Pierre Moscovici indique au Monde qu’il compte faire adopter trois amendements à la loi bancaire sur la transparence fiscale et la limitation des bonus

La Banque Populaire de Chine (PBOC) aurait ordonné à la plateforme de paiements en ligne EPayLinks de stopper son partenariat MasterCard qui donnait la possibilité au groupe de carte de crédit de réaliser des transactions en renminbi, indique le journal. Un signe que la Chine n’est pas prête à ouvrir le secteur des cartes de crédit aux sociétés étrangères malgré les avertissements de l’OMC.

L’agence de réserves chinoise est intervenue sur le marché mondial des métaux pour la première fois depuis la chute des prix durant la crise financière, en achetant environ 30.000 tonnes de nickel, soit l’équivalent d’un sixième des stocks détenus par le London Metal Exchange, selon le journal qui cite des sources proches. L’agence envisagerait également de se porter acheteuse sur le marché du cuivre.

Dans un entretien accordé au journal, le ministre des Finances sud-coréen, Hyun Oh-seok, estime que le G8 devrait faire davantage pour lutter contre les conséquences sur les marchés financiers de la politique monétaire agressive menée par la Banque du Japon. «Nous avons besoin d’un effort coordonné pour lutter contre les effets collatéraux de ce type de politique», estime Hyun Oh-seok.

Morgan Stanley Infrastructure Partners, qui gère quelque 4 milliards de dollars d’actifs, pose le premier jalon de sa présence sur les terres australiennes avec la nomination de Mark McLean, ancien responsable des institutions financières à la banque d’investissement de Credit Suisse, qui dirigera le fonds dans le pays, selon le journal qui cite des sources proches du dossier.

La filiale de l’assureur gère 4,5 milliards d’euros investis dans des prêts LBO. Elle a notamment réalisé en 2012 près de 300 millions de collecte pour son fonds ouvert lancé en 2010. Son équipe dédiée, complétée par des recrutements, comprend une trentaine de professionnels

Après un possible repli vers les 2.640 points, l’indice devrait à nouveau viser les 3.030-3.075 points

Les gérants attendent une progression de 6% de l'indice à un an. Même optimisme pour les autres Places, notamment pour le S&P 500

Les gérants augmentent globalement d’un point la part de leur portefeuille consacrée aux actions, au détriment de leur exposition obligataire

Les panélistes restent en majorité surpondérés sur la dette d'entreprise mais sont de plus en plus nombreux à afficher un position neutre

L’indice Nikkei a chuté de 12% depuis le 22 mai, et le rendement des obligations d’Etat japonaises à 10 ans a presque triplé depuis le 5 avril

PAI Partners se serait assuré le soutien d’investisseurs à hauteur de 600 millions d’euros pour sa nouvelle levée de fonds, révèle Bloomberg, quatre ans après avoir dû réduire de moitié la taille de son actuel fonds et s’être séparé de ses deux dirigeants. La firme de private equity française dirigée par Lionel Zinsou aurait donné l’information le 30 mai lors de sa conférence investisseurs annuelle. Elle espère annoncer un premier closing formel à un milliard d’euros dans les prochains mois pour son véhicule PAI Europe VI. Pour arriver à ses fins, le gérant emploie la technique du «dry closing»: les investisseurs promettent d’abonder le fonds, mais l’argent n’est pas appelé et aucune commission de gestion n’est facturée. PAI Partners espère à terme lever jusqu’à 3 milliards d’euros, alors que la taille de son véhicule actuel avait été ramenée à 2,7 milliards en 2009.

La chute du dollar australien, qui a atteint 7,7% le mois dernier contre les sept principales devises mondiales, a renforcé les anticipations d’un statu quo de la banque centrale australienne (RBA). Les marchés anticipent avec une probabilité de 86% que la RBA maintiendra ses taux directeurs à 2,75% à sa réunion mensuelle de demain. Ils continuent néanmoins à prévoir à 58% une nouvelle baisse des taux de 25 points de base d’ici septembre.

Le membre du directoire de la BCE a tempéré aujourd’hui à Séoul les inquiétudes quant aux conséquences de la politique monétaire expansionniste menée par la Banque du Japon (BoJ). «Si la nouvelle stratégie de politique monétaire de la BoJ a pu raviver les inquiétudes d’une «guerre des changes», il n’est pas prouvé jusqu’à présent que son impact sur l’économie globale est négatif», a-t-il ainsi estimé.

Les comptes spéculatifs ont accru leurs positions vendeuses sur les emprunts d’Etat américains, selon les statistiques hebdomadaires de la CFTC arrêtées au 28 mai. Les positions nettes vendeuses en termes de futures sur T-note 10 ans sont passées de 20.206 à 35.505 contrats en une semaine. Sur les emprunts à 2 ans, les «spéculateurs» détenaient 17.137 contrats vendeurs en net, contre 17.580 contrats acheteurs à la date du 21 mai. Sur le T-Bond 30 ans, la position vendeuse est passée de 17.668 à 27.251 contrats. Le mois de mai a été marqué par une tension des rendements américains après un discours plus «faucon» de la Fed.

Le fonds de hedge funds Magnitude Capital va reprendre une partie de ses fonds investis dans SAC Capital, révèle Reuters. Depuis qu’il est visé par une enquête pour délit d’initiés, SAC Capital, qui gère 15 milliards de dollars, est confronté à une vague de décollecte de la part d’investisseurs institutionnels. Blackstone et Ironwood Capital lui ont déjà adressé des demandes de retraits.

Des sources concordantes avancent que les familles du promoteur chinois Zhang Xin et du banquier brésilien Moise Safra ont acquis pour 1,4 milliard de dollars une part de 40% de l’immeuble General Motors à Manhattan auprès d’un groupe de fonds souverains du Moyen-Orient. Boston Properties conserve néanmoins le contrôle de l’actif avec 60%.

L’indice PMI définitif du secteur manufacturier en Chine calculé par HSBC est retombé sous le seuil de contraction en mai pour la première fois depuis sept mois, à 49,2 points, après 50,4 en avril et une estimation préliminaire de 49,6. «La révision à la baisse du PMI définitif reflète un léger affaiblissement de l’activité manufacturière vers la fin mai, en raison d’une détérioration de la demande intérieure», explique Qu Hongbin, chef économiste pour la Chine chez HSBC.

Malgré les efforts des autorités chinoises, les prix de l’immobilier ont poursuivi leur hausse à un rythme annuel de 6,9% au mois de mai pour atteindre une moyenne de 10.180 yuans par mètre carré (1.275 euros), selon les chiffres publiés ce matin par le site immobilier SouFun Holdings qui recence 100 villes du pays. Dans les dix plus grandes villes, le rythme de hausse des prix atteint même 9,7%, à 17.202 yuans par mètre carré.

Le mouvement des auto-entrepreneurs a lancé une pétition de protestation sur Facebook et Twitter incitant ses sympathisants à faire une demande de RSA auprès de leurs caisses d’allocations familiales, et de se réinscrire à Pôle Emploi. Un mouvement de protestation qui fait suite aux propos équivoques formulés vendredi par le Premier ministre qui semblait indiquer que la limitation dans le temps du régime ne concernerait que les métiers du bâtiment. Des propos ensuite démentis.

Henri Chaffiotte, Directeur général délégué de la CARMF lors d’une table ronde organisée par amLeague et Newsmanagers : On sait quel est le style de gestion d’un fonds, mais nous nous déterminons avec la performance globale du fonds et sa volatilité plutôt que par rapport à son style de gestion. Nous recherchons les fonds, évidemment, qui ont la meilleure performance, et qui n’ont pas une forte volatilité. On regarde assez peu les performances à court terme puisque nous avons un horizon de placement assez long. Évidemment, on regarde ce qui s’est passé depuis le début de l’année, mais c’est plus pour la mesure du bêta, pour voir ce qu’ont fait les marchés en général et si cela a une influence sur notre portefeuille. Sur l’alpha, nous raisonnons au minimum sur une période d’un an. Nous allons même jusqu'à trois ans ou cinq ans. Effectivement, s’il y avait un gros soubresaut de marché, ce serait différent. Le choc de 2008 par exemple nous a amenés à modifier un peu notre allocation, notre choix de gérant. Mais depuis le début de l’année, on ne peut pas considérer qu’il y a eu un choc systémique important sur les marchés actions. C’est donc sans influence sur notre stratégie d’allocation d’actifs à moyen terme. Nous avons à la fois de la croissance et de la value dans nos fonds. A cela s’ajoute une partie de gestion directe qui représente un peu moins de 20 % de notre poche actions. Mais là, il s’agit plutôt une gestion opportuniste. La croissance a mieux marché que la value sur la période récente. On essaie plutôt de faire de la croissance sur les marchés en développement en particulier sur tous les marchés émergents, mais nous en avons aussi même en Europe où il y a des entreprises mondialisées en croissance. L’Europe est surtout intéressante sur la value. Ce sont les perspectives de rebond qui sont intéressantes. C’est pour cela que nous gardons nos fonds value, et n’avons pas été tentés de les arbitrer en faveur des fonds de croissance.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) a décidé de laisser son objectif de production inchangé jusqu'à la fin de l’année. Le plafond global de production du cartel sera donc maintenu à 30 millions de barils par jour (bpj) jusqu'à la prochaine réunion, en décembre, a annoncé le ministre vénézuélien du pétrole, Rafael Ramirez. Le cours du baril de Brent était en légère baisse vendredi à 101,54 dollars, non loin du seuil de 100 dollars considéré par l’Opep comme satisfaisant pour ses 12 pays membres.

L’Union européenne veut exclure le cinéma, la musique et la télévision des discussions avec les Etats-Unis en vue d’un accord de libre-échange, a déclaré vendredi le commissaire au Commerce, Karel De Gucht. Il a précisé que les Etats membres de l’Union devraient pouvoir continuer de protéger ces domaines, même s’il souhaite discuter d’exceptions pour la distribution de produits culturels sur internet. Cette position pourrait permettre de conclure un accord sur la position de l’Union face aux Etats-Unis lors d’une réunion des ministres européens du Commerce, le 14 juin.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) on May 30 announced that it has approved co-operation arrangements between EU securities regulators, with responsibility for the supervision of alternative investment funds (AIFs), including hedge funds, private equity and real estate funds, and 34 of their global counterparts. ESMA has negotiated the agreements on behalf of all 27 EU Member State securities regulators as well as the authorities from Croatia, Iceland, Liechtenstein and Norway. While ESMA has negotiated the MoUs centrally, they are bilateral agreements that must be signed between each EU securities regulator and the non-EU authorities. These co-operation arrangements are a key element in allowing EU securities regulators to supervise efficiently the way non-EU alternative investment fund managers (AIFMs) comply with the rules of the Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD), and are a pre-condition in allowing non-EU AIFMs access to EU markets or to perform fund management activities on behalf of EU managers.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Danish firm Sparinvest is preparing to launch the Sparinvest-Haitong Money Market RMB fund in August with Haitong Securities. It will be a money market fund denominated in yuan, whose management will be provided by Haitong International (USD10bn in Hong Kong), Citywire reports.The CEO of Sparinvest, Per Noesgaard, has also stated that by the end of the year, the Danish business will legally become a subsidiary of its Luxembourg office. He also states that due to cost reductions, net profits will double this year from EUR8.8m in 2012.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Brazilian asset management firm Victoire Brasil Investimentos is launching its first fund in France, Victoire Brasil Select Funds UCITS, which invests in Brazilian equities. The Luxembourg-registered product will be available from Amadé Global Partners, a third party marketer with whom the Latin American structure has teamed up to develop on the French and Spanish markets. Victoire Brasil Select Funds UCITS, which is actively-managed, offers exposure to Brazilian equity markets. The investment universe is composed of all shares listed in Brazil without constraints as to sector, style or cap size. The portfolio, with assets of nearly EUR54m as of 30 March, is concentrated on 20 mid-sized companies. Victoire Brasil Investimentos, founded in 2004, is 100% owned by the team and manages over EUR800m as of 28 March 2013. The structure is not the first Brazilian asset management firm to enter France. Bradesco Asset Management, an affiliate of a major Brazilian bank, has also been serving French investors for several months.

P { margin-bottom: 0.08in; } Brian Schaub and Chad Meade, who have recently left Janus Capital Group (Newsmanagers of 14 May 2013), have joined the alternative asset management firm Arrowpoint Partners, based in Denver, as Janus is, and co-founded by their former colleague David Corkins, the news agency Bloomberg reports. The two managers will concentrate on investment opportunities in corporate small and midcaps, their area of expertise. At Janus, they had managed two of the best funds from the firm, the Triton fund (USD4.9bn under management) and the Venture Fund (USd2.3bn in assets under management). Assets under management at Arrowpoint total about USD2.2bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } As a result of growing and expanding demand for fiduciary solutions (i.e. investment outsourcing) among corporate defined benefit plans, non-profits and healthcare systems, Russell is shifting two long-time Russell employees to new leadership roles in the company’s U.S. fiduciary solutions business, which has served clients for more than 30 years. Lisa Schneider, who has worked at Russell for 25 years, has been named to the role of managing director, non-profits and healthcare systems. To fill her former role, 25-year Russell veteran Bruce Clarke has been promoted to managing director, client service. Schneider is charged with developing the suite of investment strategies, products and reporting tools for Russell’s non-profit and healthcare system clients and prospects.Clarke is responsible for oversight of all national client service strategies and initiatives and leads the service team in the delivery of strategic advice, implementation solutions and administrative services to Russell’s investment management clients.

P { margin-bottom: 0.08in; } After the acquisition of the branches of Lloyds TSB in Spain, Banco Sabadell has acquired the onshore private banking activity of the British firm in Miami, Funds People reports. This will allow Sabadell to increase its assets managed by its international branch in Miami to USD5bn, and assets managed by the group in Florida to USD12bn, with Sabadell United Bank.