Scor Investment Partners (anciennement connue sous le nom de Scor Global Investment jusqu’en juin 2015), la société de gestion de portefeuille du réassureur Scor, a annoncé l’arrivée au sein de son pôle de gestion de titres assurantiels (Insurance-Linked Securities ou ILS) de deux gérants de portefeuille, Sidney Rostan et Pierre Mouilhade. L’équipe ILS, qui gère près de 500 millions de dollars, se compose désormais de cinq professionnels dédiés.En tant que gérant de portefeuille ILS, Sidney Rostan sera placé sous la responsabilité de Vincent Prabis, responsable ILS. Son expérience sera notamment mise à profit dans le cadre de la gestion de nouveaux fonds sur les transactions privées de réassurance collatéralisée. De son côté, Pierre Mouilhade, est analyste-gérant de portefeuille ILS. Sous la responsabilité de Vincent Prabis, il sera notamment en charge de l’analyse et de la gestion des obligations catastrophe naturelle (Cat Bonds).Avant de rejoindre Scor Investment Partners, Sidney Rostan a passé les neuf dernières années chez Natixis où il était responsable de l’activité ILS. Ses fonctions incluaient en particulier l’origination, la structuration et le placement d’obligations catastrophe naturelle et d’opérations privées. Auparavant, Pierre Mouilhade travaillait chez AXA en tant que responsable des équipes de modélisation des risques complexes au sein d’AXA Group Risk Management.

L’UFF qui a présenté ses résultats semestriels mercredi 21 juillet 2015 a fait état d’une activité commerciale de 734,6 millions d’euros, en hausse de 32% par rapport à l’année précédente, grâce à la performance de l’ensemble des classes d’actifs : assurance vie (+17%), SCPI (+28%), valeurs mobilières (+19%), entreprise (+84%). Enfin, l’immobilier enregistre une progression record (+74%) grâce notamment à la contribution du réseau acquis au 1er janvier 2014 qui diversifie avec succès son activité historique. La collecte nette a atteint 62 millions d’euros en légère hausse de 1% caractérisée par une augmentation des volumes de rachat (+8,5%). L’actif géré en fin de période s’élève à 11,5 milliards d’euros contre 10,9 milliards (+5,5%) soutenu par une évolution favorable des cours.Le produit net bancaire (PNB) ressort à 102,4 millions d’euros, en croissance de 12%. Les commissions sur encours progressent de +15% et bénéficient du démarrage prometteur de la société de gestion Myria AM créée en octobre 2014, indique l’UFF dans un communiqué.Un acompte sur dividende de 0,85 € par action a été proposé qui sera versé le 5 novembre 2015.

Le groupe bancaire américain Bank of America a annoncé, ce 22 juillet, que David Darnell, «vice chairman» et responsable de sa division de gestion de fortune et de gestion d’actifs ««Global Wealth and Investment Management»), avait décidé de prendre sa retraite au cours du quatrième trimestre 2015, après plus de 35 ans passées au sein de l’entreprise. L’intéressé sera remplacé par Terry Laughlin, qui sera également nommé «vice chairman». Terry Laughlin est actuellement «president» du pôle «Strategic Initiatives», après avoir occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de Bank of America et Merril Lynch, dont celui de directeur des risques pour Bank of America et de «chairman» et directeur général de Merrill Lynch Bank & Trust.En parallèle, Bank of America a annoncé le remplacement de son directeur financier, Bruce Thompson, qui a décidé de quitter la banque après cinq ans et demi au poste de directeur des risques et directeur financier. Il sera remplacé par Paul Donofrio, présent sein de la banque américaine depuis 1999, qui deviendra officiellement le directeur financier du groupe à compter du 1er août 2015. Enfin, Bank of America a annoncé qu’Andrea Smith, actuellement directrice des ressources humaines, assumera également le poste nouvellement créé de directrice administrative.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre, le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé que son chiffre d’affaires s’est établi à 271,9 millions de dollars, en hausse de 3,5% par rapport au premier trimestre 2015 et de 17,6% par rapport au deuxième trimestre 2014. Son bénéfice net ressort, quant à lui, à 44,7 millions de dollars, en progression de 0,2% par rapport au premier trimestre 2015 et de 23,1% par rapport au deuxième trimestre 2014.Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’inscrivaient à 189,5 milliards de dollars au 30 juin 2015, contre 189,7 milliards au 31 mars 2015 et 177,7 milliards de dollars au 30 juin 2014. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a pourtant enregistré une collecte nette d’environ 200 millions de dollars sur ses produits de long terme, soit le troisième trimestre consécutif avec des flux entrants positifs sur cette typologie de produit. Cette collecte nette n’a toutefois pas pu compenser un effet marché négatif de l’ordre de 400 millions de dollars sur la période de référence.

La Financière de l’Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d’euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (6 milliards d’euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires. Par type de clients, avec un peu plus de 50 % ; les partenaires et la distribution occupent une part prépondérante, devant les institutionnels (36,5 %) et les particuliers (11,7 %). Interrogé par Newsmanagers, Didier Le Menestrel qui préside la société, a fait part de quelques développements à venir ; et notamment l’ouverture d’une filiale à Genève et de la présence d’une personne sur place, qui aura la responsabilité de la Suisse alémanique, à Zurich. Jusqu’ici, Genève était couvert de Paris. Dans un autre genre, La Financière de l’Echiquier qui a amorcé la société de gestion Gemway dédiée aux marchés émergents de Bruno Vanier et Michel Audeban, devrait à nouveau participer à son développement. Sans préciser la façon choisie pour le faire, Didier le Menestel entend aider la société de gestion dont l’encours est d’environ une centaine de millions d’euros et dont La Financière détient 34 % du capital. En outre, en ayant amorcé depuis deux ans la société de gestion alternative QME Capital qui pilote un fonds « trend following », la société de gestion va dans une proche échéance lancer une version Ucits au fonds. Actuellement, le fonds de QME affiche une performance annuelle de 15 % pour une volatilité de 10 %. Enfin, en ce qui concerne sa gamme d’OPCVM, La Financière de l’Echiquier devrait mettre un terme à la délégation de gestion du fonds Echiquier Japon, dont UBS a la responsabilité. En revanche, la société de Didier le Menestrel entend pousser les feux d’Echiquier Global, un de ses fonds généralistes investi en actions internationales, et «dont l’intérêt qu’on lui porte n’est pas au niveau de sa qualité,» selon le dirigeant. A ce titre, la disparition du fonds investi au Japon ne posera pas de difficultés pour ce dernier dans la mesure où les valeurs nipponnes présentes dans le portefeuille ne sont pas issues du fonds japonnais. Suivant une approche « top down », les valeurs au sein d’Echiquier Global ont été sélectionnés par le gérant David Ross, en répondant à deux caractéristiques essentielles : elles affichent non seulement une croissance de plus 10 % et sont leader dans leur domaine d’activité.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, la société américaine de capital-investissement KRR a annoncé que son bénéfice net a été multiplié par plus de deux en l’espace. De fait, son résultat net s’établit à 376,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 178,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. En outre, son résultat net économique («economic net income) ressort à 839,9 millions de dollars au 30 juin 2015 contre 501,6 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond en avant de 67%. Un résultat tiré en grande partie par la bonne performance de ses fonds de private equity qui se sont appréciés de 7,4% au deuxième trimestre contre 5% au deuxième trimestre 2014. Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’élèvent à 101,6 milliards de dollars contre 99,1 milliards de dollars au premier trimestre 2015 et 98 milliards de dollars au deuxième trimestre 2014. Au cours du trimestre écoulé, KKR a levé un total de 3,34 milliards de dollars de nouveaux capitaux, a indiqué la société dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein (AB) a lancé deux nouveaux fonds multi-gérants alternatifs Ucits, révèle Citywire Global. Baptisés AB Multi-Strategy Alpha et AB Diversified Equity Alpha, ces deux fonds sont domiciliés au Luxembourg.Dans le détail, le fonds AB Multi-Strategy Alpha investira dans des stratégies long/short actions, situations spéciales, «relative value credit» et «global macro», avec un accent particulier sur des fonds actions diversifiés au moment de son lancement. Pour sa part, le fonds AB Diversified Equity sera géré de manière similaire mais il se concentrera seulement sur des gérants de hedge funds opérations sur le marché actions.

La Grèce connaîtra cette année une contraction de 2% à 2,5% de son produit intérieur brut en raison des effets du contrôle des capitaux instauré le mois dernier sur la consommation, l’investissement et les exportations, anticipe l’institut grec de conjoncture IOBE dans son bulletin trimestriel publié jeudi. L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,7% en 2014, mettant un terme à six années de récession.

Le fonds de dette privée dédié aux ETI, créé en juillet 2014 par Aviva et géré par Aviva Investors France, s’investit plus vite que ne l’anticipait la société de gestion. Il a financé jusqu’ici 15 entreprises pour un total de 340 millions d’euros et devrait avoir atteint d’ici à la fin de l’année son objectif de 400 millions. Le lancement d’un nouveau fonds devrait être annoncé à la rentrée. Le véhicule serait ouvert à des investisseurs extérieurs.

La Banque européenne d'investissement a déjà financé des projets du plan censé débloquer 315 milliards d'euros d'investissements en Europe.

Après le vote positif du Parlement grec, les discussions sur un troisième plan d'aide s'ouvrent aujourd'hui, avec en vue l'échéance du 20 août.

Les gestionnaires auraient vendu au moins 210 milliards de dollars de réserves entre avril et juin pour compenser des sorties de capitaux, selon Citi.

Il a publié des critères d'identification des opérations simples, transparentes et comparables, qu'il pourrait inclure dans ses standards.

Generali Patrimoine vient de publier la liste des fonds qui ont enregistré les meilleures collectes nettes à fin juin 2015.

La loi sur la croissance, l'activité et l'égalité des chances économiques, dite loi Macron, a été définitivement adoptée le 10 juillet 2015. Un recours a été déposé le 15 juillet devant le Conseil constitutionnel. Le texte définitif sera connu dans les jours qui viennent. L'AFG revient sur les éléments clefs de cette loi qui favorisent l’épargne salariale, le capital investissement et les OPCI .

Au lendemain de l’accord signé à Bruxelles entre le Groupe Banque européenne d’investissement (BEI) et la Commission européenne pour mettre en œuvre le plan d’investissement pour l’Europe (« plan Juncker »), la BEI signe sa première prise de participation dans le cadre de ce plan, soit un engagement de 50 millions d’euros dans un fonds d’investissement géré par Omnes Capital et entièrement dédié au développement des énergies renouvelables : Capenergie 3. Première prise de participation de la BEI en France dans le cadre du plan d’investissement pour l’Europe, ce projet constitue aussi la première intervention du plan Juncker dans le développement des énergies renouvelables. Ce projet d’investissement permettra de financer des moyens de production d’énergie d’une capacité globale de plus de 500 mégawatts ; il permettra aussi la création de plus de 1 000 emplois dans les phases de construction et d’exploitation des projets d'énergies renouvelables soutenus. La participation de la BEI sous forme d’apport de capitaux propres devrait attirer d’autres investisseurs à l’international, ce qui permettra d’accélérer la collecte de fonds et d’amplifier l’action de Capenergie. « La BEI est plus que jamais mobilisée pour réussir la mise en œuvre du plan d’investissement pour l’Europe en France. Avec cette première prise de participation dans un fonds, notre objectif est double : réussir la première levée de fonds de Capenergie 3 tout en attirant d’autres investisseurs en Europe et à l’international. La compétitivité croissante des énergies renouvelables offre de nouvelles opportunités d’investissement, il faut les saisir. C’est en agissant rapidement et de façon très ciblée que nous réussirons à relancer durablement la croissance par l’investissement », a déclaré Ambroise Fayolle, Vice-Président de la BEI. Le fonds Capenergie 3, dont l’objectif est d’atteindre 200 M€, permettra de mobiliser au total 1 Md€ d’investissement. Fort de son expertise sur ce secteur, le Fonds Capenergie 3 (taille cible de 200 M€) axera son action sur des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens. Décentralisés, ces projets sont développés par des PME du secteur (éolien, solaire, hydroélectricité et réseaux de chaleur) qui y jouent un rôle central. Omnes Capital, partenaire de ces PME depuis 10 ans, est un acteur incontournable sur le marché des énergies renouvelables. « Avec le soutien de la BEI, Capenergie 3 pourra d’une part réaliser plusieurs centaines de mégawatts synonymes de création d’emplois dans nos territoires et d’autre part favoriser le développement international des PME partenaires de nos projets. Le contexte de marché est favorable : les énergies renouvelables sont désormais compétitives par rapport aux sources traditionnelles. C’est donc le bon moment pour les investisseurs institutionnels d’investir dans cette classe d’actifs », a précisé Serge Savasta, Associé gérant chez Omnes Capital.

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a lancé une consultation sur les propositions de directives sur les politiques de rémunération saines en vertu de la directive OPCVM V et la directive AIFM. La directive prévoit des règles que les OPCVM doivent respecter lors de l’établissement et l’application d’une politique de rémunération...

La Financière de l'Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d'euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (5 milliards d'euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Voya Investment Management (Voya IM), an affiliate of the Voya Financial group, has appointed Jake Tuzza as managing director and head of distribution to intermediaries. Tuzza, who joined Voya IM in 2002, recently served as head of distribution channels via advisers and private wealth managers. Tuzza will report to Shaun Matthews, senior managing director and head of the client group at Voya IM. Tuzza also joins the board of directors at Voya IM.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The board of directors at Banca March, a specialist in private banking and asset management, on 22 July appointed Juan March de la Lastra as chairman of the Spanish banking group. He succeeds Carlos March Delgado, who at the end of April announced his decision to step down from the position of chairman he has held since 1974 (see NEWSManagers of 29 April 2015). March de la Lastra has longstanding knowledge of the banking sector. His career began in 1995 at JP Morgan, where he served in a variety of roles in the area of markets, in London and Madrid. In 2000, he joined Banca March, and since 2009, he has served as vice chairman. He has also been vice chairman of the Corporacion Financiera Alba, in which Banca March is the majority shareholder, since 2012.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pioneer Investments has added to its Alternative Fixed Income team, with the appointment of Kevin Choy as a portfolio manager, InvestmentEurope reports. Choy will be based in Boston, and will report to Thomas Swaney, head of Alternative Fixed Income at Pioneer. Choy joins the firm from The Hartford Investment Management, where he had been a senior analyst responsible for several sectors of assets, including telecommunications, media and technologies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi on 22 July announced the arrival of Cyril Meilland as head of financial communications as part of its financial management. His recruitment coincides with plans to hold an initial public offering for the asset mangement firm, which may occur by the end of 2015. Since 2010, Milland had been head of research into European banks at Kepler Cheuvreux. From 2008 to 2010, he was responsible for investor relations at the BNP Paribas group. Before becoming a sell-side equity analyst, he began his career at the Indosuez bank, now Crédit Agricole CIB, as part of the financial management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm J.P. Morgan Asset Management on 22 July announced the appointment of Adam Pillay as a specialist for its Asia-Pacific real estate platform. He will also be responsible for advising institutional investors on their real estate investments in Asia-Pacific, while actively contributing to forging solid customer relationships through the global real estate platform of the asset management firm, which has USD84bn in assets under management. Pillay, who has over 10 years of experience at various investment companies specialised in real estate assets, will be based in New York, and will report to Doug Doughty, global head of development for the activity, responsible for global real assets. Pillay previously served at CIM Group, where he worked closely with international institutional investors on their real estate investment strategies. Before that, he was vice president of the Real Estate Private Capital Markets division of Macquarie.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Gottex Fund Management, a specialist in hedge funds, has seen an increase of 1% in its assets under management in second quarter 2015 compared with the end of March 2015, according to a publication of provisional results. They thus total USD8.55bn as of the end of June 2015, compaed with USD8.46bn as of the end of March 2015. “Core” assets totalled USD8.08bn, up 1% quarter on quarter, due largely to positive market and currency effects. Net inflows, for their part, totalled USD44m. Meanwhile, assets on the LUMA and LUMX platforms fell 1%, to a total of USD460m as of 30 June 2015. On these platforms, net outflows of USD17bn could not be offset by a positive performance effects of USD11m. As of the end of June 2015, the asset management firm continues to run at a loss, however, though it “expects a return to operational profitability by the end of fourth quarter 2015.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Emanuele Ravano, formerly managing director and head of the European Global Wealth Management team at Pimco, has decided to leave the asset management firm, Das Investment reports. The news has also been confirmed to the German website by a spokesperson for Allianz, the parent company of Pimco. Ravano joined Pimco in 2001, after working at Credit Suisse First Boston and Credit Suisse Asset Managemnet for 16 years as managing director and head of European fixed income. According to Das Investment, he will be replaced by Ryan Blute, currently CEO of Pimco Germany.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) has signed a distribution agreement with CheBanca!, the retail online bank of the Italian Mediobanca group, according to several Italian media sources. Funds from NGAM have been added to the already vast range of investment products on sale to clients in Italy from CheBanca! via its dedicated savings platform. Under the agreement, CheBanca! will offer its clients the full range of funds on sale from NGAM in Italy, including expertise from Loomis Sayles in bonds, the range from Natixis Asset Management, and Seyond products.

La société d’investissement Meridiam a annoncé, mecredi 22 juillet, avoir signé le financement du projet d’infrastructures portuaires de Calais et de Boulogne-sur-Mer, incluant le projet Calais Port 2015 le 13 juillet dernier. Le transfert de l’exploitation des deux ports à la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit, le 22 juillet, marque comme prévu, l’entrée en vigueur complète du nouveau contrat de concession.Conclu le 19 février dernier, le contrat de concession réunit le port de Boulogne-sur-Mer, premier port de pêche français, et le port de Calais, premier port français en trafic voyageurs et deuxième port européen avec la liaison Douvres-Calais. Le projet Port Calais 2015 ambitionne de doubler les capacités actuelles du port. Les travaux de construction, démarrés en mars 2015, s’achèveront en janvier 2021, précise un communiqué .Dans le détail, Meridiam investit 44,5 millions d’euros pour une durée de 50 ans, via son véhicule MIE II, dans ce projet, premier investissement de Meridiam dans les infrastructures portuaires. La société est actionnaire à hauteur de 11% de la société concessionnaire, la Société d’Exploitation des Ports du Détroit (SEPD), attributaire du projet des ports de Calais et de Boulogne-sur-Mer, et en charge désormais de leur exploitation.Meridiam investit également à hauteur de 40 % du total des fonds propres dans la société dédiée au projet Calais Port 2015, la Société des Ports du Détroit (SPD), aux côtés de CDC Infrastructure, de la CCI Côte d’Opale, de la CCI de Région Nord de France et du Grand port maritime de Dunkerque.Le projet de Calais 2015 totalise un investissement d’un montant de 863 millions d’euros financé en fonds propres, pour 89 millions d’euros ; par émission obligataire, pour 504 millions d’euros et d’une maturité de 40 ans, souscrite par Allianz GI ; en fonds publics, pour 270 millions d’euros.Le projet bénéficie du dispositif de rehaussement Project Bond Crédit Enhancement (PBCE) de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) pour 50,4 millions d’euros, soit 10% de la souscription.Calais Port 2015 est le sixième investissement de Meridiam en France réalisé dans un projet en développement.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) a annoncé le lancement en juillet de deux nouveaux fonds Ucits ciblant les actions mondiales d’une part et les investissements multi classes d’actifs de l’autre sur les marchés développés et les marchés émergents. La société de gestion explique que le développement de sa gamme de fonds Ucits vise à répondre à la demande croissante des investisseurs de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) en quête de stratégies d’investissements spécialisées. «Le lancement de nouveaux fonds Ucits est au centre de nos efforts stratégiques visant à développement de manière significative notre activité dans la zone EMEA», indique Takuya Koyama, «executive vice president» et responsable commercial mondial chez Nikko AM. Dans le détail, le fonds actions mondiales sera géré par William Low, qui dirige l’équipe basée au Royaume-Uni en charge des actions mondiales depuis son arrivée chez Nikko AM en août 2014. Le fonds multi classes d’actifs sera, quant à lui, géré par Al Clark, qui a rejoint la société de gestion en mars 2014 pour piloter l’équipe mondiale dédiée aux investissements multi classes d’actifs.La société de gestion japonaise précise qu’elle envisage de lancer d’autres fonds Ucits au cours des prochains mois afin de répondre à la demande des investisseurs internationaux en quête d’exposition sur des marchés différents.

Alors que Fosun réfléchit au devenir de sa participation de 19% au capital de la banque allemande BHF, filiale du holding belge BHF Kleinwort Benson, Oddo, actionnaire de son côté à hauteur de 14%, serait actuellement à l’affût, selon des informations du quotidien Les Echos. « Les choses changent. Nous suivons cela de près », a ainsi affirmé mardi Philippe Oddo, associé gérant du groupe français devant un club de journalistes à Francfort. Philippe Oddo s’est toutefois refusé à dire s’il comptait se renforcer au sein du holding BHF. Depuis plusieurs mois, le groupe Oddo a déjà beaucoup œuvré pour se développer en Allemagne, rappelle le quotidien économique. En janvier, il est ainsi devenu propriétaire la banque Close Brothers Seydler, puis il a fait l’acquisition du gestionnaire d’actifs Meriten auprès de BNY Mellon. Et Philippe Oddo ne cache pas vouloir « développer les affaires en Allemagne, où il y a une forte épargne et où notre profil d’entreprise familiale est apprécié ».

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a lancé un nouveau fonds multi classes d’actifs, baptisé Aberdeen Global – Multi-Asset Income Fund, rapporte Citywire Global. Conforme aux normes Ucits, ce nouveau produit sera géré par l’équipe multi classes d’actifs basée à Edimbourg, précise le site d’information britannique. Ce nouveau véhicule est conçu pour répondre à la demande croissante des investisseurs pour des produits d’investissement multi-assets dans un contexte de taux d’intérêts très bas. Ce fonds est actuellement enregistré en Belgique, en République Tchèque, en Hongrie, au Luxembourg, au Pays-Bas, en Suisse et à Singapour (uniquement pour les investisseurs qualifiés).