Lisbonne s'accorde avec des banques pour réduire le coût de dérivés toxiques
Le gouvernement a décidé de poursuivre JPMorgan et Banco Santander Totta. D'autres banques ont obtenu un délai pour faire des propositions
Le Luxembourg prêt à faire un geste sur le secret bancaire
Le Luxembourg serait prêt à partager les informations confidentielles qu’il détient concernant les comptes bancaires étrangers, indique le journal qui cite des propos du ministre des finances du pays, Luc Frieden. «Le Luxembourg se sent à l’aise pour partager les informations concernant les sociétés multinationales et les particuliers», indique ainsi Luc Frieden, qui se dit également prêt à signer l’accord souhaité par la France, et accepté par l’Allemagne, la Grande-Bretagne, l’Italie et l’Espagne, qui dessine les contours d’un partage des informations sur les comptes bancaires étrangers. Le pays possède près de 3.000 milliards d’euros d’actifs, soit 22 fois son PIB.
L’Italie souhaite remettre son économie dans le sens de la marche
Le nouveau gouvernement d'Enrico Letta profite de la faiblesse des rendements pour annoncer des baisses d'impôts destinées à relancer la croissance
Appel pour réévaluer les missions de la Fed
Pour le 100ème anniversaire de la Fed, Kevin Brady, qui dirige la commission économique du Sénat, souhaite l’instauration d’un comité pour réévaluer complètement les missions de la banque centrale. «Nous souhaitons une analyse très consciencieuse et très constructive des 100 dernières années. Quand la maison n’est pas en feu, nous voulons discuter du rôle que les pompiers doivent jouer» indique Kevin Brady au journal.
Les Chinois délaissent l’immobilier à Hong-Kong
Selon le journal qui se réfère à des statistiques d’agences immobilières, les acheteurs de Chine continentale ont été à l’origine de seulement 18% des transactions immobilières de prestige au premier trimestre 2013 à Hong Kong, contre 40% durant le dernier trimestre 2012, en raison d’une augmentation des droits de timbre locaux.
Equiduct opte pour un modèle mutualiste afin de garantir son avenir
La plate-forme de négociation actions destinée aux particuliers a trouvé des investisseurs pour faire face au départ de son actionnaire Citadel
La Commission européenne s’attaque aux fonds monétaires à valeur liquidative constante
L’exécutif européen prépare une réforme de ces produits surtout développés par les gestionnaires d’actifs anglo-saxons
Hong Kong ouvre un marché interbancaire sur les échanges en renminbi
Des doutes subsistent néanmoins sur cette initiative unilatérale, en pleine crise internationale sur le degré de pertinence du taux Libor
La faible inflation allemande laisse la voie ouverte à la BCE
Le taux d’inflation en Allemagne a décéléré en avril à son plus bas niveau depuis plus de deux ans, laissant la voie ouverte à une baisse des taux de la BCE cette semaine, estiment des économistes. Les chiffres préliminaires publiés par l’Office fédéral de la statistique montrent que les prix à la consommation ont augmenté de 1,2% en avril sur un an, contre 1,4% le mois précédent.
Légère hausse de la production nippone en mars
La production industrielle au Japon a faiblement progressé de 0,2% en mars sur un mois, soutenue par la fabrication d'écrans à cristaux liquides et d'équipements pour les turbines à vapeur, a annoncé cette nuit le ministère de l’Industrie. Sur un an, elle se replie encore de 7,3%, en raison des difficultés des exportations japonaises qui souffrent d’une médiocre conjoncture mondiale.
Légère hausse des dépenses des ménages américains en mars
Les dépenses de consommation des ménages américains ont contre toute attente légèrement augmenté en mars, au même rythme que leurs revenus, une évolution qui est de bon augure pour l'économie américaine après une série de chiffres décevants à la fin du premier trimestre. La hausse des dépenses a atteint 0,2% le mois dernier, après une progression de 0,7% en mars.
Première réduction de la dette américaine depuis 2007
Alors qu’il comptait emprunter 103 milliards de dollars entre avril et juin, le Trésor américain s’attend désormais à un excédent net de financement de 35 milliards sur la période, une première depuis 2007. Due à de meilleures recettes fiscales et à une baisse des dépenses, cette réduction de la dette publique serait temporaire puisque 223 milliards de nouveaux emprunts sont attendus entre juillet et septembre.
La qualité du crédit continuera de se dégrader en Italie
Les créances douteuses aux entreprises italiennes continueront d’augmenter dans les prochains mois, tandis que les prêts au secteur privé dans son ensemble baisseront encore, prévoit la Banque d’Italie dans un rapport sur la stabilité financière publié lundi. Les créances douteuses représentaient en décembre 7,2% du total des prêts dans la Péninsule.
Promesses de ventes en hausse en mars aux Etats-Unis
Les promesses de ventes immobilières aux Etats-Unis ont augmenté de 1,5% en mars, la reprise du marché restant solide, selon les chiffres de l’Association nationale des agents immobiliers (NAR). L’indice des promesses de vente calculé par la NAR a augmenté de 1,5% en mars par rapport au mois de février, à 105,7. Les économistes tablaient en moyenne sur une croissance limitée à 1,0%.
Les prêts à l'habitat se maintiennent
D’après la Banque de France, la progression des crédits à l’habitat aux ménages s’est accentuée très légèrement en mars (2,5 %, après 2,4 % en février) tandis que la réduction de l’encours des crédits de trésorerie qui leur sont consentis se poursuit au même rythme qu’en février (- 1,8 %). Le taux de croissance annuel des crédits aux sociétés non financières a continué d’augmenter légèrement.
La faible inflation allemande laisse la voie ouverte à la BCE
Le taux d’inflation en Allemagne a décéléré en avril à son plus bas niveau depuis plus de deux ans, laissant la voie ouverte à une baisse des taux de la BCE cette semaine, estiment des économistes. Les chiffres préliminaires publiés lundi par l’Office fédéral de la statistique montrent que les prix à la consommation ont augmenté de 1,2% en avril sur un an, contre 1,4% le mois précédent.
Légère hausse des dépenses des ménages américains en mars
Les dépenses de consommation des ménages américains ont contre toute attente légèrement augmenté en mars, au même rythme que leurs revenus, une évolution qui est de bon augure pour l'économie américaine après une série de chiffres décevants à la fin du premier trimestre. La hausse des dépenses a atteint 0,2% le mois dernier, après une progression de 0,7% en mars.
Enrico Letta met en garde contre l’austérité à tout crin
«De la seule austérité l’Italie mourra», a lancé lundi à la Chambre des députés le président du Conseil désigné, Enrico Letta, qui a annoncé que son gouvernement supprimerait à partir de juin la taxe sur les résidences principales dont Silvio Berlusconi a fait une condition de son soutien politique. Le chef du gouvernement doit se rendre cette semaine à Bruxelles, Paris et Berlin.
Les Britanniques pessimistes sur leur pouvoir d'achat
Près d’un Britannique sur deux pense que son pouvoir d’achat va diminuer avant les élections législatives de 2015, indique un sondage publié lundi. Selon une enquête de l’Institut YouGov, 46% des personnes interrogées estiment que leur situation matérielle se sera détériorée en 2015, tandis 7% sont d’un avis contraire.
Les Danois subissent la pression fiscale la plus forte de l’UE
Le Danemark, où les prélèvements obligatoires représentent 47,7% du produit intérieur brut (PIB), subit la plus importante pression fiscale de l’Union européenne, montrent des chiffres publiés lundi par l’agence Eurostat. La France arrive en quatrième place du classement, qui porte sur l’année 2011, avec des recettes fiscales qui se montent à 43,9% du PIB.
Le projet d'agence de notation européenne tombe à l'eau
ERA (European rating agency), le projet d’agence de notation européenne censée concurrencer S&P, Moody’s et Fitch, ne verra pas le jour. Son promoteur Markus Krall, issu du cabinet de conseil Roland Berger, l’a annoncé lundi. L’agence n’a pas réussi à réunir les 300 millions d’euros de fonds privés qui étaient nécessaires à son lancement.
Forte performance pour le fonds pétrolier norvégien
Au premier trimestre, le rendement des investissements du Government Pension Fund - Global (GPFG) a été de 8,3 % sur la poche actions et de 1,1 % sur le portefeuilles d’obligations. Au total, précise Yngve Slyngstad, CEO de Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère l’ex fonds pétrolier par délégation de la Banque de Norvège, la performance du GPFG a été de 0,3 % supérieure à celle de son indice de référence.Dans la mesure où la couronne norvégienne s’est affaiblie au premier trimestre par rapport à plusieurs des monnaies principales du monde, l’effet de change positif pour le fonds a été de 93 milliards de couronnes. De plus, le GPFG a bénéficié d’un transfert de 60 milliards de couronnes de la part de l’Etat. A fin mars, l’encours ressortait à 4.182 milliards de couronnes, dont 62,4 % en actions, 36,7 % en obligations et 0,9 % en immobilier.
iShares lance quatre ETF à horizon
Le gestionnaire américain iShares (BlackRock) a annoncé le lancement de quatre ETF obligataires à horizon qui arrivent à échéance chacun le 31 mars de leur année de référence. Tous sont chargés à 0,10 %, précise Index Universe.Dans le détail, il s’agit des fonds suivants :• iShares 2016 Investment Grade Corporate Bond ETF (acronyme sur NYSEArca : IBCB)• iShares 2018 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCC)• iShares 2020 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCD)• iShares 2023 Investment Grade Corporate Bond ETF (IBCE)
29/04/2013
Citigroup rachète l'activité conservation de titres d'ING en Europe de l'Est
Le groupe bancaire américain Citigroup a annoncé le 26 avril l’acquisition des activités de conservation de titres de sa concurrente néerlandaise ING en Europe de l’Est.Les activités reprises pèsent quelque110 milliards d’euros d’actifs financiers dans sept pays (Bulgarie, Hongrie, République tchèque, Roumanie, Russie, Slovaquie et Ukraine), selon son communiqué. La transaction, dont le montant n’a pas été divulgué, devrait être finalisée au premier trimestre 2014. Les actifs sous conservation de Citigroup s'élèvent à 13.500 milliards de dollars. Cette opération s’ajoute à la longue liste des désinvestissements consentis depuis un an par ING pour rembourser l’aide publique de 10 milliards d’euros qui lui a été accordée en 2008 lors de la crise financière. La banque a ainsi récemment cédé ses 49% dans l’assureur vie coréen KB Life Insurance (pour 115 millions d’euros) et ses 5% dans le groupe financier sud-coréen KB Financial Group (500 millions d’euros. ING a aussi vendu sa participation dans le groupe financier américain Capital One (pour 2,4 milliards d’euros), ainsi que ses activités de banque en ligne en Grande-Bretagne (pour un montant non précisé), au Canada (pour 2,5 milliards d’euros) et aux Etats-Unis (pour 9 milliards de dollars).
Natixis Actions Euro Growth devient Natixis Actions Europe Rendement
Natixis AM annonce sur son site qu'à compter de ce jour, le fonds Natixis Actions Euro Growth devient Natixis Actions Europe Rendement. En outre, la part IC (*) pourra être souscrite en dix-millième de part.(*) Code Isin : FR0010270009
29/04/2013
Kempen Capital Management renforce son équipe dédiée aux hedge funds
Kempen Capital Management a annoncé le recrutement de deux gérants de portefeuille senior. Ils intègrent l’équipe dédiée aux hedge funds. Igor Puljic, 36 ans, rejoint la société néerlandaise en provenance de Key Asset Management, où il occupait les fonctions de CIO adjoint et de gérant du fonds de fonds alternatif multistratégie de la maison. Marjoleine van der Peet, 38 ans, rejoindra Kempen CM en juillet. Elle travaillait auparavant chez GAM en tant que senior investment analyst and gérante. KCM gère deux fonds de fonds, Kempen Orange Investment Partenership et Kempen Non-Directional Partnership, avec des encours totaux de 738 millions de dollars à fin mars.
29/04/2013
Redressement du résultat de Van Lanschot
Pour le premier trimestre 2013, le néerlandais Van Lanschot affiche un bénéfice net de 24,8 millions d’euros contre une perte de 164,7 millions en octobre-décembre et un bénéfice net de 16,8 millions pour la période correspondante de l’an dernier.Les actifs de la clientèle (y compris dépôts d'épargne et comptes courants) se sont accrus de 700 millions d’euros à 53 milliards au 31 mars, principalement grâce à l’effet de marché et aux souscriptions nettes de la division gestion d’actifs.
29/04/2013
KBC Securities Pologne recentre ses activités locales
KBC Securities Pologne a annoncé, vendredi 26 avril, la concentration de ses services de titres (« Securities Services ») sur différentes activités : l’Electronic Desk Access, l’accès téléphonique et l’accès direct à la Bourse de Varsovie et aux marchés internationaux ; les services de compensation, de règlement et de conservation sur les marchés polonais et internationaux ; les prêts et les emprunts de titres ; le courtage intégré et les services de dépositaire pour les marchés polonais et internationaux ; les services d’internalisation des tâches (Business Process Insourcing), couvrant toute la chaîne du traitement des titres, à d’autres organismes financiers, y compris l’exécution des ordres, le dépôt, le front end, le back office et d’autres solutions informatiques y afférentes.À la suite de ce recentrage, les autres activités polonaises de KBC Securities (courtage au détail, ventes institutionnelles, market making, recherche et corporate finance) cesseront d’exister, indique un communiqué. KBC Securities Pologne a signé un accord cadre avec Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. (“DM BOŚ”), qui a préparé une offre pour les clients de détail. Cette offre n’oblige nullement les clients de détail à adhérer à un accord avec DM BOŚ. Les clients de détail concernés seront informés personnellement. Cette procédure, précise KBC, n’entraînera aucuns frais pour eux.
Charlemagne Capital prépare une version coordonnée d'un de ses fonds equity long/short
Le britannique Charlemagne Capital a annoncé son intention de lancer dans les prochaines semaines une version coordonnée de son fonds equity long/short Oaks Emerging and Frontier Opportunities Fund dont le gérant principal est Stefan Böttcher. Le hedge fund «offshore» a généré depuis son lancement une performance supérieure à 25 % avec une volatilité ex-ante de 12 %. Le portefeuille peut être investi au maximum à 15 % en obligations.La poche longue actions doit évoluer entre 50 et 100 % pendant que la poche «courte» sera comprise entre - 15 et - 50 %. En brut, l’exposition actions peut varier entre 70 et 150 %.Le fonds coordonné aura une liquidité hebdomadaire et l’encours sera limité à 150 millions d’euros. Il est prévu que 75 % du portefeuille puissent être liquidés en cinq séances boursières.L'écart-type sera plafonné à 12 %, mais il n’a jamais dépassé jusqu'à présent 8,5 %, soit moins de la moitié des 24-25 % qui sont généralement affichés par les fonds d’actions émergentes long-only. Le beta par rapport à l’indice MSCI Emerging se situera entre 0,2 et 0,4, alors que le fonds vise une performance double de celle de l'écart-type.
29/04/2013
Progression de 3% des actifs sous gestion de Lazard
Les actifs sous gestion de Lazard s’inscrivaient fin mars au niveau record de 172 milliards de dollars, en progression de ont progressé de 3% par rapport à fin décembre et de 10% par rapport à fin mars 2012, selon un communiqué publié le 26 avril.Au premier trimestre, le pôle gestion d’actifs a enregistré une décollecte nette de 995 millions de dollars qui a été compensée par un effet marchés positif. Les commissions de gestion ont totalisé 220 millions de dollars, en hausse de 5% par rapport au quatrième trimestre 2012, et de 10% par rapport au premier trimestre 2012. Les revenus d’exploitation de la gestion se sont inscrites au niveau record de 240 millions de dollars, en hausse de 14% par rapport au premier trimestre 2012. La banque franco-américaine a toutefois fait état d’une chute de 40% de son bénéfice net au premier trimestre à 15 millions de dollars (en US GAAP), en raison d’une forte baisse (-39%) de ses honoraires dans l’activité des fusions-acquisitions et d’une charge exceptionnelle de 26 millions de dollars liée à son programme de réduction des coûts.