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27/11/2014

Les hedge funds vautours vont cibler la dette gouvernementale non protégée

Les hedge funds vautours, qui habituellement ciblent les obligations souveraines de pays en difficulté, vont s’intéresser à d’autres formes d’emprunts publics, anticipe le Financial Times. Les changements majeurs apportés aux contrats des obligations gouvernementales dans le sillage du défaut de l’Argentine cette année font qu’il est en effet plus difficile pour les hedge funds d’acheter les obligations de pays endettés à un faible prix, de résister à leur proposition de restructuration pour ensuite les attaquer en justice en vue d’obtenir un remboursement total. Ces changements devraient décourager les hedge funds d’acquérir des obligations souveraines de pays en difficulté. Mais d’autres types de dettes gouvernementales sont dépourvues de protection : les loans, des papiers commerciaux et les crédits bilatéraux.
27/11/2014
Fonds

Les fonds italiens continuent de collecter fortement

En octobre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 7,4 milliards d’euros, après 6 milliards d’euros en septembre, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Depuis le début de l’année, les fonds transalpins collectent pas moins de 76 milliards d’euros, portant les encours du secteur à 664 milliards d’euros à fin octobre.Sur le mois, la collecte a été tirée par les fonds obligataires (3,5 milliards d’euros) et les fonds flexibles (2,3 milliards d’euros). Les fonds actions n’ont recueilli que 260 millions d’euros.Si l’on ajoute les fonds fermés et les gestions sous mandat, les souscriptions nettes du secteur de la gestion d’actifs atteignent 12,4 milliards d’euros en octobre et 110 milliards d’euros depuis le début de l’année.En termes de sociétés de gestion, Intesa Sanpaolo, Pioneer et Generali dominent le classement, avec respectivement 3,6 milliards d’euros, 1,9 milliard d’euros et 796 millions d’euros d’entrées nettes. Suivent Amundi, premier parmi les étrangers avec 755 millions d’euros, DeAWM (698 millions) et Schroders (450 millions). Parmi les sociétés dans le rouge figurent Société Générale (-78 millions), Franklin Templeton (-49 millions) et Ersel (-27 millions).
Fonds
27/11/2014

Banca Leonardo s’intéresse à une banque privée italienne

Banca Leonardo étudie avec intérêt le dossier Banca Cesare Ponti, la banque privée contrôlée par Banca Carige, selon les informations de Milano Finanza. Cette dernière va faire l’objet d’une mise en vente. Parmi les autres candidats à l’acquisition figurent Intesa Sanpolo ainsi que des établissements étrangers, surtout français et suisses.
27/11/2014

Henderson GI renforce son équipe commerciale en Espagne

Henderson Global Investors (Henderson GI) vient de renforcer sa force de frappe commerciale dans la péninsule ibérique en intégrant Juan Fierro au sein de son équipe de ventes à Madrid à compter de janvier 2015, rapporte Funds People. Jusque-là, l’intéressé officiait en tant que «Risk Analyst» chez Henderson GI à Londres, poste qu’il occupe depuis bientôt six ans. Avant d’intégrer Henderson en 2009, Juan Fierro a travaillé chez New Star et Banco Santander.
27/11/2014
Fonds

La société d’assurance vie suédoise Movestic lance ses propres fonds

La société d’assurance vie suédoise Movestic va lancer en décembre trois fonds à son nom afin de renforcer son offre, rapporte realtid.se. Il s’agira de « produits blancs », qui porteront le nom de Movestic, mais qui sont gérés par des sociétés externes. La gamme se compose d’un produit actions suédoises géré par Lannebo, d’un fonds petites valeurs européennes géré par Parvest et d’un fonds obligataire géré par Evli.Au total, la compagnie d’assurance a l’intention de lancer 12 fonds.
Fonds
27/11/2014

Nippon Life augmente sa participation au capital de Reliance Capital

Nippon Life Insurance, la plus grande compagne d’assurance vie du Japon, a annoncé avoir conclu un accord afin d’accroître sa participation au capital de Reliance Capital, un gestionnaire d’actifs indien qui supervise environ 34 milliards de dollars d’actifs, rapporte Bloomberg. Concrètement, Nippon Life va débourser 12,5 milliards de yen (106 millions de dollars) pour porter sa participation à 35 % contre 26 % précédemment. Mais l’accord conclu entre les deux parties va plus loin : il prévoit en effet que l’assureur nippon puisse accroître sa participation jusqu’à 49% du capital de Reliance Capital au cours des deux prochaines années. Nippon Life était entré au capital de Reliance Capital en août 2012.
27/11/2014
Fonds

Partners Group reprend un fonds de Helvetica Property

Partners Group a repris le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark du gérant d’actifs immobiliers Helvetica Property Investors, rapporte L’Agefi suisse. Le portefeuille englobe 14 immeubles qui sont situés à Bâle et à Zurich. Le montant de l’acquisition n’a pas été communiqué. Les immeubles achetés se trouvent dans le secteur de l’industrie, de l’hôtellerie et du commerce de détail. Le fonds acquis affiche une durée jusqu’à 2019 et continuera à être géré par Helvetica Property. Le fonds Helvetica I Swiss Real Estate Danemark permet à des investisseurs norvégiens d’investir dans le secteur immobilier suisse. Il a été lancé en 2007 avec un volume de 650 millions de couronnes norvégiennes.
Fonds
27/11/2014

Pictet prévoit de doubler ses effectifs londoniens

Pictet prévoit de doubler ses effectifs londoniens dévoués à ses activités de gestion de fortune. Soit de les faire passer de 25 à 50 au cours des trois prochaines années. Dévoilé par Financial News, ce projet a été confirmé au Temps par l’établissement genevois. Estimé à 1200 milliards de livres, le marché londonien intéresse toujours davantage les banques suisses actives dans la gestion de fortune. Celles-ci sont notamment attirées par les quelque 400 000 millionnaires que compterait la capitale.
27/11/2014

La direction de Saxo Bank Suisse démissionne en bloc

Le trio à la tête de la filiale helvétique de la banque danoise Saxo Bank a surpris tout le monde en présentant le 25 novembre sa démission en bloc, selon le site spécialisé finews. Le directeur général, Soeren Mose, le responsable des opérations, Ian Keates, et le chef des finances, Martin Beinhoff, ont décidé de quitter la banque. Un porte-parole du groupe a confirmé dans la journée de mercredi l’information du portail financier. Des divergences de vues à propos de la stratégie du groupe seraient à l’origine de ces départs mais la banque ne s’est pas exprimée sur le sujet.La banque veut repourvoir les postes aussi vite que possible, peut-être dès la semaine prochaine. L’intérim est assuré par le président du conseil d’administration, Tobias Strässle. L'établissement espère communiquer de nouvelles informations sur les circonstances de ces départs en début de semaine prochaine.
27/11/2014

BIL Suisse affiche ses ambitions

L’une des grandes banques du Luxembourg, le groupe Banque Internationale à Luxembourg (BIL), ne compte pour l’instant en Suisse que parmi les petites banques étrangères du pays où elle emploie quelque 70 personnes à Genève et à Zurich. Ses actifs sous gestion ne s'élèvent qu'à 2 milliards de francs suisses mais le groupe ne compte pas en rester là, rapporte L’Agefi suisse. Michel Wohl, CEO sortant de la banque, a confirmé cette semaine le projet de la banque de croître par acquisitions de manière à gérer 5 milliards de francs dans un premier temps puis 10 milliards de francs. Des discussions seraient d’ailleurs en cours.
27/11/2014

Investec Wealth & Investment recrute pour son équipe privée

Investec Wealth & Investment a recruté, selon Investment Europe, Rob Jones, Darren Elmes et Steve Hart au postes de senior investment directors pour son bureau de Bournemouth en Angleterre. Ils rejoignent la société en provenance de Barclays Wealth et seront dédié à la clientèle privée d’Investec W&I.
27/11/2014

Old Mutual GI étoffe son équipe de gestion actions asiatiques

Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, le 26 novembre, le recrutement de Diamond Lee en qualité de gérant de portefeuille au sein de son équipe dédiée aux actions asiatiques. L’intéressé, qui arrive en provenance d’Ignis Asset Management, sera rattaché à Josh Crabb, responsable des actions asiatiques depuis septembre. Diamond Lee va débuter chez OMGI à Londres avant de rejoindre le bureau de Hong Kong une fois les autorisations réglementaires obtenues. Il sera en particulier responsable d’accompagner l’équipe actions asiatiques dans la sélection des valeurs chinoises. Comptant plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, Diamond Lee a travaillé pendant 18 chez Ignis Asset Management en qualité de gérant actions asiatiques, en charge de la sélection des titres en Chine pour les portefeuilles d’Asie Pacifique et des marchés émergents. Il gérait notamment les fonds Ignis Pacific Growth et Ignis China Fund.
27/11/2014

Majedie AM perd l’un de ses fondateurs

La boutique de gestion britannique Majedie Asset Management a annoncé qu’Adam Parker, l’un de ses fondateurs, a décidé de prendre sa retraite après 27 ans de carrière dans le secteur de la gestion d’actifs. L’intéressé assurait jusque-là la co-gestion du fonds UK Smaller Companies, en compagnie de Richard Staveley qui prendra progressivement la gestion à 100% du véhicule.Le départ d’Adam Parker sera effectif le 30 juin 2015, même s’il continuera d’agir en qualité de consultant pour Majedie sur des questions liées à la gouvernance des entreprises de petites capitalisations. Après avoir travaillé chez Mercury Asset Management puis chez Merrill Lynch Investment Managers, Adam Parker a fondé Majedie Asset Management en 2002 aux côtés de James de Uphaugh, Chris Field, Rob Harris et Simon Hazlitt.
27/11/2014

Woodford IM étoffe son équipe en charge des risques et de la conformité

Woodford Investment Management vient de recruter Simon Osborne au poste de responsable de la conformité (« head of compliance ») et Gavin St. John-Heath en qualité de directeur des risques et des opérations (« chief risk operations officer »), rapporte FundWeb. Simon Osborne arrive en provenance de Nuveen Investments, une société de gestion basée à Los Angeles, tandis que Gavin St. John-Heath arrive en provenance de BlueQuant Capital.
27/11/2014

Le fonds souverain singapourien GIC cible l’immobilier en Indonésie

Le fonds souverain de Singapour, GIC, et Rajawali Group, l’une des plus importantes sociétés d’investissement en Indonésie, ont annoncé la signature d’un accord en vue d’investir conjointement jusqu’à 500 millions de dollars en actions dans des projets immobiliers en Indonésie. Les deux partenaires, qui entendent se concentrer en particulier sur le quartier des affaires de Jakarta, étudieront toutes les opportunités d’investissement dans l’immobilier de bureau, l’immobilier résidentiel et l’immobilier commercial.
27/11/2014

L’AMF s’inquiète de son propre financement

En préambule des Entretiens 2014 de l’AMF sur le financement de la croissance, son président Gérard Rameix s’inquiète, lui aussi, du financement de l’institution dont il a la charge. «Dans le cadre de la préparation de la Loi de finances pour 2015, le Ministre des Finances, Michel Sapin, m’a à la fois informé d’un prélèvement sur notre fonds de roulement en 2015 et de son ouverture à des mesures plus positives pour les finances de l’AMF à partir de 2016», a expliqué Gérard Rameix. Et cette première mesure « me préoccupe pour la gestion future de notre maison», a-t-il ajouté, rappelant que le régulateur doit conserver des moyens suffisants pour attirer et fidéliser les talents, moderniser ses outils informatiques, et assumer les nouvelles compétences qui lui sont confiées.
Photo v: Bloomberg
27/11/2014

Le crédit au secteur privé se contracte encore en zone euro

En octobre, les prêts au secteur privé ont diminué de 1,1% par rapport au même mois de l’an dernier, après une contraction de 1,2% en septembre, montrent les statistiques publiées jeudi par la Banque centrale européenne (BCE). Le consensus Reuters donnait un recul de 1%. De son côté, le rythme de croissance de la masse monétaire M3 est resté inchangé en octobre, à 2,5% en rythme annuel, comme en septembre
27/11/2014

La baisse des prix s'accentue en Espagne

Les prix à la consommation ont reculé pour le cinquième mois consécutif en Espagne. Ils affichent une baisse de 0,4% en variation annuelle en novembre, leur plus fort recul depuis le mois d’août, a annoncé jeudi l’Institut national de la statistique. Harmonisés aux normes européennes, la baisse des prix est de 0,5% sur un an, en première estimation, après -0,2% le mois précédent et un consensus donnant -0,3%. La baisse des prix du pétrole explique pour une large part cette tendance, mais l’inflation de base s'était déjà contractée en octobre.
27/11/2014

QE de la BCE : oui, non, et pour quoi faire ?

Vendredi dernier, Mario Draghi a fermement suggéré que la BCE allait intensifier sa réponse dès le conseil à venir la semaine prochaine. Si tout le monde s’attend désormais à ce que la BCE annonce un programme d’achat d’obligations souveraines, la réponse pourrait être plus structurée. Un, les obstacles politiques au QE demeurent. La BCE doit composer avec le Traité qui lui interdit de financer directement les Etats, ce au moment où le Tribunal constitutionnel européen va rendre son verdict sur les OMT, et alors que les engagements de Mario Draghi ont conduit les gouvernements européens à mettre en pause leurs efforts de consolidation budgétaire.
27/11/2014

Aviva sort à son tour des hedge funds

L’assureur britannique a confirmé l’arrêt de son activité de fonds de hedge funds, qui gère environ 2 milliards de dollars d’actifs. Les raisons de cette décision ne sont pas précisées. Mais elle souligne la désaffection de certains investisseurs pour les fonds de fonds.
27/11/2014

La BCE défend l'idée d'un QE souverain

Vitor Constancio, vice-président de la banque centrale, a listé les effets positifs d’un programme d’achat d’emprunts d’Etat, en évoquant le premier trimestre 2015.
27/11/2014

Le gestionnaire d'actifs Pioneer change de patron

Sandro Pierri abandonnera le 31 janvier prochain ses fonctions de directeur général de la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, après deux ans et demi en poste. Giordano Lombardo, chez Pioneer depuis 17 ans, assurera l’intérim. UniCredit et Santander ont annoncé en septembre l’ouverture de négociations exclusives pour le rapprochement de leurs filiales de gestion d’actifs.

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