London Stock Exchange Group a annoncé, vendredi 24 juillet, la signature d’un accord avec l'école ESCP Europe dans le cadre d’ELITE, son programme paneuropéen pionnier dans l’accompagnement vers l’accès aux marchés financiers des PME et ETI à fort potentiel de croissance. ESCP Europe rejoint le programme en tant qu’école partenaire, aux côtés de l’Instituto de Impressa en Espagne, de l’université de Bocconi en Italie ou encore de l’Imperial College Business School au Royaume-Uni. Tout comme ses confrères européens, l'école dispensera des sessions de formation aux entreprises membres du programme ELITE, afin de les accompagner dans leur développement et leur approche des marchés financiers. Les sessions ESCP Europe ELITE ont pour objectif de former les entrepreneurs aux modèles d’organisation des entreprises au capital ouvert et aux meilleures pratiques de gestion et de gouvernance d’entreprise.ELITE regroupe 271 entreprises en forte croissance, à travers 17 pays européens, représentant au total 25 milliards d’euros de chiffre d’affaires cumulé, ainsi que 180 conseillers et 80 investisseurs.

Luca Vaiani, gérant multi classes d’actifs chez Dalton Strategic Partnership, a quitté la société de gestion indépendante britannique après trois ans de bons et loyaux services, rapporte Citywire Global. L’intéressé assurait depuis janvier 2013 la gestion du fonds Melchior Selected Trust Global Multi-Asset, domicilié au Luxembourg et dont les encours s’élèvent à 7,4 millions de dollars. Contacté par le site d’information britannique, un porte-parole de Dalton Strategic Partnership a confirmé le départ de Luca Vaiani, tout en précisant que la gestion de son fonds été reprise par l’équipe actions mondiales dirigée par Nick Mottram.

A l’issue de son exercice fiscal annuel clos au 30 juin 2015, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Brooks Macdonald a annoncé une croissance de 13,1% de ses encours en l’espace d’un an. Ainsi, les actifs sous gestion de ses fonds discrétionnaires s’élèvent à 7,41 milliards de livres au 30 juin 2015 contre 6,55 milliards de livres, soit une progression de 863 millions de livres. A elle seule, sa filiale de gestion d’actifs Brooks Macdonald Funds a enregistré une progression de 28% de ses encours pour atteindre 663 millions de livres au 30 juin 2015 contre 518 millions de livres au 30 juin 2014. Le groupe publiera ses résultats annuels détaillés le 17 septembre.

A l’occasion de la publication d’un communiqué portant sur son activité sur les cinq derniers mois clos au 30 juin 2015, Close Brothers Asset Management (Close Brothers AM) a fait état d’une croissance de 7% de ses actifs sous gestion sur un an pour atteindre 10,4 milliards de dollars. La société de gestion attribue cette bonne performance à «une solide collecte nette malgré des effets de marchés négatifs en juin», selon un communiqué. La société a ajouté que «la marge sur les revenus est restée globalement stable par rapport à l’année dernière», sans donner plus de détails. Le groupe Close Brothers publiera ses résultats annuels, clos au 31 juillet 2015, le 22 septembre prochain.

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a enregistré une croissance de 8,5 % de ses actifs sous gestion au cours du premier semestre 2015. De fait, au 30 juin 2015, ses encours s’établissent à 2,225 milliards de livres contre 2,050 milliards de livres au 31 décembre 2014. Cette progression est à la fois le fruit d’une collecte nette de 10 millions de livres – après avoir subir et, surtout, d’un effet marché de 165 millions de livres. Dans le détail, Miton a subi une décollecte nette de 128 millions de livres sur sa gamme de fonds multi-classes d’actifs au cours du premier semestre tandis que ses fonds actions ont réussi à capter 89 millions de livres de flux nets. De même, son activité «Investment Trusts» a engrangé 49 millions de livres de souscriptions nettes au cours des six premiers mois de l’année.Par ailleurs, le groupe britannique a annoncé son intention de lancer un fonds actions européennes d’ici à la fin de l’année 2015 dont la gestion sera confiée à Carlos Moreno qui a rejoint la société de gestion en qualité de gérant de fonds actions européennes.

Le groupe britannique Royal London, spécialisé dans l’assurance vie, la retraite et la gestion d’actifs, est en passe de recruter Steve Webb, l’ancien ministre britannique des retraites, rapporte le Financial Times qui cite des sources proches du dossier. De fait, Steve Webb devrait occuper le poste nouvellement créé de responsable de l’épargne retraite chez Royal London, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 86 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs Baring Asset Management a recruté James Ind et Merrick Styles afin de renforcer son équipe mondiale dédiée aux multi-classes d’actifs. Les deux nouvelles recrues seront basées à Londres et seront rattachées à Marino Valensis, responsable multi classes d’actifs. Dans le détail, James Ind prendra officiellement ses fonctions en septembre et intégrera également les divisions «Equity Research Sub» et «Strategy Policy». Il rejoindra Baring AM en provenance de GLG Partners où il a notamment été gérant principal du fonds GLG Total Return. Plus tôt dans sa carrière, il est passé chez Russell Investments et Merrill Lynch Investment Managers.Pour sa part, Merrick Styles rejoindra Baring AM mi-octobre en provenance d’Amundi où il était co-responsable des investissements pour l’activité au Royaume-Uni. Il sera également membre de la division «Strategy Policy» et siégera en outre au sein de la division «Asset Classe Research Sub». Merrick Styles remplacera aussi Hartwig Kos, qui a décidé de quitter la société de gestion, en qualité de gérant principal du fonds Baring Euro Dynamic Asset Allocation.

La filiale de gestion d’actifs de Credit Suisse a décidé de liquider le fonds CS (Lux) Floating Rate Strategy après avoir observé une chute de ses actifs sous gestion, rapporte Citywire Global. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule avait été lancé en octobre 2010. Il a été formellement fermé aux investisseurs à la fin du mois de juin, précise le site d’information britannique. Dans une lettre adressée aux investisseurs, le groupe suisse a annoncé la fermeture des deux versions fonds, à savoir les classes de part en euro et en dollar américain, suite à la baisse des encours. Selon des données de Lipper, le fonds avait 56,5 millions de dollars d’actifs sous gestion à son pic de juillet 2011 avant de chuter à 18,28 millions de dollars au 25 juin 2015.

En marge de la publication de ses résultats semestriels, l’assureur espagnol Mapfre a annoncé, ce 24 juillet, la nomination de José Luis Jiménez Guajardo-Fajardo, ancien directeur général de March Asset Management (March AM), en qualité de directeur de l’activité dédiée aux investissements d’entreprises. Il succède ainsi à Miguel Angel Almazan Manzano qui prendra sa retraite à la fin de l’année 2015. José Luis Jiménez Guajardo-Fajardo a débuté sa carrière en tant qu’économiste international chez Caja Madrid. Il a ensuite rejoint le groupe Skandia où il a officié en qualité de chef économiste pour Skandia Vida, puis de directeur des investissements de Skandia Link, puis directeur général de Skandia Multigestion AV et, enfin, directeur de l’allocation d’actifs pour Skandia Investment Group. Au cours des six dernières années, il était directeur général de March AM.Par ailleurs, Mapfre a fait état d’une progression de 12,8% des encours de ses fonds communs de placements au cours du premier semestre pour atteindre près de 3,8 milliards d’euros. Les encours de fonds de pension ont, pour leur part, augmenté de 10% pour s’établir à 4,96 milliards d’euros au 30 juin 2015.

Le fonds de pension néerlandais PGGM et le fonds de pension danois ATP ont acquis une participation minoritaire au capital du gestionnaire néerlandais de flottes automobiles LeasePlan. Ce dernier a en effet été racheté à 100% par un consortium d’investisseurs internationaux pour 3,7 milliards de dollars. Outre PGGM et ATP, ce consortium d’investisseurs comprend les fonds souverains d’Abou Dhabi ADIA et de Singapour GIC, le fonds d’investissement TDR Capital et, enfin, la division «Merchant Banking» de Goldman Sachs.

Nouveau scandale en vue après le Libor et le forex ? Le fonds de pension des fonctionnaires de Boston accuse 22 spécialistes en valeurs du Trésor d’avoir manipulé le prix des adjudications des emprunts d’Etat américains entre 2007 et 2012. Des médias avaient rapporté en juin que le département de la Justice enquêtait aussi sur une éventuelle entente.

Le premier rachète le second pour près de 10% de ses encours. Le nouvel ensemble gère 113 milliards de dollars.

Un fonds de pension accuse 22 spécialistes en valeurs du Trésor d'avoir manipulé le prix des adjudications d'emprunts d'Etat américains.

Le premier «Reit» chinois s'est coté à Shenzhen la semaine dernière, avec une structure différente des équivalents étrangers.

BNP Paribas a vendu ses 50% de la société de gestion russe TKB BNP Paribas Investment Partners. Celle-ci appartient désormais à un homme d’affaires local, indique un communiqué publié récemment sur le site de ce gestionnaire basé à Moscou et Saint-Pétersbourg. Bientôt rebaptisée TKB Investment Partners, la société revendique 3 milliards de dollars à fin avril. BNP Paribas avait hérité de la participation de Fortis dans cette boutique spécialiste de la Russie et des pays de l’ex-URSS. «Notre sortie résulte des revues stratégiques que nous faisons très régulièrement, explique une porte-parole de BNP Paribas Investment Partners. Nous continuons à offrir à nos clients les fonds actions russes de TKB».

Les discussions entre la Grèce et ses créanciers internationaux sur un troisième plan de sauvetage sont retardées de quelques jours par des questions de logistique et devraient débuter seulement mardi, a déclaré ce week-end un responsable du ministère grec des Finances. La Grèce a par ailleurs présenté une demande officielle de nouvelle convention de prêt au Fonds monétaire international (FMI).

Le Groupe Aviva dévoile une stratégie "low carbon" ambitieuse et alloue 3 milliards de Livres à l'investissement vert d'ici à 2020

Xavier Parain et Sébastien Bonfils (photo), secrétaire général adjoint en charge de la Direction gestion d'actifs, et directeur adjoint à la Direction des affaires juridiques de l'AMF, précisent les modalités d'exécution de la directive MIF 2 pour les sociétés de gestion.

A fin juin, les ETF dépassaient d'une courte tête les « hedge funds », à 2.971 milliards de dollars.

Henry Masdevall présente le groupement Actualis Associés, qui regroupe 33 CGPI, et la Convention Actualis, qui se déroulera les 8 et 9 septembre à l'APREP en présence de plus de 200 CGPI.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau Capital has appointed Alison Goold as a portfolio manager in its European team dedicated to the CLO activity, led by Debra Anderson. Goold will be based in London. According to the Tikehau Capital website, Goold has confirmed experience in leveraged financing, fund management and credit. She began her career at Rothschild & Sons, and then joined Abbey National Treasury Services, on the team responsible for financing acquisitions. In 2003, she joined Carta Capital has managing partner and manafer of mezzanine funds. In 2012, Goold took over as head of corporate credit activities and portfolio manager at AgFe LLP, an independent management consulting firm. Before joining Tikehau, she worked in the leveraged finance and credit syndication team at BNP Paribas.

In its fiscal quarter ending on 30 June 2015, the Scottish asset management firm Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has seen a net outflow of GBP9bn, “at a time when institutional investors are continuing to reduce their exposure to Asian equities and emerging markets,” the company announced in a statement. In the first nine months of its 2015 fiscal year, ending on 30 June 2015, net outflows totalled GBP21.2bn, of which GBP7.1bn were for SWIP.In detail, in the past quarter, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), acquired last year, posted GBP3.7bn in net outflows in the period of reference. The resrt of the Aberdeen group, for its part, has seen GBP6.2bn in net redemptions.As a result, as of 30 June 2015, assets under management totalled GBP307.3bn, compared with GBP330.6bn as of 31 March 2015, a decline of 7%. Beyond the impact of net outflows, Aberdeen AM has also been penalized by a negative market effect toalling GBP6.6bn, and negative currency effect of GBP6.6bn.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

The US banking group Bank of America on 22 July announced that David Darnell, vice chairman and head of its global wealth management and investment management division, has decided to retire in second quarter 2015, after more than 35 years at the company. Darnell will be replaced by Terry Laughlin, after serving in several management positions at Bank of America Merrill Lynch, including the position of director of risks for Bank of America, and chairman and CEO of Merrill Lynch Bank & Trust.Meanwhile, Bank of America has announced the replacement of its chief financial officer, Bruce Thompson, who has decided to leave the bank after five and a half years as director of risks and chief financial officer. He will be replaced by Paul Donofrio, chairman of the US bank since 1999, who will officially become the CFO of the group from 1 August 2015.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US private equity firm KKR announced that its net profits had more than doubled in that time. Its net profits totalled USD376.3m in second quarter 2015, compared with USD178.2m in second quarter 2014. Its economic net income totalled USD839.9m as of 30 June 2015, compared with USd501.6m one year earlier, an increase of 67%. This result was driven largely by the good performance of its private equity funds, which appreciated by 7.4% in second quarter, compared with 5% in second quarter 2014. At the conclusion of second quarter 2015, assets under management tootalled USD101.6bn, compared with USD99.1bn in first quarter 2015, and USD98bn in second quarter 2014. In the past quarter, KKR raised a total of USD3.34bn in net capital, the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Ameriprise Financial, the parent company of the asset management firms Columbia Management and Threadneedle, at the conclusion of second quarter 2015 stood at USD503bn, compared with USD518bn, a decline of 3% year on year, according to statistics released on 22 July by the US financial group. The decline in assets is largely due to negative currency effects totalling USD12bn. The asset management unit at Ameriprise Financial has additionally seen a net outflow of USD2bn in the past quarter, of which USD2.5bn were net redemptions to institutional investors. In such a context, net earnings from the Asset Management activities totalled USD832m at the end of second quarter 2015, down 1% year on year, due to this quarterly net outflow and negative currency effect. Pre-tax operating results totalled USD197m, also down 1% year on year. This is partly due to a base effect, as operating profits in second quarter 2014 benefited from a one-time item of USD23m related to the liquidation of a CLO.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vanguard has recruited Sammy Yip, a specialist in ETFs who previously worked at UBS Global Asset Management (UBS GAM), the specialist website Asian Investor reports. Yip will be based in Hong Kong, and joined Vanguard in July as managing director for client portfolio management. At UBS GAM, Yip was executive director and head of ETF sales form August 2013 to June 2015, according to his LinkedIn profile.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre, le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé que son chiffre d’affaires s’est établi à 271,9 millions de dollars, en hausse de 3,5% par rapport au premier trimestre 2015 et de 17,6% par rapport au deuxième trimestre 2014. Son bénéfice net ressort, quant à lui, à 44,7 millions de dollars, en progression de 0,2% par rapport au premier trimestre 2015 et de 23,1% par rapport au deuxième trimestre 2014.Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’inscrivaient à 189,5 milliards de dollars au 30 juin 2015, contre 189,7 milliards au 31 mars 2015 et 177,7 milliards de dollars au 30 juin 2014. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a pourtant enregistré une collecte nette d’environ 200 millions de dollars sur ses produits de long terme, soit le troisième trimestre consécutif avec des flux entrants positifs sur cette typologie de produit. Cette collecte nette n’a toutefois pas pu compenser un effet marché négatif de l’ordre de 400 millions de dollars sur la période de référence.

La Financière de l’Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d’euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (6 milliards d’euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires. Par type de clients, avec un peu plus de 50 % ; les partenaires et la distribution occupent une part prépondérante, devant les institutionnels (36,5 %) et les particuliers (11,7 %). Interrogé par Newsmanagers, Didier Le Menestrel qui préside la société, a fait part de quelques développements à venir ; et notamment l’ouverture d’une filiale à Genève et de la présence d’une personne sur place, qui aura la responsabilité de la Suisse alémanique, à Zurich. Jusqu’ici, Genève était couvert de Paris. Dans un autre genre, La Financière de l’Echiquier qui a amorcé la société de gestion Gemway dédiée aux marchés émergents de Bruno Vanier et Michel Audeban, devrait à nouveau participer à son développement. Sans préciser la façon choisie pour le faire, Didier le Menestel entend aider la société de gestion dont l’encours est d’environ une centaine de millions d’euros et dont La Financière détient 34 % du capital. En outre, en ayant amorcé depuis deux ans la société de gestion alternative QME Capital qui pilote un fonds « trend following », la société de gestion va dans une proche échéance lancer une version Ucits au fonds. Actuellement, le fonds de QME affiche une performance annuelle de 15 % pour une volatilité de 10 %. Enfin, en ce qui concerne sa gamme d’OPCVM, La Financière de l’Echiquier devrait mettre un terme à la délégation de gestion du fonds Echiquier Japon, dont UBS a la responsabilité. En revanche, la société de Didier le Menestrel entend pousser les feux d’Echiquier Global, un de ses fonds généralistes investi en actions internationales, et «dont l’intérêt qu’on lui porte n’est pas au niveau de sa qualité,» selon le dirigeant. A ce titre, la disparition du fonds investi au Japon ne posera pas de difficultés pour ce dernier dans la mesure où les valeurs nipponnes présentes dans le portefeuille ne sont pas issues du fonds japonnais. Suivant une approche « top down », les valeurs au sein d’Echiquier Global ont été sélectionnés par le gérant David Ross, en répondant à deux caractéristiques essentielles : elles affichent non seulement une croissance de plus 10 % et sont leader dans leur domaine d’activité.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, la société américaine de capital-investissement KRR a annoncé que son bénéfice net a été multiplié par plus de deux en l’espace. De fait, son résultat net s’établit à 376,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 178,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. En outre, son résultat net économique («economic net income) ressort à 839,9 millions de dollars au 30 juin 2015 contre 501,6 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond en avant de 67%. Un résultat tiré en grande partie par la bonne performance de ses fonds de private equity qui se sont appréciés de 7,4% au deuxième trimestre contre 5% au deuxième trimestre 2014. Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’élèvent à 101,6 milliards de dollars contre 99,1 milliards de dollars au premier trimestre 2015 et 98 milliards de dollars au deuxième trimestre 2014. Au cours du trimestre écoulé, KKR a levé un total de 3,34 milliards de dollars de nouveaux capitaux, a indiqué la société dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein (AB) a lancé deux nouveaux fonds multi-gérants alternatifs Ucits, révèle Citywire Global. Baptisés AB Multi-Strategy Alpha et AB Diversified Equity Alpha, ces deux fonds sont domiciliés au Luxembourg.Dans le détail, le fonds AB Multi-Strategy Alpha investira dans des stratégies long/short actions, situations spéciales, «relative value credit» et «global macro», avec un accent particulier sur des fonds actions diversifiés au moment de son lancement. Pour sa part, le fonds AB Diversified Equity sera géré de manière similaire mais il se concentrera seulement sur des gérants de hedge funds opérations sur le marché actions.