Real I.S., l’un des principaux gérants d’actifs immobiliers sur le marché allemand, a vendu un immeuble de bureaux, avenue Hoche, à Paris, pour le compte du fonds BGV III, un fonds d’investissement alternatif (FIA) de droit luxembourgeois spécialisé dans l’immobilier. Mayer Brown International LLP, cabinet d’avocats international, est l’unique locataire de cet immeuble d’une superficie de 2.917 m². L’acheteur est BNP Paribas Diversipierre, un OPCI français géré par BNP Paribas REIM France. A ce jour, les parties ont convenu de garder le prix d’achat confidentiel.Real I.S. avait acheté l’immeuble en 2010 pour le compte du fonds BGV III. Lancé en 2007, le FIA de droit luxembourgeois spécialisé dans l’immobilier, investit dans des biens immobiliers dits « core » sur le marché de l’immobilier de bureaux et de la logistique, principalement dans la zone euro. Des investissements dans divers fonds ont notamment été effectués aux Pays-Bas, en Allemagne et en France, ainsi qu’au Canada et en Australie.

The British asset management firm Pemberton Asset Management (Pemberton) has announced the appointment of Thomas Lack as chief operating officer. He replaces Christophe Higgins, who has been appointed as head of strategy at the firm. Thomas Lack, who has over 25 years of experience in financial services, will also join the firm. Lack had previously been chief operating officer at Brewin Dolphin. Before that, he served as chief operating officer at Coutts and served in a similar role at RBS. Over his career, he has also worked at Morgan Stanley and UBS.

John Wood, the lead manager of the JOHCM UK Opportunities fund (GBP1.8bn in assets) at J O Hambro Capital Management, will be leaving the asset management industry on 30 September 2017, the British asset management boutique has announced. Rachel Reutter and Michael Ulrich, co-managers and established members of the team at JOHCM UK Opportunities, will take over the fund and all segregated portfolios. Wood will continue to work as normal until his departure, to ensure a smooth transition. Reutter and Ulrich, who have been working as part of the team since 2012 and 2015, respectively, will conserve the investment philosophy and approach which have been in place since the launch of the fund in 2005.

At a publication of its results for first half, ending on 31 December, the British asset management firm Brooks Macdonald announced growth of GBP1bn, or 12.4% in its assets in the space of six months. As of 31 December 2016, assets under management totalled GBP9.33bn, compared with GBP8.3bn as of the end of June 2016, and GBP7.13bn as of the end of December 2015. In the period under review, the asset management firm posted net inflows of GBP332m. It has also benefited from positive market effects totalling GBP697m. At the conclusion of the first half of its fiscal year, Brooks Macdonald had earned GBP45.34m in earnings, up 17% year over year. Pre-tax profits totalled GBP8.16m, up 49% year over year.

The Spanish asset management firm is gaining a new player. Acci Capital Wealth Management, an independent asset management firm, has been created, the specialist website Funds People reports. The boutique was launched by five professionals with a total of 50 years of experience in the financial sector, mostly in private bankinng and venture capital in Spain, the United Kingdom, Switzerland and Latin America. Acci Capital Wealth Management is led by Javier Guerra, its CEO, who has more than 10 years of experience in venture capital, most recently as co-founder of the infrastructure fund WHEB Infrastructure in London. He is working alongside Antonio de la Oliva, executive director, Ignacio Ortiz, director, Petro Acién and Eduardo Martinez, both advisers. The firm offers four types of services: active management of collective investment vehicles, disretionary portfolio management, financial and wealth advising, and lastly, family office services.

Wells Fargo Asset Management has announced the addition of Stephane Fiévée as a portfolio manager in the organisation’s ECM Asset Management subsidiary. He joins ECM’s Sub-Investment-Grade Credit team today, 15 March 2017.Most recently, Fiévée was an assistant portfolio manager and senior credit analyst at Alpstar Capital, where he focused on leveraged finance. Earlier, he served as founding member and senior investment analyst at Pearl Diver Capital, LLP, and as a senior associate in the Structured Credit Products group at Wells Fargo Securities (formerly Wachovia Securities International Ltd.).Fiévée will support the portfolio management team on all high yield, loan and senior-secured portfolios. Co-portfolio managers Jens Vanbrabant and Henry Craik-White have joint responsibility for portfolio management and performance and, going forward, will be assisted in this task by Fiévée.

Several executives from Och-Ziff Capital Management Group are leaving the hedge fund firm, after USD13bn in outflows over the past 13 months, sources familiar with the matter cited by Bloomberg report. Among the outgoing employees are Drew Gillanders, a European equity analyst, James Keith “JK” Brown, partner and head of investor relationships, and Paula Drake, director of compliance, the anonymous sources say. Hamish Chalmers, an analyst in London, has also left the firm. Assets at Och-Ziff have declined due to mediocre performance and a five-year investigation for corruption. Additionally, the share price of the firm has dropped, which had a negative effect on the value of shares held by employees.

The Swiss asset management firm Mirabaud Asset Management (Mirabaud AM) on 15 March announced that it has decided to soft-close its Mirabaud Equities Swiss Small and Mid fund to new subscriptions from new investors. The vehicle concentrates primarily on small and midcap stocks listed in Switzerland. “The fund is now very near its limit in terms of capacity,” the firm explains in a statement. “The decision has been taken to protect the interests of exsting investors.” The decision takes effect from 15 March 2017.

The Swiss group EFI International has completed the year in 2016 with net profits of CHF339.3m, positively impacted by a one-time profit of CHF530.8m related to the acquisition of the Ticino-based bank BSI under very favourable conditions, subject to the final process to adjust the sale price, the private bank announced on 15 March.Not counting the BSI acquisition, underlying profits, adjusted for the impact of exceptional elements, totalled CHF82.3m, compared with CHF91.1m in 2015, a decline of nearly 10% year over year.The 2016 fiscal year was marked by the acquisition of BSI by the Brazilian firm BTG Pactual, whose integration into the accounts at EFG began on 1 November, following the completion of the transaction. “While we were working to finalise the transaction and move the integration process ahead, we were able to retain our underlying profitability in a difficult market environment, largely through a rigorous execution of our cost reduction programme,” the CEO of EFG< Joachim Straehle, says in a statement. Underlying operating costs rose 9.5% to a total of CHF643.7m, though at EFG, as an individual entity, saw a slight decline. The cost/income ratio at the merged entity stands at 83.8%, while the ratio at EFG separately has improved to 82.7% in 2016.Assets under management which generate revenues for the post-acquisition group as of the end of December totalled CHF144.5bn, compared with CHF83.3bn one year previously, before the merger. In terms of inflows, the period has brought net outflows of CHF0.5bn at EFG, not counting the acquisition, following inflows of CHF2.4bn the previous year. Assets at EFG have fallen from CHF83.3bn one year ago to CHF82.2bn as of the end of December 2016, just before the integration of BSI.For the current fiscal year, the management at EFG says it is seeking to place the emphasis on the integration of BSI, “while stabilizing the acuired company and suffusing it with new spirit,” without giving more details. Once the process is completed, the merged banking group plans to “exploit large potential for economies of scale” and to “generate sustainable growth.”

The Credit Suisse index of the hedge fund sector has posted its second consecutive month of positive growth, with growth of 0.97% in February, after 0.70% in January. From the beginning of the year to mid-March, the benchmark index for the sector gained 1.67%. In February, only one component of the index finished the month in negative territory, the Equity Market Neutral index, which shows negative returns of 1.12%. The best results in February are for managed futures strategies, which have gained 2.39%, following a decline of 1.45% in January.

Decalia and Online Sim have announced that they have signed an agreement to distribute the investment funds from the Geneva-based asset management firm, Bluerating reports. The agreement includes the sale of five sub-funds of the Decalia Sicav via the fund platform: Decalia Silver Generation, Decalia Millennials, Decalia Active Allocation, Decalia Conservative and Decalia European Conviction.Decalia gained a foothold in Italy through the acquisition of Astor SIM.

Plusieurs dirigeants d’Och-Ziff Capital Management Group quittent la société de hedge funds, après les 13 milliards de dollars de décollecte subie ces 13 derniers mois, rapportent des sources proches du dossier citées par Bloomberg. Parmi les collaborateurs donnés partants figurent Drew Gillanders, un analyste actions européennes, James Keith « JK » Brown, associé et responsable des relations investisseurs, et Paula Drake, directrice de la conformité, indiquent ces sources anonymes. Hamish Chalmers, un analyste à Londres, est aussi parti. Les encours d’Och-Ziff ont decliné en raison de performances mitigées et d’une enquête de cinq ans pour corruption. De plus, le cours de l’action de la société a chuté, ce qui a fortement écorné la valeur des actions détenues par les salariés.

Swiss Life Asset Managers Real Estate France, qui célèbre cette année ses dix ans d’existence, a franchi la barre des 10 milliards d’euros d’actifs gérés à 10,7 milliards d’euros à fin décembre 2016, soit une progression de plus de 24% depuis fin 2015, a annoncé la société ce 15 mars à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Le volume d’acquisitions s’est élevé à 1,2 milliard d’euros, principalement en bureaux et commerces mais également en logistique, résidences étudiantes et en hôtels.Cette année, la société va poursuivre sa croissance avec plusieurs projets de fonds en «club deal» et le développement d’une offre grand public au travers de Pierre Capitale, première SCPI dont le lancement a été annoncé le 6 mars dernier. L’accent sera mis également sur le renforcement du développement durable.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 15 mars, avoir obtenu le label Transition Energétique et Ecologique pour le Climat (TEEC) de la part de Novethic pour son fonds Axa World Funds Plant Bonds. Créé par le Ministère de l’Environnement, de l’Energie et de la Mer, ce label s’inscrit dans le cadre des politiques publiques mises en œuvre par la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte d’août 2015. Son objectif est d’identifier les fonds d’investissement qui financent l’économie verte, d’inciter à la création de nouveaux fonds verts et, enfin, de faciliter le reporting des entreprises sur la part verte de leurs activités. Ce label est octroyé pour une durée de 3 ans. Axa IM a intégré les obligations vertes (ou « green bonds ») dans sa gestion obligataire dès 2012 et la société gère 1,1 milliard d’euros d’obligations vertes à fin 2016. Lancé en novembre 2015, le fonds Axa WF Planet Bonds permet aux investisseurs d’accéder au marché des obligations vertes. Son approche intègre l’analyse environnementale aux vues du gérant obligataire : analyse sur la qualité environnementale de chaque projet, analyse de la qualité ESG de l’émetteur, analyse fondamentale des caractéristiques de l’obligation et du potentiel offert en termes de rendement.

L’Association française des sociétés de placement immobilier (Aspim) se félicite du lancement prochain des premiers fonds d’investissement en location meublée (FILM) qui vont marquer l’arrivée de la gestion collective dans le financement des résidences gérées et qui constituent un signal positif pour la promotion de l'épargne de long terme. Cette nouvelle catégorie de fonds immobilier spécialisé trouve sa source dans la loi Macron d’août 2015, qui a permis aux OPCI d’acquérir une part de meubles affectés à l’exploitation des immeubles, et le correctif fiscal qui s’en était suivi. Le FILM, destiné à une clientèle de particuliers, distribuera essentiellement des revenus sous forme de bénéfices industriels et commerciaux (BIC) traités suivant le régime de la location meublée non professionnelle (LMNP).Au plan du marketing, souligne l’Aspim, le FILM constitue une double novation. Il s’agit d’un fonds de placement immobilier (FPI) qui a connu jusqu’ici un développement limité, la très grande majorité des OPCI commercialisés étant des SPPICAV. En outre, pour produire des BIC dans les mains des investisseurs, les parts du FILM auront vocation à être détenues sur le compte-titres des porteurs alors même que les OPCI «grand public» sont distribués presque exclusivement par le biais d’unités de compte (UC) de contrats d’assurance-vie. Le FILM apportera en outre aux investisseurs motivés par l’investissement en résidences gérées et la fiscalité qui s’y attache les avantages reconnus de la gestion collective : la délégation et la professionnalisation de la gestion immobilière, la mutualisation des risques, le calibrage de l’investissement (l’abondement mensuel sera techniquement possible) et du désinvestissement.Un certain nombre de sociétés de gestion, adhérents de l’Aspim, envisagent de lancer des FILM dans les prochaines semaines alors même que l’Autorité des marchés financiers (AMF) a publié ce 15 mars sa doctrine relative au contrôle des rachats de parts («gating») des fonds ouverts destinés aux investisseurs non professionnels. Suivant la position du régulateur, très attentif à la liquidité due par un fonds ouvert, il devrait être possible de prévoir des plafonnements de rachats de parts pour l’OPCI, avec des «gates» à 2% par mois en contrepartie d’un délai maximal de 12 mois pour le remboursement des parts.

AEW a signé, pour le compte du fonds Logistis, un bail commercial avec la société Skipper Logistique portant sur une surface de 6.500 m² au sein d’une plateforme logistique tri-modale de 38.000 m², située sur la zone industrielle et portuaire de Portes-lès-Valence. L’entrepôt est idéalement situé entre la région lyonnaise (à 100 km) et marseillaise (à 200 km), en bordure de l’autoroute A7. La société Skipper Logistique, créée il y a plus de 40 ans, est l’un des logisticiens leaders du marché Rhône sud. Cette nouvelle prise à bail permet à Skipper Logistique de poursuivre son expansion sur son marché historique.A l’échelle européenne, le portefeuille de Logistis totalise à ce jour environ 3 millions de m² de plateformes logistiques Prime et affiche un taux d’occupation d’environ 99 %. Le Fonds poursuit sa stratégie de développement et vise une taille de portefeuille de plus de 3 milliards d’euros en Europe.

ECM Asset Management, une filiale de Wells Fargo Asset Management, a recruté Stephane Fiévée en tant que gérant de portefeuilles. Il a rejoint le 15 mars l’équipe Sub-Investment-Grade Credit de la société de gestion. Stephane Fiévée était dernièrement assistant gérant et analyste crédit senior chez Alpstar capital. Avant cela, il a été membre fondateur et analyste senior au sein de Pearl Diver Capital, et associé senior dans le groupe Structured Credit Products de Wells Fargo Securities (anciennement Wachovia Securities International Ltd.).

En recul mais toujours devant l’extrême droite. Selon les premiers décomptes partiels publiés mercredi soir et affinés jeudi matin, le Parti populaire libéral et démocrate (VVD) du Premier ministre néerlandais Mark Rutte obtiendrait 33 sièges sur les 150 que compte la chambre basse du Parlement. C’est huit sièges de moins que lors des précédentes législatives en 2012, mais c’est nettement plus que le Parti pour la liberté (PVV), eurosceptique et islamophobe de Geert Wilders (20 sièges, en progression de 5 sièges). L’Appel chrétien-démocrate progresse quant à lui de 6 sièges (19), les Démocrates de 7 sièges (19) et la Gauche verte de 10 sièges (14). Le Parti travailliste s’effondre quant à lui en passant de 38 à 9 sièges.

Les fonds CTA usant de contrats à terme ont engrangé des gains de 3,2% en février, selon Lyxor, mais devraient enregistrer une décollecte en 2017, estime Preqin.

A l'approche du G20 Finance, la BaFin et la Bundesbank souhaitent un compromis rapide sur les règles bancaires, mais les Etats-Unis sont tentés de faire cavalier seul.

Plusieurs responsables de Och-Ziff Capital Management sont en train de quitter le navire selon Bloomberg, après les 13 milliards de dollars (12,2 milliards d’euros) de décollecte enregistrés par le hedge fund new-yorkais entre janvier 2016 et janvier 2017. L’associé James Keith Brown en charge des relations investisseurs, Drew Gillanders, analyste vedette sur les actions européennes et Paula Drake, la responsable de la conformité, figureraient parmi les partants. Son fondateur Dan Och est mis en cause dans une enquête pour corruption.

Swiss Life Asset Managers Real Estate France (Swiss Life AM REF) a cumulé un encours de 10,7 milliards d’euros au 31 décembre 2016, soit une progression supérieure à 24% par rapport à l’année précédente. «Le volume d’acquisitions a été cette année encore soutenu, avec 1,2 milliard d’euros, principalement en bureaux et commerces mais également en logistique, résidences étudiantes et en hôtels», précise la filiale française du gestionnaire d’actifs immobiliers.

Le Parti populaire libéral et démocrate (VVD, droite) du Premier ministre Mark Rutte a remporté le plus grand nombre de sièges mercredi aux élections législatives aux Pays-Bas ; il reste le premier parti à la chambre basse avec 31 sièges sur 150, soit dix sièges de moins que lors des précédentes législatives en 2012 mais nettement devant le Parti pour la liberté (PVV) de l’islamophobe Geert Wilders. Ce dernier arriverait en deuxième place avec 19 sièges (+4 sièges) et se retrouverait à égalité avec deux autres partis, le CDA chrétien-démocrate et le D66, selon les sondages pour la radio-télévision publique, la NOS. Le taux de participation est estimé à 81% contre 74,6% en 2012.

La Réserve fédérale américaine a comme prévu augmenté ses taux d’un quart de point, mais maintient son calendrier.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette souveraine.

Les cours du pétrole ont terminé en hausse de plus de 2% hier sur le marché new-yorkais Nymex, portés à la fois par une baisse surprise des stocks de brut aux Etats-Unis et par les chiffres de l’Agence internationale de l'énergie suggérant que la baisse de la production de l’Opep devrait se traduire par un déficit d’or noir au cours du premier semestre 2017. Le contrat avril sur le brut léger américain WTI a gagné 1,14 dollar, soit 2,39%, à 48,86 dollars le baril, le WTI mettant ainsi fin à une série de sept baisses de suite, séquence au cours de laquelle il a perdu 10,5%. Le Brent a de son côté pris 0,89 dollar (+1,75%) à 51,81 dollars, interrompant pour sa part une série de six replis d’affilée (-9%).

La Réserve fédérale américaine a comme prévu augmenté ses taux d’un quart de point, mais maintient son calendrier

Le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), sous l’égide du ministère de l’Economie et des Finances, qui se réunit tous les mois, a fait la synthèse de l’évaluation menée en 2016 sur les risques liés à l’immobilier commercial. «Les tests de résistance conduits par la Banque de France, l’ACPR et l’AMF à la demande du HCSF ne signalent pas de risque systémique en cas de correction sévère des prix. Cependant, la poursuite de la hausse des prix et le constat d’une prise de risque accrue dans certaines opérations continuent d’appeler à la vigilance», écrit le HCSF, qui publiera dans les prochains jours une note présentant son diagnostic du marché et les résultats des tests de résistance des institutions financières.

BNP Paribas Cardif et l'assureur Suravenir ont investi dans des obligations émises par La Banque mondiale (Banque internationale pour la reconstruction et le développement – BIRD) qui, pour la première fois, lient directement les rendements aux performances d’entreprises qui soutiennent les priorités de développement définies par les Objectifs de Développement Durable (ODD).

La MIF, (Mutuelle d’Ivry – la Fraternelle), la mutuelle d’épargne, de prévoyance et de retraite des agents SNCF, RATP et de leur famille, fait évoluer son contrat d’assurance vie monosupport phare «Compte Epargne Libre Avenir» avec une gamme d’unités de compte. Le contrat de référence de la MIF devient «Compte Epargne Libre Avenir Multisupport» et offre la possibilité d’investir à travers une sélection de 11 supports en unités de compte. Ceux-ci sont composés de fonds patrimoniaux ou flexibles, de fonds d’actions européennes et internationales, ainsi que de fonds obligataires et monétaires, provenant tous de sociétés de gestion françaises de référence comme Carmignac, La Financière de l’Echiquier, CPR AM... La MIF a par ailleurs annoncé une refonte de son site internet et propose désormais la souscription et signature en ligne de ses contrats.