Octopus Investments, la société de gestion britannique spécialisée dans l’investissement dans les petites entreprises, a recruté Shaun Sandiford, jusqu’alors Business Development Director de la plateforme d’investissement en ligne Elevate au sein d’Axa Wealth, pour diriger sa plateforme de distribution, rapporte Fundweb.Dans ses nouvelles fonctions, Shaun Sandiford aura pour mission de promouvoir les solutions d’investissement alternatives commercialisées par Octopus auprès des plateformes de détail britanniques. Cette arrivée fait suite à l’accord signé dernièrement entre Octopus et Novia pour offrir Octopus’s Inheritance Tax Service, (un service dédié aux questions fiscales liées aux héritages) via la plateforme Novia.

Waverton Investment Management (Waverton) a vu ses encours grimper de 30 % entre août 2013 et août 2014, selon un communiqué. Ces derniers sont passés de 4 milliards de livres à 5,2 milliards sur la période. Au cours des douze derniers mois, huit personnes ont été recrutées, notamment pour soutenir l’activité à destination de la clientèle privée et des oeuvres de charité. Anciennement JO Hambro Investment Management, Waverton IM a été vendue il y a un an par Credit Suisse à son management et au groupe financier coté bermudien, Somers Limited.

Le gestionnaire d’actifs Standard Life Investments (SLI) a annoncé, ce 15 septembre, le recrutement de James Millard au poste de «investment director» au sein de son équipe «MyFolio» dédiée aux solution d’investissements et à sa gamme de fonds de fonds. L’intéressé, qui sera rattaché à Bambos Hambi, responsable de la gestion de fonds de fonds chez SLI et patron de l’équipe «MyFolio», sera responsable de la gestion de l’équipe «MyFolio» et du développement stratégique de cette entité. James Millard arrive en provenance d’Old Mutual Wealth où il officiait en tant que directeur des investissements («director of investments»). Depuis 2002, il avait occupé plusieurs postes à responsabilités chez Skandia puis chez Old Mutual.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, ce 15 septembre, la nomination de Henriette Bergh au poste nouvellement créé de responsable produit Europe hors Royaume-Uni des solutions Multi-Assets et des solutions de gestion. La nouvelle recrue rejoint la société de gestion ce mois-ci et elle sera rattachée à Nico Marais, responsable des investissements multi classes d’actifs et des solutions de portefeuille. Elle sera également rattachée à Justin Simler, responsable du Product Management Multi-Assets.Dans ses nouvelles fonctions, Henriette Bergh sera responsable de la gestion des produits multi classes d’actifs et de la stratégie en Europe, ce qui implique la création et la mise en œuvre de la stratégie produit, la gestion de la gamme de produits en Europe et des notations des consultants et, enfin, le développement des produits et l’assistance au client.Henriette Bergh rejoint Schroders en provenance de Morgan Stanley & Co International où elle était dernièrement responsable des ventes du pôle gestion privée pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, basée à Londres. Au cours de sept années passées chez Morgan Stanley & Co International, elle a également officié comme «Head of Manager Selection Strategies» toujours au sein du pôle gestion privée. Avant cela, elle était directeur exécutif et «Global Manager Strategies» chez Goldman Sachs Asset Management International.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a recruté Annabel Faulkner au poste de responsable du marketing, fonction qu’elle prendra à compter du mois d’octobre. L’intéressée arrive en provenance de Pioneer Investments où elle a occupé plusieurs fonctions à responsabilité dans la distribution et le marketing au cours de ses huit années passées au sein de la compagnie. Avant de travailler chez Pioneer Investments, Annabel Faulkner a travaillé chez Axa Investment Managers et JPMorgan Asset Management.

Macquarie, première banque d’investissement australienne, revoit ses prévisions de bénéfices à la hausse pour son premier semestre fiscal qui s’achèvera le 30 septembre prochain grâce à une hausse de ses revenus dans son activité de gestion d’actifs, les fonds ayant délivré une performance meilleure qu’attendue. La banque table à présent sur une progression de son résultat net comprise entre 25% et 30% comparé à la même période de l’an dernier. Avec 400 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion, Macquarie Funds Group, la division de la banque dédiée à la gestion d’actifs, est aujourd’hui le premier contributeur aux profits du groupe.

L’agence d'évaluation financière Standard & Poor’s a annoncé le 15 septembre la nomination de Mohamed Damak en qualité de responsable mondial de la finance islamique.Dans ses nouvelles fonctions, Mohamed Damak aura en charge l'équipe spécialisée en finance islamique mise en place en 2007 et devra notamment développer l’offre de l’agence dans ce secteur.Mohamed Damak continue parallèlement d’assumer ses responsabilités au sein de l'équipe des services financiers CEEMEA

Investec accélère sa sortie du secteur du crédit hypothécaire. Quelques jours après la cession de sa filiale britannique Kensington Group (lire NewsManagers du 10 septembre), le groupe sud-africain spécialisé dans la banque et la gestion d’actifs a annoncé, ce 15 septembre, la vente de Start Mortgage Holdings Limited, sa filiale spécialisée dans les prêts hypothécaires en Irlande, à une filiale de la société de capital investissement Lone Star. Sous réserve du feu vert des autorités de régulation, la transaction pourrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2014. Le montant de l’opération n’a toutefois pas été dévoilé.

Pershing Square Holdings, le hedge fund géré par l’activiste Bill Ackman, souhaite lever 2 milliards de dollars dans le cadre de son introduction en Bourse (IPO) sur Euronext Amsterdam, a annoncé la société ce lundi 15 septembre. Le fonds envisage de s’introduire au prix de 25 dollars l’action, ce qui permettrait à la société d’avoir une capitalisation boursière d’au moins 5 milliards de dollars. Dans le cadre de cette opération, Pershing Square Holdings a annoncé avoir déjà reçu des engagements de la part de 30 investisseurs clés pour un montant de 1,5 milliard de dollars.Le fonds Pershing Square Holdings est géré par Pershing Square Capital Management, une société de gestion nord-américaine spécialisée sur les actions et fondée en 2003 par Bill Ackman qui affiche 14,1 milliards d’actifs sous gestion à fin juin 2014.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Among the main movements observed this year on the S&P Global BMI indices is a reclassificatino of Greece, which loses its status as a developed country and joins the ranks of emerging countries. Qatar and the United Arab Emirates (UAE) move from frontier to emerging markets. These modifications take effect from 22 September this year. Greece is removed from all Q&P Developed BMI indices, and joins the S&P Emerging BMI family. Qatar and the UAE, for their part, are included for the first time in the S&P Emerging BMI family. After their reclassification, Greece, Qatar and the UAE respectively account for 0.8%, 0.9% and 1% of the S&P Emerging BMI. The largest countries in the S&P Emerging BMI index are China (24%), Taiwan (14.1%), Brazil (11.3%), and India (10%).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Paris marketplace is redoubling its efforts to consolidate its leading position as a financial centre for offshore renminbi (RMB) in Europe. During a visit to Paris of the Chinese vice-prime minister, Ma Kai, for an annual meeting of the French-Chinese high-level economic dialogue, led by Kai and Michel Sapin, French minister for finance and public accounts, several initiatives were unveiled on Monday, 15 September, which are intended to allow Paris to develop investment, commercial trading and financial activities in renminbi (RMB) between the euro zone and China. The stock market operator Euronext yesterday announced its first listing on a regulated market of a bond issue in offshore RMB by a Chinese bank. The listing is of RMB bonds entitled “Arc de Triomphe,” issued on 8 July by the Bank of China (BoC) group, for a total of RMB2bn (see Newsmanagers of 9 July). Euronext and the Bank of China group have also announced that they have signed a strategic cooperation agreement to develop a close collaboration to serve Chinese corporate investors in Europe and France, including facilitating the listing of Chinese businesses on Euronext, developing their investment in joint products, and also developing training activities. BNP Paribas (see elsewhere in Newsmanagers) and Carmignac Gestion have also received a license from the Chinese authorities to invest in China. The announcement puts the Paris market in an operational position to achieve its first investments by French financial establishments in China. Bank of China has also been named as the custodian and settlement bank for offshore RMB transactions in Paris. This system will make it possible to make payments in RMB within a secure, established and efficient framework, to perform operations in the euro zone and nearby regions. This project, overseen by Paris Europlace, with the central participation of the Bank of France, is mobilizing the major French and international banks based in Paris. “These new announcements are the resutl of a collective action undertaken by the Paris market … to become a leading financial centre for offshore RMB in Europe. The institution of a chamber of compensation will make it possible to enlarge and accelerate the offerings of products on the Paris market, in the service of the euro zone and of trading between African countries and China...” says Gérard Mestrallet, chairman of Paris Europlace.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Auris Gestion Privée is continuing its growth, and has announced the appointment of Alexandre Hezez as director of management. He will be responsible for development strategy for the asset management unit, and in particular will be responsible for management of asset allocation and wealth management products, a statement says. Auris Gestion Privée, founded in 2004, is an independent asset management firm which relies on a team of 23 people, and presently has assets under management of EUR750m. From 2008 to 2013, Hezez worked as director of management and founder at Convictions AM, where he was responsible for the development of management for asset allocation and wealth management funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) has been granted an RMB Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) license by the Chinese securities regulatory commission (CSRC). The license will allow BNPP IP to offer its institutional and retail clients new access to the internationalisation of the Chinese financial markets, particularly to A equities and onshore bonds denominated in RMB.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi has appointed Kenneth Monaghan as head of international high yield bond management. The high yield bond management specialist, who has over 30 years of experience in this area, at Amundi joins Smith Breeden, the US fixed-income management centre for the Amundi group, which joined the group in October last year following its acquisition. Monaghan joins Amundi from the boutique Rogge Global Partners, based in the United States, where he had been head of high yield bond activities, a statement says. Amundi currently has over EUR13bn in assets under management in high yield bonds in Paris.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management firm Comgest, focused on “quality and growth” equities, has added to its team dedicated to emerging markets, with the appointments of Gary Pinge as senior analyst, and Abla Bellakhdar as analyst. Pinge joins the Asia ex Japan research team in Hong Kong, where he will be responsible for identifying quality growth businesses in the region, a statement says. He previously worked at Macquarie, where he acquired large experience as an analyst of numerous sectors and regions, before being appointed as regional head of research for the consumer and gambling sectors in Hong Kong. He was previously employed at Telstra, and in 1999 began his career as an accounting expert at Deloitte. Comgest has also announced the recruitment of Bellakhdar, a Moroccan analyst, who will join the emerging markets team in Paris, as an addition to the research capacities for the Middle East and North Africa (MENA) and Latin America. The emerging markets team, composed of 10 portfolio managers and 11 analysts, is led by Wojciech Stanislawski, Emil Wolter and Vincent Strauss.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Muzinich & Co in mid-September announced the appointment of Rafael Torres Boulet as head of its Iberian Private Debt fund, a vehicle dedicated to financing small and mid-sized businesses based in Spain and Portugal. Boulet, who has 18 years of experience in investment in the public and private bond sector and in the private equity sector, joins the firm from Hutton Collins in London. He was previously a partner at Mercapital in Madrid, after serving 5 years in credit and leveraged finance at Merrill Lynch in London. The Iberian Private Debt fund, launched in partnership with the Spanish financial consulting firm Arcano (see Newsmanagers of 5 June 2014), is a Luxembourg Sicav which targets businesses with total revenues of EUR50m to EUR500m, and an EBITDA of at least EUR7.5m. The vehicle concentrates particularly on growth businesses which would like to accelerate their development abroad. Though it will aim to have a diversified portfolio, the fund will nonetheless concentrate the majority of its investments in the following sectors: manufacturing industry, consumer goods, foods, luxuries, retail, health, communication, transportation and corporate services. The real estate, banking, finance and technology sectors will be excluded.

Le Fonds de réserve pour les retraites a attribué deux mandats à Wells Fargo Asset Management, a annoncé aujourd’hui la filiale de gestion d’actifs de la banque américaine à Paris. Les deux lots portent sur les actions américaines, le premier en gestion «value», confié à l'équipe Metropolitan West Management, le second en gestion «croissance», attribué l'équipe Heritage Growth Equity. Les deux mandats seront gérés en tant que comptes dédiés pour une durée de quatre ans.

Le California Public Employees’ Retirement System a décidé de retirer la totalité de ses actifs alloués à la gestion alternative, a annoncé Ted Eliopoulos, son directeur des investissements par interim, cité par Bloomberg. Le fonds de pension des fonctionnaires de Californie compte 4 milliards de dollars d’encours investis en hedge funds, sur un total de 298 milliards, une diversification qu’il avait engagée en 2002. «Nous sommes arrivés à la conclusion que nous allions éliminer notre programme hedge fund en raison de sa complexité et de son coût», a souligné le dirigeant. La décision ne serait en revanche pas liée aux performances de la poche gestion alternative. Au total, 24 fonds d’arbitrage et 6 fonds de hedge funds seront touchés par cette mesure.

Les prix à la consommation ont augmenté de 1,5% en rythme annuel le mois dernier en Grande-Bretagne, le chiffre le plus faible enregistré depuis mai, après 1,6% en juillet, a indiqué mardi l’Office national de la statistique (ONS). L’inflation britannique est inférieure depuis huit mois à l’objectif de 2% que s’est fixé la Banque d’Angleterre, du jamais vu depuis 2005. En revanche, l’ONS a fait état d’un bond de de 11,7% des prix immobiliers en juillet sur un an, une progression qui a atteint son niveau le plus élevé depuis sept ans. A Londres, le rythme de hausse a légèrement ralenti à 19,1% après 19,3% en juin.

Selon les économistes, la demande des banques pourrait être limitée à 100 milliards d'euros ce jeudi, avec un report prévisible sur l'opération de décembre

L’activiste veut lever 2 milliards de dollars à Amsterdam en introduisant en Bourse Pershing Square Holdings pour accroître sa force de frappe. Mais 1,5 milliard sera apporté d’office par une poche d’investisseurs présélectionnés et 100 millions par les gérants du hedge funds.

La mise en faillite du distributeur britannique de téléphones mobiles, après la perte de deux contrats, a provoqué un effondrement du prix de ses différents instruments de dette. Phones 4U, participation de BC Partners, avait levé 635 millions de livres de dette en 2011.

Le pays est en passe d'obtenir le feu vert des gouvernements européens. Il pourrait utiliser son cash pour faire baisser son niveau de dette

Le fonds de capital investissement est selon le quotidien sur le point de sceller le rachat de la chaîne de supermarchés non cotée. Une première série d’offres soumises sur Grocery Outlet par divers fonds évalue l’entreprise à plus de 1,1 milliard de dollars. Berkshire Partners, le propriétaire de la chaîne, a engagé Barclays et Goldman Sachs pour superviser sa vente, selon Reuters en juin dernier.

Il s’agit d’une «prise de choix» pour le gestionnaire alternatif, qui s’arroge les services de Vincent Catherine, «l’une des figures» selon le quotidien de l’activité de conseil aux fonds et en restructuration de Goldman Sachs à Paris. Vincent Catherine rejoindra début octobre l’équipe européenne de capital-investissement d’Oaktree. Il sera basé à Paris afin d’«accélérer le développement» de cette activité à l’échelle européenne, selon Mathieu Guillemin chez Oaktree.

L’ancien directeur général d’Edmond de Rothschild AM s’offre une «nouvelle aventure». Il compte lever entre 50 et 80 millions d’euros d’ici à la fin de l’année pour lancer une plate-forme d’investissement et de développement baptisée iM-Square. Philippe Couvrecelle cible en priorité les sociétés de gestion américaines déjà rentables et de taille moyenne (1 à 5 milliards de dollars d’actifs sous gestion). Il s’agit de «les aider à se développer en dehors de leur marché local», souligne le quotidien. iM-Square vise un rendement moyen annuel de 13 à 17%. Un deuxième recours au marché en 2015-2016 permettrait de lever au total 250 millions d’euros.

La perte des contrats avec Vodafone et EE a entraîné une chute de la valeur des 635 millions de livres de dette levés par la participation de BC Partners

La cotation hier des obligations émises à Paris par Bank of China a été accompagnée de l'octroi d'une licence RQFII à BNP Paribas IP et Carmignac

François Hollande a présenté plusieurs dispositifs en faveur du financement des entreprises

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