé de 67,71 % contre 40,67 % pour l’indice de référence, le Stoxx 600 NR. Et son max draw down est inférieur de l’ordre de 30 % par rapport à l’indice (17,55 % contre 25,21 %). Pour la stratégie amLeague_Low Beta Europe © qui est répliquée dans le fonds Federal amLeague Low Beta géré par Federal Finance Gestion, la performance sur 1 an glissant est supérieure à celle de l’indice de 7,34% (-5,72 % contre – 13,06 % pour l’indice), avec également une volatilité inférieure de 35 % ( 14,57 contre 22,37 ) et enfin un max drawdown de 39 % inférieur (-15,09 contre -24,76 %). A noter que d’autres projets de cette nature pourraient voir le jour prochainement, a laissé entendre Antoine Briant. Enfin, la dernière partie de la manifestation a été consacrée à Vincent Zeller qui après avoir réalisé sa carrière au Crédit Lyonnais AM, CPR AM, et Groupama AM, occupait depuis six ans la fonction de responsable des partenariats chez amLeague. L’homme qui avait il y a peu annoncé officiellement sa retraite, a reçu un hommage appuyé des professionnels avec qui il a exercé ses fonctions, ou qu’il a côtoyé. A ce titre, après Antoine Briant, Pascale Auclair, directeur général de La Française AM, Jean Eyraud, président de l’Af2i, et Jean-Pierre Grimaud, CEO d’OFI Asset Management se sont succédé à la tribune pour rappeler ses qualités tant professionnelles que humaines...

Mannai Corporation finalise sa prise de participation majoritaire dans Gfi Informatique avec l’acquisition d’une participation complémentaire d’environ 10,4 % dans Gfi Informatique auprès d’Apax Partners, d’Altamir et de Boussard & Gavaudan, indique un communiqué . Suite à l’annonce du 8 avril 2016 et aux résultats de l’offre publique d’achat simplifiée publiés le 16 juin 2016, Mannai Corporation, Apax Partners, Altamir et Boussard & Gavaudan ont annoncé mercredi 22 juin l’acquisition par Mannai Corporation auprès d’Apax Partners, Altamir et Boussard & Gavaudan, d’un nombre d’actions complémentaires représentant environ 10,4 % du capital social et des droits de vote de Gfi Informatique (sur une base diluée) à un prix par action de 8,50€. Mannai Corporation réalise ainsi la dernière étape lui permettant de détenir 51% du capital et des droits de vote de Gfi Informatique (sur une base diluée).A travers cette prise de participation majoritaire de Mannai Corporation, Gfi Informatique dispose à la fois d’un actionnaire de long-terme, expert du secteur des services informatiques et d’un partenaire industriel en mesure d’accompagner son développement, en particulier au Moyen-Orient.Mannai Corporation entend accélérer la stratégie de croissance et d’expansion internationale de Gfi Informatique, aux côtés de l'équipe de management et des actionnaires existants, Apax Partners, Altamir et Boussard & Gavaudan, pour en faire un leader des services informatiques et produits logiciels au niveau de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique).

Le groupe d’assurance Ethias a constitué un fonds de pension et négocie actuellement son agrément par l’autorité des services et marchés financiers (FSMA) belge, a appris L’Echo. L’assureur proposera à ses clients assurance-groupe (essentiellement des collectivités et des entreprises publiques) de glisser vers ce fonds de pension, au nom d’un «meilleur rendement potentiel». Pour l’assureur, un fonds de pension présente l’avantage, par rapport à l’assurance-groupe, d’être «nettement plus souple d’un point de vue réglementaire», souligne le quotidien. Que ce soit en matière de solvabilité ou de composition des fonds propres, les exigences et les contrôles sont bien moindres.

Oddo Meriten Asset Management a annoncé, ce 22 juin, la nomination de Leonardo Lopez au poste de responsable commercial pour l’Espagne et l’Amérique latine. Avant de rejoindre Oddo Meriten AM, l’intéressé a occupé le poste de directeur exécutif chez Source sur les marchés espagnol, portugais et andorran. Avant cela, il était directeur commercial chez Threadneedle Investments et couvrait les clientèles espagnoles et latino-américaines, après avoir également travaillé pour CM Capital Market et Banco Inversis.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital vient de recruter Juan Llona en qualité de gérant actions, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue sera notamment responsable des fonds actions espagnols. Juan Llona arrive en provenance d’Allianz Popular Asset Management où il a travaillé pendant cinq ans en tant que gérant de fonds et de fonds de pension. Avant cela, il avait travaillé chez Credit Suisse Gestion au sein du département en charge du contrôle et de la gestion des risques.