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Le hedge fund londonien, fondé par trois anciens de Carlyle (Jean-Pierre Millet, Franck Falezan, Benoît Colas), entend récolter 500 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels pour son premier fonds. Celui-ci ciblera des sociétés européennes cotées de taille moyenne qui sont sous-évaluées, ont perdu la faveur des investisseurs ou nécessitent un redressement opérationnel.

La banque centrale a baissé son principal taux directeur de 50 pb à 2% pour soutenir la croissance du pays et sortir de la zone de déflation.

La boutique de gestion actions cède 10% de son capital au réseau indépendant de conseil en gestion de patrimoine.

Ils ont tiré leur épingle du jeu dans un contexte de fin du quantitative easing. La performance des CTA pourrait favoriser leur retour en grâce

Son président Yves Choueifaty n’écarte pas d’approcher les 10 milliards de dollars début 2015. La société applique sa stratégie à l'obligataire.

Malgré deux milliards de dollars de devises rachetés cette semaine par la banque centrale, le rouble accuse toujours une baisse de 18% depuis juin.

Une hausse des recettes supérieure à celle des dépenses a permis aux Etats-Unis de réduire de près d’un tiers leur déficit budgétaire durant l’exercice clos le 30 septembre, à 486 milliards de dollars (383 milliards d’euros), selon des estimations préliminaires publiées hier par le Bureau du budget du Congrès (CBO). Grâce à la reprise économique qui a favorisé les rentrées fiscales, les recettes ont progressé de près de 9% par rapport à l’exercice précédent, à 3.013 milliards de dollars, alors que les dépenses n’ont augmenté que de 1,4% à 3.499 milliards.

La commission des Finances de l’Assemblée nationale a adopté hier un amendement qui étend l’assiette de l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF) aux œuvres d’art. La proposition, déposée par les centristes de l’UDI dans le cadre de l’examen du projet de loi de finances pour 2015, avait reçu le soutien de la rapporteure générale de la commission, la socialiste Valérie Rabault.

La Commission européenne ne va probablement pas autoriser l’Italie à reporter à 2017 son retour à un équilibre budgétaire structurel, a indiqué hier Reuters de source proche de l’exécutif européen. Le programme budgétaire pluriannuel annoncé en septembre par le gouvernement italien contient un relèvement des objectifs de déficit et un report d’un an du retour à l'équilibre du solde budgétaire structurel, c’est à dire hors impact du cycle économique et des facteurs exceptionnels.

Le London Metal Exchange s’est félicité de la décision d’une cour d’appel londonienne dans un dossier l’opposant à Rusal. Le LME avait consulté sur de nouvelles règles concernant le stockage des métaux dans les entrepôts sous son contrôle, destinées à fluidifier le marché en atténuant le stockage prolongé. La justice britannique a cassé un jugement de première instance du mois de mars selon lequel la procédure de consultation était à revoir.

La commission des sanctions de l’AMF a infligé a sanctionné les fonds alternatifs Coudree Capital Management et Compania Internacional Financiera, avec des amendes respectives de 2,5 millions d’euros et 1,9 million d’euros. Il est reproché aux deux fonds d’avoir vendu des actions Natixis à découvert sans pouvoir les livrer à temps, ainsi que des couvertures d’un montant insuffisant ou tardives pour pallier le risque d’un retard de livraison.

La nomination de Pierre Moscovici, ancien ministre français des Finances, au poste de commissaire européen aux affaires économiques et financières, a été approuvée hier par une commission du Parlement européen, ont rapporté plusieurs eurodéputés sur Twitter. Les membres de la commission se sont prononcés par 32 voix contre 15 en ce qui concerne ses compétences pour ce poste précis et par 44 voix contre 12 en ce qui concerne sa présence au sein du nouvel exécutif européen qui sera présidé par l’ancien chef du gouvernement luxembourgeois Jean-Claude Juncker. Jonathan Hill a également été confirmé au poste de commissaire à la stabilité financière, aux services financiers et à l’union des marchés de capitaux. En revanche, l’ex-Premier ministre slovène Alenka Bratusek n’a pas obtenu le poste de vice-présidente de la Commission chargée de l'énergie. Le collège des commissaires doit être approuvé en bloc le 22 octobre pour une entrée en fonctions début novembre.

La coalition au pouvoir en Norvège a proposé hier de consacrer un montant record des revenus pétroliers du pays, apanage du fonds souverain, à des besoins budgétaires ainsi qu’à des baisses d’impôt. 164 milliards de couronnes, l’équivalent de 20 milliards d’euros, pourraient y être affectés en 2015, contre 141 milliards cette année. Ce montant pour 2015 représente 3% des actifs du fonds souverain norvégien.

Le fond Janus Global Unconstrained Bond Fund dont Bill Gross a pris fin septembre la responsabilité a enregistré le mois dernier une collecte nette de 66,4 millions de dollars selon Morningstar. Son encours est ainsi passé en un mois de 12,8 à 79,1 millions de dollars. Le transfert de Bill Gross, co-fondateur de Pimco, a été rendu public le 26 septembre.

L’agence chargée de la dette du Portugal a indiqué avoir placé 1 milliard d’euros d’obligations d’échéance juin 2020. Il s’agit de la première émission du pays depuis le mois de juin. Les titres ont été placés avec un rendement de 1,8171%, l’opération ayant bénéficié d’un taux de souscription de 1,8 fois.

Le gouvernement tchèque a entériné un vaste programme d’investissements d’infrastructures routières et ferroviaires d’un montant de 233,9 milliards de couronnes (8,5 milliards d’euros). L’exécutif de centre-droit, qui rompt ainsi avec la politique d’austérité de ses prédécesseurs, compte sur ce programme pour relancer l'économie.

L’Ircantec vient d’investir dans plusieurs fonds ouverts, dans l’attente d’avoir mené à bien les différents appels d’offres dont le processus est toujours assez long, dans le but de créer plusieurs fonds dédiés (voir article précédent). Dans ses investissements en obligations corporate euro, le régime de retraite a investi 200 millions d’euros sur les stratégies des maisons Henderson GI, Kempen Capital Management, DWS Investments,HSBC Global AM et Robeco. Concernant les investissements actions smart beta, l’institution a investi 200 millions d’euros, sur les stratégies des maisons Robeco et Invesco AM. Par ailleurs, Unigestion a également été retenue pour son expertise en matière de gestion des risques et sa capacité à gérer des stratégies Actions adaptées aux objectifs de rendements stables et de protection contre les fortes fluctuations auxquelles les marchés financiers sont parfois sujets. Commentant cette décision, Caroline Le Meaux, Responsable de la gestion déléguée à la Direction des Retraites et de la Solidarité de la CDC, qui assure la gestion administrative et financière de l’Ircantec, a déclaré : « Nous avons particulièrement apprécié chez Unigestion, l’association d’un processus structuré et systématique de construction de portefeuille avec une analyse exhaustive des risques. ».

Si aucun placement n’a été effectué dans l’immobilier en 2014, La Banque Postale va réaliser de nouveaux investissements dans les fonds infrastructures. François Marbeck, Directeur du portefeuille de diversification de La Banque Postale à la rédaction d’Instit Invest : Nous avons de la visibilité pour investir dans les infrastructures, à hauteur de 5 à 10 millions d’euros. Nous n’avons pas encore décidé précisément sur quel type d’actifs nous allons nous diriger. François Marbeck a cependant précisé ce qu’il attendait de ces fonds : Nous demandons absolument à tous nos fonds d’infrastructures de bien structurer leur distribution de capital en revenu d’un côté, et remboursement de capital de l’autre, car ce que nous recherchons vraiment c’est du revenu comptable. Pour revoir l’intégralité du tchat avec François Marbeck, cliquez ici

Pour étoffer sa gamme, l’équipe multigestion de Federal Finance prévoit de lancer, courant 2015, un fonds de fonds actions couvrant l’Afrique et les « pays frontières » c’est-à-dire les pays émergents affichant une population jeune et en forte croissance, de grandes richesses minières et un fort potentiel de développement (dont beaucoup connaissent une croissance du PIB supérieure à 10%).

Le fond Janus Global Unconstrained Bond Fund dont Bill Gross a pris fin septembre la responsabilité a enregistré le mois dernier une collecte nette de 66,4 millions de dollars selon Morningstar. Son encours est ainsi passé en un mois de 12,8 à 79,1 millions de dollars. Le transfert de Bill Gross, co-fondateur de Pimco, a été rendu public le 26 septembre.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }The attraction of smart beta strategies is rising steadily worldwide, particularly on the part of institutional investors. According to a survey carried out by the international sovereign fund organisation SWF Institute, 67% of institutionals surveyed, including 16 sovereign funds with over USD2.9trn in assets under management, have already deployed smart beta strategies, or are in the process of evaluating the possibility of doing so. For sovereign funds, 37% say they have smart beta allocations, and 25% are in the process of evaluating a strategy of this type. Among institutionals who use smart beta, the most popular strategies are fundamental and low volatility strategies, with percentages of 57% and 52%, respectively. The complete results of the survey are published in a new guide for institutional investors, entitled “Smart Beta: A Referential Guide for Institutional Investors,”sponsored byNorthern Trust, Robeco, State Street Advisors, and Wisdom Tree.

Le responsable des stratégies alternatives de BlackRock pour l’Asie hors Japon, Joseph Pacini, est en passe de quitter la société de gestion américaine pour des raisons personnelles et retourner aux Etats-Unis, révèle Asian Investor. Selon le site d’information asiatique, l’intéressé quitterait la société le mois prochain. BlackRock avait recruté Joseph Pacini en mars 2012 en provenance de JP Morgan Private Bank (Asia). Il sera remplacé par Andrew Landman, jusque-là basé à Sydney, a confirmé une porte-parole de BlackRock. Andrew Landman a rejoint BlackRock en décembre 2012 au poste de «head of alternatives» en Australie. Avant cela, il a été directeur général («chief executive officer») d’Ascalon Capital, une filiale de BT Financial Group en Australie. Désormais, il cumulera les deux fonctions, occupant à l’avenir le poste de responsable des clients institutionnels et des stratégies alternatives pour l’Asie.

Twelve Capital élargit son champ d’action. La société de gestion indépendante basée à Zurich, spécialiste des investissements dans le secteur de l’assurance, a en effet annoncé ce 7 octobre l’ouverture d’un bureau à Londres, effective depuis le 1er octobre. Baptisée Twelve Capital (UK) Limited, la nouvelle structure a été autorisée par le régulateur britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), en qualité de société d’investissement MiFID. «Dans un effort visant à accroître nos investissements et accélérer le développement de nos activités, la société a stratégiquement décidé d’établir une présence à Londres, un marché clé pour le marché de la finance et de l’assurance», a commenté la société zurichoise dans un communiqué. L’ouverture de ce bureau londonien témoigne de la croissance rapide de Twelve Capital. Au cours des quatre dernières années, la société de gestion a vu ses encours progresser de 100 millions à 3,5 milliards de dollars tandis que ses effectifs sont passés de 7 à 30 collaborateurs.La nouvelle équipe basée à Londres est composée de spécialistes de l’investissement et de commerciaux qui travailleront étroitement avec les équipes basées à Zurich. Dans le cadre de ce lancement, Urs Ramseier, «partner», «chairman» et directeur des investissements de Twelve Capital, quitte Zurich pour s’installer à Londres où il dirigera la nouvelle britannique.Outre Urs Ramseier, l’équipe londonienne de Twelve Capital est composée de : Andrew Townend, «partner», «senior credit analyst» et «insurance debt portfolio manager», qui a intégré Twelve Capital en 2012 en provenance de Swiss Re; Laura Santori, «partner», «senior credit analyst» et «insurance debt portfolio manager», qui officiait précédemment chez Standard & Poor’s; Mark Wauton, «director» et «senior portfolio manager», qui a rejoint la société en juillet 2014 en provenance d’Aviva Investors; Dinesh Pawar, «director», «senior portfolio manager» et «Head of trading», qui a également intégré la société en 2014 en provenance également d’Aviva Investors; et, enfin, Richard Guerin, «director» et «consultant relations», qui a intégré Twelve Capital en 2014 après avoir travaillé chez Macquarie Investment Management.

Le groupe bancaire Reyl, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 10 milliards de francs suisses, renforce le pôle d’activités «corporate advisory & structuring» de sa filiale londonienne. A cet effet, l'établissement genevois a recruté Teofilo Masera en qualité de directeur général, indique-t-il dans un communiqué publié le 7 octobre.Teofilo Masera est spécialisé dans le financement d’entreprises, ainsi que dans les fusions-acquisitions et les opérations sur les marchés de capitaux. Il est co-responsable du pôle avec Nicolas Duchêne et Christian Fringhian. Selon ce dernier, l’activité «qui s’adresse tant aux entrepreneurs qu'à leurs sociétés n’a cessé de se développer depuis son lancement».

La boutique de gestion OVIDpartner s’associe à Universal Investment pour le lancement d’un fonds infrastructure. Le fonds OVID Infrastructure HY Income UI (ISIN DE000A112T83) permet d’accéder au secteur de l’infrastructure en investissant dans des obligations corporate ou de projets d’infrastructures. C’est Michael Gollits de la banque von der Heydt qui sera responsable de la stratégie d’investissement du fonds. L’objectif du fonds, qui a la particularité d'être un Publikumsfond à liquidité quotidienne, est d’atteindre une performance de 4 à 5 % annuelle.

La société SWIFT s’apprête à lancer pour le premier trimestre 2015 " Watch for Securities», une nouvelle solution de business intelligence qui vise à aider les intervenants du marché des titres financiers à obtenir et à surveiller de précieuses informations business tirées de leur trafic réseau.Basée sur une plateforme en ligne unique et sécurisée, Watch for Securities fournit un accès consolidé à des données agrégées mensuellement pour les messages titres sur plusieurs niveaux : global, régional et national, indique un communiqué. Il peut également être utilisé pour le benchmarking et l’analyse des tendances du marché, le partage d’activité et les indicateurs opérationnels. Dans un premier temps, Watch for Securities couvrira les messages liés à la gestion d’actifs et les messages de règlement pour les marchés d’actions et de taux.

Carlos Franco Suances, jusque-là directeur général d’Aviva Gestion, la filiale espagnole d’Aviva Investors, a décidé de quitter la société de gestion après 6 ans de présence pour poursuivre de nouveaux projets, révèle Funds People qui cite des sources proches du dossier. Selon le site d’information espagnol, Aviva Gestion a indiqué que «le départ de Carlos Franco Suances découle d’une réorganisation interne en rapport avec le plan stratégique d’Aviva. Dans les prochaines semaines, nous communiquerons le nom de la personne qui assumera ses fonctions».

Banca Generali a terminé le mois de septembre sur des souscriptions nettes de 234 millions d’euros, dont 157 millions réalisés par le réseau Banca Generali (2,34 milliards d’euros depuis le début de l’année) et 77 millions par Banca Generali Private Banking (749 millions d’euros depuis janvier), rapporte Bluerating. Sur les neuf premiers mois de l’année, la banque italienne a ainsi drainé 3,1 milliards d’euros. La collecte sur les produits gérés sur le mois s’est établie à 217 millions d’euros, portant le total depuis le début de l’année à 2,9 milliards d’euros.

Lyxor a obtenu l’autorisation pour commercialiser en Italie le nouvel ETF Lyxor UCITS ETF JPX-Nikkei 400, récemment lancé sur Euronext Paris et à la Bourse de Londres, rapporte FondiOnline. L’ETF, qui n’est pas coté à la Bourse de Milan, réplique le JPX-Nikkei 400, nouvel indice pour les actions japonaises.