Swiss Life Asset Managers Real, la filiale immobilière de Swisse Life Asset Managers (Swiss Life AM), enrichit son offre à destination des investisseurs institutionnels avec le lancement de SL REF (LUX) European Retail SCS Sicav-RAIF. Ce nouveau véhicule cible les actifs en commerce en Europe, précise la société dans un communiqué. Disponible à la commercialisation en France depuis le 27 mars 2017, ce véhicule développe une stratégie paneuropéenne, axée principalement sur les commerces dits « prime » des centres-villes disposant «d’une excellente zone de chalandise, ainsi que sur les centres commerciaux de proximité en France et en Allemagne. L’allocation cible associe au cœur de portefeuille centré sur la France et l’Allemagne, avec une diversification possible en Belgique, Luxembourg, Italie, Espagne et Portugal».Ce fonds de droit luxembourgeois est géré par Swiss Life Fund Management (Lux), société de gestion AIFM basée dans le Grand-Duché. Swiss Life REIM (France) agit comme conseil en investissement et distributeur.Le portefeuille français est d’ores et déjà pour partie constitué puisque 68 millions d’euros d’acquisitions ont été réalisées ou sont en cours de finalisation. « Ainsi, 13 actifs de pieds d’immeuble situés au cœur de Paris, dans des quartiers haut de gamme (rue de Passy, rue de Rennes…) ont été acquis en mars dernier et plusieurs autres actifs principalement dans le centre de Paris et de Marseille sont actuellement sous promesse, précise Swiss Life AM. Ces actifs constituent le socle de ce nouveau fonds en France. »La société de gestion indique, par ailleurs, que les prochains investissements devraient concerner l’Allemagne, second pilier du fonds, avec plusieurs actifs à l’étude. Dans ce pays, le fonds s’appuiera sur les équipes locales de Corpus Sireo, un spécialiste allemande de la gestion d’actifs immobiliers.Enfin, « une diversification géographique sera également recherchée sur des actifs ‘High Street’ situés dans les principales rues commerçants de métropoles espagnoles (Madrid, Barcelone) italiennes (Milan, Turin) ou belges (Bruxelles, Anvers, Gand) », ajoute Swiss Life AM.

Glen Finegan, responsable des actions des marchés émergents chez Henderson, et Stephen Deane, gérant de portefeuille, vont reprendre la gestion du fonds Janus Emerging Markets à la suite du départ du gérant Hiroshi Yoh, a appris Citywire Selector. Hiroshi Yoh a démissionné dans le courant du mois de juin. Il supervisait plusieurs fonds couvrant les actions asiatiques et les actions des marchés émergents. Il avait été nommé gérant principal du fonds Janus Emerging Markets en août 2012. Selon des données à fin avril 2017, ce véhicule affiche 138,9 millions de dollars d’actifs sous gestion.

Michael Langlois, actuellement responsable de la distribution « wholesale » pour l’Asie-Pacifique chez Columbia Threadneedle, va partir à la retraite le 1er juillet prochain, a appris Asian Investor qui cite une porte-parole de la société de gestion. Dennis Quah, responsable de la distribution « wholesale » pour l’Asie du sud-est, a repris la responsabilité de la distribution « wholesale » à Hong Kong. En parallèle, Vina Chang, « general manager » pour Taïwan, est désormais responsable de la distribution « wholesale » dans ce pays. Dennis Quah et Vina Cheng sont rattachés à Raymundo Yu, président de Columbia Threadneedle pour l’Asie.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé la cotation à compter du 27 juin de deux nouveaux ETF d’Amundi AM sur Euronext Amsterdam. Le premier, Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor Ucits ETF, qui a pour sous-jacent l’indice MSCI USA Minimum Volatility, est chargé à 0,18%. Le second, Amundi Global Infrastructure Ucits ETF, a pour sous-jacent le Solactive Global Infra Low Ear. Il est chargé à 0,55%.

Marta Marin continuera de diriger les activités d’Amundi en Espagne à l’issue de l’intégration de Pioneer Investments, prévue le 3 juillet, révèle le site spécialisé Funds People. L’intéressée avait été nommée directrice générale d’Amundi Iberia en octobre 2016 en remplacement de Didier Turpin. Marta Marin a débuté sa carrière en 1988 en tant que « trader » en devises chez Banco Santander avant de prendre postes à responsabilités au sein de la banque, dont la direction de la division de gestion d’actifs et des assurances. Elle a ensuite rejoint Banesto en 2006 avant de faire son retour chez Banco Santander en 2013.

Eastspring Investments, filiale asiatique de gestion d’actifs de Prudential a recruté Lucrecia Tam au poste nouvellement créé de « director » au sein de sa direction des investissements à Singapour, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressée sera directement rattachée à Virginie Maisonneuve, directrice des investissements d’Eastspring Investments. Lucrecia Tam arrive en provenance de Pimco à Londres où elle officiait en tant que gérante de portefeuille et spécialiste du secteur de l’industrie. Avant cela, elle était spécialiste de l’industrie chez Schroders à Londres.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Eastspring Investments, an Asian asset management affiliate of Prudential, has recruited Lucrecia Tam to the newly-created position of director of investment management in Singapore, the specialist website Asian Investor reports. Tam will report directly to Virginie Maisonneuve, chief investment officer at Eastspring Investments. Tam joins from Pimco in London, where she had served as portfolio manager and a specialist in the industrial sector. Before that, she was an industrial specialist at Schroders in London.

In the past week, investors first had to digest the most recent interest rate hike by the Federal Reserve, before seeing the issue of deflation return in force, driven by a fall in oil prices, at a time when valuations are still considered high. In this environment, moderation has returned to the forefront, after highly significant net inflows in the previous week. Inflows to equity funds did not even reach USD1bn in the week to 21 June, and bond funds attracted billions less than the previous week. Equity funds had ned inflows of USD253m, after USD24.5bn one week earlier, while bond funds did attract USD5bn, compared with USD9bn previously, according to statistics from the global flow tracking specialist EPFR Global.In bonds, investors do not appear to have given too much weight to the ambitions of the Federal Reserve to raise rates again this year, as it begins to reduce its balance sheet. Virtually bond funds finished in positive territory. Emerging market bond funds, US bond funds and international bond funds all posted subscrptions of over USD1bn. Emerging market funds have seen net inflows for 20 weeks, which brings total subscriptions in the period to over USD355bn. European bond funds, for their part, have posted new subscriptions, for their longest series of positive net inflows since second quarter 2016.In equities, European equities remain highly popular with investors, who added over USD1bn to these funds in the past week. For the first time since early February, French equity funds have seen two consecutive weeks of positive net inflows. Emerging market equities have posted a fourteenth week of net inflows, bringing cumulative subscriptions since the beginning of the year to nearly USD38bn. Equity funds have also finished in positive territory for the second consecutive week. However, the majority of these inflows have been offset by net outflows of over USD7bn from US equity funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Jimmy Chua, previously head of Asian equity trading at UBS Asset Management in Singapore, will be leaving the asset management firm, Asian Investor reports. The departure comes a few months after the arrival of Martin David in Singapore as head of trading for Asia, covering both equities and bonds. David started in the role in December 2016, the Asian news website reports. The departure date for Chua has not been disclosed.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The stock market operator Euronext has announced the listing of two new ETFs from Amundi AM on Euronext Amsterdam from 27 June. The first, Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor Ucits ETF, is based on the MSCI USA Minimum Volatility index, and charges 0.18%. The second, Amundi Global Infrastructure Ucits ETF, is based on the Solactive Global Infra Low Ear index, and charges 0.55%.

J.P. Morgan Asset Management has announced the closing of its Global Maritime Investment Fund II with USD480 million in capital commitments from international institutional investors, including pension plans, insurance companies, and endowment and health care entities.The Fund, which surpassed its USD400 million targeted capital raise, is one of the largest dedicated shipping funds. It seeks to invest, through a closed-end structure, in modern vessels operating in shipping sub-sectors that are experiencing substantial distress, with values trading near historical lows. The Fund has already invested USD312 million or 65% of total capital through the acquisition of 14 assets.J.P. Morgan Asset Management has USD1.26 billion in institutional client capital dedicated to the transportation industry.

EFAMA, the European Fund and Asset Management Association, has elected William Nott as president for a two-year term (until June 2019). The election took place at the occasion of EFAMA’s Annual General Meeting (AGM) hosted by The Investment Association in London on Friday, 23 June. The AGM also elected Nicolas Calcoen, chief financial officer of Amundi, as EFAMA’s vice-president for the same two-year term.William Nott, who has just completed a two year term as EFAMA’s vice-president, succeeds Alexander Schindler, EFAMA President since 2015. William Nott has been CEO of M&G Securities, the retail funds business of M&G, since 2006 and is also chief strategy officer of M&G Group. EFAMA’s Board of Directors:President: William Nott Vice President: Nicolas CalcoenNational Member Association RepresentativesAustria - VÖIG: Armin Kammel Belgium - BEAMA: Josette Leenders Bulgaria - BAAMC: Petko Krustev Croatia – HGK: Hrvoje KrstulovićCyprus – CIFA: Marios Tannousis Czech Rep - AKAT CR: Jana Brodani Denmark - IFR: Jens Jørgen Holm Møller Finland - FFFS: Jari Virta France - AFG: Pierre Bollon Germany - BVI: Thomas Richter Greece - AGII: Marina Vassilicos Hungary - BAMOSZ: Andras Temmel Ireland - IFIA: Pat Lardner Italy - Assogestioni: Fabio Galli Liechtenstein - LAFV: Annette von Osten Luxembourg - ALFI: Camille Thommes Malta – MFIA: Kenneth FarrugiaNetherlands - DUFAS: Hans Janssen Daalen Norway - VFF: Bernt Zakariassen Portugal - APFIPP: Manuel Puerta da CostaRomania - AAF: Jan Pricop Slovakia - SASS: Marian Matusovic Slovenia - ZDU: Karmen Rejc Spain - Inverco: Angel Martínez Aldama Sweden - FBF - SIFA: Fredrik Nordström Switzerland - SFAMA: Markus Fuchs Turkey - TKYD: Alp Keler United Kingdom - IA: Chris Cummings Corporate Member Representatives (in alphabetical order):Eurizon Capital - Andrea Beltratti SEB Investment Management - Peter Branner BlackRock - Joanna Cound JP Morgan Asset Management - Massimo GrecoAxa Investment Managers - Stéphane JaninSchroders - Sheila Nicoll Nordea Wealth Management - Jarkko SyyriläDirector General: Peter de Proft

The college of the French financial authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), on 23 June asked for a fine against the asset management firm Natixis Asset Management (BPCE group) a record of EUR35m for “severe shortfalls” in its obligations, particularly concerning unexpected charges for some of its funds (NewsManagers of 23 June), AFP reports. The representative of the AMF college found at a hearing of the sanctions committee that the case was more “severe” as Natixis Asset Management is “one of the largest asset management firms,” and this therefore “prejudices the integrity of the finance industry” in Paris.

La banque privée VP Bank, basée au Lichtenstein, a profité du règlement d’un différend fiscal avec le Land de Rhénanie du Nord-Westphalie pour indiquer que le premier semestre s’est bien déroulé et devrait permettre de dégager un résultat supérieur à celui du premier semestre 2016 (24,4 millions de francs suisses). Le règlement d’une amende de 9,9 millions de francs au Land allemand, qui avait été provisionnée, n’aura aucun impact sur les résultats semestriels et permet même de clarifier la situation et de rassurer la clientèle allemande, souligne un communiqué.

Dans un entretien à Newsmanagers, Patrice Bergé-Vincent, « managing director » pour l’Europe d’ICI Global, fait part de ses inquiétudes concernant la publication d’une « Opinion » de l’Esma, l’Autorité européenne des marchés financiers, à propos des entités qui veulent se relocaliser depuis le Royaume-Uni dans l’Union européenne, alors que les négociations en vue d’un Brexit ont commencé. Le sujet de la délégation, qui doit aussi faire l’objet d’une autre « Opinion » du régulateur européen, préoccupe également.

L’AMF envisage de sanctionner Natixis AM de 35 millions d’euros pour des frais excessifs mais le gérant met en avant des fondements juridiques imprécis.

Le contexte économique favorable ne doit pas faire oublier les risques persistants, estime l’organisme des banques centrales.

Le fonds d’arbitrage américain, fondé par l’investisseur activiste Dan Loeb, a annoncé hier soir avoir pris une participation supérieure à 3,5 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros) au capital du géant agroalimentaire suisse Nestlé dont la capitalisation boursière s’élève à 264 milliards de dollars. Il estime que Nestlé devrait vendre sa part de 23% au capital du groupe de cosmétique français L’Oréal et consacrer le produit de cette cession, soit plus de 25 milliards de dollars, à des rachats d’actions.

Nadège Dufossé, responsable de l'allocation d'actifs chez Candriam.

Selon une information révélée par nos confrères de l'Agefi, le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis ce vendredi une sanction record de 35 millions d’euros assortie d’un blâme à l’encontre de Natixis Asset Management (NAM) dans le dossier des fonds à formule.

L'association européenne des fonds d'investissement (Efama), a annoncé vendredi l'élection de son nouveau président William Nott, directeur général de M&G Securities et directeur de la stratégie de M&G Group, pour un mandat de deux ans. Il succède à Alexander Schindler, qui présidait l'association professionnelle depuis 2015.

Dans un entretien accordé à Citywire France, David Charlet, Président de l’ANACOFI et de la FECIF, revient sur les enjeux de la digitalisation, de la réglementation, ainsi que sur le modèle de rémunération du métier de conseiller financier.

EQT, la société de capital investissement soutenue par la famille Wallenberg en Suède, s’apprête à lancer son plus gros fonds, a appris Private Equity News, la publication sœur de Financial News. La société va commencer à lever son fonds en fin d’année et devrait cibler autour de 7 milliards d’euros, ont indiqué deux investisseurs d’EQT. Ils pensent que le fonds réunira au moins 9 milliards d’euros.

La société de gestion américaine Square Mile Capital, spécialisée dans l’immobilier, a annoncé la nomination de Craig Solomon au poste de directeur général (CEO) à compter du 1er juillet 2017. L’intéressé, qui a cofondé Square Mile Capital en 2006 avec Jeff Citrin, sera responsable de l’ensemble des activités d’investissement et des opérations de la société. Dans le cadre de cette nomination, Jeff Citrin deviendra désormais conseiller senior (« senior advisor ») et vice-président du conseil d’administration. Il continuera d’officier au sein du comité d’investissement de la société. Par ailleurs, Len O’Donnell, directeur général d’USAA Real Estate Company et membre du conseil d’administration de Square Mile depuis 2012, deviendra pour sa part président non-exécutif du conseil d’administration. USAA Real Estate Company détient une participation minoritaire au capital de Square Mile.

La plateforme Asset Management Exchange (AMX) de Willis Towers Watson a doublé le montant de ses actifs sous gestion qui est passé de 750 millions de dollars à plus de 1,5 milliard de dollars en seulement trois mois, affirme la société. AMX s’adresse aux propriétaires d’actifs institutionnels et prend aussi en charge le développement d’offres de produits pour les gérants d’actifs. Les capitaux actuellement gérés proviennent de clients de la branche Investissement de l’entreprise au Royaume-Uni, où elle a déjà obtenu une licence pour être distribuée aux investisseurs institutionnels. Elle indique toutefois qu’avec son architecture ouverte, la plateforme pourra également accueillir d’autres investisseurs, à la fois au sein de l’entreprise et en externe. Lancée au Royaume-Uni en février 2017, la plateforme AMX cherche pour l’instant uniquement à offrir un accès efficace et simplifié aux stratégies de fonds de couverture mais d’autres classes d’actifs devraient venir compléter l’offre d’ici la fin de l’année. « AMX a introduit la révolution numérique au sein de la gestion d’actifs institutionnelle, c’est la raison pour laquelle les propriétaires et les gérants d’actifs l’ont rapidement adoptée. L’accueil reçu par AMX illustre l’appétit des investisseurs institutionnels pour un marché centralisé offrant aux acheteurs un plus grand choix et un meilleur contrôle. Les gérants se réjouissent quant à eux de pouvoir bénéficier d’une innovation qui leur donne accès à de nouveaux clients et leur permet de se concentrer sur le développement et l’exécution de leurs stratégies d’investissement plutôt que de gaspiller leurs précieuses ressources sur la formulation d’offres à vendre », commente Oliver Jaegemann, directeur d’AMX, cité dans un communiqué.

L’engouement pour la finance durable ne se dément pas. L’activité commerciale de Mirova au deuxième trimestre en offre une nouvelle illustration. Le mois de juin n’est certes pas tout à fait terminé mais les premières estimations indiquent que la filiale de Natixis Asset Management dédiée à l’investissement responsable a enregistré au deuxième trimestre une collecte nette de plus de 1 milliard d’euros, ce qui porte les actifs sous gestion à plus de 8 milliards d’euros contre 6,7 milliards d’euros fin décembre 2016.Durant le trimestre sous revue, les fonds actions ont attiré quelque 800 millions d’euros tandis que les fonds d’obligations vertes attiraient 50 millions d’euros. Les infrastructures ont enregistré une collecte nette de 300 millions d’euros, un montant qui correspond en fait au premier closing, ce 22 juin, d’un deuxième fonds dédié à la classe d’actifs. Le premier fonds infrastructures avait engrangé 900 millions d’euros. Ce deuxième fonds, qui a attiré des investisseurs déjà présents dans le premier mais également de nouveaux venus, pourrait à terme afficher un encours de plus de 1 milliard d’euros. En attendant, Mirova travaille activement à son projet de structuration du premier fonds mondial dédié à atteindre la neutralité en termes de dégradation des terres, le fonds LDN (Land Degradation Neutrality), en partenariat avec les Nations Unies. Ce fonds, en gestation depuis fin 2015, pourrait être lancé à la rentrée...

L’histoire se fera sans le directeur général de Pioneer. Le groupe Amundi a en effet annoncé la finalisation pour le 3 juillet prochain, du rachat de Pioneer Investments initié en début d’année, toutes les autorisations réglementaires ayant été obtenues. La filiale du Crédit Agricole en profite pour présenter sa future organisation après 6 mois de travaux qui ont permis de «confirmer les axes de développement du nouveau groupe, définir les priorités de ses métiers et élaborer le plan de mise en œuvre de l’intégration». Giordano Lombardo, CEO et CIO Groupe de Pioneer Investments, a pour sa part décidé «d’explorer de nouvelles opportunités pour la prochaine étape de sa carrière professionnelle et quittera le Groupe après la finalisation de l’opération», précise le communiqué.Yves Perrier, directeur général d’Amundi, est sans surprise nommé directeur général et président du nouveau comité exécutif constitué. Amundi précise que les synergies liées à l’intégration seront conformes à ce qui a été annoncé en décembre dernier. Il s’agissait de 150 millions d’euros de synergies de coûts et 30 millions d’euros de synergies de revenus en année pleine, au terme d’une intégration qui se déroulera au cours des deux prochaines années. Pour «concrétiser ce potentiel de croissance et de productivité», Amundi indique qu’il va adapter son organisation, avec notamment deux divisions focalisées sur ses deux grands segments de clientèle : la division clients «retail» (450 milliards d’euros d’encours) et la division clients institutionnels et «corporates» (860 milliards d’euros). La première sera dirigée par Fathi Jerfel avec pour adjoint Cinzia Tagliabue. La seconde division sera dirigée par Dominique Carrel-Billiard avec pour adjoint Laurent Bertiau. L’organisation est ensuite structurée autour des gestions, qui seront dirigées par Pascal Blanqué, Group CIO, assisté de Vincent Mortier, CIO adjoint. Pour ce qui concerne les plateformes de gestion active, les responsables seront les suivants : Fixed income : Eric Brard ; Actions : co-responsables Romain Boscher, Diego Franzin ; Marchés Emergents : Mauro Ratto ; Gestions Diversifiées : Matteo Germano ; Stratégies US : Ken Taubes. Ces plateformes de gestion seront réparties dans six centres d’investissement principaux : Paris, Boston, Dublin, Londres, Tokyo et Milan. Milan deviendra ainsi une des plateformes globales d’Amundi, notamment en matière de gestions diversifiées et les effectifs basés en Italie seront significativement renforcés.Pour ce qui concerne les métiers qui ne sont opérés qu’au sein d’Amundi, les responsables actuels sont confirmés : Pôle Actifs Réels et Alternatifs (PARA) : Pedro Antonio Arias ; ETF, Indiciel et Smart Beta : Fannie Wurtz ; Trésorerie : co-responsables Thierry Ancona, Thierry Darmon ; Produits structurés : Jean-Philippe Bianquis ; Epargne salariale: Xavier Collot. Par ailleurs, le pôle Opérations, Services et Technologie qui comprend principalement les fonctions Informatique, Middle Office, Services clients, Tables de négociation et Amundi Services, sera placé sous la responsabilité de Guillaume Lesage avec pour adjoint David Harte.Le pôle Business Monitoring et Contrôle qui regroupe principalement les fonctions RH, Communication, Gestion des Risques, Audit, Juridique et Conformité, sera placé sous la responsabilité de Bernard de Wit. Ce dernier assurera, par ailleurs le pilotage du projet d’intégration Amundi-Pioneer.La Direction Finance et Stratégie sera placée sous la responsabilité de Nicolas Calcoen avec pour adjoint Domenico Aiello.

Pour sa seconde participation au classement de l’Alpha League Table 2017, dévoilé en exclusivité par NewsManagers, Sycomore Asset Management s’est classé deuxième, grignotant une place en un an. Cyril Charlot, cofondateur de Sycomore AM et responsable de la gestion, revient dans une vidéo sur la philosophie d’investissement de la société et les valeurs qui lui ont permis d’afficher une telle performance. Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1499

Ossiam, la société de gestion spécialiste des ETF de Natixis Global Asset Management, annonce le changement de politique d’investissement de son fonds Ossiam US Minimum Variance NR, qui devient Ossiam US Minimum Variance ESG NR.Le fonds Ossiam US Minimum Variance ESG NR réplique désormais à la hausse comme à la baisse la performance de l’indice US ESG Minimum Variance Index NR. L’indice est calculé et publié par le fournisseur d’indice Solactive, et s’appuie sur les données ESG fournies par Sustainalytics. L’indice reflète la performance d’un échantillon dynamique d’actions de l’indice Solactive US Large Cap satisfaisant des critères ESG et pondérées de façon à minimiser la volatilité du portefeuille. L’indice Solactive US Large Cap reflète quant à lui la performance d’environ 500 grandes entreprises américaines.Chaque mois, un filtre ESG s’appuyant sur les données fournies par Sustainalytics est appliqué aux titres de l’univers d’investissement. Ce filtre permet de sélectionner les sociétés les mieux notées selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.La méthode de réplication du fonds évolue également vers une réplication physique. La devise de référence du fonds demeure le dollar américain.« Cette évolution fait suite à l’engagement d’Ossiam pour une démarche ESG (Environnement, Social, Gouvernance) volontariste, renforcée début 2016 par la signature des Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies », indique un communiqué.

La banque privée allemande Berenberg a annoncé ce 22 juin le lancement d’un fonds actions, le Berenberg Aktien-Strategie Deutschland, une stratégie qui sera pilotée par Henning Gebhardt qui a rejoint Berenberg il y a à peine six mois. Le fonds réplique le DWS Aktien Strategie Deutschland, le fonds phare géré par Henning Gebhardt pendant 16 ans chez DWS avant qu’il ne rejoigne Berenberg.La stratégie investira principalement dans des titres allemands d’entreprises de qualité affichant des perspectives de croissance et de réussite au-dessus de la moyenne. Dans cette perspective, l'équipe autour de Henning Gebhardt concentrera son attention sur des secteurs ou des valeurs qui sur le long terme peuvent mieux se développer que l’ensemble du marché.