La « grande rotation » des actifs prend corps
Le mouvement de bascule des obligations vers les actions s'est accéléré ces derniers mois
Les gestions marquent le pas
Les filiales de gestion des banques françaises ont moins bien résisté au deuxième trimestre, après un premier trimestre plutôt solide. Les décollectes importantes ont continué sur les fonds monétaires, partiellement compensées par les activités hors Europe pour Amundi et Natixis Global Asset Management. BNP Paribas continue de décrocher.
Les sociétés japonaises bénéficient de la politique de relance des autorités
Selon Bloomberg, les sociétés du Nikkei 225 ont vu leurs résultats s’envoler de 103% et battre le consensus de 16% au cours du premier trimestre
Rebond anticipé de la croissance allemande
L'économie allemande devrait enregistrer une croissance de 0,75% au deuxième trimestre, son rythme le plus élevé depuis plus de deux ans, mais elle ralentira au cours du second semestre, a déclaré vendredi à Reuters Bernhard Heitzer, secrétaire d'État au ministère de l'Économie et de la Technologie. «La croissance sera moins forte au cours de la deuxième partie de l’année», a-t-il prévenu.
Hausse des défaillances d’entreprises en France
Le nombre de faillites d’entreprises a augmenté de 4,3% en juin sur douze mois, selon des chiffres provisoires publiés vendredi par la Banque de France. Ce sont les micro-entreprises qui sont les plus touchées, avec une hausse des défaillances de 4,4%, contre une baisse de 1,9% pour les autres PME. «Les encours de crédit portés par les entreprises défaillantes représentent 0,5% du total des encours de crédit déclarés», précise la BdF.
L’Euribor USD disparaît faute de contributeurs
L’indice Euribor dollar, qui a été introduit en avril 2012 pour concurrencer l’indice Libor libellé en dollar (Libor USD), va finalement être retiré du marché dès le 1er septembre, les contributeurs ne souhaitant plus apporter leurs contributions dans un contexte réglementaire de plus en plus strict, a indiqué le groupe bruxellois Euribor-EBF qui gère les indices Euribor. «L’environnement actuel et les réformes en termes de régulation ont rendu les contributions difficiles. Nous sommes triste de perdre l’Euribor USD mais nous comprenons la position des banques», explique à Bloomberg Cédric Quéméner, directeur d’Euribor-EBF. Dix des 20 contributeurs, dont Commerzbank et Natixis le mois dernier, ont en effet décidé de ne plus contribuer au fixing de l’indice, suite aux 2,5 milliards de dollars d’amende qu’ont dû payer RBS, UBS et Barclays pour manipulations des taux Libor et Euribor.
Chute des prêts bancaires en Chine
Les banques chinoises ont accordé 699,90 milliards de yuans de nouveaux prêts au mois de juillet, un montant en recul de près de 19%, selon les chiffres publiés par la Banque Populaire de Chine. «On peut voir l’impact négatif de la crise de liquidités enregistrée en juin sur le marché interbancaire sur le volume de crédit disponible pour l'économie réelle», analyse Bank of America Merrill Lynch.
Inflation stable à 1,2% en Italie
Le rythme annuel de hausse des prix à la consommation est resté stable à 1,2% au mois de juillet en Italie, selon l’Institut des statistiques Istat. Un niveau équivalent à celui calculé en normes harmonisées de l’Union européenne (IPCH).
La dette japonaise franchit un seuil psychologique
Alors que le gouvernement a annoncé un plan de coupes dans les dépenses publiques et hésite encore à recourir à une hausse du taux de TVA, le ministère des Finances japonais a signalé que la dette publique du pays avait dépassé le seuil symbolique d’un million de milliards de yens (7.734 milliards d’euros) à la fin du mois de juin, soit 245% du PIB.
Le Brésil vise un accord commercial avec l'Europe
Le gouvernement brésilien prévoit de présenter une proposition d’accord commercial entre les pays du Mercosur (Brésil, Argentine, Venezuela, Paraguay et Uruguay), avec l’Union européenne, indique Antonio Patriota, le ministre brésilien des Affaires étrangères, au Financial Times. Ce qui permettrait à chaque pays du Mercosur de réaliser ses propres accords bilatéraux, selon lui.
Bercy persiste sur sa prévision de croissance
La France n’a pas l’intention de modifier ses prévisions de croissance de +0,1% de PIB pour 2013 et +1,2% pour 2014, a déclaré hier le ministre de l’Economie et des Finances, Pierre Moscovici. La vieille, il avait pourtant estimé qu’elle se situerait plutôt entre moins 0,1% et plus 0,1%.
La Bundesbank s'inquiète de la situation grecque
La banque centrale allemande s’attend à ce que la Grèce ait besoin au plus tard début 2014 d’un nouveau soutien financier de ses partenaires européens, rapporte Der Spiegel, citant un document de la Bundesbank. La Buba qualifie d'«extrêmement élevés» les risques liés au plan d’aide en cours et critique le feu vert donné le mois dernier au versement à Athènes d’une enveloppe de 5,8 milliards d’euros, une décision qu’elle juge «motivée par des intérêts politiques».
La succession de Ben Bernanke à la tête de la Fed est ouverte
Barack Obama a déclaré vendredi que Lawrence Summers et Janet Yellen, les deux personnalités les plus fréquemment citées comme de possibles successeurs de Ben Bernanke, étaient hautement qualifiés, mais il a précisé que leurs noms ne seraient pas les seuls étudiés. «Je prendrai la décision cet automne», a ajouté le président américain.
Le plan de relance italien approuvé par le parlement
Malgré un contexte politique difficile, la chambre basse du parlement italien a définitivement approuvé vendredi un plan de relance présenté par le gouvernement d’Enrico Letta, qui compte simplifier l’administration et promouvoir des projets publics pour aider à sortir le pays de la récession.
La croissance australienne en berne
Malgré une baisse de son taux directeur à 2,5% mardi dernier, la banque centrale australienne (RBA) a abaissé ses prévisions de croissance du pays et table désormais sur une hausse du PIB de 2,25% contre une prévision précédente de 2,5%. Elle voit ensuite la croissance remonter à 2,5% vers la mi-2014 et atteindre 3% d’ici à la fin de 2015.
L’Inde prend des mesures contre la chute de la roupie
La banque centrale indienne (RBI) a indiqué qu’elle prévoyait de mettre sur le marché quelque 220 milliards de roupies (2,7 milliards d’euros) de titres à court terme chaque semaine, afin de limiter la chute de la devise qui est tombée mardi dernier à 61,805, son plus faible niveau historique face au dollar.
Le Cac 40 conforte peu à peu son redressement
Il a atteint vendredi 9 août un niveau record depuis le début 2013, culminant à 4087,44 points en cours de séance, en hausse de 12% depuis janvier
Ashmore convertit quatre fonds au format européen
Ashmore Investments a converti au format Ucits quatre de ses fonds afin de les distribuer plus largement en Europe, rapporte Citywire. Les fonds concernés sont Ashmore Global Small Cap fund; Ashmore Latin American Small Cap fund; Ashmore Middle East fund; Ashmore South Asian Stars fund.
09/08/2013
Skandia fait alliance avec IFDS
Skandia a conclu une alliance stratégique avec le fournisseur de services au secteur financier International Finance Data Services (IFDS) afin d’améliorer son offre de services aux conseillers financiers et à leurs clients au Royaume-Uni.Un certain nombre de fonctions seront ainsi externalisées chez IFDS, ce qui permettra à Skandia d’améliorer et de renforcer son offre de services et produits.
09/08/2013
Threadneedle nomme un responsable clientèle professionnelle
Threadneedle Investments a nommé Alastair Caw en tant que responsable de la clientèle professionnelle (wholesale) au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. Il remplace Gary Collins, promu responsable commercial pour la zone Europe, Moyen-Orient, Afrique.
09/08/2013
Progression des actifs sous gestion et des résultats pour Henderson GI
Les actifs sous gestion de la société de gestion Henderson Global Investors s’inscrivaient fin juin à 67,9 milliards de livres, contre 65,6 milliards de livres à fin décembre 2012, a annoncé la société le 8 août. Le groupe a enregistré une collecte nette de 1,45 milliard de livres sur les six premiers mois de l’année Au cours du premier semestre, Henderson a enregistré une collecte nette de 0,6 milliard de livres sur le segment retail mais du côté institutionnel, le semestre s’est soldé par des rachats nets pour un montant de 2 milliards de livres. L’effet marché et les mouvements sur les devises ont par ailleurs généré une augmentation des actifs de 3,7 milliards de livres. Le groupe a dégagé au premier semestre un bénéfice avant impôt de 101,1 millions de livres, contre 82,8 millions de livres au premier semestre 2012. Les commissions de performance ont notamment progressé à 57,5 millions de livres contre 22,2 millions de livres.
09/08/2013
Aviva Investors doit encore améliorer sa rentabilité
Au premier semestre, Aviva Investors a vu son bénéfice d’exploitation augmenter à 31 millions de livres, soit une hausse de 17 millions de livres par rapport à l’année précédente. L’amélioration du bénéfice s’explique par une croissance des revenus, alimentée par la hausse des marchés et les commissions de performance, et la baisse des coûts. Les dépenses ont ainsi été réduites de 4 millions de livres par rapport au premier semestre 2012 et ont notamment touché les effectifs et les recrutements.Néanmoins, Aviva Investors reste considérée au niveau du groupe comme une activité « en redressement », selon le rapport semestriel publié jeudi. « Aviva Investors a sous-performé d’un point de vue actionnarial et nous nous attendons à ce que la société joue un rôle plus important dans le groupe à l’avenir. Nous avons récemment nommé Euan Munro qui jouera un rôle clé pour aider Aviva Investors, une activité cœur du groupe, à améliorer sa rentabilité et sa contribution à Aviva », peut-on lire dans le document financier.Sur les six premiers mois, la société de gestion a accusé des rachats nets de 2,233 milliards. Ses encours ont toutefois progressé de 8,5 milliards de livres à 244,7 milliards de livres.
09/08/2013
Schroders décollecte au deuxième trimestre mais reste positif sur le semestre
Après une forte collecte au premier trimestre de 5,6 milliards de livres, Schroders a accusé au deuxième trimestre 2013 des rachats nets pour 1,1 milliard de livres, annonce la société de gestion britannique lors de la publication de ses résultats semestriels. Les sorties se sont concentrées sur le mois de juin. Selon un article d’Investment Week, cela pourrait s’expliquer en partie par le départ de Richard Buxton, le patron des actions britanniques.Au total, sur le premier semestre, Schroders affiche néanmoins un solde positif de 4,5 milliards de livres pour la collecte, ce qui reste largement supérieur au montant enregistré sur la période correspondante de 2012 (2,7 milliards de livres). Les encours ont ainsi augmenté de 21 % en glissement annuel à 235,7 milliards de livres en incluant les 6,6 milliards de livres de STW, une société de gestion américaine dont l’acquisition a été bouclée en avril.Le bénéfice avant impôts et éléments exceptionnels a bondi de 29 % à 228 millions de livres et le bénéfice avant impôts s’est accru de 25 % à 221,7 millions de livres.
09/08/2013
Standard Life enregistre une collecte externe record de plus de 7 milliards de livres
La société de gestion Standard Life Investments a enregistré au premier semestre une collecte externe record de 7,1 milliards de livres contre 0,6 milliard de livres au premier semestre 2012, a annoncé le groupe Standard Life le 8 août dans un communiqué. La société souligne que 51% (3,6 milliards de livres) de cette collecte a été réalisé hors Royaume-Uni.Les actifs sous gestion d’origine externe totalisaient fin juin 93,4 milliards de livres contre 83 milliards de livres fin décembre. Le bénéfice d’exploitation avant impôt de Standard Life Investments a fait un bond de 37% à 93 millions de livresLes actifs sous administration du groupe se sont accrus de 7% au premier semestre à 232,8 milliards de livres.
Les fonds allemands enregistrent une collecte nette de 41 milliards d'euros sur six mois
Au premier semestre 2013, les fonds allemands ont enregistré une collecte nette de 41 milliards d’euros, selon les statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Sur ce total, les fonds dédiés se taillent la part du lion avec une collecte nette de 32, 6 milliards d’euros, les fonds ouverts affichant en net 10,6 milliards d’euros de souscriptions.Les compagnies d’assurances et les institutions de retraite ont représenté les trois quarts de la collecte des fonds dédiés, avec un montant de 25,2 milliards d’euros.Les encours des fonds dédiés s'élèvent à 1.004 milliards d’euros, dont 60% en provenance des assureurs et des institutions de retraite. Les actifs sous gestion des fonds ouverts se montent pour leur part à 675 milliards d’euros.L’association professionnelle relève que la collecte a fortement progressé au premier semestre alors même que l’offre de nouveaux fonds a diminué. Les sociétés de gestion n’ont lancé que 219 nouveaux fonds, contre une moyenne de 330 au cours des premiers semestres des années 2007 à 2012.
09/08/2013
Pioneer s’associe à une société japonaise
Pioneer Investments a choisi la société de gestion japonaise Mitshubish UFJ Asset Management pour gérer le fonds Pioneer Funds - Japanese Equity, révèle Citywire. L’objectif de ce partenariat est de renforcer le savoir-faire de Pioneer sur le marché japonais.
09/08/2013
Progression de 4% des actifs sous gestion de Banca Mediolanum au premier semestre
Les actifs sous gestion de Banca Mediolanum s’inscrivaient à 53,5 milliards d’euros au terme du premier semestre, en progression de 4% par rapport au début de l’année et de 9% par rapport à fin juin 2012.Banca Mediolanum a enregistré au premier semestre une collecte nette de 1,23 milliard d’euros, avec notamment des souscriptions dans les fonds de placement collectifs pour un montant net de 2,58 milliards d’euros.Le groupe a dégagé un bénéfice net de 199,5 millions d’euros, en recul de 8% par rapport à la période correspondante de 2012.
09/08/2013
Project Investment retient Caceis en Allemagne comme dépositaire
Project Investment, spécialiste de l’investissement et de l’immobilier, a franchi une nouvelle étape dans sa mise en conformité avec la directive AIFM en choisissant le groupe Caceis comme dépositaire. Caceis délivrera des services complets de banque dépositaire à la société de gestion, leader en Allemagne dans les fonds immobiliers d’actions.Selon la réglementation allemande KAGB, les gérants de fonds alternatifs (AIFM) doivent nommer un dépositaire pour chaque fonds alternatif (AIF) destiné à être commercialisé dans l’Union européenne. Le dépositaire est responsable de la surveillance des actifs du fonds ainsi que de sa trésorerie. Project Investment a choisi Caceis en Allemagne en sa qualité de prestataire d’Asset Servicing, spécialiste de la gestion alternative et immobilière de fonds ouverts et dédiés.
09/08/2013
Le directeur private banking d'EFG International démissionne
Ludovic Chechin-Laurans quitte son poste de membre du comité exécutif et de directeur Private Banking Suisse d’EFG International, a indiqué la banque dans un communiqué publié le 8 août. Ce retrait intervient pour raisons personnelles. Ludovic Chechin-Laurans rentre aux Bahamas où il développera de nouvelles activités et collaborera à ce titre avec EFG International. Il quitte l’institut en bons termes, selon le communiqué.
09/08/2013
Alceda veut se développer à l'international
Le spécialiste de la structuration de solutions traditionnelles et alternatives Alceda Fund Management a annoncé qu’il avait déposé une demande de licence AIFM pour sa juridiction d’origine, le Luxembourg, ainsi que pour ses activités en Allemagne, logées dans Alceda Asset Management.Cette initiative est liée à l’entrée en vigueur, le 22 juillet dernier, de la directive AIFM, mais également à la volonté d’Alceda de développer ses activités à l’international. Une fois obtenu le feu vert des autorités, Alceda pourra proposer des services de distribution, d’administration et de gestion des risques et de portefeuille."Nous sommes convaincus que les fonds encadrés par la directive AIFM vont atteindre dans un avenir proche le même statut de «gold standard» que les fonds au format Ucits», souligne Michael Sanders, président du conseil d’Alceda Fund Management, cité dans un communiqué.