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19/12/2012
Fonds

Direxion liquide trois ETF aux encours trop confidentiels

Sur recommandation de Rafferty Asset Management, le conseiller du trust, le board of trustees du Direxion Shares ETF Trust a décidé de liquider trois ETF qui n’ont pas réussi à attirer suffisamment de souscriptions.Les parts de ces fonds cesseront d'être négociées sur la plate-forme NYSE Arca le 18 janvier 2013 et la liquidation des actifs sera effectuée le 25 janvier 2013.Dans le détail, cela concerne les fonds suivants :Direxion Large Cap Insider Sentiment Shares (acronyme sur NYSE Arca : INSD), 4,13 millions de dollarsDirexion S&P 1500 DRRC Volatility Response Shares (VSPR), 4,25 millions de dollarsDirexion S&P Latin America 40 DRRC Volatility Response Shares (VLAT), 3,83 millions de dollars
Fonds
19/12/2012

Le coréen Kimco envisage une acquisition en Chine

Le gestionnaire d’actifs sud-coréen Kimco (Korea Investment Management Company), qui pèse quelque 20 milliards de dollars, envisage de prendre une participation de 49%, c’est-à-dire le maximum autorisé, dans une société de gestion chinoise, rapporte Asian Investor.Un porte-parole de Kimco a confirmé le projet mais n’a pas souhaité préciser l’identité de la cible. Selon d’autres sources évoquées par Asian Investor, la société visée par Kimco serait Soochow Asset Management, dont les actifs sous gestion s'établissent autour de 1,6 milliard de dollars.
19/12/2012
Fonds

Eaton Vance ferme un fonds de smidcaps aux nouveaux souscripteurs

A la clôture du 15 janvier 2013, le Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap Fund sera fermé aux nouveaux investisseurs. Les parts de ce fonds ne pourront plus être acquises que par les investisseurs déjà engagés dans ce produit et les plans d'épargne retraite. L’encours au 30 novembre se situait à 3,3 milliards de dollars, et le gestionnaire estime que cette fermeture partielle des souscriptions protège les intérêts des clients existants.Le fonds est conseillé par Atlanta Capital Management.
Fonds
19/12/2012

La SocGen perd son directeur financier

La Société Générale a annoncé hier le départ de Bertrand Badré, directeur financier du groupe, en raison de sa nomination le même jour à la fonction de directeur général Finance de la Banque Mondiale qu’il rejoindra le 1er mars 2013.
19/12/2012

Après la tuerie de Newtown, Cerberus liquide sa ligne Freedom

Sous la pression du fonds de pension californien CalSTRS qui lui a confié 750 millions de dollars, Cerberus Capital Management a annoncé son intention d’entamer immédiatement la liquidation de sa participation dans le fabricant d’armes Freedom Group, rapporte Die Welt. Le capital-investisseur a en effet intégré dans ce groupe le fabricants d’armes Bushmaster, acheté en 2006, dont un fusil d’assaut du modèle AR15 a servi dans la tuerie de Newtown.
19/12/2012
Fonds

La Française REM investit à Lyon

Pour 9,05 millions d’euros hors taxes, actes en mains, La Française REM a acquis auprès de Nacarat un volume de bureaux de 2.325 mètres carrés dans l’Ilôt K5 de la ZAC Confluence à Lyon. Cet actif, livrable en mars 2015, est affecté au portefeuille de l’OPCI Immo SR, un fonds spécialiste de l’immobilier vert et socialement responsable.
Fonds
19/12/2012

Wells Fargo AM entre au capital d’une société de fonds de hedge funds

Wells Fargo Asset Management (WFAM) vient d’acquérir une participation minoritaire de 35 % dans la société de fonds de hedge funds américaine The Rock Creek Group gérant environ 7 milliards de dollars. Le solde du capital reste aux mains des salariés et de l’équipe dirigeante, sachant que WFAM, dont les encours sous gestion se montaient à 450 milliards de dollars au 30 septembre, pourra augmenter sa part dans la structure dans les années qui viennent. Mais pour le moment WFAM ne prévoit pas d’acquérir 100 % de la société, selon un porte-parole.Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, est réalisée via la division Affiliated Managers de WFAM fondée sur un modèle multi-boutiques et dirigée par Tom Hoops. Dans ce cadre, l’équipe de 50 personnes de Rock Creek restera indépendante et conservera sa structure, sa philosophie et son processus d’investissement. La gestion de l’équipe restera pilotée par Afsaneh Beschloss, fondateur, président et directeur général de la société. Cet ancien trésorier et directeur des investissements de la Banque mondiale avait créé Rock Creek en 2002.En pratique, WFAM donnera à ses investisseurs un accès aux fonds de hedge funds de Rock Creek ainsi qu’à leurs portefeuilles sur mesure, sachant que jusqu'à présent le groupe n’avait pas d’offre en multigestion alternative. Les deux partenaires travailleront aussi à la création de véhicules pour les clients institutionnels, retail et fortunés aux Etats-Unis et dans le monde.Cette acquisition s’inscrit dans un contexte de concentration du secteur des fonds de hedge funds, marquée il y a quelques jours par la vente de Fauchier Partners par BNP Paribas Investment Partners à Legg Mason.
19/12/2012

Le plafond du livret A à nouveau relevé le 1er janvier

Le plafond du Livret A sera de nouveau relevé de 25% au 1er janvier pour atteindre 22.950 euros, a annoncé le ministre de l’Economie et des Finances. Pierre Moscovici, qui s’exprimait à la sortie du conseil des ministres, a indiqué sans autre précision que cette hausse serait suivie dans les semaines qui viennent d’une réforme des paramètres de l'épargne réglementée «pour faire en sorte que ce soit l'épargnant qui soit protégé mais aussi le financement du mouvement HLM et du logement social qui soit assuré».
19/12/2012

Le FESF et le MES lancent leur programme pour 2013

Le Fonds européen de stabilité financière (FESF) a annoncé son intention de lever en 2013, 58 milliards d’euros de financements à long terme destinés à l’Irlande, au Portugal et à la Grèce. De son côté, le Mécanisme européen de stabilité (MES) prévoit de lancer en janvier un nouveau programme d'émissions à court terme et au second semestre une première émission obligataire. Les deux fonds de soutien financier de la zone euro ont précisé que le MES financerait l’année prochaine le «rollover» de deux émissions d’un montant total de 8,97 milliards d’euros lancées au début du mois et destinées à la recapitalisation du secteur bancaire espagnol. «Le MES sera également responsable du financement des futurs programmes d’assistance macroéconomiques», ajoutent les deux fonds dans un communiqué. «Le programme d'émissions du MES devrait couvrir les besoins de financement pour le premier semestre de l’année et une première émission obligataire est prévue par le MES au second semestre.»
Photo: PHB/Agefi
19/12/2012

Pékin fixe un objectif d'inflation de 3,5% en 2013

La Chine a fixé un objectif d’inflation d’environ 3,5% pour 2013, légèrement inférieur à celui de 4% retenu pour 2012, selon le China Securities Journal. Ce choix montre que Pékin est suffisamment confiant dans le niveau des prix à la consommation pour tolérer une inflation modérée. La politique monétaire devrait rester stable avec la possibilité d’un léger assouplissement. En novembre, l’inflation restait faible à 2%.
19/12/2012

Nouveau ratio de liquidités en janvier pour les banques

Les banques françaises auront connaissance le mois prochain du nouveau ratio de liquidités auquel elles pourront prétendre dans le cadre de l’accord de Bâle 3, a déclaré hier Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, sur la radio BFM. «Le ratio de liquidités avait été fait un peu vite, il n'était pas très bien calibré. On est en train de finaliser une réforme de ce ratio», a-t-il expliqué.
19/12/2012

Wells Fargo se renforce en gestion alternative

Le responsable de la gestion d’actifs au sein de la banque américaine, Mike Niedermeyer, a confié à Bloomberg que le groupe avait fait l’acquisition d’une part de 35% au capital du hedge fund RockCreek. Ce dernier gère environ 7 milliards de dollars en fonds de fonds alternatifs.
19/12/2012

L’AMF publie un guide des gestions

«Dans une optique de clarification de sa réglementation et afin de faciliter les démarches des sociétés de gestion de portefeuille», l’Autorité des marchés financiers a annoncé hier la publication d’un guide pour les aider à élaborer leur programme d’activité. Ce guide reprend également certains éléments de doctrine contenus dans l’instruction n°2008-03.
19/12/2012

State Street n'est plus intéressé par les ETF de Credit Suisse

Selon des sources proches du dossier citées par Reuters, State Street Global Advisors n’est plus dans la course pour racheter le portefeuille européen de fonds indiciels cotés de Credit Suisse. BlackRock serait en revanche toujours en lice. Credit Suisse dispose de 58 ETF représentant un total de 17,34 milliards de dollars, ce qui le classe au quatrième rang en Europe avec une part de marché de 5,5% au 30 novembre, selon ETFGI.
19/12/2012

BlackRock reprend des fonds britanniques de RREEF

La filiale de Deutsche Bank a cédé au gérant américain 27 fonds d’investissement immobilier dont la valeur totalise plus de 335 millions de livres. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été précisés. UK Property Fund, le fonds britannique de BlackRock, a dégagé une performance de 8,8% par an sur les vingt dernières années.
19/12/2012

Tim Geithner dans le bourbier du Libor

Citant un échange de courriers électroniques, le quotidien avance que celui qui était alors en mai 2008 président de la Fed de New York était bien conscient des soupçons pesant sur certaines banques de manipulation des taux interbancaire afin de plaire aux collègues du trading sur dérivés.
19/12/2012

Third Point tire parti de la crise grecque

Le hedge fund new-yorkais serait l’un des rares à avoir profité de la crise de la dette souveraine en zone euro, en faisant le pari que la Grèce ne serait pas contrainte de quitter le bord. En apportant hier une part majoritaire de sa position d’un milliard de dollars en titres grecs, dans le cadre du plan de rachat, Third Point aurait engrangé un gain net de 500 millions.
19/12/2012

Natixis place une titrisation originale

L’opération de 1,15 milliard d’euros permet de refinancer des créances commerciales courtes de la filiale d’affacturage de BPCE, Natixis Factor, sur le marché obligataire et non pas via des conduits ABCP. Elle pourrait inspirer d’autres factors filiales de banques françaises.
19/12/2012
Gestion d'actifs

La Caisse d'Epargne Aquitaine Poitou Charentes a investi dans des fonds global macro et dans quelques OPCVM de gestion diversifiée

Pierre Fabre, gérant actions à la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charentes à la rédaction de www.institinvest.com : La Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charentes est essentiellement investi en obligations et prêts monétaires. « Pour remplir l’objectif d’atteindre le ratio LCR, nous avons l’obligation d’investir dans des obligations notées double A au minimum et nous avons donc cessé d’alimenter notre portefeuille d’obligations Triple B, que nous gérons de manière exctintive » explique Pierre Fabre. « C’est regrettable car les besoins en fonds propres des entreprises locales dont nous assurions le financement ne sont pas négligeables » continue-t-il. Qui déplore aussi que les caisses régionales aient désormais l’interdiction de transformer les obligations et soient donc contraintes de les déléguer. Concernant les obligations souveraines, la CEAPC s’est délesté des titres des pays périphériques de la zone euro pour les mêmes raisons de notation. Seule source de diversification dans la gestion c??ur de la caisse régionale, l’alternatif avec « des investissements dans des fonds global macro et dans quelques OPCVM de gestion diversifiée ». « L’investissement dans des OPCVM Infrastructures a été envisagé mais la crise a tout freiné » explique Pierre Fabre.
Gestion d'actifs
18/12/2012

Gunvor va tester pour la première fois le marché obligataire

Le courtier en énergie se prépare à lancer sa première émission obligataire en début d’année prochaine afin de diversifier ses sources de financement de long terme et accroître sa transparence auprès des investisseurs. L’obligation libellée en dollar devrait être d’une maturité de cinq ans. Le groupe a par ailleurs obtenu hier un financement de 100 millions de dollars pour financer l’acquisition d’un raffineur allemand en difficulté.
18/12/2012

State Street n'est plus intéressé par les ETF de Credit Suisse

Selon des sources proches du dossier citées par Reuters, State Street Global Advisors n’est plus dans la course pour racheter le portefeuille de fonds indiciels cotés (ETF) européen de Credit Suisse. BlackRock serait en revanche toujours en lice. Credit Suisse dispose de 58 ETF représentant un total de 17,34 milliards de dollars, ce qui le classe au quatrième rang en Europe avec une part de marché de 5,5% au 30 novembre, selon ETFGI.
18/12/2012

Les républicains préparent leur loi sur les baisses d'impôts

Tout en continuant de négocier avec la Maison blanche, le président républicain de la Chambre des représentants John Boehner prépare une loi se bornant à reprendre la proposition de son parti sur les impôts. Selon un assistant du Congrès, John Boehner a présenté aux élus républicains un projet prolongeant après le 31 décembre toutes les déductions fiscales pour les foyers gagnant moins d’un million de dollars par an. Barack Obama proposerait de son côté un seuil de 400.000 dollars.
18/12/2012

BlackRock reprend des fonds britanniques de RREEF

La filiale de Deutsche Bank spécialisée dans l’investissement immobilier a cédé au gérant américain 27 fonds dont la valeur totalise plus de 335 millions de livres. Les fonds de bureaux, industriels et de commerces sont inclus dans la transaction. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été précisés. UK Property Fund, le fonds britannique de BlackRock, a dégagé une performance de 8,8% par an sur les vingt dernières années.

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