Pas moins de 48 nouvelles sociétés de gestion ont été créées l’an dernier, notamment pour répondre aux exigences de la directive AIFM sur les fonds alternatifs, selon l’AFG. En revanche, la France continue à perdre du terrain en Europe sur le marché de la domiciliation des fonds.

La BoE, le Trésor et la FCA s'engagent à étendre le régime de sanctions des abus de marché et promeuvent l'élaboration de bonnes pratiques.

Des investisseurs nerveux ont retiré 12,5 milliards de dollars d’actifs des deux principaux FCP de la société au cours des douze derniers mois. Le gestionnaire a presque triplé de taille entre 2009 et 2013 et gère désormais 123 milliards de dollars d’actifs. D’autres petits gérants comme Artisan Partners Distributors et Virtus Investment Partners ont également souffert de retraits.

Les fonds alternatifs affichent un quatrième mois consécutif de hausse selon l’indice HFR, grâce notamment aux stratégies actions.

48 nouvelles structures ont été créées l'an dernier, notamment pour répondre aux exigences de la directive AIFM sur les fonds alternatifs.

Le gouverneur de la BoJ a fait remonter la devise hier, après une chute de 5% en moins d'un mois qui l'a propulsée à son plus bas niveau depuis 2002.

L'Autorité des Marchés Financiers est coutumière des mises en garde contre les intermédiaires financiers offshore qui exercent leur activité sans avoir été agréés, qui pullulent notamment dans le domaine du Forex et des options binaires. Il est en revanche plus rare qu'elle attire l'attention des investisseurs sur des prestataires basés en France.

BNP Paribas CIB annonce aujourd’hui la nomination à compter du 1er Juillet 2015 de José Placido en qualité de Responsable Financial Institutions Coverage (FIC). Ce dernier conservera par ailleurs son rôle actuel de Responsable Client Development & Strategy chez BNP Paribas Securities Services. Il succède à Henri Foch qui prendra sa retraite à la fin du mois de juin. Cette nomination renforce les objectifs de la Banque de croissance et de développement de la franchise auprès des clients institutionnels.

La Banque centrale européenne (BCE) a relevé de 2,3 milliards d’euros, à 83,0 milliards, le plafond des financements mis à la disposition des banques grecques dans le cadre de la fourniture de liquidité d’urgence («emergency liquidity assistance», ELA), a appris mercredi Reuters de sources bancaires. La BCE relève régulièrement ce plafond chaque semaine depuis plusieurs mois. La semaine dernière, le relèvement n’avait été que de 500 millions d’euros. «Il y a une réserve de liquidités inutilisées d’environ trois milliards d’euros», a précisé l’une des sources.

La commission chinoise du développement et de la réforme a accordé son feu vert à sept projets d’infrastructures de transport pour un montant total dépassant 120 milliards de yuans (environ 17,1 milliards d’euros), alors que Pékin cherche à éviter un ralentissement brutal de l'économie chinoise. Il y a l’extension d’un aéroport sur l'île touristique de Hainan (14,5 milliards de yuans) et un autre aéroport dans la province de Heilongjiang (691 millions de yuans). Deux des projets approuvés concernent les chemins de fer, avec un projet de ligne ferroviaire entre les villes de Hefei et de Hangzhou (96,1 milliards de yuans). Pékin avait approuvé mi-mai pour 250 milliards de yuans de projets de lignes de métro.

L’Observatoire de l'épargne de l’AMF a chiffré les coûts moyens des placements financiers sur Euronext.

Aviva Investors, the global asset management business of Aviva, has hired Rahul Khasgiwale as a senior investment specialist based in its Toronto office. Rahul will work closely with Aviva Investors’ strategic partners and clients in North America with a focus on our multi-strategy capabilities and outcome oriented solutions.Rahul joins the team with 14 years of experience in the financial services industry. Before joining Aviva, Rahul was the investment director for Multi-Asset solutions at Manulife Asset Management. Prior to that, he was an Absolute Return Investment Director at Standard Life Investments focused on retail and institutional clients and consultants in Canada. Rahul began his investment career at HSBC Global Asset Management, where he held a variety of senior investment roles based in the UK, Switzerland, the Middle East and Canada across a twelve-year period.

J O Hambro Capital Management (JOHCM) has recruited UK equity investor Michael Ulrich to serve as a fund manager on the JOHCM UK Opportunities Fund. Ulrich, who will start at JOHCM in early August, will work alongside John Wood, lead fund manager, Rachel Reutter, fund manager, and Todd King, analyst. He joins from F&C Asset Management, where he served as lead manager on the F&C UK Mid Cap Fund. Commenting upon the appointment, John Wood said: The £1.6 billion JOHCM UK Opportunities Fund is ranked first quartile within the IA UK All Companies sector since its launch in November 2005 (to 31 May: source: Lipper).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French public sector pension fund Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) has decided to activate a small cap equity – France portfolio mandate for Amiral Gestion, as part of its policy to extend its investment universe in line with the five values of its SRI charter. In March 2013, the ERAFP launched a restricted request for proposals for management of a French small cap equity fund. At the conclusion of the selection procedure, the pension fund decided to award the active mandate to Sycomore Asset Management, and two standby mandates to Amiral Gestion and Moneta Asset Management. Under new regulations and in order to promote the financing of the French economy, particularly SMBs and mid-sized enterprises, the ERAFP has decided to activate the standby mandate awarded to Amiral Gestion, a statement says.

Yomoni plans to democratise asset management in France. To achieve that, the French startup is betting on a 100% digital product offering, dedicated to retail savers, with management fees limited to a minimum.The firm, founded by Mourtaza Asad-Syed, head and managing director of the firm, Laurent Girard, chief operating officer, and Guillaume Yribarren, director of marketing, is preparing to launch the first digital mandated asset management firm in France. The company, now awaiting a license from the AMF, for an official launch planned for July, will offer an asset management product range available from EUR1,000, which will cost 1.6% per year.Yomoni will offer a life insurance policy composed entirely of ETFs. In total, 10 different risk profiles are available. The target client base is ‘digital natives,’ young people aged 25-35, many of whom are first-time savers, born with the internet and comfortable with the use of digital devices, but often unfamiliar with savings products.To support its development, Yomoni has launched a first round of fundraising, which has raised EUR3.5m. It has allowed Crédit Mutuel Arkéa and Iena Venture, the incubator for the French asset management firm Financière de l’Echiquier, to enter its capital. These two players each control one third of capital, while the remaining third is owned by founding employees.France will represent a first stage of development, before French-speaking Europe and then the rest of the continent. Yomoni estimates the ‘robo advisor’ market in Europe at EUR50m to EUR100m. The firm aims to reach EUR1bn in assets within three to five years, and to become a leader in online asset management in Europe in five years. Yomoni now has eight employees. The team will grow to 10 at the end of June.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Azimut in May posted net subscriptions of EUR1.3bn, bringing net inflows since the beginning of the year to EUR3.7bn. The Italian asset management firm indicates that it took advantage of consolidation of assets of Quest in Brazil and EWM in Australia, two recently-acquired companies. Aside from these two deals, Azimut posted net subscriptions of EUR413m in May, and EUR2.2bn since January. Total assets come to EUR35.6bn, of which EUR30.6bn are assets under management. Azimut has also announced the launch of three sub-funds of its Luxembourg-registered AZ Fund 1, two of which are emerging market funds (Emerging Markets Local Currency Bond and Global Emerging Markets Equity), and one mergers and acquisitions arbitrage fund, AZ Arbitrage. Lastly, the Italian firm has completed its acquisition of the 25% it did not yet control in Katarsis, bringing its stake to 100% of capital.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Muzinich & Co has recruited Francesco Campanelli in Italy, as an addition to its Italian debt team. Campanelli had previously been a senior salesperson at BlackRock Italy. She also has extensive experience as a portfolio manager at Allianz Global Investors. “Since 2000, when he launched our activity in Italy, Muzinich has gradually grown its presence and can now count on an investment and marketing team composed of eight professionals based in Milan. We are planning to develop our presence in the country, and the arrival of an experienced professional confirms that objective,” says Ersilia Molnar, managing director of Muzinich.

Pimco is reorganizing its teams dedicated to the French market. In addition to the appointment of Matthieu Louanges as its new head of the activities of the asset management firm in France, replacing Emanuel Ravano, who will continue to be responsible for the European Global Wealth Management team, the asset management firm is also promoting two other team members. Louanges will be assisted by Bettina Mazzocchi, who has been promoted to executive vice president, and Julie-Anna Miny, senior vice president. Both will share commercial responsibility for the activities of Pimco on the French market.Louanges will cover the French market from the Pimco office in Munich, while Mazzochi and Miny will be based in London.Mazzochi, with her team, covers distributor clients (private banks, multi-managers, family offices, insurers, mutuals, etc.)Louanges, head of the insurance activity in Europe, and also covering the Swiss and French markets, was previously co-head of management teams in Munich, a portfolio manager specialised in European strategies, and a member of the European portfolio allocation committee. Before joining Pimco in 2000, Louanges spent two years at Allianz, the parent company of Pimco. Louanges began his career in 1994 at Deutsche Bank, in Frankfurt and Paris, on thhe bond team, before becoming a portfolio manager at the Caisse Centrale de Réescompte in 1995.Bettina Mazzocchi-Mallarmé is executive vice president of the EMEA Global Wealth Management team, and head of development for distribution activity in Northern Europe. Before joining Pimco in 2008, she was in structured product sales at Morgan Stanley. Before that, she worked at Bank of America and Credit Suisse First Boston in the credit derivative and securities markets divisions.Pimco, which has been serving the French market for 15 years, has over EUR9bn in assets under management as of 31 March 2015, for French institutional, distributor and retail clients.

The Swiss banking group Syz has appointed Katia Coudray as CEO of Syz Asset Management, the institutional asset management division of the Syz Group, which manages the Oyster funds range amongst other mandates. As CEO, she will also be a member of the group’s executive committee. After joining Syz in 2011 as head of product development, Katia Coudray was subsequently head of investment at Syz Asset Management. In addition, Florent Guy-Ducrot is joining Syz Asset Management as head of business development, replacing Xavier Guillon.Before joining Syz in 2011, Katia Coudray worked for ten years at Union Bancaire Privée (UBP) in Geneva, where she was a member of the Asset Management executive committee and a member of the committee in charge of defining the group’s investments. In the past 20 years, she has held positions notably in portfolio management, financial analysis and fund manager selection. Since she joined the Syz Group, she has made a significant contribution to growing Oyster funds’ assets, which have increased by around CHF 1.5 billion (euros 1.4 billion) thanks to the launch of new strategies, according to a press release. Since she was appointed head of investment, she has succeeded in attracting new talents to join Syz Asset Management, such as Michael Clements and Claire Manson from Franklin Templeton to manage the Oyster European equity funds.Florent Guy-Ducrot will join Syz Asset Management on 1 September 2015 as head of business development. With 18 years’ experience in finance, he has, in particular, held the position of head of sales & distribution in various large asset management companies, notably including HSBC and Crédit Agricole (now Amundi), with the task of defining the marketing and sales strategy for international clients, including in Asia. A member of the executive committee of Syz Asset Management, Florent Guy-Ducrot will have a key role in implementing the group’s growth strategy.

Reyl Group ended 2014 on a globally positive note, recording the second best financial year in its history, according to a press release. As of 31 December 2014, assets under management rose to CHF 10.7 billion, an annual increase of 18%. Net revenues totalled CHF 107 million (-8%) and net profit CHF 18 million (-27%). The relative drop in net revenues and profits was mainly due to lower levels of performance fees in institutional Asset Management, which depend on the evolution of financial markets, as well as one-off charges linked to the reconfiguration of Reyls & Cie’s IT systems.2014 and 2015 will remain as pivotal years in the development of Reyl Group, according to the press release. With the creation of the Asset Services department, which offers investment consulting and delegation together with custody, trading as well as fund depositary and governance services to financial institutions in Switzerland and abroad, REYL & Cie has ended the process of «horizontally» diversifying its activities. Currently the Group focuses on five well defined, distinct and complementary business lines, serving international entrepreneurs and institutional investors. This comprehensive offer encompasses Wealth Management, Asset Management, Private Office, Corporate Advisory & Structuring and Asset Services."From 2016, we will focus our efforts more on a “vertical” axis aiming to favour synergies between our various business lines, to improve our internal processes and to foster a truly transversal approach and culture within the Group,» says François Reyl, CEO. «At the same time, we will continue to strengthen our presence in Asia, the Middle East and the United States. In a difficult environment for the banking sector, REYL & Cie will continue to set out to provide innovative solutions for its clients, a necessary condition for safeguarding and continuing its growth.»

Le groupe bancaire suisse SYZ a annoncé la nomination de Katia Coudray en tant que CEO de SYZ Asset Management, la division de gestion institutionnelle du groupe qui gère notamment les fonds Oyster. A ce titre, elle fait aussi partie du comité exécutif du groupe. Entrée en 2011 chez SYZ en tant que Head of Product Development, Katia Coudray a été ensuite responsable des investissements de SYZ Asset Management. Par ailleurs, Florent Guy-Ducrot rejoint SYZ Asset Management en tant que Head of Business Development, en remplacement de Xavier Guillon. Avant de rejoindre SYZ en 2011, Katia Coudray a travaillé dix ans auprès de l’Union Bancaire Privée (UBP) à Genève, où elle était membre du Comité Exécutif Asset Management et membre du comité en charge de la définition des investissements du groupe. Au cours de ces 20 dernières années, elle a notamment occupé des postes dans la gestion de portefeuille, l’analyse financière et la sélection de gérants de fonds. Florent Guy-Ducrot rejoindra SYZ Asset Management le 1er septembre 2015 en tant que Head of Business Development. Il a notamment occupé le poste de Head of Sales & Distribution dans différentes grandes entreprises de la gestion d’actifs, dont notamment HSBC et Crédit Agricole (aujourd’hui Amundi), avec la mission de définir la stratégie marketing et vente pour une clientèle internationale, y compris en Asie. Durant sa carrière, il a occupé des fonctions qui lui ont permis de couvrir tous les segments de clients, tout en gardant un contact étroit avec la force de vente. Membre du comité exécutif de SYZ Asset Management, Florent Guy-Ducrot aura un rôle-clé dans la mise en oeuvre de la stratégie d’expansion du groupe.

La Bourse suisse SIX Swiss Exchange accueille Van Eck Global Investments Ltd. en tant que nouvel émetteur d’ETF. Van Eck Global Investments Ltd. lance deux nouveaux produits axés sur les actions minières du secteur aurifère. Van Eck Global a inscrit à la cote ses premiers ETF en 2006 aux Etats-Unis. Depuis, elle est devenue l’un des plus importants fournisseurs d’ETF américains. Van Eck Global offre actuellement 64 ETF et assure la gestion de patrimoines de fonds totalisant près de 24 milliards de dollars. Sur le marché des ETF, Van Eck Global se présente sous le nom de Market Vectors ETFs. Le segment ETF de SIX Swiss Exchange comprend donc désormais 1.067 produits cotés. Commerzbank fait office de «market maker» pour les ETF de Van Eck Global Investments Ltd.

Le fonds Apax Global Alpha boucle aujourd’hui une introduction en Bourse et compte lever 250 millions d’euros pour racheter les participations personnelles des managers du fonds de private equity. Selon L’Agefi, une première cotation est prévue le 15 juin. La stratégie d’investissement de ce nouveau fonds consistera à racheter PCV Lux et ses filiales, un véhicule d’investissement créé en août 2008 par certains associés d’Apax Partners LLP, la branche londonienne de la société de private equity, issue de la fusion des activités américaines et européennes (hors France) du groupe.

Old Mutual se prépare à vendre des actions dans sa filiale américaine de gestion d’actifs pour un montant pouvant aller jusqu’à 200 millions de dollars, profitant d’une forte hausse de l’action de la société introduite en Bourse l’an passée, rapporte le Financial Times. Le groupe anglo-sud-africain a indiqué mardi qu’il allait appuyer sur le bouton de la vente de titres supplémentaires de la société basée à Boston, qui gère 224 milliards de dollars, dans les trois prochaines semaines. Old Mutual a lancé OM Asset Management sur la Bourse de New York en octobre à 14 dollars par action. Depuis, le titre de la société multi-boutiques a bondi à 18,99 dollars lundi.

Le monde de la Fintech accueille un nouvel acteur. Avec pour ambition de démocratiser la gestion d’actifs en France, la start-up française Yomoni mise sur une offre à 100 % numérique dédiée aux épargnants particuliers et des frais de gestion limités au maximum. La société créée par Mourtaza Asad-Syed qui préside la structure et dirige la gestion, Laurent Girard, directeur des opérations et Guillaume Yribarren, directeur marketing, prépare actuellement le lancement de la première société digitale de gestion sous mandat en France. Pour soutenir son développement, Yomoni a lancé un premier tour de table, qui a levé 3,5 millions d’euros. Il a permis de faire entrer à son capital Crédit Mutuel Arkéa et Iena Venture - l’incubateur de la Financière de l’Echiquier. Ces deux acteurs détiennent chacun un tiers du capital, le troisième tiers apparentant aux salariés fondateurs. Actuellement en cours d’agrément auprès de l’AMF, pour un lancement officiel prévu en juillet, la structure proposera une offre de gestion accessible à partir de 1.000 euros, qui sera facturée 1,6 % par an. « Aujourd’hui la majorité des Français n’a pas accès à un service de gestion de fortune, réservé aux patrimoines les plus élevés. Ils sont également rebutés par des produits d’épargne complexes parfois difficiles à cerner dans leur construction et leur tarification », souligne Mourtaza Asad-Syed. Yomoni proposera un contrat d’assurance vie composé entièrement d’ETF. Le fonds en euros a volontairement été laissé de côté car pas assez rentable selon les dirigeants de Yomoni. Le portefeuille proposé par le site sera adapté au profil de risque du client. Au total, 10 différents profils de risque sont disponibles. La clientèle visée est celles des « digital natives », ces jeunes de 25 à 35 ans, souvent primo-épargnants, nés avec internet et à l’aise dans l’utilisation de supports numériques, mais souvent peu familiarisés avec les produits d’épargne. La France - où le créneau des Fintech a séduit d’autres grands acteurs comme Amundi qui, selon L’Agefi, aurait investi dans la société Anatec - constituera la première étape de développement de Yomoni, avant l’Europe francophone et le reste du continent. En chifffres, la jeune start up estime à entre 50 milliards et 100 milliards d’euros de marché des « robo-advisors » (services de gestion de portefeuille automatisée en ligne, NDLR) sur le vieux continent. La structure a pour ambition d’atteindre le milliard d’euros d’encours d’ici 3 à 5 ans et de devenir l’un des leaders de la gestion d’actifs en ligne en Europe d’ici à 5 ans. Yomoni compte actuellement huit collaborateurs. L’équipe devrait passer à 10 d’ici à fin juin.

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a décidé d’activer un mandat de gestion de portefeuille d’Actions de petites capitalisations – France à Amiral Gestion dans le cadre de sa politique d’élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR.L’ERAFP avait lancé en mars 2013, un appel d’offres restreint dont l’objet était la gestion d’un fonds d’actions de petites capitalisations françaises. A l’issue de la procédure de sélection, l’Établissement avait décidé d’attribuer le mandat actif à Sycomore Asset Management et deux mandats dit « stand-by » à Amiral Gestion et Moneta Asset Management.Dans la cadre de la nouvelle réglementation et afin de favoriser le financement de l’économie française en particulier des PME et ETI, l’ERAFP a décidé d’activer le mandat stand-by confié à Amiral Gestion, précise un communiqué.

La société de gestion alternative Aquila Capital, créée en 2001, a annoncé ce mardi 9 juin le premier «closing» de son fonds dédié aux énergies renouvelables, Aquila Renewables Funds III S.A (ARF III). Ce véhicule a en effet sécurisé «un montant significatif» d’argent auprès d’un grand investisseur institutionnel. Ni le montant ni le nom de l’investisseur n’ont été dévoilés. Ce fonds a vocation à investir dans un portefeuille diversifié de panneaux photovoltaïques et de champs d’éoliennes. ARF III a été conçu pour des investisseurs institutionnels en quête de rendement stable et prévisible et qui souhaitent également diversifier leur portefeuille pour y inclure des actifs liés aux énergies renouvelables. «Le fonds dispose déjà de nombreux actifs dans lesquels il peut investir et il a déjà sécurisé un nombre d’opérations dans le photovoltaïque et les champs d’éoliennes avec un volume total de capitaux de près de 175 millions d’euros», indique Aquila Capital dans un communiqué.

Azimut a enregistré en mai des souscriptions nettes de 1,3 milliard d’euros, portant ainsi la collecte nette depuis le début de l’année à 3,7 milliards d’euros. La société de gestion italienne indique avoir profité de la consolidation des actifs de Quest au Brésil et d’EWM en Australie, deux sociétés récemment rachetées. En dehors de ces deux opérations, Azimut enregistre des souscriptions nettes de 413 millions d’euro en mai et de 2,2 milliards d’euros depuis janvier. Le total des encours atteint 35,6 milliards d’euros, dont 30,6 milliards d’euros sous gestion. Par ailleurs, Azimut annonce le lancement de trois compartiments de son fonds luxembourgeois AZ Fund 1, dont deux fonds émergents (Emerging Markets Local Currency Bond et Global Emerging Markets Equity) et le fonds d’arbitrage de fusions et acquisitions AZ Arbitrage. Enfin, la société italienne a bouclé l’acquisition des 25 % qu’elle ne détenait pas encore dans Katarsis, portant sa participation à 100 % du capital.

Ubi Pramerica Sgr, la société de gestion italienne née de la joint venture entre Gruppo UBI Banca et Pramerica Financial, lance le fonds de fonds Ubi Sicav Income Opportunities – Classe A, un produit flexible qui offre une croissance du capital et un rendement par le biais de l’assemblage de diverses stratégies d’investissement. Les gérants du fonds pourront investir sur différentes classes d’actifs, directement ou indirectement, sur différentes stratégies de gestion et sur différentes maisons de gestion italiennes ou étrangères. Le fonds prévoit, en outre, en août 2016, le versement d’un dividende prédéfini égal à 3 % de la valeur initiale de l’action et pour les années suivantes, en cas de performance positive par rapport à la valeur de lancement, l’investisseur pourra recevoir un coupon annuel compris entre 1 % et 5 %. Ubi Sicav Income Opportunities est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Ubi dont Ubi Pramerica Sgr est le distributeur principal en Italie. Il sera commercialisé jusqu’au 20 juillet 2015.

Anima a terminé le mois de mai sur des souscriptions nettes de 730 millions d’euros, après plus d’un milliard d’euros en avril, rapporte Bluerating. Cela porte la collecte depuis le début de l’année à environ 4 milliards d’euros, contre 4,5 milliards d’euros sur la période correspondante de 2014. Le total des encours sous gestion fin mai à dépassé les 63,8 milliards d’euros, soit une hausse annuelle de 21 %.