Après avoir été recruté comme gérant de portefeuille par la société de gestion Ökoworld il y a six mois, Alexander Mozer vient d'être nommé responsable de la gestion de l’ensemble des portefeuilles, rapporte das investment. Il sera basé au Luxembourg.

En juin 2011, l’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés basés au Luxembourg a baissé de 1,54 % par rapport à mai à 2.185 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de la Commission luxembourgeoise de surveillance du secteur financier (CSSF). Néanmoins, sur les douze derniers mois, le volume des actifs nets est en hausse de 8,67 %.Le repli mensuel de juin s’explique par des sorties nettes de 4,879 milliards d’euros et par un impact des marchés négatif pour 29,330 milliards d’euros.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.749. Ce nombre reste inchangé par rapport au mois précédent.

Union Bancaire Privée (UBP) has created two new Asian joint ventures «that will spearhead the development of its asset management business in the world’s fastest-growing market for investment services». UBP Asset Management (Asia) Co Ltd will operate across Asia ex-Japan from its main office in Hong Kong, while Taipei-based TransGlobe Securities Investment Consulting Company will concentrate on the Taiwanese market. Both companies are jointly controlled by UBP and Chung Wei Yi Co Ltd, owner of TransGlobe Life Insurance. Together with its partner, UBP will provide local clients with a full range of investment solutions, while offering its global client base privileged access to Asian markets. This move follows the company’s recent announcements of a number of senior hires in both its Private Banking and Asset Management arms in Hong Kong and Singapore.

L’Union Bancaire Privée lance deux joint-ventures en Asie, censées être «le fer de lance du développement de son activité de gestion de fortune sur le marché le plus dynamique de la finance mondiale», indique un communiqué. La première, UBP Asset Management (Asia) Co Ltd, couvrera toute l’Asie (hors Japon) depuis son siège de Hong-Kong, tandis que la seconde, TransGlobe Securities Investment Consulting Co., basée à Taipei, se concentrera sur le marché taiwanais. Les deux entreprises sont contrôlées conjointement par l’UBP et Chung Wei Yi Co. Ltd., propriétaire de TransGlobe Life Insurance Inc. Avec son partenaire, l’UBP proposera une gamme complète de solutions d’investissement aux clients locaux, tout en fournissant à sa clientèle internationale un accès aux marchés asiatiques. L’annonce de la création de ces joint-ventures fait suite aux récents recrutements de cadres au sein de ses divisions Private Banking et Asset Management à Hong-Kong et à Singapour.

Le hedge fund singapourien Blue Rice Investment Management vient de recruter Jay Lee au poste de directeur senior du marketing en charge des levées de fonds, rapporte Asian Investor. L’intéressé était auparavant à la tête de Goldman Sachs Asset Management Corée.

Au premier semestre 2011, F&C Asset Management a vu ses encours augmenter à 108 milliards de livres, contre 105,8 milliards fin décembre 2010.La société britannique a notamment enregistré des souscriptions nettes, hors assurance, de 800 millions de livres, alors qu’elle avait vu sortir 300 millions sur la période correspondante de l’an dernier. Dans l’assurance, qui génère de faibles commissions, F&C a accusé des rachats nets de 1,7 milliard de livres. Les nouveaux actifs ayant dégagé en moyenne des commissions supérieures de 23 % à ceux qui ont été perdus, F&C AM a été en mesure d’augmenter ses revenus annualisés d’environ 2,3 millions de livres.Ainsi, les revenus nets sont passés de 106,8 millions de livres au premier semestre 2010 à 137 millions au premier semestre 2011, dont 110,9 millions provenant de F&C avant l’acquisition de Thames River et 26,1 millions de cette dernière. Les coûts d’exploitation sous-jacents ont augmenté de 81,5 millions de livres à 104,1 millions. F&C indique aussi devoir prendre en compte des coûts exceptionnels de 10,3 millions de livres liés à la perte d’un procès contre le fondateur de sa branche de fonds de hedge funds. Enfin, Alain Grisay, directeur général de F&C, annonce que l’audit stratégique de la société se poursuit et que les actionnaires seront informés du résultat en octobre.

Selon Investment Week, GLG Partners va fermer trois fonds obligataires après le départ de son gérant Gareth Isaac chez Schroders. Il s’agit des fonds GLG Gilt, GLG Core Plus Sterling Bond et Total Return Bond. Aucun d’eux ne dépasse les 50 millions de livres d’encours.

Au premier semestre 2011, les encours sous gestion de Legal & General Investment Management (LGIM) ont augmenté de 13 % à 362 milliards de livres, contre 320 milliards au premier semestre 2010, rapporte Investment Week. La société a dégagé un bénéfice semestriel record de 117 millions de livres, contre 98 millions un an plus tôt.

Crée en 1983 par Claude Dubus, Dubus SA est une société de courtage pionnière en matière d’Internet. Dès le début des années 80, l’entreprise familiale s'équipe de matériel informatique et en 1996, elle devient la première société de bourse en ligne. PDG de Dubus Vie, Edouard Dubus souligne l’autonomie de son contrat d’assurance vie sur Internet. Instit Invest: Comment vous démarquez-vous sur le marché de l’assurance vie sur Internet? Edouard Duvus (E.D): Nous nous différencions par notre indépendance capitalistique, professionnelle et technologique. Notre famille possède 85% du capital de la société et aucun assureur n’est présent dans le capital. Nous sommes également un dépositaire agrée ce qui nous permet d’avoir la maîtrise de toutes les composantes de l’ordre. Enfin, nous avons notre propre système informatique interne. Instit Invest: Quelles sont les autres spécificités de votre site Internet ? E.D: Nous sommes le premier courtier en ligne. Le site Internet fonctionne 24h sur 24, un peu comme la bourse... Par ailleurs, nous ne proposons pas de gestion collective. Il n’y a pas de parti pris lors de la sélection des fonds puisque le choix des UC ne fait pas concurrence à une gamme interne de fonds. Instit Invest: Comment sélectionnez-vous les fonds éligibles à votre contrat ? E.D: Un comité de gestion sélectionne les fonds. Au lieu de proposer 500 fonds, nous proposons une sélection large d’une centaine de fonds. Instit Invest: Quelle est la part moyenne investie par vos clients sur les supports en UC? E.D: Pour l’instant 70 à 80% de notre clientèle en fonds en euro. Instit Invest: Quel est le profil de votre clientèle ? E.D: Les clients qui souscrivent à notre contrat ont une minimum de connaissances financières. Ils comprennent comment fonctionne une assurance vie. Les clients sont plutôt autonomes. Instit Invest: Envisagez-vous d’enrichir votre gamme en proposant plus de fonds, notamment des fonds gérés par des sociétés de gestion spécialisées opérant depuis l'étranger? E.D: Oui, nous avons voulu introduire les fonds d’une société suisse mais Generali a considéré que la société est trop petite pour l’autoriser.

Silvio Berlusconi a appelé hier à la mise en place d'un plan d’action immédiat pour relancer l’économie. Les taux se sont à peine détendus

Pour calmer la flambée des taux, le Premier ministre italien a appelé hier à la mise en place d’actions immédiates pour relancer l’économie transalpine. L’Espagne se présente ce matin sur le marché obligataire alors que la prime de risque reste à un niveau record.

Le gouvernement envisage de céder ses participations dans Japan Tobacco et NTT, alors que la probabilité d’une intervention sur les changes s’accroît

Alors que la prime de risque se maintient à un niveau record, le Trésor espère placer jusqu'à 3,5 milliards d'euros sur le marché

Alors que les taux d’intérêt des prêts finançant les LBO, fin juin, ont atteint, selon Bloomberg, 450 pb par rapport aux taux sans risque, contre 437 pb après la chute de Lehman Brothers, l’agence, au regard des déboires de la zone euro, juge plus incertaine la capacité des émetteurs à effet de levier à refinancer 200 milliards d’euros en 2013 et 2014.

La marge de fluctuation du taux Libor 3 mois a été réduite à 0%-0,25% et des liquidités supplémentaires doivent être injectées sur le marché monétaire

L’Union Bancaire Privée a annoncé la création de deux coentreprises en Asie, contrôlées conjointement avec Chung Wei Yi Co et «qui seront le fer de lance du développement de son activité de gestion de fortune sur le marché le plus dynamique de la finance mondiale». Le groupe précise qu’«UBP Asset Management (Asia) Co Ltd sera active dans toute l’Asie (hors Japon) depuis son siège de Hong-Kong, tandis que la société TransGlobe Securities Investment Consulting Co, basée à Taipei, se concentrera sur le marché taiwanais.»

La plateforme boursière IntercontinentalExchange a annoncé une hausse plus élevée que prévu de son bénéfice au deuxième trimestre en raison de la vigueur des échanges du secteur de l'énergie. L’ICE a enregistré une hausse de 19% de son bénéfice à 121,4 millions de dollars. Le chiffre d’affaires a grimpé de 10% à 325 millions.

La Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a infligé une sanction de 300.000 euros à OFI Asset Management. Un montant correspondant certes à la moitié de celui requis par le représentant du collège de l’AMF lors de l’audition du 30 juin dernier. Le gestionnaire d’actifs a notamment, selon la décision du régulateur, contrevenu à son obligation d’agir exclusivement en faveur des porteurs de parts de ses fonds. En l’occurrence, OFI AM avait fin mai 2008 informé les clients d’Oval Palmarès Europlus d’une «évolution défavorable» du fonds selon l’AMF, suscitant des «demandes massives de rachats». Afin d’honorer ces dernières, OFI AM a souscrit des parts du fonds pour son propre compte mais aussi pour le compte de son fonds de multigestion alternative Oval Alpha Palmarès, ne respectant pas ses obligations vis-à-vis des porteurs de parts de ce dernier. Cette décision de l’AMF peut faire l’objet d’un recours. Publiée en fin de journée, elle n’a pu être commentée par OFI AM.

Afin de répondre à une demande croissante de la part d’institutionnels et de particuliers fortunés en Chine, qui souhaitent investir dans des hedge funds et des fonds de private equity, UBS Global Asset Management vient d’ouvrir à Beijing un bureau dédié à la gestion alternative, rapporte Asian Investor. L'équipe locale proposera des produits alternatifs onshore et fournira des services de conseil en investissement dans des fonds de fonds ou le private equity en direct.

Sur les six premiers mois de l’année et en comparaison annuelle, le produit net bancaire de la ligne-métier Gestion d’Actifs du groupe Société Générale, regroupant TCW et la participation dans Amundi, s’élève à 169 millions d’euros, en retrait de 18,4%. Les frais de gestion diminuent plus rapidement pour s’établir à -165 millions d’euros (-24,3% et -27,3% en données courantes). Le résultat brut d’exploitation ressort à 4 millions d’euros contre -9 millions au premier semestre 2010. La contribution d’Amundi de 62 millions d’euros porte le résultat net part du Groupe à 65 millions d’euros contre 39 millions d’euros un an plus tôt. Dans le détail, au premier semestre, TCW, la société de gestion américaine du groupe Société Générale, enregistre des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros. Au total, le pôle Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs de Société Générale affiche un résultat brut d’exploitation de 144 millions d’euros, en hausse de 19%. Le coefficient d’exploitation s’améliore de 1,9 point à 87,2%. En conséquence, le résultat net part du Groupe progresse de 19,1% (+20,9% en données courantes) à 156 millions d’euros.

Source, fournisseur spécialisé dans la distribution de produits négociables en Bourse (ETP), a vu les encours de ses 93 produits dépasser les 10 milliards de dollars. La société a été lancée en avril 2009. Parmi les partenaires de Source figurent notamment BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Nyenburgh et 18 autres teneurs de marché, ainsi que des sociétés de gestion telles que Pimco et Man GLG.

GAM s’est associé à la société de hedge funds londonienne North of South Capital pour lancer une version Ucits III du fonds vedette marchés émergents de cette dernière, rapporte Citywire. Le fonds, North of South EM Equity, sera géré par Matt Linsey. Il s’agit d’un long/short sur les marchés émergents.

Nordea Investment Funds vient d’obtenir selon Fondsprofessionell l’agrément de commercialisation de six nouveaux compartiments de sa sicav Nordea 1 pour l’Allemagne, la Suisse et l’Autriche. Il s’agit de trois fonds obligataires investis respectivement sur les Etats-Unis, l’Europe et la Pologne, de deux fonds actions (Pologne et marchés émergents) et d’un fonds multi-actifs à rendement absolu. Nordea 1 – Low Duration US High Yield Bond Fund ISIN: LU0602537069Nordea 1 – Multi Asset Plus Fund ISIN: LU0445386369Nordea 1 – Polish Bond Fund ISIN: LU0417819397Nordea 1 – Emerging Stars Equity Fund ISIN: LU0602539602Nordea 1 – Polish Equity Fund ISIN: LU0417820213Nordea 1 – European High Yield Bond Fund II ISIN: LU0602544602

Le bilan mensuel du championnat d’amLeague pour le mois de juillet vient de paraître. Parmi les sociétés de gestion inscrites dans la catégorie «Europe equity full invested», c’est Invesco AM qui se classe en première position, avec une performance de 1,11 %, suivi de Bestinver avec 0,03 %. A la troisième place, UFG-LFP perd 0,54 %, contre -1,41 % pour l’indice de référence MSCI Europe TR. En bas de classement pour ce mandat, on retrouve CCR AM (-5,62%), Federal Finance (-5,96 %) et Ofi AM (-6,54 %). Au sein du mandat «Euro fully invested», aucune société de gestion n’a réussi à obtenir une performance positive. Le trio de tête est composé de Swiss Life AM, Edmond de Rothschild AM et Aberdeen AM avec respectivement -2 ,04 %, -2,89 % et -3,58 %. Les moins bonnes performances ont été réalisées par CCR AM (-7,21), Federal Finance (-6,96 %) et Ecofi Investissements (-5,89 %). A noter que l’indice de référence EuroStoxx NR a reculé de 4,46 % sur la période.Dans la catégorie «Europe Equity Flexible Mandate», à laquelle participent 5 sociétés en juillet et dont l’indice de référence est le MSCI Europe TR, Invesco est en première place et la seule société de gestion à réaliser une performance positive, de 0,77 %. Suivent Edmond de Rothschild AM (-1,07 %) et CCR AM (-2,06 %). Les huit sociétés de gestion participant au mandat «Euro Equity Flexible» n’ont pas réussi à limiter les pertes, et seules quatre d’entre-elles ont battu l’indice de référence EuroStoxx NR en juillet. Les trois premières places sont occupées par CM-CIC AM (-3,35 %), UFG-LFP (-3,45 %) et CCR AM (-3,47 %) , les trois dernières par ECOFI Investissements (-7,24 %), Somangest (-6,77 %) et Barclays (-5,76 %).

Charles Prideaux, head of institutional business for Europe, the Middle East and Africa at BlackRock, sees growth opportunities in continental Europe, including the Nordic markets, Switzerland and France. “In the past [in those countries] much has been done in-house but the notion of outsourcing is beginning to gain a bit more credibility,” he told the Financial Times Fund Management.

Fondsprofessionell reports that Nordea Investment Funds has received a sales license for six new sub-funds of its Nordea 1 Sicav for Germany, Switzerland and Austria. The products include three bond funds investing in the United States, Europe and Poland, respectively, two equities funds (Poland and emerging markets), and one absolute return multi-asset fund, as follows:Nordea 1 – Low Duration US High Yield Bond Fund ISIN: LU0602537069Nordea 1 – Multi Asset Plus Fund ISIN: LU0445386369Nordea 1 – Polish Bond Fund ISIN: LU0417819397Nordea 1 – Emerging Stars Equity Fund ISIN: LU0602539602Nordea 1 – Polish Equity Fund ISIN: LU0417820213Nordea 1 – European High Yield Bond Fund II ISIN: LU0602544602

For first half 2011, the Wealth and Investment Management division of Barclays has posted pre-tax profits up 10% year on year, at GBP139m Profits for Barclays Wealth were down 7% to GBP88m, while assets increased 3% to GBP169.5bn. The Investment Management portion of the division shows pre-tax profits of GBP51m, which, however, does not include a GBP58m writedown of a sale of shares in BlackRock in order to keep the bank’s stake in the group below 20%.

Liontrust Asset Management, which manages GBP 1.3bn (as of 14 June 2011), has reached an agreement to acquire the fund management business of Occam Asset Management, which has GBP124m assets under management. This achieves Liontrust’s publicly stated objective of expanding into the fast growing Asia and Emerging Markets asset classes to complement its existing UK and Europe fund management capability. Occam brings the management of four Dublin-based funds - Occam Emerging Markets Opportunities, Occam Asia Focus, Occam Asia Absolute Return and Occam Europe Focus funds - and two Cayman Islands-domiciled hedge funds – Occam Sorbus and Occam Diversity funds - to Liontrust. The Occam Asia Focus and Occam Asia Absolute Return funds are managed by Mark Williams while Eoghan Flanagan and James Mellersh, who were previously working at Thames River Nevsky, manage the Occam Emerging Markets Opportunities fund. Liontrust’s James Inglis-Jones and Gary West take over as fund managers of the Occam Sorbus and Occam Europe Focus funds. Occam also brings an established distribution capability in continental Europe, the Middle East and other international markets to supplement Liontrust’s traditional focus on UK-based investors.

Schroders has appointed Gareth Isaac as a senior portfolio manager within the London-based fixed income multi-sector team. He joins in October and will work on high-conviction mandates.Joining from GLG Partners, Gareth Isaac was fund manager of the GLG Core Plus Sterling Bond, GLG Total Return Bond and GLG Gilt funds.Prior to GLG Partners, he worked as a senior fixed income fund manager at SG Asset Management on the SG Core and SG Total Return Bond funds.