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02/02/2011

Les fonds de pension se détournent de l’obligataire

Selon la cinquième édition du «Pension Fund & Insurance Asset Allocation Survey» publiée par bfinance, les fonds de pension internationaux sont devenus négatifs sur l’obligataire entre juin et décembre 2010. A court et moyen terme, ils privilégient l’immobilier, les infrastructures et le capital investissement. Une tendance similaire à ce qui avait été observé en juin 2010 lors de la précédente édition de l’enquête.
02/02/2011

L’Europe peaufine son harmonisation

La France et l’Allemagne seraient proches d’un accord concernant le dossier du «pacte de compétitivité», cher au président français Nicolas Sarkozy, indique le journal qui cite des sources de haut rang proches de la chancelière allemande Angela Merkel. Néanmoins, plusieurs semaines seraient encore nécessaires pour obtenir l’accord des autres membres de l’Union européenne. Visant à améliorer la coordination des politiques économiques entre les 17 membres de la zone, l’accord, pour obtenir l’adhésion allemande, comprendrait des clauses visant à favoriser la croissance et la compétitivité dans la zone, mais également des engagements de rigueur budgétaire.
02/02/2011

Envolée technique pour l'Eonia

Flirtant avec les 0,40 % fin décembre, le taux monétaire a touché les 1,31 % cette semaine dans un contexte de maintenance des réserves des banques européennes.
02/02/2011

Blackstone poursuit ses investissements hôteliers

La société d’investissement serait proche d’un accord avec les propriétaires de l’Hôtel Del Coronado près de San Diego (Strategic Hotels & Resorts, KKR et KSL Resorts) afin de restructurer les 630 millions de dollars dette de l’établissement et ainsi en devenir le principal propriétaire indique le journal qui cite des sources proches du dossier. Blackstone apporterait 100 millions de nouveaux capitaux et la dette serait ramenée à 425 millions.
02/02/2011

Bras de fer sur la dette de Kerzner

Une partie d’échecs s’engage entre les créanciers et les propriétaires du groupe de loisirs Kerzner International Resorts au sujet du refinancement d’une dette de 3 milliards de dollars. Le groupe, repris en 2006 par un consortium composé notamment de Colony Capital et Whitehall (Goldman Sachs), aurait mandaté à ce sujet des conseillers du cabinet KIrkland é Ellis, de Goldman Sachs et de Blackstone.
02/02/2011

La BCE s’interroge sur la définition de la stabilité des prix

Le vice-gouverneur de la banque centrale Tchèque, Mojmir Hampl, exprime dans un entretien accordé au quotidien les difficultés des banquiers centraux à définir la stabilité des prix, et la pertinence des indices retenus. «Nous n’avons toujours pas de définition précise de ce qu’est la stabilité financière» indique-t-il ainsi. Il précise néanmoins que l’intégration du crédit et du prix des actifs dans le pilotage monétaire fait son chemin chez les banquiers centraux.
01/02/2011

Comgest affiche des encours record de 16 milliards d’euros

Comgest a annoncé ce matin avoir atteint 16 milliards d’euros d’encours sous gestion fin décembre 2010, soit un bond de 60 % sur un an et un triplement par rapport au plus bas de fin 2008. La boutique parisienne spécialiste des actions internationales a collecté 2,6 milliards d’euros l’an dernier. Ses clients français ont été les plus gros souscripteurs mais ils représentent seulement 25 % des encours, devant l’Allemagne/Autriche, le Royaume-Uni et le Benelux, trois zones qui pèsent aux alentours de 15 % chacune. Pour se rapprocher de sa clientèle asiatique, Comgest a confirmé l’ouverture, la semaine prochaine, d’un bureau à Singapour où il a détaché deux de ses analystes de Hong-Kong (L’Agefi Hebdo du 16 septembre).
01/02/2011

La Cades émet une obligation indexée sur l'inflation

La Caisse d’amortissement de la dette sociale a lancé lundi la syndication d’une obligation à 10 ans indexée sur l’inflation française hors tabac. La Cades devrait émettre au moins 500 millions d’euros de titres à un spread de 29 points de base au-dessus des OAT 10 ans. Natixis et SG CIB dirigent le placement.
01/02/2011

Standard & Poor's abaisse à son tour la note de l’Egypte

Standard & Poor’s a annoncé mardi avoir abaissé de BB+ à BB sa note sur la dette à long terme de l’Egypte au vu de l’ampleur qu’a pris le mouvement populaire réclamant le départ du président Hosni Moubarak. L’agence de notation, qui imite ainsi sa concurrente Moody’s, a précisé que cette note était sous surveillance négative, ajoutant qu’elle pouvait encore être abaissée de plus d’un cran d’ici les trois prochains mois si l’instabilité politique persistait.
01/02/2011

Stabilisation du taux de chômage à 10% en décembre dans la zone euro

Le taux de chômage dans la zone euro est ressorti à 10,0% en décembre, à un niveau identique à celui du mois de novembre, selon des données publiées mardi par Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters attendaient un taux à 10,1%, à un niveau inchangé par rapport à une estimation pour novembre de 10,1%. Le taux de chômage dans l’Union européenne est resté à 9,6% en décembre.
01/02/2011
Fonds

AIMCo et ANZFF acquièrent les actifs forestiers de Great Southern Plantations

Pour 415 millions de dollars australiens, le canadien Alberta Investment Management Corporation (AIMCo), qui représente 26 fonds de pension, fondations et fonds gouvernementaux de la province d’Alberta, a acheté en partenariat avec l’Australia New Zealand Forest Fund (ANZFF) de New Forests quelque 2.500 kilomètres carrés de forêts et de terres agricoles appartenant à Great Southern Plantations (GSP), une société sous administration judiciaire depuis mai 2009.New Forests est une société de gestion australienne spécialiste des investissements dans les forêts et d’autres thèmes liés à l’environnement comme l’eau, la biodiversité et le carbone. L’ANZFF, son premier fonds, a été bouclé en octobre et pèse 500 millions de dollars australiens. La transaction est la plus importante jamais réalisée par des investisseurs privés dans le domaine forestier en Australie.
Fonds
01/02/2011

AcomeA rachète Leonardo Sgr

AcomeA, la société de gestion née en juillet dernier et dirigée par Alberto Foà, a annoncé l’acquisition de Leonardo Sgr avec laquelle elle va fusionner, rapporte Il Sole – 24 Ore. Grâce à cette opération, l’ancienne Banca Sai, dont FonSai détient 10 %, ajoute à ses propres encours de 450 millions d’euros les 120 millions gérés par Leonardo Sgr. L’accord prévoit également que les fonds gérés par AcomeA seront vendus via le réseau de Leonardo Private Banking.
01/02/2011

La Deutsche Bank crée un centre international pour la gestion du risque

La Deutsche Bank a annoncé le 31 janvier la création à Berlin d’un centre international dédié à la gestion du risque. L’objectif de ce nouveau centre est de développer des modèles et des processus mondiaux de surveillance et de pilotage des risques, entre autres les risques de marché, de liquidité et de crédit.La banque a déjà installé à Berlin une équipe d’une cinquantaine de collaborateurs, notamment des mathématiciens et des statisticiens. D’ici à la fin de l’année, le centre devrait compter quelque 300 personnes. L’effectif pourrait monter jusqu'à 500/700 personnes à moyen/long terme.
01/02/2011
Fonds

Berenberg fait absorber son fonds Ukraine par son fonds Osteuropa

Au 1er janvier, l’ancien Balkan Baltikum Fonds de Berenberg Bank, a absorbé le Berenberg Emerging Ukraine. Le fonds fusionné prend le nom de Berenberg Osteuropa ; l’absorption s’est effectuée sur la base d’une action du Osteuropa pour deux du Emerging Ukraine, rapporte Das Investment, citant le gérant Peter Reichel.De fait, le fonds Ukraine n’affichait que 7 millions d’euros d’encours et certains investisseurs institutionnels s’en étaient servis pour des aller-retour qui pénalisent la performance d’un produit qui est aussi pénalisé par des coûts de transaction se situant en Ukraine entre 1 et 1,5 %. En outre, le marché ukrainien est étroit, avec un volume de transactions journalier moyen de 10 millions d’euros seulement.Le Osteuropa peut détenir entre 0 et 20 % d’actions ukrainiennes (2,5 % actuellement). Les pays préférés du gérant sont le Kazakhstan,, la Roumanie et la Croatie.
Fonds
01/02/2011
Fonds

Egypte : plus de 2 milliards d'euros sont potentiellement concernés

Selon les calculs de la Frankfurter Allgemeine Zeitung, les fonds d’actions commercialisés en Allemagne et potentiellement exposés à l’Egypte affichent un encours de plus de 2 milliards d’euros, dont 1,1 milliard pour des fonds investissant entre autres en Afrique du Nord et un peu plus d’un milliard pour les fonds qui investissent dans la région Proche-Orient, Afrique du Nord et Afrique, ce à quoi il faut ajouter l’allocation de fonds marchés émergents ou «marchés frontière». Parmi les produits qui pourraient être touchés figurent, à des degrés divers en fonction de la pondération attribuée à l’Egypte, le CS Sicav One (Lux) Equities Middle East & North Africa, le Deka Middle East and Africa, le DWS Invest Africa, le BB Africa Opportunities, le Silk African Lions ou le ING (L) Invest Mena.
Fonds
01/02/2011

Russell nourrit d'ambitieux projets au Moyen-Orient

Le 31 janvier a marqué le 35ème anniversaire de l’implantation de Russell Investments au Moyen-Orient. A cette occasion, le gestionnaire américain, qui indique avoir «bâti des liens étroits avec Rayan Asset Management à Dubai, Jadwa Investment au Royaume d’Arabie Saoudite et plus récemment avec la bourse saoudienne, Tadawul», a l’intention de créer dans les cinq ans à venir une gamme de fonds régionaux qui devrait réunir 5-10 milliards de dollars d’encours.Par ailleurs, Russell «prévoit d’accroître de 20 milliards de dollars en cinq ans ses actifs sous gestion ou sous mandat de conseil, à travers ses services de gestion fiduciaire et de conseil en investissement».
01/02/2011

HSBC Private Bank recrute un spécialiste de la sélection de fonds à Singapour

Selon Asian Investor, Alexander Kwan vient de rejoindre HSBC Private Bank en qualité de responsable («senior director») de la sélection de fonds à Singapour, un poste nouvellement créé.Alexander Kwan, qui sera à la tête de l'équipe déjà en place, travaillait précédemment chez Société Générale Private Banking à Singapour.
01/02/2011

Mirae Asset s'installe sur le marché de Taiwan

Selon Asian Investor, Mirae Asset Global Investments vient de franchir une étape décisive pour s’installer sur le marché de Taiwan, avec la signature d’un accord de principe pour l’acquisition d’une participation de 60% dans TLG Asset Management, une filiale de Taiwan Life Insurance.Les actifs sous gestion de la société de gestion de Taiwan Life s'élèvent à 270 millions de dollars. Au 30 novembre dernier, les actifs sous gestion du groupe Mirae Asset Global Investments s'élevaient à plus de 52 milliards de dollars.
01/02/2011

L'encours des fonds étrangers a gonflé de 49 % en 2010

Selon les statistiques de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, l’encours des gestionnaires d’origine étrangère sur le marché espagnol se situait fin 2010 à 48 milliards d’euros, ce qui représente un gonflement de 49 % par rapport aux 32,2 milliards de fin 2009. Selon les établissements fournissant leurs chiffres à Inverco, les souscriptions nettes sur l’ensemble de l’an dernier ont dépassé 5,2 milliards. En extrapolant sur l’ensemble des gestionnaires d’origine étrangère, ces souscriptions nettes devraient avoir été de l’ordre de 9,5 milliards d’euros.Trois établissements français et/ou leur filiale locale figurent dans le classement : Amundi Iberie affiche 3.855 millions d’euros d’encours et se classe deuxième des étrangers derrière JPMorgan Asset Management (5.738 millions). Il précède BNP Paribas IP (avec Fortis Investments) et ses 3.061 millions. Le numéro treize est Axa Investment Managers, avec 594 millions d’euros. Douze maisons affichent plus d’un milliard d’euros d’encours et huit plus de 2 milliards. En plus de JPMAM, d’amundi et de BNPP IP, il s’agit de Schroders (2,98 milliards), de BlackRock (2,79 milliards), Franklin Templeton (2,5' milliards), Fidelity (2,23 milliards) et DWS (2,02 milliards).
01/02/2011

L’agence de notation Inrate rejoint le Sustainability Forum Zurich

L’agence de notation de durabilité Inrate a annoncé le 31 janvier avoir rejoint le Sustainability Forum Zurich (TSF), présidé par le directeur de Vontobel Asset Management, Zeno Staub. «Inrate peut désormais aider le TSF à promouvoir la durabilité au sein des marchés financiers», indique l’agence dans un communiqué. TSF est une plateforme de réflexion, basée à Zurich, dont la mission est de promouvoir et de faciliter des modèles commerciaux durables pour les services financiers et des solutions de produits à l’intention des investisseurs. Ses membres comptent notamment le consultant Boston Consulting Group (BCG), Novo Nordisk, PwC, responsAbility, SAM, Ville et Canton de Zurich, SwissRe et le Groupe Vontobel.
01/02/2011

L'UBP recrute cinq spécialistes des marchés MENA

Le 31 janvier, l’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé avoir embauché une équipe complète de Majid Al Futtaim Asset Management, une société de gestion de Dubai. Ces cinq spécialistes, deux gérants de portefeuille senior (Habib Oueijan, le responsable, et Mahmoud El Safty) ainsi que trois analystes, continueront de gérer chez UBP leur fonds MENA qui a été transféré récemment à la banque hélvétique.En 2010, l’UBP a recruté 11 professionnels de l’investissement dans les marchés émergents et lancé sur cette thématique trois fonds d’actions (Europe émergente, Turquie, Russie); un fonds d’obligations d’entreprises et un fond de hedge funds.
01/02/2011

Un départ et des promotions chez SAM

La société spécialisée sur l’investissement responsable SAM, qui fait partie du groupe Robeco, a annoncé le départ de son CIO, Stephanie Feigt, ainsi qu’une série de promotions. Avec effet immédiat, Rainer Baumann, responsable de la gestion de portefeuilles, et Daniel Wild, le nouveau responsable de la recherche, rejoignent le comité exécutif, indique un communiqué de presse du 31 janvier.Neil Johnson, qui s’occupait précédemment des ventes au sein de SAM USA, a été promu responsable des clients globaux et du marketing et devient également membre du comité exécutif. Il reprend le poste qui était vacant depuis la nomination de Michael Baldinger en tant que CEO. La direction se compose désormais de Michael Baldinger (CEO), Rainer Baumann (Head Portfolio Management), Stefan Gordijn (COO), Neil Johnson (Head Global Clients & Marketing), Andrew Musters (Head Private Equity) et Daniel Wild (Head Research).
01/02/2011

Rozenn Le Cainec rejoint La Banque Postale AM

La Banque Postale Asset Management a annoncé le 31 janvier l’arrivée de Rozenn Le Cainec en tant que directeur des gestions diversifiées. A la tête de cette direction récemment créée, Rozenn Le Cainec sera en charge de la charge des portefeuilles diversifiés des clients particuliers et des personnes morales du groupe La Banque Postale.Rozenn Le Cainec travaillait précédemment chez Natixis AM qu’elle avait rejoint en 2002 et où elle était depuis 2007 responsable de la gestion diversifiée benchmarkée.

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