Franklin Templeton va rouvrir fin mai son fonds actions marchés frontières géré par Mark Mobius et Carlos Hardenberg, rapporte Citywire. Le fonds Templeton Frontier Markets avait été fermé aux nouveaux investisseurs en mai 2013 en raison de contraintes de taille. A l'époque, le fonds avait atteint un encours d’environ 2 milliards de dollars. Selon le dernier reporting de mars 2017, le fonds gère actuellement 868 millions de dollars.

La banque privée KBL European Private Bankers (KBL epb), basée au Luxembourg et dont les actifs sous gestion s’inscrivaient à plus de 60 milliards d’euros début 2017, a annoncé ce 15 mai la nomination de Bruno Lèbre au poste de Group Chief of Wealth Management Solutions. Il intégrera également le comité de direction du groupe. Professionnel respecté de la banque privée, fort de près de trente années d’expérience dans plusieurs rôles de direction, Bruno Lèbre dirigera le remaniement et l’expansion de la gamme de services proposée par le groupe. Il entrera en fonction au sein de KBL epb à Luxembourg en juillet 2017, suite à l’approbation des autorités réglementaires.Jusqu’à présent membre du comité exécutif de Société Générale Private Banking, Monsieur Lèbre était dernièrement global head of compliance pour la banque privée après avoir occupé les fonctions de global head of wealth management solutions et global head of investment solutions pour la même ligne de métier. De nationalité française, diplômé d’un master de l’université Pierre et Marie Curie (Paris VI), il a occupé auparavant le poste de CEO de Société Générale Corporate & Investment Banking en Suisse, et était également président et CEO de Lyxor Asset Management.Parallèlement, Carlo Friob, actuellement group chief commercial officer, endossera le rôle de CEO, Luxembourg, mettant l’accent sur le développement des activités au Grand-Duché. En plus de prendre la responsabilité de toutes les équipes de KBL epb Luxembourg, il exercera la fonction de président du Luxembourg Management Committee.

Le fonds souverain singapourien GIC vend une importante partie de ses actions UBS, rapporte L’Agefi suisse. Il veut se défaire de 93 millions de titres, soit 2,4% du capital-actions et des droits de vote de la banque. Après la réalisation de la transaction, la participation de GIC passera sous les 3%. L’opération sera réalisée via une procédure accélérée de placement auprès d’investisseurs institutionnels. Le fonds souverain est entré dans le capital d’UBS en décembre 2007 suite à la crise du subprime. A l’époque, il avait injecté 11 milliards de francs.

Il manque 3.850 milliards de dollars aux fonds de pension du secteur public aux Etats-Unis pour payer les retraites des employés qui travaillent encore et de ceux déjà à la retraite, rapporte le Financial Times fund management, qui a eu accès à une étude universitaire en exclusivité. Ce déficit a augmenté de 434 milliards de dollars en seulement un an. Selon Joshua Rauh, auteur de l’étude et professeur de finance à la Stanford Graduate School of Business, ce déficit annonce une crise imminente.

La croissance en zone euro au premier trimestre a été de 1,7% sur un rythme annuel, a indiqué l’Office européen de statistiques Eurostat dans sa deuxième estimation de croissance publiée ce mardi, confirmant les premières estimations de début mai. En comparaison trimestrielle, cette croissance a été de 0,5%, également en phase avec la première estimation.

En continuant de mettre l’accent sur ses expertises de gestions durable et quantitative, le gestionnaire néerlandais a pour objectif de porter ses encours en France à 9 milliards d’euros à horizon 2021 (lire L’Agefi Hebdo à paraître le 18 mai). Contre 5,4 milliards aujourd’hui après l’octroi en 2017 par le FRR (Fonds de réserve pour les retraites) d’un mandat de près d’un milliard. Le groupe Robeco, propriété du japonais Orix, gère 281 milliards d’euros à fin 2016.

La capitale française est une destination naturelle à la relocalisation pour les gérants dédiés à cette classe d'actifs.

Grâce aux intermédiaires inscrits, dont le rôle vient d'être précisé dans un décret, les étrangers n'auront plus à avoir un compte en France pour investir.

Groupama AM–Axiom Legacy 2021 misera sur une classe d’actifs peu connue car technique et vise plus de 500 millions d’euros d'encours.

C'est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l'investissement en actions qu'il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l'ancien patron des études économiques à l'Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité.

Ce lundi 15 mai, au siège d'Euronext à La Défense, toute la place financière de Paris – représentants de l'AMF, de l'AFG, de l'AF2I, des sociétés de gestion, de Paris Europlace, d'Euroclear – s'était donnée rendez-vous pour le lancement officiel d'Euronext Fund Service, un nouveau service de souscription-rachat simplifié et automatisé pour les fonds ouverts (OPC et FIA) enregistrés ou passeportés en France.

La Française vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec Investeam Canada, confirmant sa stratégie d'expansion à l'internationale. La société de gestion d’actifs basée à Paris a signé un accord de commercialisation dont l’objectif est de promouvoir l'expertise immobilière de La Française en Europe auprès des investisseurs institutionnels canadiens.

UBS Asset Management vient d'annoncer l'arrivée dans son équipe de Suni P. Harford, qui occupera le poste de responsable des investissements à dater de juillet 2017. Elle supervisera quelque 500 professionnels de l'investissement de même qu'un encours d'environ 600 milliards de dollars, réparti entre des classes d'actifs classiques et alternatives. Elle travaillera depuis New York et rapportera au président d'UBS AM, Ulrich Koerner.

Avocate fiscaliste de formation, Anna Gozlan, fondatrice d’AGH Conseil a depuis quelques années entamé une reconversion dans l’univers des CGP. Poussée par son profond désir d’aller à la rencontre des autres et une volonté de fer, elle a su s’imposer dans ce nouveau paysage, au rythme de la musique espagnole et de l’art pictural impressionniste.

En pleine mutation sur son image et sa communication, AGH Conseil souhaite renforcer sa clientèle existante et poursuivre son développement à l’aide d’acquisitions de cabinets de CGP. Sa fondatrice, Anna Gozlan, expose pour la rédaction de Distrib Invest le fonctionnement de son cabinet et sa vision du marché des CGP. Elle appelle notamment de ses vœux à une vraie transparence de la part des plateformes d’assurance, condition sine qua non pour permettre aux CGP de faire face aux réglementations à venir.

The Swiss wealth management asssociation (ASV), which was created slightly over one year ago, is planning to create a quality label to defend itself against competition, the specialist website finews reports. With this label, the members of the association will be able to strengthen their positions, highlighting the quality of their professional infrastructure and their professional advising.The association had 14 wealth managers in spring 2016, and has since attracted new members, for a total of 23 currently, representing total assets under management of about CHF57bn.

Les actifs sous gestion du groupe de services financiers allemand MLP, notamment propriétaire de la société Feri, spécialisée dans la gestion de fortune, sont demeurés stables au premier trimestre pour s’établir à 31,6 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 31,5 milliards d’euros à fin décembre 2016 et 29,3 milliards d’euros à fin mars 2016, selon les données communiquées le 12 mai. Les revenus de la gestion de fortune ont malgré tout augmenté de 17% pour atteindre 45,7 millions d’euros. Le bénéfice net du groupe a progressé à 8,6 millions d’euros au premier trimestre contre 6,2 millions d’euros un an plus tôt.

Le gestionnaire d’investissements sur les marchés immobiliers Patrizia Immobilien AG est intervenu au premier trimestre dans environ 900 millions de transactions, dont 700 millions d’euros d’acquisitions et 200 millions d’euros de cessions. L’ensemble des transactions a porté l’actif sous gestion à 19,1 milliards d’euros, soit uneaugmentation de 500 millions d’euros par rapport aux 18,6 milliards d’euros sous gestion à la fin de l’année 2016. Le résultat opérationnel ressort à 9,3 millions d’euros contre 12,3 millions d’euros sur la même période l’an dernier.Patrizia dispose d’un solide programme d’acquisitions avec environ 1,4 milliard d’euros d’actifs sous promesse, ainsi que des cessions d’actifs à venir totalisant 100 millions d’euros. Au vu des résultats de ce premier trimestre, Patrizia confirme ses anticipations pour l’année 2017. Les actifs immobiliers sous gestion devraient augmenter de 2 milliards d’euros pour s’établir à 20,6 milliards d’euros d’ici la fin de l’année, et le résultat opérationnel atteindrait entre 60 à 75 millions d’euros. Un résultat opérationnel encore supérieur pourrait être atteint en cas de dépassement des prévisions de volume de transactions, ou d’une amélioration de la rémunération liée aux performances et au placement de la trésorerie du groupe, qui représente 700 millions d’euros.

Dans un entretien à l'édition dominicale du Frankfurter Allgemeine Zeitung, Nicolas Moreau, patron de de la gestion d’actifs de la banque allemande, indique qu’il compte scinder d’ici au mois de septembre cette activité et commencer ensuite les préparatifs de son introduction en Bourse, en vendant dans un premier temps un quart du capital de la nouvelle entité, rapporte L’Agefi. Sa maison-mère conservera ainsi une participation de 75% plus une action. Deutsche Bank compte en faire l’une des dix premières sociétés de gestion à l'échelle mondiale, avec à terme plus de 1.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, contre environ 700 milliards d’euros à l’heure actuelle.

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs) a décidé de fermer son fonds obligataire Sterling Broad Fixed Income en raison de la faiblesse de ses encours, rapporte Citywire Selector. De fait, les actifs sous gestion s’élèvent modestement à 19 millions de dollars, compliquant la gestion du fonds.

Berenberg vient de recruter six nouvelles personnes pour son équipe de recherche sur les moyennes capitalisations britanniques, rapporte Funds Europe. Parmi les nouvelles recrues figurent Charles Weston, un spécialiste de la santé qui travaillait dernièrement chez Numis, et Ian Osburn, un ancien de Cantor Fitzgerald. L’équipe a aussi embauché Donald Tait (Panmure Gordon) et Anthony Plom (Canaccord).

HSBC Global Private Banking a annoncé, le 11 mai, la nomination de Joe Abruzzo au poste de directeur général (CEO) de ses activités sur le continent américain. L’intéressé, basé à New York, remplace Marlon Young qui a démissionné de ses fonctions le mois dernier après 11 années passées au sein du groupe HSBC. Joe Abruzzo, qui compte plus de 30 ans de carrière dans le secteur bancaire, officiait précédemment le poste de responsable pour l’Amérique du Nord chez HSBC Global Private Banking. Avant, il a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de la division « Commercial Banking » de HSBC. Avant de rejoindre HSBC en 2014, il avait passé 26 ans chez JP Morgan Chase à différents postes à responsabilité dans les divisions « Commercial Banking » et « Corporate and Investment Banking ».

Le responsable des investissements de Janus Capital, Enrique Chang, empochera 26,4 millions de dollars s’il perd son emploi suite à la fusion de la société de gestion avec son concurrent Henderson, rapporte le Financial Times fund management. Au total, Janus a mis de côté 55,5 millions de dollars pour faire face aux éventuelles indemnités de rupture de contrat de cinq dirigeants. Enrique Chang bénéficie de l’enveloppe la plus importante, devant le directeur général Dick Weill (17,9 millions de dollars). Jennifer McPeek, la directrice financière, pourrait recevoir 5,4 millions de dollars, tandis que Bruce Koepfgen, son président, pourrait gagner 3,2 millions de dollars. Ces indemnités sont seulement versées si les responsabilités d’un dirigeant sont profondément modifiées suite à une fusion, ou si la rémunération annuelle est fortement réduite. Mais l’ampleur de ces paiements a suscité la colère des salariés de Janus, selon un employé qui a demandé l’anonymat. Le fait qu’un petit nombre de dirigeants puisse recevoir des millions de dollars alors que le groupe s’apprête à supprimer de nombreux emplois afin de réaliser 110 millions de dollars d’économies annuelles dans le nouveau groupe choque.

La banque privée suisse Arner Bank, avec des implantations à Lugano et Zurich, a annoncé ce 12 mai qu’elle avait confié ses activités de middle et de back office à la société de services financiers InCore Bank. La banque privée espère ainsi pouvoir mieux se concentrer sur son cœur de métier, le conseil et la gestion d’actifs pour le compte de clients privés et institutionnels. Les actifs sous gestion d’Arner Bank s'élèvent actuellement à un peu plus de 1 milliard de francs suisses.

L’association des gestionnaires de fortune suisses (ASV), qui a vu le jour il y a un peu plus d’un an, envisage de créer un label de qualité pour se défendre contre la concurrence, rapporte le site spécialisé finews. Avec le label, les membres de l’association pourront conforter leurs positions en mettant en avant la qualité de leurs infrastructures professionnelles et de leur conseil personnalisé.Au printemps 2016, l’association forte de 14 gestionnaires de fortune, a depuis attiré de nouveaux membres et compte désormais 23 membres représentant des actifs sous gestion de quelque 57 milliards de francs suisses.

Le gestionnaire d’actifs MFS Investment Management étoffe son équipe commerciale en charge de la péninsule ibérique Espagne avec le recrutement de Gonzalo Alonso, rapporte le site spécialisé Funds People. Basé à Londres, l’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 1er juin et travaillera au sein d’une équipe dirigée par Carlos Aparicio et Alberto Martinez Pelaez. Gonzalo Alonso arrive en provenance de Robeco où il travaillait au cours des deux dernières années. Au cours de sa carrière, il est également passé chez HSBC ou BBVA.

Amundi Asset Management a nommé Hélène Soulas en tant que directeur des opérations pour Hong Kong, a appris Asian Investor. L’intéressée remplace Jean-Luc Karlin, nommé conseiller senior du directeur général d’Amundi Hong Kong. Elle était précédemment responsable middle office reporting réseau et filiales.

The Macron effect, following the election of Emmanuel Macron as president of France, has driven an unprecedented boost for European equities, at a time when investors are continuing to avoid US equities. European equity funds posted net inflows of USD6.1bn in the week ending 10 May, the highest level ever recorded, following six consecutive weeks of positive, but often more modest net inflows, according to the weekly study by Bank of America Merill Lynch.US equity funds, however, saw a second consecutive week of net outflows, this time totalling USD2.5bn, the study finds, based on data from the global flow evolution specialist EPFR Global. Japanese equity funds saw outflows of USD2.7bn, the highest of the past 30 weeks. Emerging market equities, for their part, continued their positive course of the previous weeks, with net inflows of USD2.6bn. In total, equity funds in all geographical regions combined completed the week with net inflows of USD8.8bn.The study also observes continuing popularity of passively-managed equity funds. Since the beginning of the year, this category of fund has posted cumulative net inflows of USD174.9bn, compared with net outflows USD48.1bn for actively-managed equity funds. The past week contradicts this evolution, as actively-managed funds attracted USD0.9bn, the highest level of the past 80 weeks. ETFs, however, attracted USD7.8bn.In bonds, funds have seen net inflows of USD4.4bn in the week to 10 May. Investment grade bond funds posted net inflows of USD3.6bn, for a 20thconsecutive week of positive net inflows. Emerging market bond funds posted a 15thconsecutive week of net subscriptions, this time totalling a net USD1.1bn.

Axa Investment Managers – Real Assets has announced the departure of Dennis Lopez, previously global chief investment officer and member of the board at the firm. Lopez will officially leave his position in May. Lopez has decided to join QuadReal Property Group, one of Canada’s largest real estate investment management companies. He will be based in Vancouver and be responsible for overseeing QuadReal’s global real estate investments as Chief Executive Officer.Dennis Lopez joined AXA IM - Real Assets in 2009 heading up and helping grow the company’s market leading investment team, while working with the management board to develop and execute AXA IM - Real Assets’ global investment strategies.

The UBS group and BlackRock Solutions last week announced that they have concluded a pioneering partnership to allow US clients of the wealth management firm to access the Aladdin Risk for Wealth Management (ARWM) analysis platform. UBS becomes the first US wealth management firm to use risk analysis tools for portfolio construction developed over many years by BlackRock, a statement says. Financial advisers at UBS will have a means to analyse portfolios with the same tool already in use by many institutional investors worldwide.BlackRock Solutions has adapted components of the Aladdin institutional platform to meet the needs of large wealth management firms, which will be reconfigured under the partnership to take the specific needs of UBS into account. BlackRock and UBS will collaborate closely to improve these tools, with the objective of developing activities serving private clients. The adapted version of the Aladdin platform will be deployed in summer, initially for advisers who manage discretionary mandates.“Aladdin will allow our investment professionals to better understand the risks in our client portfolios, and to improve the expertise of advisers through the deployment of this sophisticated multi-asset class analysis engine,” says Brian Hull head of UBS WMA Client Advisory Group. The partnership comes in an environment in which debate about the respective merits of active and passive management will continue to drive development of new technologies, which may change the terms of this debate, and require financial players to rethink their strategies.For UBS, the partnership with BlackRock comes as part of a larger digital strategy for the Wealth Management Americas division, which will include the development of custom digital tools to improve and develop customer service. UBS has already announced alliances and strategic partnerships with fintechs, including the robo-advising development company SigFig.