Un problème technique a retardé de plus d’une heure l’ouverture des marchés des futures et des options sur Eurex, la principale Bourse de dérivés européenne. La filiale de Deutsche Börse avait connu un incident similaire en août 2013.

Le moral des investisseurs et analystes allemands mesuré par l’institut ZEW s’est encore amélioré en février mais moins que prévu, l’effet positif de l’annonce du programme de rachat d’actifs de la Banque centrale européenne ayant été tempéré par les inquiétudes sur l’Ukraine et la dette grecque. En hausse pour le quatrième mois consécutif, l’indice a atteint 53,0, son meilleur niveau depuis un an, contre 48,4 en janvier. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une progression à 55,0.

Le conseil des gouverneurs passe à nouveau en revue mercredi le dispositif d'ELA, vers lequel la fuite des dépôts pousse les prêteurs grecs.

Si le pays a mis fin à deux trimestres de contraction de son PIB, ce dernier reste toujours inférieur à son niveau d'avant la hausse du taux de TVA.

Alors qu'elles sont près de 250 à subir la hausse du franc suisse, elles demandent une augmentation du fonds de soutien créé dans le budget 2014.

Fitch voit dans la hausse des émissions d'obligations notées simple «B» le signe d'un retour progressif de la confiance dans tous les compartiments.

L’Eurogroupe se réunira à nouveau vendredi si la Grèce demande une prolongation du plan d’aide

L’Eurogroupe se réunira à nouveau vendredi si la Grèce demande une prolongation du plan d’aide.

Les prix de l’immobilier en France devraient baisser de 2,7 % en 2015 et de 1,1 % en 2016, rapporte le quotidien qui s’appuie sur une étude de Xerfi. Du point de vue des transactions, les prévisions sont en revanche optimistes dans l’ancien comme le neuf. Le cabinet anticipe un rebond des transactions de logements anciens en 2015 et 2016 pour frôler la barre des 740.000 unités. Dans le neuf, les mises en chantier de logements devraient progresser de 8,4 % en 2015 et de 11,6 % en 2016 à 360.000 unités. A plus long terme, Xerfi prévoit une poursuite de la baisse des prix à un rythme modéré d’ici 2020 et une progression continue des transactions dans l’ancien.

Déjà dégradé par S&P, le pays est encore noté AAA par Moody's, alors que sa dette a augmenté beaucoup plus que prévu à quelque 90% du PIB.

Les sociétés de gestion aux Etats-Unis ayant des noms à consonnance étrangère enregistrent des souscriptions dans leurs fonds d’environ 10% inférieures à celles portant des noms typiquement américains, à performance égale, rapporte le site financier qui se réfère à une étude universitaire. Celle-ci cherche à prouver que les investisseurs font preuve de discrimination dans le choix des gérants de fonds.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale, qui a réalisé le mois dernier son premier emprunt en renminbi, revient à des devises de financement dont elle est plus coutumière. Elle prépare ainsi un emprunt à 3 ans libellé en livre sterling. La marge indicative est de 38 points de base au-dessus des benchmarks (emprunts d’Etat britanniques), et la mise à prix devrait intervenir aujourd’hui. Barclays et RBS dirigent le placement.

La zone euro a enregistré un excédent non-ajusté de sa balance commerciale plus important que prévu en décembre, à la faveur d’un bond de 8% de ses exportations sur un an et d’une hausse de seulement 1% des importations sur la même période. Selon Eurostat, l’excédent commercial était de 24,3 milliards en décembre 2014. Pour l’ensemble de 2014, il a atteint 194,8 milliards d’euros contre 152,3 milliards en 2013, une bonne partie de l’amélioration étant liée à l’effondrement des cours pétroliers.

La Bourse paneuropéenne a annoncéhier la signature d’un accord de licence avec le Johannesburg Stock Exchange. Celle-ci pourra coter le contrat blé meunier d’Euronext. Le Johannesburg Stock Exchange est la première Bourse du continent africain.

L’enquête ouverte à Paris sur la filiale suisse de HSBC a été close par les juges le 12 février, a appris hier l’AFP de source judiciaire. Le Parquet national financier a désormais trois mois pour prendre ses réquisitions pour un éventuel renvoi devant un tribunal. HSBC Private Bank a été mise en examen fin novembre à Paris pour démarchage bancaire et financier illicite et blanchiment de fraude fiscale en 2006 et 2007. Une caution de 50 millions d’euros lui a alors été demandée par les juges. Close concernant HSBC Private Bank, l’enquête se poursuivra concernant notamment l’activité de sa maison mère, indique une source judiciaire. Dans sa première réaction publique à cette affaire, la FCA britannique (Financial Conduct Authority) a déclaré coopérer étroitement avec HSBC et d’autres organismes pour s’assurer que la banque respectait les normes éthiques, après la mise en cause de sa filiale suisse dans des pratiques d'évasion fiscale.

Eric Bequet, responsable gestions d'actifs d'assurance BNP Paribas Cardif, a indiqué à l'AGEFI son point de vue sur la titrisation en évoquant sa stratégie d'investissement dans ce type d'actifs.

« Nous sommes désormais intégrés dans une société de gestion européenne harmonisée », déclare Eric Machenaud, responsable de l’équipe multigestion d’Allianz Global Investors à Paris. En effet, en juillet 2014, AllianzGI a finalisé la mise en place d’une société de gestion paneuropéenne présente sous forme de succursales dans plusieurs pays d’Europe. L’ex-filiale française a donc abandonné ce statut pour devenir une des succursales du groupe.

L’enquête ouverte à Paris sur la filiale suisse de HSBC a été close par les juges le 12 février, a appris lundi l’AFP de source judiciaire. Le Parquet national financier a désormais trois mois pour prendre ses réquisitions quant à son éventuel renvoi devant un tribunal. HSBC Private Bank a été mise en examen fin novembre à Paris pour démarchage bancaire et financier illicite et blanchiment de fraude fiscale en 2006 et 2007. Une caution de 50 millions d’euros lui a alors été demandée par les juges.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale, qui a réalisé le mois dernier son premier emprunt en renminbi, revient à des devises de financement dont elle est plus coutumière. Elle prépare ainsi un emprunt à 3 ans libellé en livre sterling. La marge indicative est de 38 points de base au-dessus des benchmarks (emprunts d’Etat britanniques), et la mise à prix devrait intervenir mardi. Barclays et RBS dirigent le placement.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale de Bâle-Campagne (BLKB) ont progressé l’an dernier de 7,8% pour s'établir à 15,4 milliards de francs suisses à fin décembre, grâce notamment à une collecte nette de 202 millions de francs suisses. La banque a dégagé un bénéfice net de 115,8 millions de francs suisses, en progression de 3,1% d’une année sur l’autre. Le coefficient d’exploitation s’est inscrit à 43,8%, dans la fourchette établie par la banque (enre 40% et 50%).La banque a par ailleurs confirmé par la voix de son directeur général (CEO) Beat Oberlin qu’elle ne participerait pas au programme de régularisation fiscale américain.

Notenstein Banque Privée SA a annoncé vendredi 13 la reprise des relations clientèle et des collaborateurs de la Banque La Roche & Co SA. La nouvelle entité sera baptisée après l’opération, Notenstein La Roche Banque Privée SA. «Cette fusion permet à Notenstein Banque Privée SA de renforcer considérablement son activité clé, à savoir la gestion de fortune pour la clientèle privée en Suisse, et de développer de façon significative son positionnement sur le marché», indique un communiqué. Pierin Vincenz, président de la direction du groupe Raiffeisen et président du conseil d’administration de Notenstein - filiale de Raiffeisen Suisse - a précisé que «la reprise des relations clientèle de la Banque La Roche & Co SA par Notenstein Banque Privée SA s’inscrit dans la stratégie de diversification du groupe Raiffeisen et renforce Notenstein en qualité de centre de compétence en ce qui concerne le conseil en placement des clients privés.Les activités et les collaborateurs de la Banque La Roche & Co SA devraient être transférés chez Notenstein dans les six prochains mois. Sont exclus de cette transaction l’ensemble des clients présentant un lien direct ou indirect avec les Etats-Unis. Tous les propriétaires-gérants ainsi que la totalité du personnel de la Banque La Roche & Co SA seront transférés chez Notenstein. En outre, le président du Comité de direction de la Banque La Roche & Co SA, Monsieur Christoph B. Gloor, doit siéger au futur comité exécutif de Notenstein La Roche Banque Privée SA.Les deux parties n’ont pas divulgué le montant de la transaction.Dédiée à la clientèle privée classique, la banque La Roche & Co gère également des actifs de clients institutionnels. La Banque La Roche & Co SA compte actuellement une centaine de salariés à ses emplacements de Bâle, Berne et Olten, et gère des actifs à hauteur de quelque 6,5 milliards de francs.Pour sa part, la banque privée Notenstein est spécialisée dans la gestion de fortune pour les investisseurs privés et institutionnels. L’établissement bancaire saint-gallois est présent dans douze localités de Suisse, emploie près de 700 collaborateurs et gère des actifs à hauteur de 21 milliards de francs (29 milliards de francs filiales incluses).

La Caisse de dépôt et de placement du Québec (CDPQ) s’est associée avec la société d’investissement Claridge, basée à Montréal, afin de créer Claridge CDPQ, une coentreprise détenue à parts égales qui sera établie à Tel Aviv, en Israël, et qui aura pour objectif d’investir localement dans le secteur de la technologie civile et de l’innovation. Le lancement de cette structure s’inscrit dans le cadre de la stratégie de la CDPQ visant à être présente dans des pays en forte croissance aux côtés de partenaires qui ont une connaissance approfondie du marché, indique l’institution québécoise dans un communiqué. La direction de cette coentreprise sera assurée par Oded Tal, un Israélien qui a précédemment occupé le poste de directeur des investissements chez Claridge à Montréal de 2000 à 2008. Jusqu’à maintenant, il travaillait en qualité de directeur général et responsable des fusions et acquisitions chez Leumi Partners, la division de services de banque d’investissement du groupe bancaire Leumi.

Depuis maintenant cinq ans, La Financière Responsable s'efforce d'obtenir pour ses mandants une performance correcte tout en observant une démarche d'investissement responsable. Dans un entretien à Newsmanagers, Olivier Johanet souligne que la Financière Responsable a rempli son contrat malgré un environnement parfois périlleux. Fort de cette réussite, la société de gestion souhaite désormais accélérer son développement commercial.

Le régulateur chinois, la China Securities Regulatory Commission (CSRC), a attribué une licence RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi) à GIC Private Limited, rapporte le site spécialisé Asian Investor. GIC Private Limited est une société détenue à 100% par le fonds souverain de Singapour GIC et rassemble trois entités: GIC Asset Management, GIC Real Estate et GIC Special Investments. GIC doit maintenant déposer un dossier auprès de l’Office public chinois des changes (State Administration of Foreign Exchange) afin d’obtenir un quota RQFII lui permettant d’investir dans des actifs nationaux chinois.

Les caisses de pension suisses auraient perdu 30 milliards de francs suisses après les récentes décisions de la Banque nationale suisse (BNS), avant de compenser leurs pertes. Il leur resterait aujourd’hui 2 à 3% d’actifs à récupérer, selon des estimations publiées le 13 février par le cabinet Towers Watson.Les difficultés persistent toutefois pour les institutions helvétiques, qui doivent trouver des placements plus rentables en raison de l’environnement de taux négatifs.L’encours des caisses de pension suisses représentait 823 milliards de francs suisses à fin 2014. Le marché helvétique figure au 7e rang mondial, selon l'étude réalisée par Towers Watson. Le marché suisse a enregistré en 2014 un recul de moins de 3%, en raison de la composition du portefeuille des institutions.Une caisse suisse détient en moyenne 30% d’actions dans son portefeuille, contre 50% pour le marché global. Cette statistique démontre que les actions sont restées «l'élément moteur» de la croissance sur les dix dernières années, affirme Towers Watson. Les actifs sous gestion des institutions helvétiques totalisent 121% du Produit intérieur brut (PIB). La Suisse se place ainsi au troisième rang mondial, derrière les Pays-Bas (166%) et les Etats-Unis (127%).

John Weavers va remplacer Aled Smith comme gérant du fonds M&G American (798 millions de livres) qui sera converti en une stratégie actions rendement, rapporte Investment Week. Le fonds, qui sous-performe, sera renommé M&G North American Dividend. Aled Smith restera au sein de M&G et continuera à gérer le fonds Global Leaders.

Oliver Kelton va rejoindre en mars Odey Asset Management, rapporte Citywire Global. Mais en vertu d’un accord de partenariat avec sa société actuelle Waverton Investments, il continuera à gérer le fonds Waverton European qu’il pilote depuis avril 2010. Il gardera les mêmes clients, la même approche et le même processus.

Alma Capital a annoncé vendredi 13 février avoir recruté Stephen Fordham en tant que directeur des ventes pour le marché britannique. Ce dernier travaillait précédemment chez Zadig Asset Management au sein de l’activité de Business development.

Le groupe UBS a lancé un nouvel ETF, UBS ETF – MSCI EMU Hedged USD UCITS ETF (USD) A-dis, sur le segment Xetra de la Deutsche Börse. Le nouvel ETF permet aux investisseurs de répliquer la performance des marchés actions dans l’Union européenne sur la base du dollar et de bénéficier ainsi de l’appréciation du dollar contre euro. L’indice comprend actuellement 238 valeurs d’entreprises issues d’une dizaine de pays : Belgique, Allemagne Finlande, France, Irlande, Italie, Pays-Bas, Autriche, Portugal et Espagne.

Le patron de Raiffeisen, Pierin Vincenz, est ouvert à d’autres acquisitions après celle de la banque privée bâloise La Roche par sa filiale Notenstein (lire par ailleurs). «Nous voulons continuer d’acheter», a-t-il déclaré dans Finanz und Wirtschaft et dans SonntagsBlick. Il y a quelques demandes sur la table, a précisé Pierin Vincenz. La condition, pour une acquisition, c’est que la culture d’entreprise et la structure de clientèle concordent avec celles de Notenstein.Selon le patron de Raiffeisen, les signes de consolidation sur la place financière suisse gagnent en intensité. La décision de la BNS d’introduire des taux négatifs a contribué à cette accélération, car elle met en difficulté les petites banques privées, ne leur laissant pratiquement pas d’autre solution que la vente ou la fermeture.