Heidi Rauen, who was previously director of communications and event-driven management for continental Europe at Invesco, where she started in 1998 in sales and marketing, on 1 April will join the Klimek Advisors group as a partner. She will become head of the marketing and public relations sectors for the Irish company Klimes Advisors Limited, and for all areas of activity of the German company, Klimek Advisors Fund Consulting GmbH. The Dublin-based firm is a specialist in strategic advising, marketing, public relations and press relations for fund and wealth management companies in Ireland and abroad, while the Frankfurt company is in charge of recruiting institutional clients for management firms. In addition, she is an investment advisor for management firms worldwide.

Since 2006, Puay Ju Kang has been head of the Asia-Pacific real estate team at Aberdeen (USD1bn in assets), after working for a Dutch pension fund and one of the Singapore sovereign funds. On a visit to Paris, she explained to Newsmanagers that the group has previously offered its variuos products exclusively in Europe. Now, the British management firm has begun soft marketing for a third fund of funds, which will be a Luxembourg-registered fund intended for sale in Europe as well as in Asia-Pacific and North America. The launch is slated for April. A first closing may take place at USD100m in second or third quarter, and the fund may easily reach USD300-400m in assets. It would be hard closed at USD600m. Puay explains that Aberdeen will avoid products from major management firms, and will concentrate on funds with USD500-600m in assets, whicha re easier to control, “because we don’t want to be passive allocators,” she says. It must be ensured that the management firms have the necessary execution capacities.

“We will talk about everything,” responded the chairman of Unicredit, Dieter Rampl, before participating to the appointments committee at Mediobanca, when asked whether a merger between Pioneer and Eurizon was on the cards, Bluerating reports. For a decision as to the fate of the asset management firm of the banking group, there is “still some time to wait,” he added.

Threadneedle has announced the appointment of James Wesley as director of institutional clients for the Australasia region. He will be based in Brisbane. He previously worked for Threadneedle in London.

Le fonds de garantie américain des dépôts a proposé une règle visant à exiger des sponsors d’instruments de titrisation qu’ils retiennent au moins 5% du risque de crédit des actifs sous-jacents. La règle, élaborée aux côtés d’autres régulateurs (la SEC notamment), prévoit des exemptions, en particulier pour des titres garantis par le gouvernement. Un appel à commentaire est ouvert jusqu’au 10 juin. La FDIC a par ailleurs lancé un appel à commentaire sur les testaments (living wills) des institutions financières d’importance systémique.

Le programme américain de soutien aux banques touchées par la crise devrait passer en zone de profit après le remboursement prévu aujourd’hui de 7,4 milliards de dollars de la part de SunTrust Banks et Key Corp, selon des sources officielles citées par Reuters. Le Trésor avait estimé que son gain avoisinerait 20 milliards de dollars une fois les remboursements effectués.

Le fonds a annoncé la cession de sept millions d’actions Medica, représentant environ 14,6% du capital et des droits de vote du spécialiste français de la prise en charge de la dépendance. A l’issue de l’opération, réalisée par construction accélérée d’un livre d’ordres, TBU-3 International S.A. - une société détenue par des fonds conseillés par BC Partners - détiendrait environ 30,5% du capital et des droits de vote. Le flottant sera ainsi porté à environ 53,6% du capital, a précisé le fonds. Il s’engage à ne pas céder d’autres titres pendant une période de 90 jours. Medica a annoncé en début de journée qu’il visait une progression de 15% de son chiffre d’affaires en 2011 et qu’il souhaitait maintenir cette année un «solide niveau de rentabilité» après avoir renoué avec les bénéfices l’an dernier. Le groupe a enregistré en 2010 un résultat net part du groupe de 23,2 millions d’euros.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a indiqué mardi que le programme de rachat d’actifs de 600 milliards de dollars de la Réserve fédérale des Etats-Unis pourrait être amputé d’une centaine de milliards de dollars au vu de la vigueur de l'économie américaine. Dans le même temps, le président de la Fed de Dallas, Richard Fisher, s’est déclaré contre l’extension du programme dans un entretien accordée à Fox Business. Ces propos ont eu pour effet de faire reculer l’euro à son plus bas niveau de la journée contre le dollar.

Selon la fédération patronale Conference Board, la confiance des consommateurs américains est tombée en mars à 63,4, contre un indice révisé en hausse à 72,0 pour le mois de février. Le consensus médian des analystes interrogés par Reuters tablait sur un indice à 65,0, avec des variations de 55,0 à 72,0. En février, l’indice était à son niveau le plus haut depuis trois ans.

Ken Costa, président de Lazard International, va quitter la banque d’affaires après trois ans et demi passés au sein de l’établissement, a confirmé mardi un porte-parole. Ken Costa avait rejoint Lazard en octobre 2007 en provenance de la banque suisse UBS où il occupait le poste de président de la banque d’investissement pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

La société d’investissement américaine devrait rejoindre l’indice Standard & Poor’s 500, selon un communiqué de ce dernier. Il prendra la place de Genzyme, récemment racheté par Sanofi-Aventis.

Le fonds souverain China Investment Corp aurait réalisé un gain de 40% sur ses investissements dans l’immobilier aux Etats-Unis l’année dernière, selon des propos de son président, Jin Liqun. Il précise en outre que le fonds ne possède aucun investissement direct au Japon.

Les membres de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole pourraient dépasser les 1.000 milliards de dollars de revenus tirés des exportations pétrolières cette année dans le cas où le prix du baril resterait supérieur aux 100 dollars, indique le quotidien qui cite un entretien de Faith Birol, l’économiste en chef de l’Agence internationale de l’Energie. Faith Birol précise que l’Arabie Saoudite a fait des efforts substantiels pour calmer les marchés en augmentant sa production.

Selon un sondage, 94 % d'entre eux sont opposés à l’alourdissement de la fiscalité sur l’assurance-vie pour compenser une éventuelle baisse de l’ISF

Trois émissions d'obligations à taux flottants ont eu lieu depuis début mars. Les fonds CLO ont des liquidités à réinvestir

Le premier ministre a regretté le déclassement de la note du pays par S&P, estimant qu'il ne reflète pas ses efforts budgétaires

Le gouvernement japonais devrait présenter un premier collectif budgétaire de 2.000 milliards de yens (17 milliards d’euros) afin de financer la reconstruction dans les régions sinistrées par le séisme et le tsunami du 11 mars, indique le quotidien. Le gouvernement devrait le soumettre en avril au Parlement. Un fonds d’urgence de 1.160 milliards de yens sera débloqué dans le cadre du budget pour l’année fiscale 2011/2012 pour un coût des dégâts estimé à 300 milliards de dollars. Mardi, le gouvernement n’excluait aucune source de financement, y compris une hausse des impôts ou la suppression d’un projet de réduction de l’impôt sur les sociétés.

La société est attendue en Bourse aujourd’hui après avoir récolté plus que prévu. Elle est valorisée près de 7 milliards de dollars

L’indice S&P/Case-Shiller a reculé de 3,1 % en janvier dernier. En l’absence d’éléments porteurs, le marché se rapproche du double creux

Après les multiples dégradations des notes du Portugal et de l’Espagne, Moody's et Fitch dressent la menace d'une baisse de notation de plusieurs titrisations

L’agence a déclassé le Portugal à BBB- et la Grèce à BB-, et les a placés sous perspective «négative». Elle juge que les termes selon lesquels les Etats européens peuvent emprunter auprès du Mécanisme de stabilisation (MES) se feront au détriment des créanciers commerciaux des deux pays.

L'agence a déclassé le Portugal de « BBB » à « BBB- » ainsi que la Grèce de « BB+ » à « BB- » et les a placés sous perspective négative

La croissance de l'économie britannique au quatrième trimestre s’est contractée moins fortement que prévu initialement, selon les données définitives publiées mardi. Le Bureau des statistiques nationales (ONS) a annoncé que le PIB britannique avait reculé de 0,5% au quatrième trimestre, contre une contraction de -0,6% annoncée précédemment. Il s’agit cependant toujours du plus important recul enregistré depuis le deuxième trimestre 2009.

Les mises en chantier de logements neufs en France ont augmenté à fin février de 16% sur un an, à 375.143 unités, et de 53,8% sur les trois derniers mois par rapport aux trois mois précédents, à 107.095 unités, montrent les chiffres publiés mardi par le ministère du Développement durable.

Phitrust Active Investors aura perdu son pari. Celui de présenter la première résolution d’actionnaires portant sur l’environnement en France, en l’occurrence à l’assemblée générale de Total du 13 mai 2011. Vendredi dernier, la société de gestion spécialisée dans l’engagement actionnarial annonçait pourtant qu’elle avait réussi à réunir 0,68 % du capital de Total, soit 16,1 millions de titres. Cela lui permettait, selon elle, de déposer son projet de résolution proposant la modification de l’article 14 des statuts de la société visant à obtenir une communication renforcée sur les risques environnementaux et sociaux liés à ses activités d’exploitation des sables bitumineux. Mais au dernier moment, un actionnaire a renoncé à s’associer à Phitrust, laquelle s’est retrouvée avec moins de 0,5 % du capital, le seuil légal nécessaire pour déposer une résolution. «Lundi 28 mars en début d’après-midi, l’un des dirigeants de Total, nous a appris qu’un co-déposant important aurait retiré sa demande d’inscription de cette résolution, contribuant ipso facto à faire passer le nombre de titres présenté au-dessous du seuil légal», commentent les dirigeants de Phitrust dans un communiqué. «Nous regrettons cette situation, dont nous n’avions pas été informés, et de ce qu’elle exprime comme méfiance de la part de Total face à toute forme de débat approfondi avec ses actionnaires. Depuis la création de notre sicav Proxy Active Investors, après 26 dépôts de résolutions, c’est la première fois que des actionnaires retirent leur dépôt après l’avoir présenté à la société émettrice», ajoutent-ils.En effet, d’autres investisseurs avaient déjà abandonné la partie. Ainsi, le 17 mars, date limite légale du dépôt de la résolution, Phitrust disposait des engagements écrits de 19 investisseurs, représentant 0,905% du capital de la société. Mais le 23 mars, un des co-déposants représentant 5,2 millions d’actions (0,22% du capital) avait annoncé sa décision de retirer sa demande d’inscription à l’ordre du jour de cette résolution.Bien que déçus, les dirigeants de Phitrust indiquent être «certains que ce projet de résolution aura contribué à faire naître le débat avec les actionnaires de Total sur ses projets d’investissements dans les sables bitumineux, et que par ailleurs, il aura montré que l’engagement formel des actionnaires sur des sujets environnementaux et sociétaux commence à se concrétiser».

L’annonce de H24 Finance selon laquelle l'équipe commerciale de Fidelity à Paris devrait enregistrer l’arrivée de Mathieu Duballet, en provenance de la plateforme Sélection R dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants, où il occupait, jusqu'à présent, des fonctions commerciales a été confirmée par la société gestion. Précisément, l’intéressé rejoint l'établissement en tant que responsable commercial distribution.

Sigma Gestion, qui gère actuellement quelque 120 millions d’euros d’encours, table sur une progression de l’ordre de 25% de ses actifs d’ici début 2012, rapporte L’Agefi. Pour y parvenir, la société de gestion étudie le lancement d’un FCPR à destination des investisseurs institutionnels.Sigma Gestion cherche également à réaliser de la croissance externe en vue d’intégrer une ou plusieurs autres sociétés de gestion sur des thématiques différentes des siennes, à l’image par exemple des actions cotées. Selon le président de Sigma Gestion, Emmanuel Simonneau, des discussions sont menées actuellement avec une société sur ce sujet, qui gère exclusivement pour des family offices, précise le quotidien.

Les rachats de valeurs des entreprises du S&P 500 ont plus que doublé atteignant presque 300 milliards de dollars l’an dernier, en progression de 117% par rapport à 2009, rapporte Les Echos. Ils sont encore attendus en hausse cette année, les sociétés étant assises sur des niveaux de cash record. Depuis le début de 2011, les sociétés ont déjà autorisé 38% de rachats en plus par rapport à l’an dernier, selon des données de Bloomberg et Birinyi Associates.

GAM a lancé une version adaptée au format Ucits III de son fonds de hedge funds, GAM Trading, à destination des investisseurs particuliers, rapporte Investment Week.Le nouveau fonds, GAM Star Trading, est domicilié à Dublin et piloté par David Smith, chief investment director et responsable des activités de multigestion de GAM. Le fonds a été lancé à la demande croissante des investisseurs pour des stratégies macro et de managed futures, mais dans un cadre régulé.

Le gestionnaire américain Vanguard (1.600 milliards de dollars d’encours dans des mutual funds, dont 152 milliards dans des ETF) a notifié à la SEC son projet de lancer le Vanguard Emerging Markets Select Stock Fund un fonds géré activement qui viendra compléter son fonds indiciel spécialiste des marchés émergents.Ce fonds d’actions sera réparti en quatre poches de 25 %, chacune confiée à un conseiller différent, à savoir M&G Investment Management, Oaktree Capital Management, Pzena Investment Management et Wellington Management Company. Chaque conseiller mettra en œuvre sa propre stratégie.La souscription minimale initiale est fixée à 3.000 dollars et le fonds ne sera accessible qu’aux particuliers s’adressant directement à Vanguard. Il est prévu une pénalité de 2 % acquise au fonds pour toute sortie avant 60 jours de détention.