L’équipe Retirement & Investment de la banque américaine Bank of the West (appartenant au groupe BNP Paribas) a ajouté la gamme Vanguard ETF Core Series à sa plate-forme Investment Advisory Solutions accessible aux clients via ses conseillers financiers.

La société de gestion M&G a présenté le 1er avril à l’occasion de son séminaire annuel une nouvelle proposition d’investissement, le M&G Prudent Allocation Fund (*) qui entend combiner flexibilité et dynamisme pour une gestion patrimoniale prudente sur le long terme. Le fonds vise à générer des performances positives sur 3 ans glissants et à gérer le risque en investissant dans diverses classes d’actifs telles que les actions, les obligations et les devises. Le fonds cherche une performance (non garantie) de 3% à 6% par an et à maintenir un niveau de volatilité compris entre 3% et 7% par an sur un horizon à moyen terme. Selon les gérants, l’allocation d’actifs est la principale source de performance du fonds qui dispose d’une grande flexibilité pour investir dans les différentes classes d’actifs en fonction de l'évolution des conditions de marché. Les fourchettes indicatives sont de 0% à 35% pour les actions, de 0% à 100% pour les obligations et de 0% à 20% pour les autres classes d’actifs qui inclut les convertibles et des titres liés à l’immobilier. Le fonds sera géré conjointement par Juan Nevado et Craig Moran. « Dans un environnement toujours marqué par des taux d’intérêt au plus bas, les clients se tournent vers les fonds diversifiés en lieu et place des liquidités et même des fonds obligataires, mais ils veulent également avoir l’assurance que leur exposition aux marchés actions sera limitée. Notre fonds M&G Dynamic Allocation géré par la même équipe affiche une performance annualisée de 7,25 % depuis le début de l’année avec une exposition maximale aux actions de 70 % et une volatilité comprise entre 5 % et 12 % par an. Nos clients se montrent extrêmement satisfaits de cette performance, mais certains sont plus prudents et désirent un fonds plus défensif. Le fonds M&G Prudent Allocation est fait pour eux », selon Brice Anger, directeur de M&G en France. Le fonds M&G Prudent Allocation, qui affiche des frais d’entrée de 4%, des frais de gestion annuels de 1,40% et des frais courants de 1,65%, est autorisé à la commercialisation en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne et en Suède. Le processus d’agrément est toujours en cours en Suisse. Le fonds ne sera pas accessible aux investisseurs britanniques.(*) M&G Prudent Allocationcode ISIN : GB00BV8BTV53

La Caisse d’Epargne, portée par ses ambitions sur le marché des entreprises et forte de son développement sur le secteur (+ de 2.000 nouveaux clients entreprises chaque année), a annoncé le 1er avril le lancement de sa société de capital investissement nationale, Caisse d’Epargne Développement. Un outil national qui permettra aux Caisses d’Epargne en régions d’élargir leur offre de capital investissement. « En créant cette Société de Capital Risque, la Caisse d’Epargne confirme son approche « haut de bilan », et répond ainsi à sa volonté d’être « le banquier des entreprises à part entière ». C’est un atout supplémentaire pour concrétiser notre ambition d’un taux de pénétration de 15 % sur les entreprises d’ici 2017 », affirme Cédric Mignon, directeur du développement Caisse d’Epargne. Cette nouvelle SCR, Caisse d’Epargne Développement, est dédiée aux entreprises régionales ayant un chiffre d’affaires compris entre 10 et 100 millions d’euros, et une priorité sur les chiffres d’affaires supérieurs à 50 millions d’euros. Elle pourra, notamment, intervenir en co-investissement avec les sociétés régionales du réseau Caisse d’Epargne. Caisse d’Epargne Développement a pour ambition de financer des opérations de développement, de transmission ou de réorganisation de capital avec un ticket d’investissement compris entre 1 et 10 millions d’euros. La SCR est gérée par Alliance Entreprendre, la société de gestion créée par les Caisses d’Epargne et filiale aujourd’hui de Natixis Global Asset Management. C’est également Alliance Entreprendre qui accompagne certaines sociétés de capital proximité des Caisses d’Epargne. Caisse d’Epargne Développement est dotée, initialement, de 100 millions d’euros par les 17 Caisses d’Epargne en régions, la filiale Caisse d’Epargne Capital et Natixis.

L’Ecureuil complète son dispositif de capital-investissement en le dotant d’une structure nationale. Baptisée Caisse d’Epargne Développement (CE Développement), cette société de capital-risque (SCR) est destinée à soutenir les besoins en fonds propres de PME et d’ETI locales trop grosses pour être accompagnées par les sociétés d’investissement des caisses régionales, indique L’Agefi. Elle est gérée par Alliance Entreprendre, une filiale de Natixis. A terme, l’Ecureuil vise une part de marché de 15% dans les entreprises d’ici à 2017, contre 11% aujourd’hui.

Le gestionnaire d’actifs Lion Global Investors, basé à Singapour, a dévoilé ce 1er avril le lancement de ses trois premiers fonds RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi) à la suite de l’obtention en novembre 2014 d’un quota RQFII de 1 milliard de renminbi. Dans le détail, Lion Global Investors lance un fonds obligataire, le LionGlobal RMB Quality Bond Fund, un fonds actions, le LionGlobal RMB Equity Fund qui investira dans les actions chinoises de type «A», et, enfin, un fonds multi-classes d’actifs, le LionGlobal RMB Flexi Fund. Ces trois nouveaux produits sont disponibles pour les investisseurs particuliers et institutionnels et seront distribués par OCBC Bank, Bank of China et plusieurs plateformes de sélection de fonds.

Après avoir renforcé son équipe en Allemagne pour répondre à une forte augmentation de son activité dans la région, AEW Europe, qui a réalisé une levée de capitaux record en 2014 (2,2 milliards d’euros), installe son activité allemande dans des locaux plus spacieux. Les bureaux que les équipes allemandes ont fraîchement intégrés sont situés au coeur de Düsseldorf. Ce déménagement permettra à la société de capitaliser sur sa croissance récente et de satisfaire ses ambitions stratégiques dans ce pays, tout en continuant à offrir à ses clients la meilleure qualité de service possible.AEW Europe a réalisé 11 transactions pour un total de 750 millions d’euros en Allemagne au cours des 12 derniers mois. En octobre, AEW Europe annonçait l’arrivée de deux experts seniors dans l’équipe allemande : Arndt Rellecke et Tim Schlüter ont été nommés Directors. La société prévoit le recrutement d’autres professionnels en Allemagne en temps voulu. De plus, en décembre, AEW Europe a réalisé le dernier closing pour son Fonds LOGISTIS avec une levée de nouveaux capitaux de 834 millions d’euros. La société a également annoncé un second closing pour son Fonds Europe Value Investors (“EVI”) ce qui porte les capitaux levés à 235 millions d’euros. Les actifs allemands seront au coeur de l’exécution des stratégies d’investissement pour EVI et LOGISTIS. Par ailleurs, AEW Europe a également signé un accord d’investissement visant des actifs commerciaux allemands dans le cadre du développement de sa plateforme opportuniste.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Barclays Bank (Switzerland) has announced the appointment of James Buchanan-Michaelson as General Manager of private banking activities and head of implementation of the strategy of the bank in Switzerland. Mr. Buchanan-Michaelson will report to Francesco Grosoll, head of wealth mangement Europe, the British bank says in a statement. Buchanan-Michaelson has more than 20 years of experience in the management of high net worth clients. He was previously a manager and member of the management at Coutts & Co. Ltd in Geneva. Barclays Wealth and Investment Management has also announced that it has appointed James Persse as deputy general manager in charge of private banking activities in Geneva.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Oliver Bilal will join UBS as head of asset management for Europe, the Middle East and Africa, according to an internal memo obtained by the Wall Street Journal. Bilal, who joins from Pioneer Investments, will replace Andreas Schlatter, head of distribution, who had served in the position temporarily since October, following a reshuffle enacted by Ulrich Koerner president at UBS Global Asset Management.

The Global State Street Investor Confidence Index increased to 120.1, up 15.1 points from February’s revised reading of 105.0. Confidence among North American investors increased the most, with the North American ICI rising 30.0 points to 135.4, up from February’s revised reading of 105.4. However, the European ICI fell by 1.6 points to 104.4 while the Asia ICI fell 4.0 points to 90.3.“We’ve been in a post-crisis regime characterized by diversification out of international equities and into safer asset classes. However, given the continued liquidity provision from major central banks, institutions appear to be developing renewed appetite for global equities,” commented Kenneth Froot, one of the developers of the index.

Theam is seeking to grow its Parvest Diversified Dynamic fund, managed by Tarek Issaoui, head of flexible solutions. The asset manaegment firm, specialised in protected, index-based and modelled management, an affiliate of BNP Paribas Investment Partners, currently has EUR1.2bn in assets under management in its flexible management strategy. The fund itself has EUR220m, and is being increasingly foregrounded from a sales standpoint.“We commended active sales last year and are giving it an additional boost at the start of this year by registering the product on several life insurance platforms.” says Mario Petrachi, director of distribution for partnerships in France. Last year, the fund posted net subscriptions of EUR80m. “Since the beginning of 2015 we have already seen an acceleration, with inflows of EUR100m since January,” Petrachi adds.Parvest Diversified Dynamic is invested in a balanced manner in equities, bonds and diversified assets (commodities, European publicly-traded real estate and absolute return funds). The portfolio has a target volatility of 7.5%. Asset allocation is adjusted on a daily basis, using the in-house Isovol mechanism.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Lion Global Investors, based in Singapore, on 1 April unveiled the launch of its first three RQFII (renminbi qualified foreign institutional investor) funds, following the obtention in November 2014 of an RQFII quota for RMB1bn. Lion Global Investors is launching a bond fund, the LionGlobal RMB Quality Bond Fund, an equity fund, the LionGlobal RMB Equity Fund, which will invest in Chinese type “A” shares, and lastly, a multi-asset class fund, the Lion Global RMB Flexi Fund. The three new products are available to retail and institutional investors, and will be distributed by OCBC Bank, Bank of China, and several fund selection platforms.

The asset management firm M&G on 1 April at its annual conference in Paris unveiled the M&G Prudent Allocation Fund, a strategy which combines flexibility and dynamism, for prudent long-term wealth management.The fund aims to generate positive returns over a sliding 3-year period, and to manage risk by investing in various asset classes, such as equities, bonds and currencies. The fund aims for (non-guaranteed) returns of 3% to 6% per year, and to maintain a total volatility level of 3% to 7% per year, over a mid-term horizon.According to the managers, asset allocation is the main source of returns for the fund, which has a lot of flexibility to invest in various asset classes, according to the evolution of market conditions. The indicative ranges are 0% to 35% for equities, 0% to 100% for bonds, and 0% to 20% for other asset classes, including convertibles and securities related to real estate.The fund will be managed jointly by Juan Nevado and Craig Moran.The M&G Prudent Allocation fund, which charges front-end fees of 4%, annual management fees of 1.40%, and ongoing fees of 1.65%, is licensed for sale in Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, and Sweden. Licenses are still pending in Switzerland. The fund will not be made available to British investors.

Aberdeen Asset Management has paid the deferred top-up payment of £38.3 million in cash to Lloyds Banking Group plc in respect of its acquisition of Scottish Widows Investment Partnership Group Limited (SWIP). In accordance with the Sale and Purchase Agreement, the deferred top-up payment was due on 31 March 2015, being 12 months following the date of the completion of the acquisition. This payment is based on the difference between Aberdeen’s volume weighted average price for the five business days prior to completion and the reference price of 420 pence per share.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The absolute reutrn fund index calculated by Alix Capital, the UCITS Alternative Index, has gained 3.07% since the beginning of the year. All components of the index contributed to this result, with the notable exception of the commodity index, which has lost 1.13%. The best results were for CTA strategies, which have gained 10.70% since the beginning of the year, compared with 3.56% for the UAIX FX index, and 3.32% for the emerging markets index.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The index provider Solactive AG has announced the launch of a new index, the Solactive FinTech 20, designed to reflect the evolution of the 20 largest companies which are major players in the faast-growing financial technologies sector (“fintech”). The index will be used as an underlying asset for UBS End Index Certificates, available in euros and US dollars.

Le gouvernement maintiendra sa prévision d’une croissance de l'économie française de 1,0% cette année dans son programme de stabilité présenté en avril, a annoncé jeudi le ministre français des Finances, Michel Sapin. Il a considéré jeudi que ce 1,0% constituait désormais à ses yeux «un plancher». Jugée optimiste il y a quelques mois, cette prévision est désormais globalement alignée avec celles de nombreux économistes.

Le ministre italien de l’Economie, Pier Carlo Padoan, a annoncé mercredi que le gouvernement présenterait à la fin de la semaine prochaine au Parlement ses nouvelles prévisions budgétaires à trois ans. Selon deux sources gouvernementales citées par Reuters, le cabinet de Matteo Renzi pense que l’amélioration du contexte macro-économique et la baisse des taux d’intérêt vont lui fournir une marge d’environ trois milliards d’euros, soit au moins 0,2% du PIB, qu’il consacrera à des mesures de soutien à la croissance.

La Russie est face à un risque de récession prolongée en raison de l’impact persistant des sanctions internationales et du bas niveau des cours du pétrole, selon la Banque mondiale. L’organisation s’attend à voir le PIB du pays se contracter de 3,8% en 2015 et de 0,3% l’année suivante. De plus, les perspectives de croissance à moyen terme sont mauvaises : les sanctions asséchant les investissements et la faiblesse persistante du cours du pétrole risquant d’aggraver le déficit budgétaire.

De 1,62 milliard d’euros en 2013, le déficit des régimes de retraites complémentaires Agirc-Arrco est passé à 3,13 milliards d’euros l’an dernier, selon un communiqué diffusé mercredi. Dans le détail le résultat global de l’Agirc est déficitaire de 1,98 milliard d’euros, tandis que celui de l’Arrco l’est de 1,15 milliard d’euros. Les comptes des régimes de retraite complémentaire ont été présentés cette année trois mois plus tôt que d’habitude, à la demande des pouvoirs publics.

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Les avoirs financiers pourraient doubler en France à 1.500 milliards d’euros d’ici à 2023, selon une étude présentée lors de la conférence de M&G.

L’arrivée d’Eric Turjeman, transfuge de chez Amundi, doit servir les ambitions d’OFI AM qui veut doubler voire tripler ses encours sur les OPCVM actions.

L’ancienne journaliste de City AM Victoria Bates a rejoint Liontrust. L’intéressée, qui occupait dernièrement le poste de deputy head of corporate broking chez finnCap, rejoint l'équipe d’Anthony Cross et Julian Fosh et sera en charge de la sélection de petites valeurs pour le fonds UK Smaller Companies.

La confiance des entreprises nipponnes reste stable malgré la chute du prix du pétrole, la dépréciation du yen et la hausse du marché actions.

Les interventions des banques centrales émergentes pour défendre leurs devises fin 2014 semblent à l'origine de cette tendance hors effets de change.

Dans l'attente de la validation de ses propositions, la Grèce a assuré qu'elle remboursera son échéance de 460 millions d'euros due jeudi prochain.

A but préventif, la liste dévoilée hier par Bercy comprend notamment les «management packages».

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion spécialiste des actions françaises et européennes recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours pour soutenir son développement auprès des institutionnels, indique à L’Agefi la Sicav d’incubation de la place de Paris.

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours de la part de la Sicav de place.

La Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers, présidée par Pascale Gloser (Sianne Patrimoine), annonce le lancement de l'appellation “Conseil Patrimonial de Famille”. Se fondant notamment sur une charte de bonne pratique, elle se veut être un vecteur de communication interne à la profession et un signe d'excellence des pratiques pour le consommateur.