Il réclame un audit privé sur le respect par Nicosie des règles antiblanchiment, avant qu’un plan d’aide soit définitivement arrêté en mars

Dans son rapport publié au début du mois, le CBO table sur une hausse de la charge de la dette dans la perspective d'une future remontée des taux

Les ministres des Finances ont réclamé un audit sur le respect par Nicosie des règles anti-blanchiment, avant qu’un plan d’aide soit arrêté en mars.

Le directeur général de l’opérateur boursier turc, Ibrahim Turhan, indique au quotidien que le marché sera rebaptisé «Borsa Istanbul» au cours des prochaines semaines. Il entend nouer une alliance d’ici mi-2013 avec un partenaire étranger et vise d’ici quelques années une capitalisation totale des sociétés cotées de 1.000 milliards de dollars contre 340 milliards aujourd’hui.

Les Etats-Unis, engagés dans une politique de taux zéro, ne condamnent pas le Japon, alors que l'Allemagne ne s'inquiète pas de la force de l'euro

Le Comité national de lutte contre la fraude a annoncé le lancement d’une consultation sur la création d’un fichier des souscripteurs de contrats d’assurance-vie, qui sera un instrument de lutte contre le blanchiment. Par ailleurs, Tracfin a transmis l’an dernier à l’administration fiscale 167 notes de renseignements, pour un enjeu financier de plus de 150 millions d’euros.

La société de capital-investissement a vendu la moitié de sa participation dans la chaîne indienne d’hôpitaux Apollo Hospitals à Oppenheimer Funds pour environ 5,23 milliards de roupies (72 millions d’euros). Apollo compte environ 50 hôpitaux sous gestion ou en propriété avec une capacité totale de plus de 8.250 lits.

L’action de l’opérateur boursier a clôturé hier en hausse de 3,09% après la révélation de discussions sur un éventuel retrait de la cote avec Carlyle. Les contacts ont néanmoins été rompus pour une question de prix, avait rapporté auparavant Fox Business. L’ex-directeur financier Adena Friedman, qui a quitté Nasdaq en 2011, aurait joué un «rôle clé» dans ces échanges.

Rassemblement de régulateurs et banquiers centraux, le Groupe des Trente estime que le système financier mondial doit être reconfiguré pour encourager un investissement plus important dans les actions. Sans cette réforme, il sera difficile de lever chaque année les 7.000 milliards de dollars dont les économies avancées auront besoin d’ici 2020 pour se remettre sur le chemin de la croissance.

Les sociétés de private equity Genstar Capital et Aquiline Private Equity font équipe et ont ouvert des négociations exclusives en vue du rachat de l’activité de gestion de fortune de Genworth Financial. L’activité de gestion alternative basée à San Francisco fait également partie des discussions, selon deux sources citées par Reuters. L’ensemble serait valorisé entre 400 et 450 millions de dollars.

Le fonds souverain norvégien a conclu le rachat à TIAA-CREF d’une participation de 49,9% dans cinq immeubles de bureaux situés aux Etats-Unis. Il versera environ 600 millions de dollars pour ces actifs à New York, Washington et Boston. Le vendeur conserve le solde du capital et la gestion du portefeuille. D’autres acquisitions sur le sol américain devraient suivre.

Scor Global Investments, la société de gestion du réassureur français, va lancer un fonds dédié à la dette infrastructures, doté de 250 millions d’euros par la maison mère en attendant peut être d’autres investisseurs. Ce produit, en cours de structuration, prendra la forme d’une SICAV SIF de droit luxembourgeois, et sera géré par une équipe, en phase d’agrément AMF, menée par une ancienne spécialiste de Dexia, Karen Azoulay. Dans une logique de recherche de rendement et non pas d’investissement à long terme, le fonds sera investi au début plutôt en secondaire, puis en primaire et en secondaire, sur des loans (éventuellement des bonds) avec des maturités moyennes de 5-10 ans. Donc plutôt sur des tranches projets en phase d’exploitation non sécurisées par la personne publique pour atteindre 250 à 350 points de base de marge. En conséquence, le fonds ciblera aussi davantage des projets matures (brownfield) qu’en construction (greenfield), dans les transports, l'énergie (production, distribution) ou les utilities liées à l’environnement (déchets, eau).

Les pays du G7 envisagent de publier cette semaine un communiqué réaffirmant leur engagement envers des taux de change «fixés par le marché» en réponse au débat en cours sur le risque de «guerre des monnaies», ont déclaré lundi deux responsables du G20. Ces deux responsables de deux pays différents ont précisé que le communiqué pourrait être publié simultanément à la réunion des ministres des Finances et des banquiers centraux du G20 vendredi et samedi à Moscou. «Il sera centré sur un engagement envers des taux de change fixés par les marchés et le refus (par les gouvernements) de politiques visant à orienter les devises», a déclaré un responsable à Reuters.

L’Autorité européenne des marchés (Esma) a publié lundi la version finale de ses recommandations sur la rémunération des gestionnaires de fonds alternatifs. Ces règles précisent la directive AIFM et s’appliqueront à compter du 22 juillet 2013.

Le fonds souverain norvégien a conclu le rachat à TIAA-CREF d’une participation de 49,9% dans cinq immeubles de bureaux situés aux Etats-Unis. Il versera environ 600 millions de dollars pour ces actifs à New York, Washington et Boston. Le vendeur conserve le solde du capital et la gestion du portefeuille. D’autres acquisitions sur le sol américain devraient suivre.

Chypre n’acceptera pas de faire supporter des pertes aux déposants de ses banques dans le cadre du programme de réduction de l’endettement de l'île, a déclaré aux journalistes le ministre chypriote des Finances, Vassos Shiarly. Il réagissait à la publication d’un article selon lequel la contribution des dépôts bancaire des Chypriotes était une des solutions envisagées dans le cadre de ce plan.

Rassemblement de régulateurs et banquiers centraux, le Groupe des Trente estime que le système financier mondial doit être reconfiguré pour encourager un investissement plus important dans les actions. Sans cette réforme, il sera difficile de lever chaque année les 7.000 milliards de dollars dont les économies avancées auront besoin d’ici 2020 pour se remettre sur le chemin de la croissance.

Les sociétés de private equity Genstar Capital et Aquiline Private Equity font équipe et ont ouvert des négociations exclusives en vue du rachat de l’activité de gestion de fortune de Genworth Financial. L’activité de gestion alternative basée à San Francisco fait également partie des discussions, selon deux sources citées par Reuters. L’ensemble serait valorisé entre 400 et 450 millions de dollars.

Présent en France depuis plus d'une vingtaine d'années, State Street Global Advisors continue de développer ses activités dans l'Hexagone et en Europe à partir de Paris. Dans un entretien à Newsmanagers, Marco Fusco, son PDG en France et responsable de l’Europe du Sud, décline ses priorités stratégiques et ses projets pour 2013.

Syz & Co has liquidated an Asian fund of hedge funds (Oyster Multi-Manager Asia) which had high exposure to China, Asian Investor reports. The product, with assets of USD15m, was merged into the Oyster Multi-Strategy fund. Meanwhile, the Australian firm Queensland Investment Corporation has closed its Asian quantitative strategy and the boutique which managed it. The poor performance of the products is the reason for the decisions, the firm’s website says.

The International Organisatino of Securities Commissions (IOSCO) on 8 February published a consultation document, which proposes a series of recommendations to protect client assets. The principles proposed by IOSCO include a number of means for regulators to improve supervision of intermediaries who hold assets for clients, clarifying the roles of intermediaries and the regulator in the protection of these assets. The consultation will remain open until 25 March.

Credit Suisse has appointed Neil Harvey as its vice chairman for the asset management unit in the Asia-Pacific region, Asian Investor reports. He remains as co-CEO for Greater China and CEO for Hong Kong. The appointment was announced internally on 8 February.

The Asian hedge fund sector finished the year 2012 very well, with 7.5% growth in capital invested, according to estimates published in the HFR Asian Hedge Fund Industry Report. Assets invested in the Asian sector totalled USD88.25bn, their highest level since 2007. Assets under management increased by USd3.9bn in fourth quarter 2012, due to net inflows of USD1.17bn, which were concentrated on emerging Asia. The HFRX China index posted returns of 8% in fourth quarter, and 9.4% for the year as a whole. The HFRX India index, for its part, gained 4.3% in fourth quarter, and 27.6% over the year as a whole. The total number of Asian hedge funds rose 5.3% in 2012, to 1,150, nearly one third of which (31.7%) were domiciled in China. Hedge funds based in Japan and India also increased, while the population of funds based in Singapore and Australia declined.

Regional managing director EMEA, Gary Withers, has left First State.He will be replaced by Chris Turpin who is currently the global head of product at First State. He is responsible for the strategic development and on-going product management of First State’s investment capabilities globally and the firm’s approach to responsible investment. Turpin has been with the business since 2003 and will continue to be responsible for these global functions. Kanesh Lakhani has also been appointed head of distribution, EMEA & global consultant relationships. Lakhani has over 25 years of experience in the asset management industry and is currently responsible for First State’s institutional and wholesale business in EMEA and joined the business in 2011.Separately, Michael Stapleton has been appointed to the newly created role of managing director Asia Pacific, while regional managing director for Australia and New Zealand, Joanna Davison, has left the firm. Michael Stapleton will now be responsible for institutional relationship management, consultant relationships, sales activities and institutional marketing and communications in Australia and New Zealand. Stapleton will continue to oversee the firm’s business development and sales activities in Asia and Japan.Stapleton has been with First State since 1998. Since joining First State, he has held a variety of roles. He is currently the regional managing director for Asia and Japan, a role he has held since 2009. Prior to that he was the head of business development in the UK and started his career at First State in the institutional business development team in Australia in 1998. These appointments are effective immediately. Mr Stapleton will continue working from the First State Hong Kong office. Mr Turpin and Mr Lakhani will continue working from the First State London office.

Pimco, Axa and BlackRock are the three asset management firms to have posted net inflows of over EUR10bn in Europe in 2012, at a time when the sector as a whole posted net inflows of EUR185.9bn, according to the most recent statistics from Lipper. Pimco takes a clear lead, with net inflows of EUR35.1bn, profiting from a wave of popularity with investors of bond funds. These funds posted net subscriptions in 2012 of EUR225.2bn, their highest level ever recorded. Axa is next with EUR24bn, while BlackRock had inflows of EUR14.8bn. Victims of the success of bond funds, equity funds saw net redemptions of EUR8.8bn, while money market funds saw outflows of EUR44.5bn. Lipper notes, lastly, that cross-border funds posted net subscriptions of EUR220.7bn in 2012 (excluding money market funds), and now represent 45% of assets in European funds.

After a turbulent beginning to the year, equity funds have continued to attract investors, but at a more modest pace. The remarkable fact of the first few days of February is that investors once again appear to be showing an appetite for French equities, which had become less popular through most of 2012, and which have posted their highest inflows since third quarter 2011, EPFR Global reports.European equity funds overall finished the week to 6 February will outflows, of a modest USD264m, however, according to estimates by EPFR Global. Worldwide, equity funds finished the week to 6 February with net inflows of USD6.56bn.Emerging market equity funds continued to attract significant inflows with a market interest in Chinese and siversified funds, as well as certain niche markets, such as Colombia, the Philippines, and Vietnam.Another centre of investor interest is real estate funds, which continued to attract investors in early February, and which have posted net inflows of nearly USD4bn since the beginning of the year.Bond funds attracted a further USD1.08bn. Diversified bond funds did well, with cumulative net inflows since the beginning of the year of nearly USD6bn.

In Europe, the default rate for businesses rated speculative grade came to 1.4% in January, compared with 1.8% in December, and 3.3% in January 2012, according to statistics from the financial ratings agency Moody’s.In the United States, the default rate fell back to 3% in January from 3.3% in December 2012, and 2.3% in January 2012.Worldwide, the default rate for businesses rated speculative grade, which at the end of January stood at 2.5%, may come out to 2.7% by the end of the year, a level which would be well below the average of 4.3% observed since 1983, according to Moody’s.

Alain Pitous, head of diversified investments at Amundi, maintains a favourable strategic opinion of equities, even though he has reduced exposure to them to 62% in January, and 54% in February, Agefi reports. In this environment of rising appetite for risk and improving momentum for profits at businesses, the head is maintaining the themes of returns and growth through targeted selections. For fixed income, Pitous remains favourable to credit markets. Carry remains attractive, he explains. Meanwhile, the emerging market theme is being strengthened with investments in local currencies.

Following a change in the structure of the private bank, Lombard Odier will not merge with Pictet, which has made the same decision. The bank does not have any plans to launch an initial public offering either. “If we were considering an IPO, we would have chosen the legal format of limited partnership, and not direct partnership,” says Anne-Marie de Weck, a partner at Lombard Odier, in an interview published in Le Matin Dimanche». The partners remain responsible, liable, for the future firm, and for the financing of the bank.”De Weck admits that in a direct partnership company, the partners would no longer guarantee the firm with their entire net worth, but merely with their capital investment. “That does not play a role in our case. Our private wealth is invested in the bank,” she says.

Assets under management at the Cantonal bank of Zurich (ZKB) rose to CHF14.8bn in the year 2012, at CHF191.4bn, according to statistics released on 8 February. Net inflows last year totalled CHF8.3bn, compared with CHF12.3bn in 2011. The bank has reported profits for the past year of CHF594m, down 23% year on year due to a one-time charge of CHF150m.