Le premier groupe bancaire autrichien Erste Group a annoncé le 9 août l’acquisition de la division gestion de fortune de la banque française BNP Paribas, pour un montant tenu confidentiel.Erste Bank Hungary, filiale hongroise de la banque viennoise, a acheté la division Wealth Management de BNP Paribas en Hongrie, qui gérait la fortune de 400 clients, et dont le patrimoine est estimé à quelque 220 millions d’euros (60 milliards de forint).Erste Bank Hungary va ainsi renforcer sa position sur le marché des services bancaires privés en Hongrie. Avec cette acquisition, la part de marché de la banque sur le marché de la banque privée va passer de 9% à 12%, précise-t-elle.L’opération doit encore être approuvée par les autorités hongroises, précise Erste dans un communiqué.

Suite au départ de John Eisinger de Janus, c’est Brian Demain qui va reprendre la gestion du JCF Janus US All Cap Growth Fund. L’intéressé, qui travaille chez Janus depuis 1999, gère actuellement le Janus Enterprise Fund et la stratégie Mid Cap Growth.Parallèlement, Janus a nommé Hiroshi Yoh en tant que co-gérant du JCF Janus Emerging Markets Fund, rejoignant l’équipe de Wahid Chammas et Matt Hochstetler.

Les Ucits alternatifs sous administration logés dans le pôle Alternative Investment Services (AIS) de BNY Mellon ont fait un bond de 70% sur un an, selon Investment Europe.Les actifs des fonds Ucits alternatifs administrés par le pôle AIS se sont accrus de 11 milliards de dollars entre janvier 2011 et janvier 2012 pour atteindre 26,7 milliards de dollars. Depuis 2008, les actifs alternatifs dans leur ensemble sous administration au sein du pôle AIS ont plus que doublé pour s'établir à environ 525 milliards de dollars.

HSBC Global Asset Management a fusionné sa gamme de fonds multi-classes d’actifs International Selection avec l’offre World Selection de la banque, rapporte Investment Week. Ainsi, les fonds International Select Cautious, Adventurous et Balanced, représentant un total de 300 millions de dollars, ont été regroupés dans la gamme luxembourgeoise World Selection (1,5 milliard de dollars) fin juin. La décision aurait été prise en raison des styles de gestion similaires de deux gammes.

Les hedge funds ont réalisé en juillet des gains pour le deuxième mois consécutif, tirés par les stratégies macro. L’indice HFRI Macro: Systematic Diversified a enregistré un gain de 2,8%, selon des statistiques communiquées par HFR.L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 1,1%, enregistrant ainsi sa plus forte performance depuis février, avec des contributions positives des stratégies macro, relative value arbitrage, equity hedge et event driven. L’indice HFRI des marchés émergents affiche son meilleur résultat depuis février dernier avec un gain de 1,1%. L’indice HFRI des fonds de fonds a pour sa part progressé de 0,7% après trois mois consécutifs de baisses.

Les fonds des gestionnaires espagnols ont accusé en juillet une décollecte nette de 1,3 milliard d’euros ou de 0,95% de leurs encours par rapport à fin juin, selon les estimations de VDOS, rapporte Funds People. Les actifs gérés s’inscrivaient fin juillet à 126,544 milliards d’euros.Les fonds les plus demandés ont été le BBVA Solidez XVIII BP qui a enregistré une collecte nette de 152 millions d’euros, le Bankia Garantizado Rentas 3 (85 millions) et le Rural 2012 Garantia avec des souscriptions nettes pour un montant de 79 millions d’euros.

Au premier semestre 2012, Aviva Investors a accusé une baisse de son bénéfice d’exploitation à 34 millions de livres contre 39 millions sur les six premiers mois de 2011. Ce repli s’explique par une baisse des frais de performance et la vente d’Aviva Investors Australia, que la hausse des revenus issus des frais de gestion et la baisse des dépenses n’auront pas suffi à compenser, commente le groupe dans ses résultats semestriels.Aviva Investors a vu ses encours progresser de 4 % à 274 milliards de livres. La part des encours gérés pour le compte de clients externes a augmenté de 6 % à 55 milliards de livres.

Afin de renforcer son offre sur le marché britannique, Russell Investments envisage d’ici à la fin de l’année une version retail du fonds Multi Asset Growth Strategy dont les actifs s'élèvent actuellement à quelque 760 millions de livres, rapporte Investment week.Ce fonds se propose de dégager des rendements similaires à ceux des actions mais avec une forte réduction de la volatilité. Russell Investments travaille également sur un produit de revenu multi-classes d’actifs.

BNY Mellon vient de recruter Paul Schulte, de la China Construction Bank International, comme responsable de la stratégie d’investissement Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé. Il aura pour mission de faire de la recherche sur les tendances d’investissement, l’activité de marché et l’économie dans la région.Basé à Hong Kong, Paul Schulte sera placé sous la direction d’Alan Harden, CEO de l’activité de gestion d’actifs de BNY Mellon pour la région Asie-Pacifique, et Jack Malvey, chef stratégiste pour les marchés mondiaux, basé à New York. Il rejoint par ailleurs le comité exécutiv de gestion d’actifs Asie-Pacifique de BNY Mellon et le comité opérationnel de BNY Mellon pour la région. Chez CCBI, Paul Schulte était responsable mondial de la stratégie financière.

Threadneedle Investments a lancé le Threadneedle Global Opportunities Bond en Suède, rapporte Investment Europe. Le fonds de droit luxembourgeois est géré par Jim Cielinski.

Gottex a reçu l’autorisation des autorités de régulation de Hong Kong pour le rachat de la société asiatique Penjing Asset Management (Penjing), selon un communiqué de presse publié le 9 août par le spécialiste de l’investissement dans les hedge funds.Penjing est un gérant de fortune alternatif, d’abord orienté sur le marché asiatique. Cette acquisition devrait offrir des avantages stratégiques, soutenir et étayer l’expansion de Gottex en Asie. Ronnie Wu, fondateur et CEO de Penjing, rejoindra Gottex en tant que «senior executive en Asia». L’assemblée générale extraordinaire a par ailleurs approuvé le programme de rachat d’actions, soit un maximum de 1,75 million d’actions, "à un cours situé entre -10% et +10% du prix de marché moyen exécuté à Six Swiss Exchange le jour de trading le plus récent avant l’achat», explique Gottex.

Ann Andresen a quitté Sparinvest après y avoir passé cinq ans en tant que gérante, révèle Citywire Global. Elle gérait quatre fonds d’obligations danoises. Ces produits ont été repris par Claus Caroe, le responsable de la gestion taux, a indiqué Sparinvest.

Nyse Euronext a connu une nette baisse de ses volumes de transactions en juillet. Sur les dérivés, les échanges ont atteint en moyenne 7 millions de contrats quotidiens, en baisse de 12% sur un an et de 15,8% par rapport à juin. En Europe, sur ce compartiment, la baisse sur un an ressort à 6,8%. Elle est de 15,8% aux Etats-Unis. Concernant les marchés au comptant, les volumes quotidiens ont reculé de 10,8% à 1,5 million de transactions sur un an et de 12,3% sur un mois.

L’indicateur composite pour la Russie, publié hier par l’OCDE, accuse ainsi une nette dégradation à 99,5 en juin contre 100,3 un mois plus tôt. Un niveau qui tombe ainsi sous le seuil de 100 correspondant à la tendance de long terme de l’activité économique. Pour l’ensemble de la zone OCDE, l’indicateur recule plus modérément de 0,1 point à 100,3.

Le déficit commercial britannique a atteint un nouveau record en juin de 4,308 milliards de livres (5,465 milliards d’euros), après 2,718 milliards de livres de déficit en mai. Les exportations de biens ont vu leurs volumes diminuer de 7,4% en juin et leur valeur totale, de 23,453 milliards de livres, ressort à son plus bas niveau depuis novembre 2010.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué aux Etats-Unis lors de la semaine qui s’est achevée le 4 août, à 361.000 contre 367.000 (révisé) la semaine précédente et 370.000 attendues par le consensus Reuters. Le nombre de personnes percevant régulièrement des indemnités s’est élevé à 3,332 millions lors de la semaine du 28 juillet contre 3,272 millions la semaine précédente.

La Grèce compterait relancer son programme de mise «en réserve» destiné à renvoyer à terme 40.000 fonctionnaires afin de réaliser les 11,5 milliards d’euros d'économies auxquelles elle s’est engagée auprès de l’Union européenne et du FMI, selon Reuters qui cite des sources gouvernementales.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) a maintenu ses prévisions de croissance mondiale de la demande de pétrole à 810.000 barils par jour en 2013, mais a prévenu qu’un ralentissement n'était pas à exclure en raison des incertitudes de l'économie mondiale. «En conséquence, ce tableau sombre pourrait réduire les prévisions de 20% l’an prochain», a-t-elle estimé.

Le déficit commercial américain est tombé à 42,9 milliards de dollars en juin, son plus bas niveau depuis décembre 2010, selon le département du Commerce. Les exportations américaines en juin ont augmenté de 0,9% à 185,0 milliards, un record, tandis que les importations ont reculé de 1,5%. Le déficit sur 12 mois roulant est également tombé à 574 milliards, soit 3,7% du PIB américain.

L’inflation au Mexique a atteint 4,42% au mois de juillet, après 4,34% en juin. Il s’agit de son niveau le plus élevé depuis mars 2010 et dépasse la cible de 4% visée par la banque centrale du pays. Un accès cependant temporaire qui serait lié à la hausse des prix des œufs consécutive à une épidémie de grippe et à un mauvais temps.

L’adoption en droit français du Traité sur la stabilité, la coordination et la gouvernance (TSCG), qui comprend une «règle d’or» limitant les déficits publics, peut se faire sans réformer la Constitution, a décidé hier le Conseil constitutionnel. Les «Sages» suivent ainsi l’avis de François Hollande, qui ne jugeait pas cette réforme indispensable, et lui ôtent une épine du pied, la gauche étant divisée sur ce dossier comme lors du «non» à la Constitution européenne de 2005. Le Conseil constitutionnel a également validé le projet de loi rectificatif pour le budget 2012. Le TSCG adopté fin juin oblige les Etats membres signataires à plafonner leur déficit structurel à 0,5% du PIB sous peine de sanctions, un Etat en déficit excessif devant fournir un plan de réformes structurelles soumis à l’approbation du Conseil européen. Le «paquet européen» devrait arriver devant le Parlement durant la dernière semaine de septembre.

Même si la crise est loin d'être résolue, l'indice VIX «de la peur» est nettement inférieur à sa moyenne annuelle

Depuis l'évocation par la BCE d'un rachat de dette italienne et espagnole à court terme, les rendements ont chuté. Mais la maturité s'est réduite

C'est ce que suggère son enquête trimestrielle réalisée auprès d'économistes qui se montrent plus pessimistes pour 2012 et 2013 en zone euro

L'inflation est tombée à 1,8% en juillet, contre 6,5% un an auparavant. Les marchés attendent de nouvelles mesures de soutien des autorités

Selon les chiffres publiés hier par Pékin, l’inflation a ralenti à 1,8% en juillet, alors qu’elle était encore de 6,5% il y a un an. Le ralentissement de la production industrielle et des ventes au détail appelleront certainement de nouvelles mesures de soutien monétaire et budgétaire de la part des autorités.

L'adoption en droit français du "Traité sur la stabilité, la coordination et la gouvernance", qui comprend une "règle d'or" limitant les déficits publics, peut se faire sans réformer de la Constitution, selon le conseil constitutionnel.

La hausse des prix à la consommation est retombée en juillet à son plus bas niveau depuis 30 mois, avec un taux de 1,8% sur un an. Par ailleurs, les signes de ralentissement se sont multipliés aujourd'hui. Parmi les indicateurs publiés, la production industrielle n'a augmenté que de 9,2% en juillet, le plus faible taux en plus de trois ans.

Several CDs containing banking information from Swiss firms are reported to have been bought up by the tax authorities of the German region of North Rhine-Westphalia, the German press reports. Financial Times Deutschland (FTD) claims there are two CDs, one of which concerns clients at the bank UBS, while the Süddeutsche Zeitung claims there are four CDs. The Bavarian newspaper cites an “expert connected with the case,” who says information on the CDs, concerning German citizens who have attempted to defraud German tax authorities with Swiss bank accounts, is “extremely interesting.” A source familiar with the matter tells FTD that the CD containing data stolen from UBS is “heavy,” as it contains evidence of the use of foundations to help German clients avoid taxes, and also includes “known names.” In addition to the data in the strict sense, the German authorities are also thought to have obtained internal training documents from UBS, which demonstrate that it actively helped its clients evade taxes.

Fort d’une très bonne année à ce jour pour ses fonds actions et obligations émergentes en monnaies locales, avec des performances YTD au 16 juillet respectivement de plus de 9% et de près de 14% pour un portefeuille global en progression nette de 7.73%, le fonds de dotation du Louvre diversifie son exposition à ces deux classes d’actifs en sélectionnant trois gérants actifs. Dimensional Fund Advisors ainsi qu’une société de gestion écossaise indépendante ont été retenus pour remplacer progressivement une partie de la gestion indicielle en actions émergentes. Stoneharbor a été référencée pour compléter les fonds de dettes souveraines émergentes gérés par Pictet et par Investec. Pour Thierry Brevet, directeur général : « détenir de manière structurelle une part d’actifs de croissance libellés dans d’autres devises que l’euro est un facteur de diversification des sources de performance indispensable pour un investisseur à long terme. C’est tout particulièrement crucial dans le contexte économique et financier actuel extrêmement complexe et incertain. Les marchés émergents répondent à ce besoin de diversification, à condition de bien lisser les points d’entrée et de disposer d’un horizon d’investissement suffisamment long pour pouvoir accepter un niveau de volatilité élevé à court terme. Il faut en effet avoir à l’esprit qu’une bonne part de la performance des classes d’actifs émergentes provient encore des flux d’entrée ou de sorties des investisseurs occidentaux qui tendent à amplifier les hausses ou les baisses de cours. Ces marchés, souvent assez jeunes, ne disposent pas encore de suffisamment d’investisseurs domestiques pour garantir une bonne liquidité et limiter l’incidence des flux externes. Ce phénomène se vérifie encore cette année. » Aujourd’hui exposé à hauteur de 36% en actions (actions monde et actions émergentes), le fonds de dotation du Louvre compte encore se renforcer dans ces classes d’actifs pour atteindre sa cible de 40% à terme. Cette augmentation, qui devrait porter principalement sur les petites capitalisations et sur les actions émergentes se fera toutefois très progressivement, le manque de visibilité sur la situation économique et politique en Europe ainsi que le ralentissement généralisé qui semble maintenant se dessiner constituant des facteurs de risque et de volatilité trop importants pour se précipiter. D’autre part, le fonds de dotation réfléchira, en 2013, à de nouvelles diversifications possible du portefeuille : dans des classes d’actifs un peu moins banalisées, mais aussi moins liquides, telles que les dettes corporates émergentes ou les actions des nouveaux pays émergents (Vietnam, certains pays du Golfe, d’Afrique ou encore d’Amérique Latine). Aussi dans les matières premières. A propos de cette dernière classe d’actifs, les ETFs pourraient être une voie possible « s’ils sont transparents et n’induisent pas un risque de contrepartie non désiré. La question de l’indice est également importante pour éviter les biais (trop de pétrole, par exemple) et, le cas échéant, certains marchés trop spéculatifs » précise Thierry Brevet.