BNY Mellon renforce sa division dédiée aux œuvres de charité, le Charitable Gift Service group. La banque américaine a recruté Sally Rubin au poste de directrice des investissements de CGS Investments. L’intéressée était auparavant vice présidente au sein de Frontier Capital Management.

Filiale de la Commerzbank, comdirect bank est la première à se lancer dans les transactions sur les contracts for difference (CFD), ce qui confère une aura d’honorabilité à ce genre de produit jusqu'à présent plutôt considéré comme un jeu de casino, indique le Financial Times Deutschland. Selon Daniel Schneider, le patron de l’activité de courtage, comdirect avait deux raisons pour prendre cette décision : d’une part, elle est convaincue par le produit, de l’autre, un nombre croissant de clients le lui demandait.

La Frankfurter Allgemeine Zeitung rapporte que le directeur général Michael Schramm ainsi que trois actionnaires de référence, Jürgen Heraeus, la famille Brinkmann et Hansjakob Müller, ont récemment augmenté leurs participations dans la banque privée francfortoise Hauck & Aufhäuser (H&A). Cette dernière refuse toutefois de fournir des données chiffrées sur le sujet.Jürgen Heraeus a précisé que la banque est à présent dotée de fonds propres lui permettant de faire face à ses obligations prudentielles jusqu’en 2016.

Avec le fonds luxembourgeois Zinseinkommen, le gestionnaire allemand DWS (groupe Deutsche Bank) lancera le 26 septembre un fonds obligataire géré activement dont l’objectif principal consiste à générer pour les investisseurs une rémunération conforme à celle du marché au lieu de viser la performance maximale.Pour ce faire, la «rémunération équitable» s’oriente en fonction de la «Umlaufrendite», le rendement moyen des titres publics (obligations de l’Etat fédéral ou Bunds, des budgets annexes de l’Etat fédéral et de la Treuhandanstalt) avec une échéance résiduelle d’au moins quatre ans qui est calculé et publié chaque jour par la Bundesbank.Afin de répliquer cette performance, le fonds investit en valeurs en euros ou en titres couverts du risque de change en euros qui peuvent être des obligations d’Etat, des obligations couvertes ou des obligations d’entreprises. Les deux tiers des valeurs en portefeuille seront des obligations de catégorie investisssement.La distribution aura lieu chaque année en mars, en fonction de l'évolution trimestrielle de la Umlaufrendite durant l’année civile précédente.CaractéristiquesDénomination : DWS ZinseinkommenCode Isin : LU64939166Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1 %

Le pôle immobilier de Deutsche Bank, RREEF, vient de recruter Rahul Ghai en qualité de responsable des activités d’investissement de la société pour la zone Asie du Sud-Est, rapporte Asian Investor. Il s’agit d’un poste nouvellement créé qui illustre la volonté de RREEF de développer ses activités dans la région Asie-Pacifique. Rahul Ghi travaillait précédemment chez Standard Chartered Bank.

Michel Longhini, directeur général exécutif, banque privée, Union Bancaire Privée, revient dans Le Temps sur les opportunités du marché asiatique de la gestion de fortune. Car si selon lui, «il ne fait aucun doute que l’Asie offre les meilleures perspectives de croissance à moyen terme», il ne faut pas ignorer que sur ce continent, «les coûts se rapprochent dangereusement du standard européen, notamment en raison de la flambée de l’immobilier et surtout des salaires, qui sont désormais comparables aux standards suisses et londoniens». Par conséquent, «la marge moyenne sur actifs reste donc faible et ne permet pas d’envisager des ratios de coût/revenus satisfaisants comparés aux standards des années 2000 dans la banque privée en Europe», analyse Michel Longhini. Cependant, la tendance de fond de création de richesse dans cette région reste très positive. Les gestionnaires de fortune doivent donc faire appel à des solutions d’optimisation de leurs dispositifs locaux, comme l’externalisation, la mutualisation, les partenariats etc afin de limiter les coûts d’exploitation.

Uffi Ream a investi 96 millions d’euros au premier semestre 2011, a annoncé la société le 5 septembre dans un communiqué.Uffi Ream qui gère deux Organismes de placement collectif immobilier (OPCI) poursuit par ailleurs l’optimisation de sa gamme de SCPI pour anticiper les mutations du marché immobilier. Comme prévu, une SCPI Habitat Scellier BBC ainsi qu’une SCPI immobilier d’entreprise BBC seront prochainement ouvertes. Un nouveau groupement forestier est également à l'étude.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a annoncé, mardi 6 septembre, l’acquisition d’une participation majoritaire de Darius Capital Partners. Fondée en 2004 par Reza Ghodsi, président et gérant associé, et Mathieu Klein, directeur général et gérant associé, Darius est une société de conseil en investissement qui fournit des solutions sur mesure en matière de hedge funds auprès des investisseurs institutionnels. Basée à Paris et disposant de bureaux à New York, Darius sélectionne des véhicules d’investissement, parmi lesquels des OPCVM, des comptes gérés, des hedge funds, des fonds de fonds, des réplicateurs de hedge funds et des ETFs afin de fournir des solutions d’investissements alternatives à ses clients. «Au sein de notre organisation multi-boutique, Darius est la première de nos sociétés à se consacrer exclusivement au conseil en investissement», a déclaré Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management. «Elle apporte une expertise, des outils de pointe et une approche en architecture ouverte qui permet à NGAM d’accroître sa capacité à fournir aux investisseurs institutionnels des conseils en matière d’investissements alternatifs, quelle que soit la solution requise au final».À l’instar de toutes les filiales du modèle multi-boutique de NGAM, Darius conserve son indépendance pour la conception de ses solutions et sa stratégie d’investissement. La société s’appuiera sur les moyens déployés par NGAM pour le marketing et la distribution internationale de ses produits.Darius compte également élargir son champ d’action et étendre sa présence en Europe, au Moyen-Orient et en Asie, tout en maintenant son indépendance en matière de conseil et d’approche consulting.

La collecte nette de fonds s’est inscrite en juillet à son plus bas niveau depuis octobre 2008, dans le sillage de la faillite de Lehman Brothers, selon les chiffres communiqués par l’Association britannique de la gestion financière (IMA).La collecte nette s’est ainsi établie à 936 millions de livres contre 2,4 milliards de livres en juillet 2010 et en deçà de la moyenne mensuelle de 2,3 milliards de livres au cours des douze derniers mois. Les fonds d’actions ont subi des rachats pour la première fois depuis février 2009, pour un montant de 114 millions de livres, à comparer à une collecte nette mensuelle moyenne de 676 millions de livres au cours des douze derniers mois.

BlackRock vient de recruter Ingo Heinen en tant que managing director au sein de son équipe BlackRock Alternative Investors. Il rejoint le Alternative Investment Strategy Group, une équipe qui travaille avec les équipes clients et celles de gestion de portefeuille pour développer, positionner et promouvoir les solutions d’investissement alternatives de BlackRock. Basé à Londres, Ingo Heinen sera placé sous la direction de Rick Arney, responsable des hedge funds et responsable de l’Alternative Investment Strategy Group. Précédemment, il travaillait à la Royal Bank of Scotland en Allemagne et en Autriche dans les ventes de dérivés actions et de produits liés à des fonds pour les institutionnels.

Pour 45 millions de livres en numéraire, Franklin Templeton Global Investors avait acquis auprès d’Investec le gestionnaire d’actifs Rensburg Fund Management (lire notre article du 19 novembre 2010). A compter du 17 octobre 2011, la marque Rensburg disparaîtra au profit de Franklin Templeton Fund Management et les six fonds de la société adopteront Franklin UK comme préfixe dans leur nom. Les fonds Rensburg UK Blue Chip Growth Trust, Equity Income Trust, Managers’ focus trust, Mid Cap Growth Trust, Select Growth Trust et Smaller Companies Trust gardent ces appellations, mais Rensburg UK sera remplacé par Franklin UK. De plus, ces «unit trusts» prendront le statut d’OEIC. Les équipes de gestion de Rensburg conserveront leur pleine indépendance, précise Ian Wilkins, head of distribution de Franklin Templeton. La société annonce aussi qu’Alex Brotherston, basé à Leeds, a été promu head of advisory sales and strategic partnerships. Il a recruté chez Aegon Asset Management Peter Jackson comme business development manager pour l’Angleterre septentrionale et l’Ecosse. D’autre part, Fraser Wildgoose a été confirmé comme head of discretionary sales ; il a récemment recruté Kevin Lloyd chez Henderson Global Investors : ce dernier débutera chez Franklin Templeton comme business development manager pour le suivi des grands comptes (key accounts) le 19 septembre.

Schroders renforce son activité multi classes d’actifs FUM, représentant 35 milliards de livres, avec la nomination de Matthias Scheiber au poste de gérant. L’intéressé qui était auparavant gérant chez Aethra Asset Management rejoindra le 8 septembre une équipe de plus de 60 professionnels de l’investissement multi-classes d’actifs dans le monde et sera placé sous la direction de Johanna Kyrklund, responsable des investissements multi-actifs.

Partners Group a annoncé le 6 septembre dans un communiqué un bénéfice net ajusté des variations de valeur sur produits dérivés de 113 millions de francs suisses au titre du premier semestre 2011 contre 156,6 millions au premier semestre 2010 et un bénéfice net selon les normes comptables IFRS de 108 millions de francs suisses ( contre 154,4 millions de francs suisses).Le montant des actifs sous gestion a progressé à 22,8 milliards de francs suisses contre 21,4 milliards à fin 2010. La collecte nette s’est élevée à 2,1 milliards de francs suisses, après 3 milliards au premier semestre 2010. Pour l’ensemble de l’année, la société confirmer viser une collecte comprise entre 4 et 5 milliards de francs suisses.

Banque Havilland a récemment bouclé l’acquisition de Dexia Private Bank Monaco auprès de Dexia Banque Internationale à Luxembourg.Dexia Private Bank Monaco sera renommée Banque Havilland (Monaco) et développera ses activités actuelles en mettant l’accent sur les services de gestion de fortune à destination de la clientèle fortunée établie à Monaco. La nouvelle entité devrait être pleinement opérationnelle d’ici à la fin du quatrième trimestre 2011.

D’ici à la fin septembre, Swiss Investement Managers (SIM) de zoug compte lancer le Directors Dealings Fund (DDF), un fonds d’investissement spécialisé (FIS ou SFI en anglais) de droit luxembourgeois qui devrait être le premier hedge fund long/short en Europe et aux Etats-Unis investissant exclusivement dans les achats ou ventes d’actions de leur propre société déclarés par des administrateurs et dirigeants d’entreprises.L'équipe de gestion est censée appliquer une approche «contre-intuitive» (contrarian), viser une faible volatilité et générer une performance ajustée du risque de l’ordre de 15 % par an. Il n’utilisera ni effet de levier ni dérivés et ne sera exposé à aucun risque de collatéral mais investira en grandes et moyennes capitalisations européennes et américaines.

Epargnissimo est né du rapprochement de deux sociétés: le Centre toulousain du Patrimoine (CTP) et Andil. Le CTP est une cabinet de gestion de patrimoine qui a plus de 500 clients et plus de 170 millions euros d’actifs. Andil est une société entièrement dédiée à la formation, au E-learning et à la gestion de l’information par Internet sous toutes ses formes tant pour l’enseignement supérieur public et privé que pour les entreprises. Jean-Olivier Ousset est associé gérant d’Epargnissimo. Depuis le mois d’avril 2011, le site Internet guide les clients en contrat de gestion libre grâce à son partenariat avec une société d’allocation d’actifs. Pour attirer de nouveaux clients, Epargnissimo mise aussi sur la gestion pilotée et l’outil multimédia. Instit Invest: Pouvez-vous nous parlez de votre partenariat avec EOS allocation ? Epargnissimo: Cette société spécialisée en allocation d’actifs va aider les clients en contrat de gestion libre à sélectionner les fonds. Tous les trimestres, elle déterminera les fonds les plus adaptés à la situation du marché. Un point macroéconomique sera aussi réalisé pour revenir sur ce qui s’est passé dans le trimestre précédent et les prévisions pour le trimestre à venir. Déléguer la sélection des fonds à EOS permet de dépasser la séparation binaire entre les fonds en euros et les unités de compte et d’aider l’internaute à faire un choix judicieux entre l’ensemble des fonds présents. Instit Invest: Quelle est l’autre particularité de votre contrat sur Internet ? Epargnissimo: En plus de la gestion libre, nous proposons un contrat en gestion pilotée. Nous avons un partenariat très solide avec trois sociétés de gestion: Invesco, GSD Gestion et Edmond de Rothschild Asset Management. Au moment de la souscription du contrat, l'épargnant-internaute détermine son profil de risque et peut choisir entre ces trois types de société. Le profil de risque choisit sera maintenu tout au long de son processus. Instit Invest: Que vous apporte une société de gestion étrangère comme Invesco ? Epargnissimo: Invesco nous permet d’avoir une approche plus internationale. Cette société de gestion propose des fonds des pays émergents. Nous pouvons être présents sur une plus grande diversité de zones. Être présent à Londres ou à New York nous permet de récolter des informations macroéconomiques et d'être compétent au niveau international. Les trois sociétés de gestion du contrat Croissance vie correspondent à des profils de clients différent. GSD est une petite société de gestion, un outsider qui apporte souplesse et innovation. EDRAM représente quant à lui un nom emblématique de la gestion à la française. Instit Invest: Quel est le profil de votre clientèle ? Epargnissimo: Les huit premiers mois du lancement, on a plutôt eu des clients avertis. Puis, la clientèle s’est diversifiée. Mais en général, l'épargnant-internaute maîtrise très bien la finance ou du moins l’informatique. Instit Invest: Quelle est l'évolution de la collecte du contrat Croissance Vie? Epargnissimo: En 2010, la collecte du contrat croissance vie était de 3,5 millions d’euros, avec entre 25 et 30% d’unités de compte. Depuis le début d’année, le ralentissement de la collecte des fonds en euros a été pondérée par les unités de compte. Surtout, nous avons des fonds pour nous prémunir de l’inflation sur les marchés de l'énergie. Instit Invest: Quelles innovations prévoyez-vous cette année au niveau de l’offre financière ? Epargnissimo: EOS allocation a effectué une refonte de l’offre financière, qui est en ligne depuis le mois de mai. Le site disposera de plus de fonds avec des trackers pour couvrir toutes les zones.

La gestion d’actifs d’Allianz (1.400 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31/08/2011) met en place une nouvelle organisation qui sera effective à compter du 1er janvier 2012 et renforce les marques Allianz Global Investors et PIMCO, annonce un communiqué de l'établissement, mardi 6 septembre. La structure nouvellement organisée prendra le nom d’Allianz Asset Management et sera présidée par Jay Ralph, actuel membre du directoire d’Allianz SE, après le départ à la retraite de Joachim Faber, actuel responsable de l’activité de gestion d’actifs. La structure sera constituée des deux entités de gestion distinctes : PIMCO et Allianz Global Investors. Elizabeth Corley sera CEO d’Allianz Global Investors et Andreas Utermann CIO. Pour sa part, PIMCO, continue d’être dirigé par Bill Gross (fondateur et co-CIO) et Mohamed El-Erian (CEO et co-CIO)La nouvelle organisation a pour objet de repositionner les deux gestionnaires AllianzGI et PIMCO dont les approches et les philosophies d’investissement sont spécifiques. Chacun pourra ainsi développer des produits et des solutions sur mesure, au plus près des exigences et des besoins de leurs clients, dans un contexte de marché volatil et en évolution.PIMCO va ainsi poursuivre son évolution en tant que fournisseur mondial d’une gamme complète de solutions d’investissement couvrant les différentes classes d’actifs et prend désormais la seule responsabilité de la distribution mondiale de ses produits et de ses fonds d’investissement.Dans le détail, Jay Ralph constituera et présidera le comité exécutif international de la filiale de gestion d’actifs d’Allianz qui regroupera : Elizabeth Corley, futur CEO d’Allianz Global Investors; Douglas Hodge, directeur des opérations de PIMCO; Thomas Naumann rejoindra Allianz Asset Management en qualité de directeur financier, venant d’Allianz SE où il occupe actuellement les fonctions de directeur du contrôle et de la Planification du groupe. Marna Whittington, directeur de opérations d’Allianz Global Investors AG jusqu’à avril dernier et actuellement CEO d’Allianz Global Investors Capital, a décidé de faire valoir ses droits à la retraite à la fin de cette année.

Fidelity annonce un certain nombre de nominations de gérants. Au 6 septembre, la gestion du fonds Fidelity Low-Priced Stock sera assurée en intérim par une équipe placée sous la responsabilité de James M.Harmon. Le gérant initial, Joel C. Tillinghast, en congés, reprendra la gestion du fonds à son retour prévu en janvier 2012.Alexandre Zavratsky a été nommé au 6 septembre gérant du Fidelity International Value Fund et du Fidelity Series International Value Fund. Il sera par ailleurs co-gérant du Fidelity Total International Equity Fund, en remplacement de George W. Stairs. Au 1er octobre, Robert S. Bao sera nommé gérant du fonds Fidelity China Region. Ilo succède à ce poste à Joseph C.P. Tse.

The Wall Street Journal reports that the Hong Kong Securities & Futures Commission (SFC) has received an anonymous complaint that Carl Huttenlocher and some of his colleagues incorrectly valued certain illiquid assets at the peak of the financial crisis, when they were working at Highbridge, a hedge fund management firm owned by JPMorgan. The SFC has opened an investigation, and is seeking further information, which has delayed the issuance of a hedge fund license for a fund that Huttenlocher, former CIO for Asia at Highbridge, was planning to launch.

By the end of September, Swiss Investment Managers (SIM), based in Zoug, will launch the Directors Dealings Fund (DDF), a Luxembourg-registered specialised investment fund (SIF) which will be the first long/short hedge fund in Europe or the United States to invest exclusively on the basis of purchases or sales of equities by corporate directors and administrators in their own businesses. The management team will aim to apply a contrarian approach, with an objective of low volatility, and to generate risk-adjusted returns of about 15% per year. The fund will not make use of leverage or derivatives, and will not be exposed to any collateral risks, but will invest in European and North American large and midcaps.

Reuters croit savoir que la banque d’investissement australienne pourrait s’associer avec un autre candidat pour formuler une offre sur l’activité de location d’avions mise en vente par Royal Bank of Scotland, pour une valeur voisine de six milliards de dollars. Le premier tour d’enchères, qui suscite l’intérêt d’«autres acteurs asiatiques», devrait se tenir cette semaine.

Le Serious Fraud Office a lancé une enquête sur des ventes d’obligations adossées à des crédits immobiliers (ABS) par des établissements bancaires dans le cadre d’un «exercice de cadrage» afin de rassembler des informations sur la manière dont le marché fonctionne.

Alors que selon la presse suisse, les Etats-Unis ont fixé un ultimatum à la Suisse pour qu’elle lui communique des éléments sur des clients américains disposant de comptes dans des banques suisses pour échapper au fisc, l’Association des banquiers suisses a plaidé lundi pour une solution à l’amiable. Elle cite comme exemples des accords fiscaux passés avec l’Allemagne et la Grande-Bretagne.

Amundi et sa filiale Amundi Private Equity Funds ont cédé leur participation dans le fonds secondaire, dont la valeur atteint 161 millions de dollars. L’acquéreur, Abraaj Capital, reprend la gestion du fonds, ainsi que l'équipe constituée de onze membres du groupe Amundi. Le cabinet Ashurst a conseillé les vendeurs.

Les volumes notionnels nets traités sur le CDS de la France ont doublé à 25,7 milliards de dollars fin août, dépassant ainsi ceux de l’Italie

La volatilité n’est pas inhabituelle en période de révision des anticipations de croissance. Elle rappelle la situation du printemps 2010

Un projet de directive révisée, consulté par L’Agefi, crée une nouvelle catégorie de Bourses et veut ouvrir l’accès aux services de compensation

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter

Le projet de directive MIF, consulté par « L'Agefi », crée notamment une nouvelle catégorie de Bourses qui « légalise » les plates-formes existantes

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter