Richard Black, gérant en charge du portefeuille UK Equity Income (591 millions de livres d’encours) depuis 2011 chez Legal & General Investment Management (LGIM), va quitter la société de gestion après sept ans de bons et loyaux services, rapporte Investment Week. Selon LGIM, l’intéressé va poursuivre d’autres opportunités de carrière à l’international. La gestion de son fonds sera désormais assurée par Andrew Koch, responsable des fonds actions européens chez LGIM. Robert Black avait intégré LGIM en 2008, après avoir travaillé chez Old Mutual Asset Managers à partir de 2002.

Le gestionnaire de fortune britannique Smith & Williamson a nommé avec effet immédiat, ce 23 juillet, Keith Jones en qualité d’administrateur non-exécutif au sein de son conseil d’administration. L’intéressé est actuellement président («chairman») de Pemberton Asset Management, administrateur non-exécutif du groupe Espirito Santo Investment Bank et d’Aon Hewitt, ainsi que conseiller senior chez Permira. Au cours de sa longue carrière dans le secteur financier, il a notamment directeur général d’Aviva Global Investors (anciennement Morley Fund Management), après avoir été «executive director» chez James Capel & Co puis Lazards. Il a également été administrateur de NPI et directeur général de NPI Asset Management. Plus récemment, il a officié en qualité de conseiller chez Lloyds Banks PLC, de président («chairman») d’Execution Noble et administrateur non-exécutif chez F&C Asset Management PLC et Just Retirement Holdings.

Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM) a nommé courant juin Matthew Wright au poste de directeur de son équipe commerciale et marketing afin de renforcer son activité de gestion de fortune et de gestion d’actifs sur le segment retail, rapporte Reuters. La nouvelle recrue, qui compte 16 ans d’expérience, arrive en provenance de Newsmith Asset Management où il était associé («partner»).En parallèle, Fulcrum a aussi nommé Hannah Barton en qualité de directrice au sein de son équipe marketing. L’intéressé a précédemment travaillé en qualité de responsable des relations investisseurs chez Autonomy Capital Research et Black Ant Group.

Alan Higham, directeur en charge des retraites chez Fidelity Worldwide Investments, a annoncé sur Twitter qu’il quittait la société de gestion le 31 juillet pour relever un nouveau défi, après 18 mois seulement à son poste. «Je quitte amicalement Fidelity le 31 juillet pour relever un nouveau défi», peut-on ainsi lire sur son compte Twitter. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé avait rejoint Fidelity en 2013 lors du rachat du cabinet de conseil Annuity Direct, dont il était le président («chairman») depuis décembre 2010.

Tikehau Capital a nommé Alison Goold en qualité de gérante de portefeuille au sein de son équipe européenne dédiée à l’activité CLO, dirigée par Debra Anderson. L’intéressée sera basée à Londres. D’après le site de Tikeau Capital, Alison Goold dispose d’une expérience confirmée des financements à effet de levier, de la gestion de fonds et du crédit. Elle a commencé sa carrière chez Rothschild & Sons puis elle a rejoint Abbey National Treasury Services au sein de l’équipe en charge du financement des acquisitions. En 2003, elle intègre Carta Capital en qualité de «managing partner» et gérante de fonds mezzanine. En 2012, Alison Goold prend la responsabilité de l’activité crédit des entreprises et gérant de portefeuille au sein de AgFe LLP, une société de conseil et de gestion indépendante. Avant de rejoindre Tikehau, elle travaillait dans l’équipe de «leverage finance» et syndication de crédit de BNP Paribas.

The US banking group Bank of America on 22 July announced that David Darnell, vice chairman and head of its global wealth management and investment management division, has decided to retire in second quarter 2015, after more than 35 years at the company. Darnell will be replaced by Terry Laughlin, after serving in several management positions at Bank of America Merrill Lynch, including the position of director of risks for Bank of America, and chairman and CEO of Merrill Lynch Bank & Trust.Meanwhile, Bank of America has announced the replacement of its chief financial officer, Bruce Thompson, who has decided to leave the bank after five and a half years as director of risks and chief financial officer. He will be replaced by Paul Donofrio, chairman of the US bank since 1999, who will officially become the CFO of the group from 1 August 2015.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vanguard has recruited Sammy Yip, a specialist in ETFs who previously worked at UBS Global Asset Management (UBS GAM), the specialist website Asian Investor reports. Yip will be based in Hong Kong, and joined Vanguard in July as managing director for client portfolio management. At UBS GAM, Yip was executive director and head of ETF sales form August 2013 to June 2015, according to his LinkedIn profile.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US private equity firm KKR announced that its net profits had more than doubled in that time. Its net profits totalled USD376.3m in second quarter 2015, compared with USD178.2m in second quarter 2014. Its economic net income totalled USD839.9m as of 30 June 2015, compared with USd501.6m one year earlier, an increase of 67%. This result was driven largely by the good performance of its private equity funds, which appreciated by 7.4% in second quarter, compared with 5% in second quarter 2014. At the conclusion of second quarter 2015, assets under management tootalled USD101.6bn, compared with USD99.1bn in first quarter 2015, and USD98bn in second quarter 2014. In the past quarter, KKR raised a total of USD3.34bn in net capital, the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Ameriprise Financial, the parent company of the asset management firms Columbia Management and Threadneedle, at the conclusion of second quarter 2015 stood at USD503bn, compared with USD518bn, a decline of 3% year on year, according to statistics released on 22 July by the US financial group. The decline in assets is largely due to negative currency effects totalling USD12bn. The asset management unit at Ameriprise Financial has additionally seen a net outflow of USD2bn in the past quarter, of which USD2.5bn were net redemptions to institutional investors. In such a context, net earnings from the Asset Management activities totalled USD832m at the end of second quarter 2015, down 1% year on year, due to this quarterly net outflow and negative currency effect. Pre-tax operating results totalled USD197m, also down 1% year on year. This is partly due to a base effect, as operating profits in second quarter 2014 benefited from a one-time item of USD23m related to the liquidation of a CLO.

In its fiscal quarter ending on 30 June 2015, the Scottish asset management firm Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has seen a net outflow of GBP9bn, “at a time when institutional investors are continuing to reduce their exposure to Asian equities and emerging markets,” the company announced in a statement. In the first nine months of its 2015 fiscal year, ending on 30 June 2015, net outflows totalled GBP21.2bn, of which GBP7.1bn were for SWIP.In detail, in the past quarter, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), acquired last year, posted GBP3.7bn in net outflows in the period of reference. The resrt of the Aberdeen group, for its part, has seen GBP6.2bn in net redemptions.As a result, as of 30 June 2015, assets under management totalled GBP307.3bn, compared with GBP330.6bn as of 31 March 2015, a decline of 7%. Beyond the impact of net outflows, Aberdeen AM has also been penalized by a negative market effect toalling GBP6.6bn, and negative currency effect of GBP6.6bn.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau Capital has appointed Alison Goold as a portfolio manager in its European team dedicated to the CLO activity, led by Debra Anderson. Goold will be based in London. According to the Tikehau Capital website, Goold has confirmed experience in leveraged financing, fund management and credit. She began her career at Rothschild & Sons, and then joined Abbey National Treasury Services, on the team responsible for financing acquisitions. In 2003, she joined Carta Capital has managing partner and manafer of mezzanine funds. In 2012, Goold took over as head of corporate credit activities and portfolio manager at AgFe LLP, an independent management consulting firm. Before joining Tikehau, she worked in the leveraged finance and credit syndication team at BNP Paribas.

La Banque européenne d'investissement a déjà financé des projets du plan censé débloquer 315 milliards d'euros d'investissements en Europe.

Après le vote positif du Parlement grec, les discussions sur un troisième plan d'aide s'ouvrent aujourd'hui, avec en vue l'échéance du 20 août.

Les gestionnaires auraient vendu au moins 210 milliards de dollars de réserves entre avril et juin pour compenser des sorties de capitaux, selon Citi.

Il a publié des critères d'identification des opérations simples, transparentes et comparables, qu'il pourrait inclure dans ses standards.

La Grèce connaîtra cette année une contraction de 2% à 2,5% de son produit intérieur brut en raison des effets du contrôle des capitaux instauré le mois dernier sur la consommation, l’investissement et les exportations, anticipe l’institut grec de conjoncture IOBE dans son bulletin trimestriel publié jeudi. L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,7% en 2014, mettant un terme à six années de récession.

Le fonds de dette privée dédié aux ETI, créé en juillet 2014 par Aviva et géré par Aviva Investors France, s’investit plus vite que ne l’anticipait la société de gestion. Il a financé jusqu’ici 15 entreprises pour un total de 340 millions d’euros et devrait avoir atteint d’ici à la fin de l’année son objectif de 400 millions. Le lancement d’un nouveau fonds devrait être annoncé à la rentrée. Le véhicule serait ouvert à des investisseurs extérieurs.

Generali Patrimoine vient de publier la liste des fonds qui ont enregistré les meilleures collectes nettes à fin juin 2015.

La loi sur la croissance, l'activité et l'égalité des chances économiques, dite loi Macron, a été définitivement adoptée le 10 juillet 2015. Un recours a été déposé le 15 juillet devant le Conseil constitutionnel. Le texte définitif sera connu dans les jours qui viennent. L'AFG revient sur les éléments clefs de cette loi qui favorisent l’épargne salariale, le capital investissement et les OPCI .

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a lancé une consultation sur les propositions de directives sur les politiques de rémunération saines en vertu de la directive OPCVM V et la directive AIFM. La directive prévoit des règles que les OPCVM doivent respecter lors de l’établissement et l’application d’une politique de rémunération...

La Financière de l'Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d'euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (5 milliards d'euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires.

Au lendemain de l’accord signé à Bruxelles entre le Groupe Banque européenne d’investissement (BEI) et la Commission européenne pour mettre en œuvre le plan d’investissement pour l’Europe (« plan Juncker »), la BEI signe sa première prise de participation dans le cadre de ce plan, soit un engagement de 50 millions d’euros dans un fonds d’investissement géré par Omnes Capital et entièrement dédié au développement des énergies renouvelables : Capenergie 3. Première prise de participation de la BEI en France dans le cadre du plan d’investissement pour l’Europe, ce projet constitue aussi la première intervention du plan Juncker dans le développement des énergies renouvelables. Ce projet d’investissement permettra de financer des moyens de production d’énergie d’une capacité globale de plus de 500 mégawatts ; il permettra aussi la création de plus de 1 000 emplois dans les phases de construction et d’exploitation des projets d'énergies renouvelables soutenus. La participation de la BEI sous forme d’apport de capitaux propres devrait attirer d’autres investisseurs à l’international, ce qui permettra d’accélérer la collecte de fonds et d’amplifier l’action de Capenergie. « La BEI est plus que jamais mobilisée pour réussir la mise en œuvre du plan d’investissement pour l’Europe en France. Avec cette première prise de participation dans un fonds, notre objectif est double : réussir la première levée de fonds de Capenergie 3 tout en attirant d’autres investisseurs en Europe et à l’international. La compétitivité croissante des énergies renouvelables offre de nouvelles opportunités d’investissement, il faut les saisir. C’est en agissant rapidement et de façon très ciblée que nous réussirons à relancer durablement la croissance par l’investissement », a déclaré Ambroise Fayolle, Vice-Président de la BEI. Le fonds Capenergie 3, dont l’objectif est d’atteindre 200 M€, permettra de mobiliser au total 1 Md€ d’investissement. Fort de son expertise sur ce secteur, le Fonds Capenergie 3 (taille cible de 200 M€) axera son action sur des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens. Décentralisés, ces projets sont développés par des PME du secteur (éolien, solaire, hydroélectricité et réseaux de chaleur) qui y jouent un rôle central. Omnes Capital, partenaire de ces PME depuis 10 ans, est un acteur incontournable sur le marché des énergies renouvelables. « Avec le soutien de la BEI, Capenergie 3 pourra d’une part réaliser plusieurs centaines de mégawatts synonymes de création d’emplois dans nos territoires et d’autre part favoriser le développement international des PME partenaires de nos projets. Le contexte de marché est favorable : les énergies renouvelables sont désormais compétitives par rapport aux sources traditionnelles. C’est donc le bon moment pour les investisseurs institutionnels d’investir dans cette classe d’actifs », a précisé Serge Savasta, Associé gérant chez Omnes Capital.

La société d’investissement Meridiam a annoncé, mecredi 22 juillet, avoir signé le financement du projet d’infrastructures portuaires de Calais et de Boulogne-sur-Mer, incluant le projet Calais Port 2015 le 13 juillet dernier. Le transfert de l’exploitation des deux ports à la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit, le 22 juillet, marque comme prévu, l’entrée en vigueur complète du nouveau contrat de concession.Conclu le 19 février dernier, le contrat de concession réunit le port de Boulogne-sur-Mer, premier port de pêche français, et le port de Calais, premier port français en trafic voyageurs et deuxième port européen avec la liaison Douvres-Calais. Le projet Port Calais 2015 ambitionne de doubler les capacités actuelles du port. Les travaux de construction, démarrés en mars 2015, s’achèveront en janvier 2021, précise un communiqué .Dans le détail, Meridiam investit 44,5 millions d’euros pour une durée de 50 ans, via son véhicule MIE II, dans ce projet, premier investissement de Meridiam dans les infrastructures portuaires. La société est actionnaire à hauteur de 11% de la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit (SEPD), attributaire du projet des ports de Calais et de Boulogne-sur-Mer, et en charge désormais de leur exploitation.Meridiam investit également à hauteur de 40 % du total des fonds propres dans la société dédiée au projet Calais Port 2015, la Société des Ports du Détroit (SPD), aux côtés de CDC Infrastructure, de la CCI Côte d’Opale, de la CCI de Région Nord de France et du Grand port maritime de Dunkerque.Le projet de Calais 2015 totalise un investissement d’un montant de 863 millions d’euros financé en fonds propres, pour 89 millions d’euros ; par émission obligataire, pour 504 millions d’euros et d’une maturité de 40 ans, souscrite par Allianz GI ; en fonds publics, pour 270 millions d’euros.Le projet bénéficie du dispositif de rehaussement Project Bond Crédit Enhancement (PBCE) de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) pour 50,4 millions d’euros, soit 10% de la souscription.Calais Port 2015 est le sixième investissement de Meridiam en France réalisé dans un projet en développement.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé le lancement en juillet de deux nouveaux fonds Ucits ciblant les actions mondiales d’une part et les investissements multi classes d’actifs de l’autre sur les marchés développés et les marchés émergents. La société de gestion explique que le développement de sa gamme de fonds Ucits vise à répondre à la demande croissante des investisseurs de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) en quête de stratégies d’investissements spécialisées. «Le lancement de nouveaux fonds Ucits est au centre de nos efforts stratégiques visant à développement de manière significative notre activité dans la zone EMEA», indique Takuya Koyama, «executive vice president» et responsable commercial mondial chez Nikko AM. Dans le détail, le fonds actions mondiales sera géré par William Low, qui dirige l’équipe basée au Royaume-Uni en charge des actions mondiales depuis son arrivée chez Nikko AM en août 2014. Le fonds multi classes d’actifs sera, quant à lui, géré par Al Clark, qui a rejoint la société de gestion en mars 2014 pour piloter l’équipe mondiale dédiée aux investissements multi classes d’actifs.La société de gestion japonaise précise qu’elle envisage de lancer d’autres fonds Ucits au cours des prochains mois afin de répondre à la demande des investisseurs internationaux en quête d’exposition sur des marchés différents.

Alors que Fosun réfléchit au devenir de sa participation de 19% au capital de la banque allemande BHF, filiale du holding belge BHF Kleinwort Benson, Oddo, actionnaire de son côté à hauteur de 14%, serait actuellement à l’affût, selon des informations du quotidien Les Echos. « Les choses changent. Nous suivons cela de près », a ainsi affirmé mardi Philippe Oddo, associé gérant du groupe français devant un club de journalistes à Francfort. Philippe Oddo s’est toutefois refusé à dire s’il comptait se renforcer au sein du holding BHF. Depuis plusieurs mois, le groupe Oddo a déjà beaucoup œuvré pour se développer en Allemagne, rappelle le quotidien économique. En janvier, il est ainsi devenu propriétaire la banque Close Brothers Seydler, puis il a fait l’acquisition du gestionnaire d’actifs Meriten auprès de BNY Mellon. Et Philippe Oddo ne cache pas vouloir « développer les affaires en Allemagne, où il y a une forte épargne et où notre profil d’entreprise familiale est apprécié ».

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a lancé un nouveau fonds multi classes d’actifs, baptisé Aberdeen Global – Multi-Asset Income Fund, rapporte Citywire Global. Conforme aux normes Ucits, ce nouveau produit sera géré par l’équipe multi classes d’actifs basée à Edimbourg, précise le site d’information britannique. Ce nouveau véhicule est conçu pour répondre à la demande croissante des investisseurs pour des produits d’investissement multi-assets dans un contexte de taux d’intérêts très bas. Ce fonds est actuellement enregistré en Belgique, en République Tchèque, en Hongrie, au Luxembourg, au Pays-Bas, en Suisse et à Singapour (uniquement pour les investisseurs qualifiés).

Emanuele Ravano, jusque-là «managing director» et responsable de l’équipe européenne «Global Wealth Management» chez Pimco, a décidé de quitter la société de gestion, rapporte Das Investment. L’information a d’ailleurs été confirmée au site d’information allemand par un porte-parole d’Allianz, maison-mère de Pimco. Emanuele Ravano avait rejoint Pimco en 2001, après avoir travaillé pendant 16 ans chez Credit Suisse First Boston et Credit Suisse Asset Management comme «managing director» et responsable du fixed income européen. Selon Das Investment, il est remplacé par Ryan Blute, actuel directeur général de Pimco Allemagne.

Natixis AM a indiqué, mercredi 22 juillet, qu'à compter du 27 juillet prochain, elle procèdera à la mise en place d’un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative – dite « swing pricing » - sur l’ensemble des parts et/ou actions des OPC de plusieurs de ses fonds (*)."Ce mécanisme consiste à faire supporter aux investisseurs, qui souscrivent ou qui rachètent leurs parts ou actions d’un OPC, les coûts liés aux transactions effectuées à l’actif de cet OPC en raison des mouvements (souscriptions/rachats) au passif de celui-ci. Il a pour but de protéger les porteurs ou actionnaires, qui demeurent dans l’OPC, contre l’effet de dilution de ces coûts, qui impactent la performance de l’OPC, en leur faisant supporter le moins possible ces coûts. Il a pour résultat de calculer une VL ajustée dite « swinguée »", indique NAM. Natixis Asset Management a opté pour le modèle dit de « swing pricing avec seuil de déclenchement ». La protection ne se déclenche donc qu’à partir d’un certain seuil prédéterminé qui tient compte du solde net de souscriptions/rachats, évalué en pourcentage de l’actif net de l’OPC. Un facteur d’ajustement, appelé « swing factor », est ensuite appliqué afin d’ajuster la valeur liquidative (VL) à la hausse en cas d’entrées nettes, ou à la baisse en cas de rachats nets.La valeur liquidative « swinguée » est la seule valeur liquidative de l’OPC qui est communiquée. Toutefois, en cas d’existence d’une commission de surperformance, celle-ci est calculée sur la valeur liquidative avant application du mécanisme d’ajustement. Il est également précisé que la volatilité de la valeur liquidative de l’OPC peut ne pas refléter uniquement celle des titres détenus en portefeuille en raison de l’application du mécanisme d’ajustement.La mise en place du « swing pricing » ne génère pas de coûts supplémentaires pour les OPC concernés : le mécanisme se traduit uniquement par une répartition des coûts différents entre les porteurs/actionnaires. Les paramètres de « swing pricing » sont confidentiels et non communicables.(*) Natixis European ABS IG /Part I-C: FR0012100311, Part SI-C: FR0010186726 Natixis European ABS Opportunities /Part R: FR0010286195, Part I-C: FR0010227512, Part I-D : FR0010978155Natixis Actions Small & Mid Cap Euro / Part I-C: FR0010144634, Part I-D: FR0010150243, Part R-C: FR0010666560Natixis Actions Euro Micro Caps /FR0010042176Natixis Convertibles Euro /Part R : FR0010660142, CNP Assur Convertibles Euro /FR0010202853 ,Soprane /FR0011034826, Part I : FR0010658963Natixis Convertibles Europe /Part R : FR0010678359, Part I-C : FR0010171678, Part I-D : FR0011310192Natixis Credit Subordinated / Part IH – USD: FR0011952605, Part I – EUR: FR0011952613Natixis Actions Small & Mid Cap France /Action A : FR0000003170, Action R : FR0010674507, Action I : FR0010674481, Action M : FR0010674499

Le gestionnaire d’actifs américain Voya Investment Management (Voya IM), filiale du groupe Voya Financial, a nommé Jake Tuzza en qualité de «managing director» et responsable de la distribution auprès des intermédiaires. L’intéressé, qui a intégré Voya IM en 2002, officiait récemment en tant que responsable des canaux de distribution des conseillers et des gérants de fortune privés. Jake Tuzza sera rattaché à Shaun Matthews, «senior managing director» et responsable du «client group» chez Voya IM. Jake Tuzza rejoint également le comité de direction de Voya IM.

Eaton Vance Management, filiale du groupe de gestion d’actifs Eaton Vance Corp, a annoncé la promotion avec effet immédiat de Susan M. Brengle au poste de «managing directeor» et responsable de l’activité auprès des institutionnels en Amérique du Nord A ce titre, elle sera rattachée à Matthew J. Witkos, «president» pour Eaton Vance Distributors. Dans le cadre de ces nouvelles fonctions, Susan M. Brengle supervisera le développement de l’activité auprès des institutionnels, les relations avec les consultants et la gestion des relations clients pour les Etats-Unis et le Canada. Elle continuera, en parallèle, à diriger la gestion des relations avec les institutionnels en dehors des Etats-Unis. Enfin, elle sera aussi responsable de l’activité institutionnelle aux Etats-Unis de Hexavest, une filiale d’Eaton Vance basée à Montréal, Canada.Susan M. Brengle a rejoint Eaton Vance en 2006 pour diriger la gestion des relations clients à travers le marché institutionnel pour les fonds de pension, les assureurs, les entreprises, les fonds de dotations et les fondations en Amérique du Nord, en Asie et en Europe. Depuis 2010, elle était également responsable de la gestion des produits dédiés aux institutionnels. Avant de rejoindre Eaton Vance, elle avait travaillé pendant 19 ans chez MFS Investment Management à différents postes à responsabilité.