L'Association française de la gestion financière demande à l'AMF que l'application des règles de MIF 2 sur la recherche soit proportionnelle.

La filiale de Natixis, Mirova, a annoncé mercredi que 21 fonds dont elle assure la gestion ont obtenu le label ISR d’Etat entré en vigueur en janvier. Les véhicules concernés, qui affichent un encours de 2,2 milliards d’euros, doivent respecter des exigences notamment en matière de transparence, de critères de sélection étayés par des preuves, de techniques de gestion, et de mesures d’impact. Les fonds labellisés couvrent l’ensemble des véhicules destinés au grand public et sont représentatifs de trois stratégies taux et de huit stratégies actions. Amundi avait annoncé en septembre la labellisation de quatre fonds ISR.

Manuel Valls, le Premier ministre, Anne Hidalgo, la maire de Paris, Valérie Pécresse, la présidente de la région Ile-de-France, et Patrick Ollier, le président de la métropole du Grand Paris, inaugurent aujourd’hui le guichet unique pour faciliter les démarches des investisseurs étrangers à Paris et en Île-de-France. Baptisé Choose Paris Region, ce dernier est situé dans le 19e arrondissement. Il met en commun les moyens de l’agence Business France et différentes entités d’accueil au sein de l’Île-de-France. Choose Paris Region s’inscrit dans la volonté des pouvoirs publics de renforcer l’attractivité de la Place financière de Paris à l’heure où le Brexit laisse espérer des transferts d’activités de la City vers la capitale française.

Les services du Premier ministre italien Matteo Renzi ont rejeté «catégoriquement» mercredi l’idée de reporter à 2017 le référendum sur la réforme constitutionnelle du pays, programmé le 4 décembre. Le ministre de l’Intérieur Angelino Alfano avait indiqué dans la matinée, «à titre personnel», qu’une éventuelle demande de report après le nouveau séisme qui a frappé le centre de l’Italie devrait être étudiée «très sérieusement».

La Haute Cour de justice de Londres annoncera dans la journée si le parlement britannique doit être consulté avant que le gouvernement ne déclenche la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne (UE), ce qui pourrait potentiellement la bloquer. Si le recours est accepté, cela pourrait repousser le Brexit et créer un affrontement sans précédent entre la justice et le gouvernement de Theresa May. Celle-ci estime ne pas avoir besoin de l’avis du parlement pour déclencher l’article 50 du Traité de Lisbonne. Elle argue des «prérogatives historiques» du gouvernement et de la volonté populaire exprimée lors du référendum du 23 juin. Les plaignants font valoir que quitter l’UE sans consulter le parlement serait une violation des droits garantis par l’Acte des communautés européennes de 1972 qui a incorporé la législation européenne dans celle du Royaume-Uni.

Un comité érigé par Paris Europlace a présenté hier quinze propositions pour développer l'expertise de la Place dans ce domaine.

Les prix sur le marché résidentiel ont stagné en octobre, après une hausse très modeste en septembre.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

Les clients du fonds alternatif américain ont retiré 2,5 milliards de dollars le mois dernier, après qu'il a accepté de payer une amende pour ses pratiques controversées.

Un rapport publié mercredi en Afrique du Sud préconise l’ouverture d’une enquête sur des soupçons de trafic d’influence visant une riche famille d’hommes d’affaires proche du président Jacob Zuma. Retardée depuis deux semaines par un recours du chef de l’Etat devant la Haute Cour de justice, auquel ce dernier a finalement renoncé, la publication de ce document de 355 pages a coïncidé avec une manifestation de milliers d’opposants devant le siège du gouvernement à Pretoria. Le rand s’est raffermi de plus de 2% face au dollar à l’annonce du retrait du recours présidentiel.

La Finlande envisage de fermer toutes ses centrales électriques à charbon d’ici 2030 afin d’atteindre ses objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre, a déclaré mercredi son ministre de l’Economie Olli Rehn. Le charbon a représenté 7% du total de la production nationale d'électricité en 2015, contre 45% provenant des énergies renouvelables et 34% du nucléaire, montrent les statistiques gouvernementales.

Le groupe immobilier australien Cromwell Property et sa filiale Valad Europe ont annoncé mercredi le lancement d’un fonds immobilier européen de 2 milliards d’euros, le Cromwell European Cities Income Fund. Le fonds vise des actifs immobiliers dans 29 villes européennes sélectionnées pour «leur potentiel de croissance des loyers à long terme et leur liquidité importante». Il cible un rendement de 5% par an grâce aux loyers et de 8% au total. Une première acquisition de 205 millions d’euros a également été annoncée, comprenant trois actifs à Amsterdam, Rotterdam et La Haye.

La note de crédit du Royaume-Uni risque d’être dégradée si le pays ne maintient pas son accès au marché unique européen suite au Brexit, explique Moody’s dans une note publiée mercredi. L’agence de notation précise que la perte du passeport financier ne suffirait pas à elle seule à justifier une dégradation de la note Aa1 du Royaume-Uni. «Un scénario jugé réaliste par Moody’s consisterait en une série d’accords offrant un accès au marché européen pour les biens et un accès plus restreint pour les services, en particulier financiers. Un tel résultat est cependant loin d’être garanti», écrit l’agence. En revanche, le sérieux fiscal du gouvernement aura un rôle déterminant, Moody’s attendant «bien plus de clarté» sur le sujet lors de la présentation du budget d’automne le 23 novembre prochain. Moody’s avait placé le Royaume-Uni sous perspective négative le lendemain du vote favorable à une sortie de l’Union européenne.

Deutsche Bank figure parmi la dizaine de grandes banques européennes qui risquent de devoir renforcer leurs fonds propres pour respecter les nouvelles règles de solvabilité qui entreront en vigueur dans les prochaines années, indiquait mercredi Reuters d’après plusieurs personnes au fait du dossier. Les nouvelles règles, qui doivent être annoncées en janvier et rentrer en vigueur en 2019, demanderont aux grandes banques de respecter de nouvelles normes concernant l'évaluation du risque, notamment pour les créances immobilières. Deutsche Bank et d’autres établissements présentant des bilans complexes devraient être particulièrement mises à l'épreuve par la nouvelle réglementation.

Dans sa réponse du 28 octobre à une consultation de l'Autorité des marchés financiers (AMF), l'Association française de la gestion financière (AFG), estime que les sociétés de gestion françaises de taille modeste devraient bénéficier de plus de souplesse pour la facturation de l'analyse financière à leurs clients.

Moins de 1% des obligations au niveau mondial sont labellisées vertes et moins de 1% des avoirs des investisseurs institutionnels mondiaux sont des actifs d'infrastructures vertes, rappelle Paris Europlace dans un communiqué présentant un rapport préconisant une finance plus verte et soucieuse du climat.

La Haute Cour de justice de Londres annoncera jeudi si le parlement britannique doit être consulté avant que le gouvernement ne déclenche la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, ce qui pourrait potentiellement la bloquer. Si le recours est accepté, cela pourrait repousser le Brexit et créer un affrontement sans précédent entre la justice et le gouvernement de Theresa May. Celle-ci estime ne pas avoir besoin de l’avis du parlement pour déclencher l’article 50 du Traité de Lisbonne marquant la sortie de l’UE. Elle argue des «prérogatives historiques» du gouvernement et de la volonté populaire exprimée lors du référendum du 23 juin, où 52% des votants se sont prononcés pour un Brexit.

Le groupe américain de médias Time Warner, en passe d'être racheté par l’opérateur de télécommunications AT&T, a relevé mercredi ses objectifs de résultats annuels, après la publication de comptes trimestriels supérieurs aux attentes, tirés par les activités de télévision et de cinéma. Time Warner a dégagé au troisième trimestre un bénéfice de 1,47 milliard de dollars, soit 1,86 dollar par action, contre un résultat de 1,04 milliard (1,26 dollar par action) un an plus tôt. Le chiffre d’affaires a progressé de 9,2% sur la période de juillet à septembre, à 7,17 milliards de dollars, un niveau supérieur aux 6,98 milliards attendus par les analystes. Pour l’ensemble de l’exercice en cours, Time Warner table désormais sur un bénéfice par action ajusté compris entre 5,73 dollars et 5,83 dollars, une fourchette supérieure à celle de 5,35 à 5,45 dollars initialement donnée par le groupe.

Les services du Premier ministre italien Matteo Renzi ont rejeté «catégoriquement» mercredi l’idée de reporter à 2017 le référendum sur la réforme constitutionnelle du pays, programmé le 4 décembre. Le ministre de l’Intérieur Angelino Alfano avait indiqué dans la matinée, «à titre personnel», qu’une éventuelle demande de report après le nouveau séisme qui a frappé le centre de l’Italie devrait être étudiée «très sérieusement».

Le gestionnaire alternatif Och-Ziff Capital Management Group a indiqué mercredi avoir subi une décollecte de 2,5 milliards de dollars le mois dernier, dont 2,4 milliards sur la seule journée du 1er octobre. Les incertitudes liées à une enquête fédérale pour corruption expliqueraient ces retraits. Le 29 septembre, Och-Ziff a reconnu auprès de la Securities and Exchange Commission et du département américain de la Justice sa culpabilité dans une affaire de corruption visant à accéder de manière privilégiée à des investissements en Afrique.

La filiale de Natixis, Mirova, a annoncé mercredi que 21 fonds dont elle assure la gestion viennent d’obtenir le label ISR d’Etat entré en vigueur en janvier. Les véhicules concernés, qui affichent un encours de 2,2 milliards d’euros, doivent respecter des exigences notamment en matière de transparence, de critères de sélection étayés par des preuves, de techniques de gestion, et de mesures d’impact. Ces nombreux paramètres avaient un temps freiné les travaux de développement du label public.

Manuel Valls, le Premier ministre, Anne Hidalgo, la maire de Paris, Valérie Pécresse, la présidente de la région Ile-de-France, et Patrick Ollier, le président de la métropole du Grand Paris, inaugureront jeudi le guichet unique pour faciliter les démarches des investisseurs étrangers à Paris et en Île-de-France. Baptisé Choose Paris Region, ce dernier est situé dans le 19e arrondissement de la capitale.

La France et la Chine vont créer un fonds destiné à des investissements communs à l'étranger, a annoncé lundi le ministre français des Affaires étrangères, Jean-Marc Ayrault, rapporte Reuters. Celui-ci a souligné lors d’une visite à Pékin que le projet Hinkley Point avait valeur d’exemple."C’est un très bon exemple de ce qu’on va faire ensemble, remporter des contrats sur les marchés tiers, et cela dans tous les secteurs», a-t-il déclaré, évoquant le projet de construction à 20 milliards d’euros de deux réacteurs nucléaires EPR en Grande-Bretagne dans le cadre d’un partenariat entre EDF et le groupe China General Nuclear (CGN). «C’est un modèle que nous soutenons partout, y compris en Afrique, y compris en Asie», a poursuivi le chef de la diplomatie française, qui s’exprimait lors d’un point de presse avec son homologue chinois, Wang Yi. Ce nouveau fonds sera créé prochainement, a-t-il ajouté sans plus de détail. Dans le cadre de l’accord Hinkley Point, EDF aidera son partenaire chinois à faire homologuer son propre réacteur nucléaire Hualong en Grande-Bretagne, dont le système de régulation en matière nucléaire est considéré comme l’un des plus stricts au monde.

Les actifs sous gestion des 500 plus importantes sociétés de gestion dans le monde ont diminué en 2015 pour la première fois depuis 2011, selon une étude réalisée par Pensions & Investments et Willis Towers Watson. Les actifs totaux s’inscrivaient à 76.700 milliards de dollars à la fin de l’année 2015, en recul de 1,7% par rapport à leur niveau de l’année précédente. Les encours des sociétés nord-américaines se sont contractés de 1,1% d’une année sur l’autre à 44.000 milliards de dollars tandis que ceux des sociétés européennes, y compris les acteurs britanniques, affichaient un recul plus marqué de 3,3% à 25.100 milliards de dollars. «Le recul des actifs globaux illustre l’impact de l’environnement difficile pour l’investissement et des fluctuations des devises sur les gestionnaires partout dans le monde. En 2014, notre étude faisait état d’un ralentissement spectaculaire de la croissance. Toutefois, les actifs gérés par les 500 plus importants gestionnaires avaient encore augmenté de juste un peu plus de 2%. Cette année, les chiffres sont très différents. Le ralentissement économique a affecté la performance de l’investissement. En même temps, les propriétaires d’actifs révisent leurs modèles d’affaires en internalisant leurs capacités de gestion d’actifs dans la partie supérieure du spectre et en consolidant du côté des petites et moyennes structures, ce qui a également eu un impact sur les flux du secteur. Cette tendance va se poursuivre et mettre la pression sur les revenus, ce qui va obliger les gestionnaires d’actifs à poursuivre leur adaptation à cet environnement difficile en perpétuel mouvement», explique Luba Nikulina, responsable mondiale de la recherche chez Willis Towers Watson.L'étude montre aussi que les fonds gérés activement, qui continuent de représenter la majorité des actifs totaux (78,3%), ont également diminué l’an dernier, de 2,8%, tandis que les fonds gérés passivement affichaient une baisse encore plus marquée de 5,5%. Les vingt plus importants gestionnaires ont vu leurs actifs diminuer de 1% d’une année sur l’autre, passant de 32.500 milliards de dollars à 32.100 milliards de dollars, mais leur part dans les actifs totaux augmente légèrement à 41,9% contre 41,6% précédemment.Les classes d’actifs traditionnelles continuent de tenir le haut du pavé, avec une part de 78,2%, dont 45,4% pour les actions et 32,8 pour l’obligataire, mais leurs encours a diminué d’un peu plus de 7% d’une année sur l’autre. En revanche, les actifs alternatifs ont progressé de 25,1%.On observe aussi la domination croissante de la gestion d’actifs américaine dont la part dans le Top 500 passe au cours des dix dernières années de 41,9% à 52,5%. Au sein du groupe des vingt sociétés les plus importantes, on compte douze gestionnaires américains représentant 69% des actifs. Les actifs des vingt premières sociétés de gestion américaines ont augmenté de 1,2% l’an dernier à plus de 22.000 milliards de dollars, les encours des vingt premières européennes diminuant de leur côté de 3,3% à un peu moins de 10.000 milliards de dollars.Parmi les vingt premiers mondiaux, on compte trois français à fin 2015 : dans l’ordre AXA Group (8ème pour des encours de 1.489,13 milliards de dollars), BNP Paribas (12ème avec 1.195,85 milliards de dollars), et Amundi (16ème avec 985 milliards de dollars).

Franklin Templeton a perdu près d’un cinquième des actifs qu’il gèrait en Europe l’année passée, notamment en raison des rachats sur deux fonds gérés par Michael Hasenstab, rapporte le Financial Times fund management. Sur les 12 mois à fin septembre, les investisseurs ont retiré 25 milliards d’euros de ses fonds, après des sorties de 17 milliards d’euros l’année précédente. Les actifs gérés au sein de la gamme européenne de fonds de la société ont chuté en deçà de 100 milliards d’euros pour la première fois en cinq ans, selon Morningstar. Il y a 18 mois, ces actifs étaient à 150 milliards d’euros.

Point72 Asset Management, qui gère la fortune de Steve Cohen, le fondateur de l’ex-SAC Capital, cherche désormais à recruter des jeunes diplômés en Europe et en Asie, rapporte le Financial Times. L’entreprise a lancé un programme de formation de 12 mois l’an dernier. Il est destiné à former des analystes financiers et se trouve être le principal dans le secteur des hedge funds. Il aurait reçu 7.200 candidatures alors que 15 places seulement sont disponibles. « Nos concurrents ne sont plus des sociétés de type Goldman Sachs mais plutôt des Facebook ou Google », estime Jaimi Goodfrien, directeur de Point72 Academy. Jusqu’ici, tous les stagiaires ont obtenu des emplois chez Point72. A noter que même si la société est un poids lourd du secteur des hedge funds, elle a comme handicap de ne pouvoir accepter l’argent d’investisseurs externes, en raison de la condamnation en 2013 de SAC Capital, le prédécesseur de Point72.

Pimco a fermé un fonds obligataire, le Pimco Select Global Bond, car il était trop similaire à une autre stratégie, rapporte Citywire. Le fonds, fermé le 1er septembre, était géré par Andrew Balls, Lorenzo Pagani et Sachin Gupta. Il avait été lancé en septembre 2014. Le fonds suivait la même stratégie que le Pimco GIS Global Bond, aussi géré par le trio.

Pinebridge Investments a annoncé le 1er novembre le lancement du fonds Pinebridge Investment Grade Credit, une stratégie qui sera gérée par l'équipe dédiée au crédit «investment grade» sur les marchés développés, dirigée par Robert Vanden Assem depuis 2001. Le fonds aura une approche «bottom-up». Les actifs sous gestion de Pinebridge investis dans l’obligataire «investment grade» s'élèvent à plus de 7 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a annoncé, ce 1er novembre, que Brian Rogers, actuellement président (« chairman ») et directeur des investissements, prendra sa retraite le 31 mars 2017 et quittera la société après 35 ans de présence. Il abandonnera donc son poste de directeur des investissements qu’il occupe depuis 2004. Ce départ est l’occasion pour T. Rowe Price de procéder à une vaste réorganisation de sa direction des investissements. De fait, la société de gestion a promu six professionnels senior de l’investissement aux postes de directeur des investissements.Ainsi, Rob Sharps va devenir le directeur des investissements pour l’ensemble du groupe, chargé à ce titre de coordonner les activités de l’équipe d’investissement. Henry Ellenbogen va devenir directeur des investissements en charge des actions « croissance » américaines tandis que David Giroux va être nommé directeur des investissements en charge des actions américaines « multi discipline ». Par ailleurs, John Linehan va devenir directeur des investissements en charge des actions américaines « value » et Justin Thomson sera le directeur des investissements en charge des actions internationales. Enfin, Mark Vaselkiv deviendra directeur des investissements en charge des obligations et du fixed income.