Dan Higgins, former chief investment offier at Fauchier Partners, will this week launch his own asset management boutique, Marylebone Partners, Financial News reports.

Old Mutual Wealth Management, the holding company of Skandia and Old Mutual Global Invetors, has announced the appointment of three independent, non-executive directors, Ashok Gupta, Jane Hanson and Simon Davies.Gupta holds other non-executive responsibilities at New Ireland Assurance, AA Insurance Services, JP Morgan JP Morgan European Smaller Companies Investment Trust and eValue FE. Gupta will chair the auditing board at Old Mutual Wealth. Hanson holds other non-executive responsibilities, including one at Direct Line Insurance Group, where she is chair of the risk board. At Old Mutual Wealth, she will also be chair of the risk committee. Davies is also chairman of the JP Morgan Overseas Investment Trust and non-executive director at Grainger PLC. Davies, who was also chairman and CEO of Threadneedle, will chair the remuneration committee at Old Mutual Wealth.

Mark Lacey will join Schroders as a co-fund manager on Schroder ISF Global Energy and Schroder ISF Small Cap Energy. He joins on 9th September from commodities trader Mercuria Global Energy Solutions and brings with him more than 17 years’ of investment experience in the global energy sector.Mark Lacey will work alongside the funds’ existing manager John Coyle ; the investment objective of both funds remains unchanged. He will report to Peter Harrison, Global Head of Equities and will work alongside the Global and International Equities team providing specialist energy analysis and stock recommendations.Ben Wicks, an existing equity analyst within the Global and International Equities team, will assume the role of Global Sector Specialist - Energy.

SPDR ETF, the tracker platform from State Street Global Advisers, on 2 September announced the launch on the London stock exchange of three new short-term bond ETFs. The three new ETFs are also listed on Deutsche Börse (see Newsmanagers of 30 August).The three new physical replication ETFs come as additions to the SPDR ETF bond tracker range, which offers exposure to a variety of indices – Global, US, Europe, United Kingdom, Emerging Markets, High Yield and inflation-linked bonds. Due to the recent volatility observed on the markets and rising interest rates, the maturity of securities is again attracting the attention of invetors, as a major risk in their bond portfolios. One way to circumvent these risks related to maturity is to invest in short-term bonds, which could improve risk-adjusted returns and reduce the general sensitivity of a portfolio to changes in interest rates.

The British firm Milton is planning to launch a long/short equity fund dedicated to British equities, Fundweb reports. George Godber, who joined Milton earlier this year, may become manager of the new strategy, the specialist website reports. Assets under management at Milton totalled slightly over GBP2bn as of the end of June. Since then, Milton has acquired Psigma AM, whose assets under management total about GBP750m.

Qatar Investment Authority (QIA), the Qatari sovereign wealth fund, is in the process of recruiting experienced bankers to reduce its dependence on Europe, and to diversify its assets, Agefi reports. The newspaper, which relays informed sources quoted by Reuters, states that the fund is seeking opportunities in Asia and the United States, at a time when it is 80% exposed to Europe.Qatar Holding, the investment affiliate of the sovereign fund, has hired Ugo Arzani, among other professionals, a figure from Bank of America Merrill Lynch in London, to direct his investment in the consumer product and retail sectors. Jason Chew, previously head of Chinese operations at Pramerica Real Estate Investos, has been recruited for his knowledge of the real estate market in Asia, etc.The new recruitments will also bring the fund the necessary expertise to make more complex operations, for example, bond issues.

Aquico Wen, le fondateur et directeur des investissements d’Esemplia Emerging Markets, une filiale de Legg Mason qui a récemment été fermée, a lancé lundi une joint-venture à Hong-Kong en partenariat avec la société de gestion brésilienne indépendante Victoire Brasil Investimentos.Cette nouvelle structure, dénommée Victoire Asia Investments, sera spécialisée initialement sur les actions d’Asie émergente. Elle est détenue à 50 % par le gestionnaire brésilien et à 50 % par Aquico Wen et son équipe. Ce dernier ne sera pas seul et aura une équipe de quatre personnes. «Aquico Wen (gérant principal) et un analyste senior rejoindront officiellement VAI le 1er octobre 2013. Un autre investisseur senior et un gérant des opérations senior devraient arriver chez VAI début 2014. La quatrième personne rejoindra l'équipe début 2014 en tant qu’analyste senior», indique un porte-parole interrogé par Newsmanagers. L’association de Victoire Brasil Investimetos et d’Aquico Wen, un Brésilien né à Taïwan, n’est pas le fruit du hasard : les deux se connaissent bien. La plupart des membres de l’équipe de la société de gestion brésilienne ont travaillé pendant 7 ans avec lui au sein de SSB Citigroup Asset Management.Victoire Asia Investments démarre ses activités avec un fonds d’actions asiatiques, qui sera investi dans des petites et moyennes entreprises sous-estimées par le marché. Ce fonds sera peut-être lancé en France à terme, Victoire Brasil Investimentos (800 millions d’euros d’encours) ayant récemment enregistré son premier fonds sur le marché hexagonal.

Fastea Capital, une société de gestion française basée à Nantes, a annoncé le recrutement de Romain Jean en tant que gérant senior. Il intègre l’équipe de gestion en place et sera aussi en charge de nouer des partenariats avec les family offices, précise la société de gestion.Le nouvel arrivant occupait depuis 2008 le poste de gérant sous mandat senior à la Banque Populaire Val de France.

JP Morgan a décidé de limiter l’accès à un fonds d’actions asiatiques piloté par Pauline Ng, rapporte Citywire.Ce fonds, le JP Morgan ASEAN Equity, avait été soumis à des contraintes d’accès dès le mois de juin. Fin juillet 2013, ses actifs sous gestion avaient culminé à 1,2 milliard de dollars pour ensuite retomber à 1,04 milliard de dollars.Le fonds affiche une performance de 49,51% sur les trois ans à fin juillet 2013, à comparer à un gain de 36% pour l’indice de référence de Citywire, le MSCI South East Asia TR USD, sur la même période.

La Fédération bancaire française (FBF) a annoncé la nomination le 1er septembre de Jean-Laurent Bonnafé à la fonction de président. Le directeur général de BNP Paribas depuis le 1er décembre 2011succède à Jean-Paul Chifflet, directeur général de Crédit Agricole SA.Cette nomination, pour une durée d’un an, conformément aux statuts de l’association professionnelle, avait été annoncé début juillet par la FBF. Dans le même temps, précisait alors la fédération, François Pérol, président du directoire du groupe BPCE, devient vice-président de la FBF et Michel Lucas, président de la Confédération nationale du Crédit Mutuel reste trésorier de la FBF.

Amaïka Asset Management a annoncé le recrutement de Michel Menigoz au sein de l’équipe de gestion fondée par David Kalfon et Christophe Berger. L’ancien de Société Générale AM apportera son expertise en stratégie d’investissement actions internationales, sélection de fonds et contrôle de risque. Michel Menigoz a débuté sa carrière en 1991 dans le groupe Société Générale où il a successivement occupé des fonctions d’actuaire, d’analyste quantitatif et de stratégiste. Ensuite, à partir de 1996, il s’est investi dans la gestion des portefeuilles d’actions internationales, d’abord en prenant en charge les OPCVM grand public du groupe Société Générale, puis en développant une stratégie Global Equity à destination d’une clientèle institutionnelle internationale.

SPDR ETF, la plateforme de trackers de State Street Global Advisers, a annoncé le 2 septembre le lancement à la Bourse de Londres de trois nouveaux ETF sur les obligations à court terme. Ces trois nouveaux ETF sont également cotés à la Deutsche Börse (Newsmanagers du 30 août).Ces trois nouveaux ETF en réplication physique viennent compléter la gamme obligataire des trackers SPDR ETF, offrant une exposition à une variété d’indices – Global, US, Europe, Royaume-Uni, Marchés Emergents, Haut Rendement et obligations indexées sur l’inflation. En raison de la récente volatilité observée sur les marchés et l’augmentation des taux d’intérêt, la maturité des titres retient à nouveau l’attention des investisseurs, comme risque majeur au sein de leurs portefeuilles obligataires. L’un des moyens de circonvenir ce risque lié à la maturité est d’investir dans des obligations à courte échéance, ce qui peut améliorer les rendements ajustés au risque et diminuer la sensibilité générale d’un portefeuille aux changements de taux d’intérêt.

Mark Lacey, qui a été pendant quatre ans gérant des fonds GSF Global Energy et GSF Global Enhanced global Energy avant de rejoindre la maison de trading Mercuria Global Energy, a été recruté par Schroders comme co-gérant (avec John Coyle) des fonds ISF Global Energy et Small Cap Energy. Il sera subordonné à Peter Harrison, global head of equities, et exercera parallèlement des activités d’analyse dans le domaine de l'énergie. Il émettra également des recommandations de titres pour l'équipe actions mondiales.Par ailleurs, Ben Wicks réintègre l'équipe énergie de Schroders en tant que global sector specialist. Il avait été basic materials sector specialist chez Schroders de 1999 à 2005, avant de conseiller le gouvernement britannique en tant que senior analyst pour les risques géopolitiques.

Le britannique Miton envisage de lancer un fonds long/short dédié aux actions britanniques, rapporte Fundweb.George Godber, qui a rejoint Miton en début d’année, pourrait obtenir la gestion de cette nouvelle stratégie, croit savoir le site spécialisé.Les actifs sous gestion de Miton s'élevaient à un peu plus de 2 milliards de livres fin juin. Depuis, Miton a racheté PSigma AM dont les actifs sous gestion s’inscrivent autour de 750 millions de livres.

Le spécialiste des marchés émergents Ashmore a annoncé le 2 septembre le lancement d’une stratégie actions dédiée au marché turc. Ashmore, qui est exposé au marché turc depuis la fin des années 80, a renforcé sa présence dans le pays en 2008 avec l’installation d’une antenne locale. Le fonds ouvert Ashmore SICAV Turkish Equity, domicilié au Luxembourg, sera géré de façon collégiale. Le fonds sera commercialisé en Autriche, en Allemagne, au Luxembourg, en Suisse et au Royaume-Uni, précise Ashmore dans un communiqué.Les actifs sous gestion d’Ashmore s'élevaient à environ 77,4 milliards de dollars à fin juin 2013.

Legal & General Investment Management a annoncé la nomination de Justin Onuekwusi en qualité de gérant de portefeuille spécialisé sur les fonds profilés multi-classes d’actifs retail, rapporte Investment Europe.Justin Onuekwusi travaillait précédemment chez Aviva Investors où il était notamment lead manager sur un certain nombre de fonds profilés multi-classes d’actifs. Chez Legal & General, il sera lead manager de la gamme Legal & General Multi-Index, lancée le 21 août 2013.

Claus Hein, l’ancien responsable commercial des ETF pour le Royaume-Uni, l’Irlande, les Pays-Bas et les pays nordiques chez Lyxor, rejoint Deutsche Bank, a appris Financial News. Il sera responsable de la distribution synthétique pour le Royaume-Uni. Cela inclura la vente d’ETF.

Citigroup a vendu pour plus de 6 milliards de dollars d’actifs dans le capital investissement et les hedge funds ces derniers mois afin de se conformer aux nouvelles règles limitant les participations des banques dans les placements alternatifs, rapporte le Wall Street Journal. La semaine dernière, le groupe américain a cédé un fonds de private equity de 4,3 milliards de dollars, Citi Venture Capital International, a Rohatyn Group, un fonds de capital investissement. Le 9 août, il a vendu un hedge fund marchés émergents de 1,9 milliard de dollars aux gérants du fonds. Citigroup était autrefois un acteur important des placements alternatifs. En février 2012, le groupe gérait 18,6 milliards de dollars d’actifs de hedge funds et de private equity dans sa filiale Citi Capital Advisors. Mais après les récentes opérations, cette structure n’a plus qu’un fonds, le Metalmark Capital de 2,5 milliards de dollars, que la banque tente de vendre.

Les PME ETI financées par le capital investissement en Europe sont de bons élèves en matière d’intégration des enjeux extra-financiers. C’est ce que révèle l’étude publiée par l’équipe de multigestion Private Equity d’OFI Asset Management en partenariat avec le Magazine des Affaires. À travers cette enquête menée auprès d’une soixantaine de sociétés de gestion de capital investissement et d’une centaine de fonds représentant plus de 300 sociétés européennes, OFI Asset Management a souhaité mesurer l’intégration des critères ESG par les sociétés de gestion et leurs participations. L'étude prend en compte en compte des informations telles que le taux de rotation du personnel, la formation des effectifs, la représentation des femmes au sein des organes de direction, le bilan carbone ou le reporting RSE. Parmi les différents enseignements de l'étude, il apparaît que le capital humain «est un critère essentiel de l’investissement de long terme», souligne OFI AM, qui note que le taux de rotation des effectifs de l’échantillon est bien inférieur à celui moyen des effectifs de l’ensemble des sociétés françaises qui s’élève à 50,2 % sur 2011. Il s’explique avant tout par un fort dynamisme de création d’emplois (8 % en 2012 sur l’échantillon OFI Asset Management), «notamment dans les segments du capital risque et du capital développement», précise l'étude.

Rien ne change, tout change... Sans perdre son nom d’origine ni même sa structure apparente avec la présence de centres de gestion en Europe et en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management évolue sensiblement. Dans un communiqué à paraître ce matin, le groupe annonce en effet avoir procédé à la globalisation de son métier de gestion d’actifs autour d’un modèle multi-spécialiste (voir Newsmanagers du 04/07/2013). Dans ce cadre, son offre globale s’appuie sur six centres de gestion - basés en France, en Suisse, en Allemagne, à Hong Kong, au Luxembourg et au Royaume-Uni - à partir desquels la maison distingue des segments d’expertise comme la gestion actions (européennes et américaines), les obligations, la multigestion, le currency overlay, l’allocation d’actifs ou encore la gestion quantitative. En pratique, Paris voit la gestion des obligations crédit et convertibles rapprochées. De son côté, la partie taux passe sous la coupe du département chargé de l’allocation d’actifs. Par ailleurs, la multigestion alternative est désormais basée en Suisse, même si deux personnes dédiées à la multigestion alternative devraient rester dans la capitale pour faire profiter d'éventuelles opportunités sur le marché français. A priori, le changement d’ensemble paraît mince. Sauf que cette nouvelle organisation doit permettre aux équipes de vente de prendre conscience des différents atouts en matière de gestion dont dispose la maison, ce qui, semble-t-il, n'était pas le cas auparavant. De fait, il s’agit clairement d’une rationalisation dont les forces commerciales doivent profiter en ayant accès à tous les produits de la maison, quel que soit l’endroit où ils sont gérés. Outre Laurent Tignard, Global CEO Asset Management qui dirige donc l’ensemble des activités de gestion d’actifs du groupe, la nouvelle organisation globalisée est également encadrée par Philippe Uzan qui a été nommé directeur des gestions long only, Alexandre Col qui est directeur des multigestions et Guillaume Poli, directeur du développement asset management groupe. Très logiquement, le groupe envisage également d’enrichir sa sicav luxembourgeoise en y incluant les fonds phares de la maison. Dans ce cadre, Edmond de Rothschild Tricolore Rendement (1,5 milliard d’euros) Edmond de Rothschild US Value & Yield (1,2 milliard d’euros), Edmond de Rothschild Europe Synergy (1,4 milliard d’euros) et enfin, la gamme de fonds obligations convertibles qui totalise plus de 1,5 milliard d’euros, doivent venir étoffer l’offre de l’OPCVM. Edmond de Rothschild rappelle que la clientèle en gestion d’actifs du groupe se compose de 44% d’institutionnels, de 27% de distributeurs et de 29% de clients des banques privées du Groupe. «Cet équilibre sera maintenu et orchestré par les équipes commerciales locales sous la responsabilité de Guillaume Poli», est-il indiqué.

A compter du 1er janvier 2014, la fondation d’entreprise Natixis pour la recherche quantitative, qui a pour but de financer des recherches et des manifestations dans le domaine de la finance quantitative, propose des compléments de financement à la recherche. Ces soutiens financiers à la recherche dans le domaine de la finance quantitative peuvent prendre la forme d’un complément de bourse, achat de moyens informatiques et de données, missions, organisation de conférences, etc.Les demandes doivent parvenir avant le 15 novembre 2013. Le montant maximum attribué est de 5 000 euros.

La société de gestion suédoise Carnegie ferme aux nouvelles souscriptions le fonds Carnegie Sverige Select, un fonds d’actions suédoises sans contrainte. ”Afin de préserver notre liberté, nous devons fermer le fonds avant qu’il ne devienne trop gros”, explique Simon Blecher, gérant du fonds. Lancé le 28 septembre 2007, le fonds pèse aujourd’hui 1,6 milliard de couronnes suédoises, soit 180 millions d’euros. Très concentré, Carnegie Sverige Select détient environ 15 valeurs en portefeuille et un titre peut représenter jusqu'à 30 % du fonds.

BNY Mellon Asset Management a annoncé le 2 septembre la nomination de Justine Mizrahi, 38 ans, en tant que nouvelle responsable du département distribution et institutionnel pour la Suisse romande et italienne, basée à Genève, et Nicolas Kopitsis, 36 ans, en tant que nouveau responsable de la distribution wholesale pour la Suisse et l’Autriche. Justine Mizrahi est la nouvelle responsable de la distribution des produits de tous les services d’investissement de BNY Mellon Asset Management destinés aux intermédiaires financiers et investisseurs institutionnels en Suisse romande. Elle est entrée dans le département Cash Investment Strategies (CIS) de BNY Mellon en 2010 en tant que spécialiste des portefeuilles obligataires. Auparavant chez BlackRock, Justine Mizrahi était responsable de la vente de produits cash et obligataires court terme pour la France, l’Italie et l’Espagne. Elle a également travaillé chez Schroders et Axa Private. Dans sa fonction de responsable du canal de distribution intermédiaire, Nicolas Kopitsis est un nouveau venu chez BNY Mellon. Dans ses précédentes fonctions, il a officié comme responsable de la distribution wholesale en Suisse et au Liechtenstein chez Lombard Odier Asset Management. Auparavant, il a travaillé pour Goldman Sachs Asset Management, comme responsable du marché suisse pour les investisseurs institutionnels ainsi que comme gestionnaire de portefeuille chez Credit Suisse.

Baring Asset Management vient de nommer, à compter du 12 septembre, Laura Luo à la tête de sa gestion actions Hong Kong Chine. La remplaçante d’Agnes Deng qui a quitté la société sera rattachée à Wilfrid Sit, directeur des investissements Asie. Elle sera basée à Hong Kong. Laura Luo aura la responsabilité de gérer l’équipe actions Hong Kong Chine et sera également gérante du Baring Hong Kong China Fund et des portefeuilles dédiés sur la région, indique un communiqué. Le Baring Hong Kong China Fund a été lancé en 1982 et affiche un encours de quelque 2,3 milliards de dollars. Par ailleurs, Winston Ke, qui intervenait dans la gestion du portefeuille en actions chinoises de catégorie A, devient gérant du Baring China A-Share Fund lancé en 2010, ainsi que de tous les portefeuilles dédiés en actions chinoises de catégorie A. Il sera subordonné à Laura Luo.Laura Luo travaillait auparavant chez Schroder Investment Management où elle est restée plus de 12 ans. Elle a notamment géré pour Schroder International Selection Fund le China Opportunities lancé en 2006. De son côté, Winston Ke a rejoint Baring Asset Management en avril 2010. Il était auparavant chez First State Cinda Asset Management à Shenzhen, en Chine, où il couvrait les marchés des actions chinoises de catégorie A.

A compter du 2 septembre, le fonds DWS Japan Opportunities* a pris le nom de Deutsche Nomura Japan Growth. Cela matérialise un intensification de la coopération entre Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) avec Nomura Asset Management.En effet, le fonds sera désormais géré par une équipe de Nomura Asset Management que dirigent Shinsuke Yauchi et Ken Nagano. Cela permettra au fonds de bénéficier de l’expertise locale de Nomura AM, l’un des principaux partenaires stratégiques du groupe allemand et Asoka Wöhrmann, co-CIO, a souligné qu’il n’existe pas encore de produit de ce type en Europe.L'équipe Nomura Asset Management bénéficie des travaux de plus de 20 analystes buy-side et le fonds va être géré selon une méthode growth, avec un portefeuille de 40 à 60 lignes sur un univers de 450 valeurs.* DE0008490954

QIA (Qatar Investment Authority), le fonds souverain du Qatar, est en train de débaucher des banquiers chevronnés pour réduire sa dépendance vis-à-vis de l’Europe et diversifier ses avoirs, rapporte L’Agefi. Le quotidien qui cite Reuters de sources informées indique que le fonds cherche des opportunités en Asie et aux Etats-Unis alors qu’il est exposé à 80 % à l’Europe. Qatar Holding, la filiale d’investissement du fonds souverain, a ainsi engagé, entre autres professionnels, Ugo Arzani, une figure de Bank of America Merrill Lynch à Londres, pour diriger ses investissements dans les secteurs des produits de consommation et de la distribution. Jason Chew, précédemment responsable des opérations chinoises chez Pramerica Real Estate Investors, a quant à lui été recruté pour sa connaissance du marché de l’immobilier en Asie, etc. Ces nouvelles recrues apporteront également au fonds l’expérience nécessaire pour procéder à des opérations plus complexes impliquant par exemple l'émission d’obligations.

Azimut, via sa sous-holding luxembourgeoise AZ International Holding, a souscrit à l’augmentation de capital relative à l’acquisition de 51 % du capital d’An Ping Investment, holding qui détient l’intégralité du capital de Sinopro Financial Planning Taiwan Limited, rapporte Bluerating. Sinopro est une Securities Investment Consulting Enterprise présente dans la distribution de produits de gestion d’actifs à Taïwan. Le coût total de l’opération est de 3 millions d’euros.L’objectif de cet accord est de donner naissance à une joint venture dans la distribution de produits de gestion d’actifs à Taïwan.

Sous la marque «Deka Institutionell», Deka recalibre sa gestion institutionnelle en incluant dans ce pôle un ensemble de prestations permettant d’offrir aux clients une chaîne de valeur complète. Depuis l’analyse stratégique jusqu’au reporting et au contrôle de gestion, en passant par la sélection de solutions produit appropriées et leur mise en œuvre, a souligné hier Klaus-Dieter Böhme, directeur de la distribution institutionnelle de l'établissement.Actuellement, l’encours institutionnel de Deka, le gestionnaire d’actifs central des caisses d'épargne allemandes, représente 85 milliards d’euros, sur un total de 177 milliards. Cette filière couvre les fonds offerts au public dédiés aux institutionnels (10 milliards), les fonds institutionnels (Spezialfonds) pour 62 milliards, les ETF (4,6 milliards) et les actifs conseillés (8,5 milliards). Sur les 85 milliards d’encours institutionnels totaux, environ 60 % proviennent d’entreprises et d'établissements qui font partie de la galaxie des caisses d'épargne. Deka prévoit que les rentrées nettes du pôle institutionnel atteindront 6 milliards d’euros cette année.

Michael O. Bentlage, associé-gérant responsable du pôle asset servicing, a annoncé que la banque privée francfortoise Hauck & Aufhäuser Privatbankiers (H&A) reprend les fonctions de banque dépositaire exercées jusqu'à présent par SEB pour sept fonds Ampega. H&A prend également en compte six fonds Ampega lancés en mai et juillet de cette année.Michael Bentlage a précisé à cette occasion que H&A a l’intention de développer l’activité de banque dépositaire et a déjà entamé des pourparlers à ce sujet avec plusieurs maisons.

Avant la fin septembre, Jörn Stobbe, associé du cabinet d’avocats Clifford Chance et jusqu’en août président de l'émanation en Allemagne de la Royal Institution of Chartered Surveyors, rejoindra comme membre de la direction générale RREEF Management GmbH, une filiale de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM). Il aura le rang de managing director et sera responsable des activités gestion d’actifs et transactions pour l’espace germanophone (Allemagne, Suisse, Autriche). Jörn Stobbe est également membre du directoire de l’Initiative Corporate Governance (ICG) du secteur immobilier allemand.Pierre Cherki, global head of alternatives & real assets de DeAWM, a indiqué que Jörn Stobbe sera subordonné à Georg Allendorf. Il a mis en exergue l’expertise du nouvel arrivant dans le domaine des «investissements opportunistes».