Au cours du mois de juillet, le gestionnaire d’actifs américain Pimco a enregistré 2,5 milliards de dollars de rachats nets pour son fonds obligataire phare, le Pimco Total Return, enregistrant ainsi un 27ème mois consécutif de sorties nettes, rapporte Bloomberg. Cette décollecte faite suite à des sorties de 3 milliards de dollars en juin, de 2,7 milliards de dollars en mai et de 5,6 milliards en dollars en avril. Les encours du fonds ont donc lourdement chuté, ressortant à 101 milliards de dollars actuellement, bien loin de son pic de 239 milliards de dollars en avril 2013.

Le hedge fund américain Och-Ziff a annoncé un montant d’actifs sous gestion de 48 milliards de dollars à fin juin, en hausse de 5 % sur un an, lors de la publication de ses résultat du premier semestre. Sur le premier semestre 2015, Och-Ziff a enregistré une collecte nette positive de 0,1 milliard de dollars. La faible collecte pâtit des fonds multi-stratégie, qui ont subi au cours de la période des rachats de 3,5 milliards de dollars, selon le communiqué de la société. Au premier août, les encours sous gestion sont estimés à 46,5 milliards de dollars. La baisse résulte notamment de rachats nets de 1,6 milliard de dollars enregistrés au mois de juillet.

Le gestionnaire d’actifs américain Fred Alger Management a renforcé son équipe commerciale avec le recrutement de deux cadres expérimentés. John Carbone a ainsi rejoint la société de gestion en qualité de «senior vice president» en charge des ventes et services auprès des institutionnels tandis que Matthew Goldberg est nommé «senior vice president» et «Divisional Sales Manager». Rattaché à Jim Tambone, «executive vice president» et directeur de la distribution, John Carbone sera chargé de développer de nouvelles relations commerciales et d’accroître la présence de la société sur le marché des institutionnels et des consultants. John Carbone, qui compte plus de 20 ans de carrière, travaillait dernièrement chez BNY Mellon Investment Management. Avant cela, il est passé chez The Hartford et Mellon Financial.Pour sa part, Matthew Goldberg devra assurer le développement de Fred Alger dans l’ouest des Etats-Unis et dirigera, pour y parvenir, l’équipe de directeurs marketing régionaux implantés dans cette région. Cette équipe devra développer les relations clients existantes et créer de nouvelles relations commerciales avec, entre autres, les conseillers financiers et les brokers-dealers indépendants. Il sera rattaché à Elizabeth Clapp-Carey, «senior vice president» et responsable commercial sur le segment «retail». Matthew Goldberg, qui compte 24 ans d’expérience, a passé la totalité de sa carrière chez Columbia Threadneedle Investments, dernièrement en qualité de «Divisional Vice President» pour la Côte Ouest des Etats-Unis.

Soros Fund Management, la société de gestion du milliardaire américain George Soros, vient d’enregistrer le départ de Scott Bessent, son directeur des investissements depuis quatre ans, rapporte Bloomberg. Scott Bessent, 52 ans, va quitter l’entreprise d’ici la fin de l’année 2015 pour lancer sa propre société de hedge funds. Ironie de l’histoire, Soros Fund Management va investir 2 milliards de dollars dans la nouvelle société de Scott Bessent, baptisée Key Square Group, selon un document envoyé aux salariés de Soros Fund Management.

Selon l'étude mensuelle sur les encours et la collecte des fonds éligibles au PEA-PME publiée par Arkeon Finance, au mois de juillet, les 64 fonds éligibles au PEA-PME ont collecté 27 millions d’euros (collecte nette, ajustée de l’effet marché). Les encours des fonds ont atteint 1.868 millions en fin de mois. La forte progression des encours sur le mois s’explique selon l'étude par la collecte nette positive et par la bonne performance du segment des petites et moyennes valeurs. La collecte nette des fonds éligibles au PEA PME s’élève ainsi à 309 millions d’euros depuis le lancement du dispositif le 5 mars 2014.

Le gestionnaire d’actifs américain Gamco Investors (Gabelli Asset Management Company) a nommé Christopher Marangi et Kevin Dreyer en tant que co-directeur des investissements pour son équipe «Value», rejoignant ainsi le président de la société, Mario Gabelli, dans la mise en œuvre de la stratégie Private Market Value.Les deux intéressés étaient déjà membre de l’équipe «Value», en charge des «separate accounts» pour les institutionnels et les clients fortunés («high net worth») dans le cadre de la stratégie All Cap Value depuis janvier 2011. Ils ont également géré différents «mutual funds» et comptes institutionnels depuis 2007. Christopher Marangi et Kevin Dreyer ont rejoint GAM en tant qu’analyste en 2003 et 2005, respectivement, en provenance de la Columbia Business School.

Morgan Stanley Real Estate Investing (MSREI) a annoncé, ce 5 août, avoir levé environ 1,7 milliard de dollars pour son fonds immobilier mondial North Haven Real Estate Fund VIII Global. «Le mandat mondial et flexible de ce fonds nous permet de regarder dans tous nos marchés et ainsi sélectionner les opportunités qui nous semblent offrir le meilleur rendement ajusté du risque, a commenté Olivier de Poulpiquet, co directeur général et co-directeur des investissements chez MSREI, cité dans un communiqué. Le programme d’investissement du fonds est déjà en bonne voie, avec des transactions déjà finalisées aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Autriche, au Japon et en Australie.»

La petite banque d’investissement luxembourgeoise GGM Capital vient de lancer un nouveau fonds multi classes d’actifs ciblant les entreprises du secteur des technologies, rapporte Citywire Global. L’établissement table sur une levée de fonds de 50 millions d’euros pour ce véhicule qui sera intégré dans une sicav luxembourgeoise spécialisée dans les fonds d’investissement. Baptisé GGM Multistrategy, ce véhicule investira dans des actions et des fonds de capital-investissement et de capital-risque ainsi que dans la dette d’entreprise. S’agissant des actions, le fonds couvrira les sociétés technologiques cotées sur le Nasdaq, sur Nyse, London Stock Exchange, Euronext et Xetra (la plateforme de Deutsche Börse).

L’assureur britannique Friends Life a annoncé sa décision de transférer 24 milliards de livres de mandats ségrégés jusque-là gérés par Axa Investment Managers (Axa IM) vers Aviva Investors, à la suite de son rachat par le groupe Aviva en avril dernier, rapporte Citywire. Axa IM gère actuellement 35 milliards de livres d’actifs ségrégés pour le compte de Friends Life, précise le site d’information britannique. Friends Life compte réaliser ce transfert d’ici la fin de l’année 2015.

New York reste la capitale incontestée des hedge funds, et de loin. Selon les données de Preqin, l’encours total géré par des sociétés de hedge funds au sein de la Grosse Pomme s'élève à 1.024 milliards de dollars, contre 395 milliards à Londres, sa principale place concurrente. Soit trois fois plus. Mais Londres peut, selon Preqin, se targuer d’accueillir le plus important gérant de hedge funds, Man Investments, qui gère plus de 50 milliards de dollars à lui seul.

Suite à des négociations en cours depuis plusieurs mois et comme annoncé début juillet par le site spécialisé Property EU, Amundi Real Estate (Amundi Immobilier), filiale de gestion immobilière d’Amundi, vient de signer l’acquisition du portefeuille de bureaux paneuropéen «Aqua» mis sur le marché par Union Investment Real Estate. D’une valeur d'1 milliard d’euros, le portefeuille comporte 17 actifs situés dans 6 pays, dont 75 % en Grande Bretagne, France et Allemagne. La surface totale est de 278.000 m² loué à 90% et dégageant un loyer annuel de 60 millions d’euros. Le portefeuille sera intégré dans les comptes d’Amundi au quatrième trimestre 2015, précise un communiqué.

Le fonds de pension publique finlandais VER a recruté Mikko Räsänen au poste de responsable du fixed income. Il rejoint le fonds en provenance d’OP Financial Group et remplace à son nouveau poste Jukka Järvinen, qui a quitté ses fonctions en mars après 15 ans d’activité. VER pèse actuellement 18,7 milliards d’euros d’encours, précise IPE.

Selon les chiffres publiés hier par le département du Commerce, le déficit commercial américain a augmenté de 7,1% à 43,8 milliards de dollars (40,2 milliards d’euros) en juin, les exportations (-0,1%) ayant reculé pour le deuxième mois consécutif tandis que les importations ont augmentéde 1,2%. Le consensus tablait sur un déficit de 42,8 milliards. Le déficit commercial des Etats-Unis à l'égard de l’Union européenne a atteint un record, à 14,45 milliards.

Les prix à la consommation en Suisse ont diminué de 1,3% par rapport à juillet 2014, a annoncé hier l’Office fédéral de la statistique (OFS). Ce repli supérieur aux attentes est le plus marqué sur un an depuis 1959. D’un mois sur l’autre, les prix ont reculé de 0,6%, contre +0,1% en juin et un consensus de -0,4%.

Le taux de chômage au Portugal a diminué à 11,9% au deuxième trimestre contre 13,7% lors des trois mois précédents et 13,9% un an plus tôt, selon les chiffres publiés hier par l’Institut national de la statistique. Le nombre de demandeurs d’emploi a baissé à 620.400 contre 712.900 au premier trimestre. Le taux de chômage des jeunes actifs a été ramené à 29,8% contre 34,4% au premier trimestre et 35,6% un an plus tôt.

Le marché des obligations islamiques s’effondre de près de 50% en termes d’émission après l'arrêt de son plus important contributeur.

Les propos du président de la Fed d’Atlanta et membre votant du FOMC, Denis Lockhart, laissant supposer un début de resserrement monétaire aux Etats-Unis en septembre, ont fait remonter le rendement des Treasuries à 2 ans vers ses plus hauts niveaux depuis avril 2011. La publication demain des chiffres mensuels de l’emploi sera suivie de près.

Le Fonds a décidé d'accorder à la Chine jusqu'à septembre 2016 pour mener à bien les efforts supplémentaires nécessaires à son intégration.

Les chiffres de l'emploi pour le mois de juillet publiés vendredi seront décisifs pour ajuster les anticipations d'un premier geste en septembre.

Après des années de coupes claires, le budget général présenté au Parlement par le ministre des Finances rouvre les vannes des dépenses.

Selon nos informations, la Mutuelle d’assurance des armées, dont l’encours sous gestion s'élève à 18 millions d’euros, a investi 500 000 euros dans un fonds d’A Plus Finance, dédié au financement des PME.

Un quart des gestionnaires d’actifs estime que la concurrence de nouveaux acteurs sur le marché est «très probable» dans les cinq prochaines années. Etude de State Street.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset and wealth management firm Brooks Macdonald has promoted Andrew Shepherd to the position of deputy CEO, from 4 August 2015. The creation of the new position is a result of the “significant growth of the group since its IPO in 2005,” with the result that it is necessary to enlarge the management team now, the firm says. Shepherd was previously joint managing director, alongside Nick Holmes, at Brooks Macdonald Asset management, a firm he joined in 2002. Due to his promotion, Shepherd is abandoning his functions as joint managing director at BMAM. As a result, Holmes becomes the sole managing director at BMAM, where he had been joint managing director since October 2008.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Standard Life Investments, the asset management affiliate of the Standard Life group, has posted net inflows of GBP1.8bn for first half 2015, compared with GBP2.9bn one year previously, a decline of 38%. Net subscriptions from third party clients totalled EUR5.2bn as of 30 June 2015, compared with GBP4bn as of 30 June 2014. The wholesale and institutional client segments totalled GBP7.1bn in incoming net inflows (+78% year on year), while Ignis suffered net outflows of GBP1.9bn. Meanwhile, activities serving strategic insurer partners, including Standard Life Group and Phoenix Group, suffered net outflows of GBP3.4bn in first half, compared with GBP1.1bn in net outflows in first half 2014. Phoenix Group, which was not yet on the books as of first half 2014, singlehandedly made a net outflow of GBP2.2bn in the first six months of the year 2015. Driven by these total net inflows of GBP1.8bn, combined with positive market effects totalling GBP2.3bn, assets under management at Standard Life Investments totalled GBP250bn as of 30 June 2015, compared with GBP245.9bn as of the end of 2014, for growth of 2%. Assets under management for third parties totalled GBP124.4bn as of the end of June 2015, compared with GBP117.5bn as of the end of 2014, an increase of 5.9%. Assets under management for strategic life insurance partners totalled GBP125.6bn, compared with GBP128.4bn as of the end of 2014, down 2.2%. At the end of first half 2015, Standard Life Investments has earned pre-tax operating profits of GBP154m, compared qwith GBP102m one year previously, an increase of 51%. Earnings from commissions rose by nearly 40%, to a total of GBP402m as of the end of June 2015, compared with GBP288m as of the end of June 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British LV= group, a specialist in retirement services, has bought a majority stake in the robo-advisor Wealth Wizards. The latter firm offers online retirement savings investment advice. The investment by LV= will allow for an important white label product platform to be created, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Columbia Threadneedle Investments has recruited Jim Bumpus as national sales manager in charge of sales of funds via intermediaries and via broker-dealers and other independent distributors. In this role, he will report to Joe Kringdon, managing director and head of distribution via intermediaries. Bumpus, who has over 30 years of experience in financial services, joins from Putnam Investments, where he most recently served for 12 years as managing director and Head of Wirehouse Channel, and director of distribution for the United States channel. Over his career, he has also served at Citizens Investment Securities and Shearson Lehman Hutton.

Aberdeen Asset Management has entered into an agreement to acquire Arden Asset Management LLC (Arden), a provider of hedge fund solutions with offices in New York and London. « This acquisition is in line with Aberdeen’s strategy to strengthen and grow its global alternatives platform encompassing multi-manager research and selection across hedge funds, private equity, and property along with direct investments in infrastructure projects », said the scottish asset manager in a statement. « This means that Aberdeen can offer its clients access and exposure to high quality alternative investments across liquid strategies, private markets and real assets. »Arden is a hedge fund specialist that creates and manages hedge fund portfolios across the liquidity spectrum using its proprietary manager selection and portfolio construction processes. Arden advises on and manages assets (around USD9bn) on behalf of a wide range of clients, including corporate and state pension plans, sovereign wealth funds, global bank platforms and retail investors. According to Aberdeen AM, « the business is complementary to Aberdeen’s existing hedge fund solutions capability and the two teams will be fully integrated ». This will position Aberdeen as a leading hedge fund investor with over 30 investment professionals and around $11 billion of assets under management for the combined team.The transaction is subject to regulatory approval from the UK FCA and notification to the Irish Central Bank. It is also subject to obtaining the approval of the Board of Trustees and shareholders of certain mutual funds. The aim is to complete the transaction during the fourth quarter of 2015.In May, Aberdeen already announced the acquisition of FLAG Capital Management, a manager of private equity and real asset solutions. Aberdeen’s alternatives platform, overseen by Andrew McCaffery, Global Head of Alternatives, will have total assets under management of over $30 billion following completion of both transactions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Van Eck Global on 3 August announced that it has signed an agreement with Yorkville ETF Advisors and Exchange Traded Concepts, to acquire two ETFs, the Yorkville High Income MLP ETF (YMLP) and Yorkville High Income Infrastructure MLP ETF (YMLI) funds. Pending approval from investors in these two tracker funds and the boards of directors at Market Vectors ETF Trust (the ETF range from Van Eck) and from Exchange Traded Concepts Trust, the YMLP and YMLI funds will be reorganized as the Market Vectors High Income MLP ETF and Market Vectors High Income Infrastructure MLP ETF, respectively, Van Eck says in a statement. The US asset management firm hopes to start this reorganization at the latest in third quarter 2015, to complete it in fourth quarter 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Michael Falcon, previously head of the Asia-Pacific funds activity at J.P. Morgan Asset Management, was in July appointed as CEO for Asia-Pacific, responsible for global invesment management, his LinkedIn profile states. Flacon takes over the responsibilities of Jed Laskowitz, who has joined the New York office to serve as co-head of the global investment management solutions unit, the multi-asset class activity at the US asset management firm, several US media sources are reporting. Falcon will report to Chris Wilcox, CEO responsible for the global investment management unit.