Nicolas Sarkozy en a fait la proposition lundi, à l'occasion du lancement de la présidence française du G20

L’association souhaite que soit réalisé un plus grand nombre de transactions sur des marchés organisés

La dette émergente locale et le high yield devraient encore bénéficier de nouveaux flux en 2011

Les plus solides auront intérêt à rappeler leurs lignes existantes d’ici à 2013. Les autres devraient jouer la montre

La ministre de l’Economie et des finances a indiqué souhaiter réformer l’impôt au profit des PME sur les sociétés mais pas en 2011. A 33,3%, le taux nominal d’impôt sur les sociétés en France est le plus élevé d’Europe après Malte. «Nous avons un système de fiscalité, en particulier d’impôt sur les sociétés, qui a un taux facial élevé et toute une catégorie de niches fiscales diverses et variées», a déclaré la ministre.

Le gestionnaire alternatif américain a informé ses clients qu’il avait engrangé un gain de plus d’un milliard de dollars grâce à sa participation au sein de la banque au cours des dix-huit derniers mois. Cet investissement a été le plus rentable au sein du fonds vedette Advantage. Le hedge funds assure n’avoir aucun souci de taille, face aux «énormes» opportunités de marché.

Une première audience s'ouvre aujourd'hui devant la justice à Milan au sujet de la liquidation d'un fonds immobilier de BNP Paribas REIM

Le carnet d’ordres intentionnels ouvert hier aurait atteint à mi-séance 13 milliards d'euros

La banque centrale hongroise a décidé de relever son principal taux directeur d’un quart de point à 6%, ce qui représente la troisième hausse consécutive. La banque centrale prévoit que l’inflation devrait rester au-dessus de son objectif de 3% durant les deux prochaines années.

Le rachat en LBO par Advent de la chaîne de cliniques Priory pour 925 millions de livres sera refinancé à hauteur de 600 millions sur le marché obligataire, avec des titres de maturité 2018 et 2019. Une ligne revolving de 70 millions d’échéance 2017 est aussi prévue. Deutsche Bank, RBS et Credit Suisse dirigentle refinancement.

Nicolas Sarkozy, président de la République, «espère un accord dès février prochain» sur une définition commune des critères de déséquilibres mondiaux entre ministres des Finances du G20. Ce G20 Finance se tiendra les 17 et 18 février prochains à Paris. La mise en place d’un étalon commun de mesures des déséquilibres mondiaux, appelé «lignes directrices», est vue comme une étape préalable à la réforme du système monétaire international. Nicolas Sarkozy a réitéré lundi le souhait de la France d'élargir les pouvoirs du FMI pour que celui-ci puisse exercer sa surveillance sur ces critères. Il a aussi renouvelé son appui à une éventuelle taxation des transactions financières, n’excluant pas que la France, avec d’autres pays, puisse «donner l’exemple».

Citi Private Bank est sur le point de lancer son family office à Hong Kong, qui couvrira la région Asie du Nord. La nouvelle activité sera dirigée par Richard Straus, indique Asian Investor. Selon un porte-parole de la banque, des projets pour couvrir la région Asie du Sud-Est sont également en préparation, et des recrutements en cours. Plus tôt dans la semaine, Citi Private Bank avait annoncé la nomination de James Holder au poste de directeur de son family office Europe, Moyen-Orient et Afrique.

L’indice DB Hedge Fund a progressé de 2,33% en décembre, selon les dernières statistiques communiquées par la Deutsche Bank.Les stratégies ayant contribué à la performance de l’indice ont été l’Equity Hedge, l'évenementiel, le Systematic Macro, le Global Macro et les indices crédit et convertibles.

Carmignac Gestion a annoncé, vendredi 21 janvier, l’arrivée de Marco Fiorini au sein de son équipe commerciale. Il y occupera le poste de directeur de la clientèle professionnelle Suisse et aura pour mission de développer la présence de la société de gestion de la Place Vendôme auprès de la clientèle professionnelle sous la responsabilité de Davide Fregonese, directeur de la clientèle professionnelle Europe, précise un communiqué.Agé de 40 ans, Marco Fiorini occupait jusqu’ici la fonction de directeur général, responsable de la clientèle professionnelle, de Clariden Leu Asset Management.

La Banque cantonale de Zurich (BCZ ou ZKB) a continué de croître dans le secteur du private banking. «En 2008 et 2009, nous avons rentré près de 26 milliards de francs suisses de capitaux nets. L’an dernier, un peu plus de 10 milliards de francs suisses», a déclaré le CEO Martin Scholl dans un entretien accordé à la «Sonntagszeitung» (édition du 23 janvier).La banque entend encore accroître ses positions dans le private banking. Elle veut renforcer ses activités de placement ainsi que de gestion de fortune et étayer ses activités de négoce. La banque vise une collecte nette de quelque 10 milliards de francs suisses en 2011 mais a ramené ses objectifs de rendement de fonds propres dans une fourchette de 9 à 12%, contre 10 à 13% précédemment.

L’ancienne patronne de la distribution européenne de iShares, Isabell Mössler, a été recrutée comme co-head de la distribution européenne d’ETF Securities LLP, aux côté de Scott Thompson. Elle sera plus particulièrement chargée des marchés germanophones (Allemagne, Autriche, Suisse), d’Europe du nord et de la zone ibérique. Elle sera placée sous les ordres de Mark Weeks, associé d’ETF Securities Marketing et remplace Tim Harvey, qui va rejoindre la succursale new-yorkaise pour développer la distribution en Amérique du Nord.

En principe, Barings a déjà bien couvert ses domaines d’excellence avec les produits appropriés. Le gestionnaire britannique, dont les fonds dédiés aux marchés émergents représentent environ 16 milliards d’euros sur un total de 37 milliards, compte déjà des «gros bateaux» comme les fonds Hong Kong China, avec 3,36 milliards d’euros, Eastern Europe (2,41 milliards) ou Global Emerging Markets (1,63 milliard), et Global Resources (1,23 milliard de dollars), a constaté vendredi, à Paris, Marino Valensise, son CIO.Dans ces conditions, les besoins de nouveaux produits ne sont pas aigus. Barings pourrait cependant combler assez prochainement une lacune dans son offre avec un fonds obligataire émergent asiatique. Objectif : tirer parti à la fois de l’appréciation tendancielle des monnaies locales et aussi du fait que les investisseurs asiatiques et moyen-orientaux, comme par exemple les fonds souverains, recherchent des possibilités d’investissement locales finalement moins risquées que les Treasuries américains. Il existe d’ailleurs déjà dans la gamme un fonds emerging markets debt en monnaies locales, qui pèse 222,9 millions de dollars mais qui couvre l’ensemble des zones émergentes.Par ailleurs, le fonds et les mandats d’allocation d’actifs proposés jusqu'à présent par Barings visent des performances de 400 points de base supérieures au Libor ou bien à l’indice des prix. Face à une demande de diversification pour l’instant encore timide, mais croissante, notamment des petits et moyens fonds de pension, Barings va muscler son offre de ce genre de produits qui, finalement, offrent sur un cycle le rendement des actions. Il n’est donc pas exclu que le gestionnaire britannique mette sur le marché un fonds plus agressif visant une performance de Libor plus 600 points de base.

Selon le Financial Times, Bob Diamond, le nouveau directeur général de Barclays, va annoncer le mois prochain une refonte du mode de rémunération de ses banquiers les plus haut placés. Selon des personnes proches du dossier, il compte utiliser les «contingent convertibles» pour payer une part importante des bonus de plus de 1.000 banquiers (ceux qui sont au niveau des managing directors et au-dessus).

Société Générale Private Banking vient de mettre en place un nouveau comité exécutif dont la mission sera de «conduire la stratégie et le développement de la banque privée». Dirigée par Daniel Truchi, directeur de Société Générale Private Banking, cette organisation se composera à compter du 1er février de : Yves Thieffry, directeur adjoint de Société Générale Private Banking, qui supervisera les activités de la banque privée en Suisse, au Luxembourg, à Monaco et au Moyen-Orient ; Patrick Folléa, directeur de Société Générale Private Banking France, qui supervisera également les activités en Belgique ; Eric Barnett, directeur de Société Générale Private Banking Hambros, qui supervisera les activités au Royaume-Uni, au Canada et aux Etats-Unis ; Bruno Lèbre, directeur du département des Solutions d’Investissement, qui supervisera les activités en Asie (Singapour, Hong-Kong, Chine continentale et Japon) ; et du nouveau directeur commercial et marketing, qui sera nommé dans les prochaines semaines. Ce nouveau comité est créé dans le cadre du plan Ambition SG 2015, qui prévoit la croissance accélérée des activités de gestion de fortune, précise un communiqué. «L’objectif de cette nouvelle organisation est de renforcer la transversalité, les synergies intra-groupe Société Générale et le partage des expertises au sein de la banque privée».

Avec effet immédiat, le français DNCA Finance (groupe Banca Leonardo) a fait passer tous ses fonds commercialisés en Europe sous sa propre marque. Les produits vendus en Allemagne abandonnent l’appellation Leonardo Invest et la sicav luxembourgeoise prend le nom de DNCA Invest (voir Newsmanagers du 20/09/2010). Cinq fonds DNCA Finance gérés à Paris (Europe, Evolutif, Centifolia Europe, Infrastructures, et Convertibles) sont disponibles en Allemagne depuis septembre 2010, a précisé Jan Schünemann, directeur de la distribution outre-Rhin.

HP a décidé de proroger pour cinq ans et d'élargir le mandat de gestion de ses plans d'épargne d’entreprise confié depuis 1991 à Fidelity Investments.Depuis le 1er janvier 2011, le gestionnaire prend en charge également les 162.500 adhérents du programme EDS (Electronic Data Systems) auparavant confié à d’autres maisons. Fidelity sera donc le gestionnaire unique des plans de retraite de HP, soit 135.000 unités pour les plans à contributions définies et 192.000 pour ceux à prestations définies. Au 30 novembre, les actifs en contribution définie représentaient 14,2 milliards de dollars.

Van Eck Global a annoncé que le board of trustees de Market Vectors ETF Trust a approuvé une subdivision d’actions sur la base de trois nouvelles pour une ancienne du Market Vectors Indonesia Index ETF (acronyme : IDX). La part cotait 75,54 dollars vendredi 21 janvier. La subdivision interviendra à la clôture du 28 janvier 2011 et les titres issus de cette opération commenceront à être cotés le 1er février.Cette subdivision permettra d’abaisser le prix unitaire de l’action pour rendre le fonds plus accessible aux investisseurs. Van Eck global estime qu’elle devrait augmenter la liquidité et, par extension, réduire les spreads acheteur/vendeur.L’encours de ce fonds focalisé sur les valeurs les plus liquides d’Indonésie se situait vendredi à 494,79 millions de dollars.

Le pôle Global Wealth and Investment Management de Bank of America a dégagé un résultat net de 1,34 milliard de dollars pour l’exercice 2010 contre 1,71 milliard de dollars l’année précédente. Au cours du seul quatrième trimestre, le résultat net a chuté de près de 200 millions de dollars par rapport au même trimestre de l’année précédente à 332 millions de dollars.Au 31 décembre 2010, les actifs sous gestion s'élevaient à 643,9 milliards de dollars contre 749,8 milliards de dollars un an plus tôt. La baisse des actifs sous gestion est liée à la cession, à l’automne 2009, de Columbia à Ameriprise.

La banque d’affaires franco-américaine Lazard a annoncé le 21 janvier dans un communiqué que Peter Mandelson, l'éminence grise du parti travailliste britannique, devenait un de ses «conseillers senior», pour fournir «des avis stratégiques indépendants à la firme et à ses clients». «Lord Mandelson a une expérience et une sagacité exceptionnelles dans le domaine des affaires et du service public», asouligne le PDG de Lazard, Kenneth Jacobs.

Avec le Frost Diversified Strategies Fund (acronyme : FDSFX), Frost Investment Advisors vient de lancer une mutual fund offrant aux investisseurs des stratégies d’investissement alternatif jusqu'à présent réservées aux clients des hedge funds et des fonds de private equity. L’objectif consiste à préserver le capital en réduisant le potentiel de perte tout en offrant des possibilités de surperformance. Environ 60 % du portefeuille seront alloués à des investissements traditionnels (actions, obligations, cash et options cotées). La partie réplication de hedge funds se situera entre 30 et 40 % et utilisera des stratégies de beta et la réplication d’indice de hedge funds sur la base de produits librement disponibles.Le fonds sera géré par quatre personnes, Tom Stringfellox, président de Fros, David Telling (principal portfolio manager), Brad Thompson (directeur de la recherche) et Jeffrey Elswick (fixed income director). Le droit d’entrée est plafonné à 5,75 % et le taux de frais sur encours se situe à 2 %.

La gamme d’ETF de Charles Schwab s’est enrichie de deux nouvelles références et compte désormais treize produits. Les nouveaux ETF sont le Schwab U.S. REIT ETF (acronyme SCHH) et le Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM), tous deux chargés à 0,13 %. Comme les autres ETF de la gamme, ils peuvent être acquis et vendus sans commission en ligne sur des comptes Schwab.

L’assureur-vie Württembergische Lebensversicherung a vendu pour environ 105 millions d’euros quatre des sept immeubles de l’ensemble Friedrich Carré de Berlin à Deka Immobilien, ce qui représente 23.500 mètres carrés, dont 18.000 mètres carrés de bureaux et 3.400 mètres carrés de magasins. Cet actif est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienGlobal, dont c’est le second actif allemand acheté par Deka en 2010, après l’hôpital Krankenhaus Süd de Cologne.

Le gestionnaire austro-autrichien C-Quadrat va fermer au 1er avril les fonds C-Quadrat Arts Total Return Global-AMI (700 millions d’euros) et C-Quadrat Arts Total Return Dynamic aux nouveaux investissements de particuliers et d’institutionnelles ainsi qu’aux nouveaux plans d'épargne en unités de compte. En revanche, les versements sur les plans d'épargne existants continueront d'être acceptés ainsi que les investissements provenant de contrats d’assurance vie de clients existants ou futurs.Ces deux fonds seront remplacés par le fonds flexible de droit allemand den C-Quadrat Arts Total Return Flexible (DE000A0YJMN7), qui a été lancé en novembre 2010 et dont l’allocation «très active» aux actions et plus exactement aux fonds d’actions peut varier de 0 à 100 % en fonction des conditions de marché. Le fonds, géré par Arts Asset Management affiche actuellement un encours de 9,63 millions d’euros

Aberdeen Asset Management Deutschland a annoncé le 21 janvier que son exercice au 30 septembre s’est soldé par des souscriptions brutes d’un milliard d’euros en Allemagne et en Autriche. L’encours atteignait à cette date 8,1 milliards d’'euros, dont 3,6 milliards pour les fonds de valeurs mobilières et 4,5 milliards pour la branche immobilière sinistrée (les remboursements de deux fonds DEGI sont gelés, et un troisième doit être liquidé).Depuis début octobre, Aberdeen AM a gagné des mandats pour environ 300 millions d’euros.Parmi les projets pour 2011 annoncés par le directeur général Hartmut Leser figure le lancement de fonds immobiliers institutionnels (lire notre article du 18 janvier). Sur le plan commercial, Aberdeen AM va mettre l’accent sur les fonds marchés émergents, sur les actions internationales, sur les obligations d’entreprises européennes et sur les fonds immobiliers institutionnels pan-européens.

Le capital-investisseur américain Lone Star tarde à trouver des acquéreurs pour la banque allemande IKB qu’il a achetée pour 137 millions d’euros à la KfW en 2007, rapporte Cinco Días. Selon les proches du dossier, les candidatures sérieuses pourraient ne se manifester que dans quelques mois. Cela dit, les garanties publiques obtenues par Lone Star pour IKB expirent en 2012.