Jusqu’au 15 novembre, le guichet des souscriptions pour les parts en dollars du fonds UBS Emerging Markets Bonds 2017 USD est rouvert par UBS Global Asset Management, pour satisfaire l’importante demande de la clientèle. L’objectif est cependant de limiter à 100 millions dollars l’encours supplémentaire, par rapport aux 231 millions de dollars collectés durant les deux semaines qui ont suivi le lancement, le 21 octobre, rapporte Funds People.Le fonds est un produit «buy & hold» investi principalement dette émergente souveraine en dollars. L’échéance est fixée à août 2017.

La société de gestion britannique Ignis Asset Management vient de nouer un partenariat stratégique avec la société de gestion australienne Tyndall Investment Management Limited, filiale du japonais Nikko AM. Aux termes de l’accord, Tyndall AM proposera aux investisseurs institutionnels australiens la stratégie Absolute Return Government Bond et les solutions de gestion sous contrainte de passif (liability driven investment ou LDI) d’Ignis. De plus, la société australienne pourra envisager d’offrir d’autres stratégies de son partenaire britannique comme la dette émergente dans le cadre de sa gamme de multigestion et de sa plate-forme World Series Fund.Basée à Sydney, Tyndall AM gère environ 13,9 milliards de livres d’encours pour le compte d’investisseurs institutionnels, de compagnies d’assurances et de clients fortunés en Australie. La société est principalement spécialisée dans les actifs australiens, et s’allier avec Ignis lui permet d’élargir son offre.

BlueBay Asset Management vient de nommer Luc Leclercq au poste de COO. L’intéressé avait auparavant travaillé chez State Street où il était responsable du middle office relations clients dans la gestion d’actifs, indique Funds Europe.

HyunHo Sohn, gérant de portefeuille et ancien analyste technologiques, est devenu selon Citywire gérant du compartiment Global Technology de Fidelity Funds (330 millions d’euros), poste qui était occupé jusqu’au 31 octobre par Dmitry Solomakhin. Ce dernier va en effet se concentrer sur la gestion fonds long/short FAST Global lancé récemment (lire Newsmanagers du 8 octobre).

Sanela Kevric a rejoint Petercam Institutional Asset Management début octobre afin de reprendre à partir du premier novembre la charge de responsable commerciale pour la clientèle institutionnelle luxembourgeoise. Basée à Luxembourg, elle remplace Bernard Jans qui a rejoint l’équipe commerciale institutionnelle en charge des clients belges. Sanela Kevric travaillait précédemment à la Banque Internationale à Luxembourg, où elle était gérante.

Le gestionnaire allemand Acatis, qui s’est doté il y a quelques mois d’une représentation commerciale à Paris (lire Newsmanagers du 29.03.2013) a décidé de participer au développement d’une nouvelle société de gestion en prenant une participation de 30 % dans le capital de la jeune entreprise Mars Asset Management.Le nouveau venu dans le paysage de la gestion d’actifs en Allemagne est une société de gestion indépendante créée au printemps 2013 par quatre professionnels de la gestion : Volker Kurr, Jens Kummer, Andreas Bichler et Damian Krzizok. Elle propose la gestion de portefeuille multi classes d’actifs, la sélection de gérants et l’allocation géographique dans le cadre d’une gestion actions. Dans le cadre de ce partenariat stratégique, Mars AM fournira à Acatis des conseils en investissement pour son fonds Acatis 5 Sterne-Universal, qui donne une place importante à l’allocation géographique. Acatis ne se chargera pas de la distribution des fonds de Mars AM, dont la gamme comprend notamment le fonds offert au public Mars 10, destiné aux investisseurs institutionnels.

Au 1er janvier, Philipp Lehner rejoindra ACM Bernstein, quittant l'équipe de ventes institutionnelles de BlackRock pour l’Allemagne. Il était entré dans le groupe en 2001, à l'époque sous l’enseigne Merrill Lynch Investment Managers, rapporte Das Investment. Il demeurera basé à Munich.Le processus de remplacement du partant est déjà engagé, a précisé Markus Taubert, qui dirige la distribution institutionnelle de BlackRock à Munich.

Trois anciens gérants de la société de gestion MEAG (groupe Munich Re) ont décidé de créer une boutique spécialisée dans la performance absolue, rapporte Citywire.La nouvelle entité, dénommée Skalis, qui sera basée à proximité de Munich, n’a toutefois pas encore obtenu le feu vert des autorités de tutelle.Cette initiative fait suite au départ le mois dernier du gérant obligataire Ingmar Przewlocka, que trois autres collègues, Jens Bies, Andreas Grassl et Marc Decker, ont rejoint pas la suite pour mettre en place la nouvelle société. Andreas Grassl et Marc Decker travaillaient également chez MEAG alors que Jens Bies vient de Deka Asset Management.Les quatre associés envisagent de lancer une stratégie qui sera inspirée du MEAG Eurorent fund et qui investira principalement dans l’obligataire européen mais qui pourra aussi s’exposer aux actions et introduire des dérivés

Les boutiques américaines Argent Wealth Management et Pillar Financial Advisors, spécialisées dans la gestion de fortune et toutes deux basées dans le Massachusetts, ont annoncé leur fusion, effective à compter du 1er novembre.La nouvelle entité issue de la fusion, Argent Wealth Management LLC, affichera des actifs sous gestion de 1,2 milliard de dollars, avec des apports similaires de chacune des deux sociétés.La fusion opérationnelle devrait intervenir dans le courant du mois de janvier 2014

Société Générale et Crédit Agricole SA (Casa) sont finalement entrés en négociation exclusive pour déboucler leurs liens capitalistiques dans le courtier Newedge, leur coentreprise à 50-50 mise en place en 2008, rapporte Les Echos. Selon un proche des négociations, il était difficile de manoeuvrer à deux dans une entreprise comme Newedge. Ils avaient cherché à la vendre ensemble, mais finalement Casa va céder sa part de 50 % à Société Générale. Selon Les Echos, avant que la cession des 50 % de Casa à Société Générale puisse intervenir, le courtier devra être recapitalisé pour des raisons réglementaires. En reprenant le contrôle total de Newedge, Société Générale va de son côté pouvoir reprendre en main le courtier. En contrepartie de cette cession, Crédit Agricole SA va reprendre à Société Générale 5 % d’Amundi, ce qui portera la participation de Casa dans sa société de gestion d’actifs à 80 %. Une évolution qui ne modifie toutefois pas la gouvernance d’Amundi et qui s’accompagne en outre d’une prolongation de cinq ans de l’accord commercial, Amundi étant le fournisseur de produits de gestion d’actifs pour le réseau de la Société Générale.

Entrepreneur Venture commercialise jusqu'à fin décembre le FIP Entrepreneurs Centre Ouest qui permet d’investir dans des PME familiales en développement issues des régions Haute Normandie, Centre Pays de Loire et Ile de France, sans contrainte sectorielle.Au sein du portefeuille, 50% de l’actif est investi dans des émissions d’obligations convertibles de PME/PMI familiales non cotées, en phase de développement. 40% minimum sont investis en actions non cotées, dans des augmentations de capital de PME/PMI familiales (dont 20% d’entreprises jeunes). Entrepreneur Venture conserve 10% du fonds en OPCVM monétaires ou dépôts à terme.Le FIP Entrepreneurs Centre Ouest permet une réduction d’ISF égale à 45% de la part de l’investissement affectée à l’ISF, dans la limite de 18.000 euros, ou réduction d’IRPP maximale de 4.320 euros pour un couple et 2.160 euros pour un célibataire.

Jusqu’au 10 décembre, LCL commercialise LCL Double Horizon 2-4 ans (Nov 2013) et LCL Double Horizon 2-4 ans AV (Nov 2013), deux fonds destinés aux particuliers d’une durée maximale de 4 ans. Les performances de ces deux fonds à formule à capital non garanti dépendent des performances potentielles liées aux marchés actions de la zone euro (représentées par l’indice Euro Stoxx 50 dividendes non réinvestis). Les fonds prévoient également des «fenêtres» de remboursement anticipé automatique à 2 ans. Cette possibilité dépend de l’évolution de l’indice. Si à 2 ans (sinon à 4 ans) sa progression est positive ou nulle par rapport à son niveau initial, les fonds offrent un gain fixe de 10% à 2 ans (Taux de Rendement Annuel Brut ou TRAB de 4,89%), et la formule s’arrête ou 20% (TRAB de 4,66%) à 4 ans. Le capital est protégé jusqu’à une baisse de l’indice de 50% à l’échéance. Au-delà d’une baisse de l’indice de plus de 50% à l’échéance, le capital n’est plus garanti et le porteur supporte une perte en capital équivalente à l’intégralité de la baisse de l’Euro Stoxx 50.

L’UFF qui publiait hier ses résultats fait état pour les neuf premiers mois de l’année d’une collecte supérieurs de 12% à ceux de la même période en 2012. Cette évolution, selon l'établissement provient, notamment, de la progression de l’assurance vie dont les souscriptions ont principalement été investies sur les unités de compte à 57% - via des supports immobiliers, obligataires, diversifiés flexibles et fonds structuré - ainsi que sur des valeurs mobilières - PEA et produits de défiscalisation ISF pour les particuliers, placements obligataires pour les entreprises.Au total, l’UFF enregistre une collecte nette de 68 millions d’euros et des actifs gérés en hausse depuis le début de l’année avec un taux de fidélisation des actifs de 93,7 % sur cette période contre 92,5% sur la même période en 2012, grâce à une baisse des rachats. Par ailleurs, les actifs gérés ont progressé de 416 millions d’euros entre le 31 décembre 2012 et le 30 septembre 2013, pour atteindre 7,6 milliards d’euros.Les commissions de placement comptabilisées au cours des 9 premiers mois de 2013 atteignent 38,6 millions d’euros (+6% par rapport à la période correspondante de 2012), en raison notamment d’une hausse de 16% des commissions de placement en assurance vie et valeurs mobilières, reflétant celle de l’activité ;Enfin, les commissions de gestion, provenant des actifs (65,9 millions d’euros) au cours des 9 premiers mois de l’année, augmentent de 2% entre 2012 et 2013. Cette évolution reflète l’évolution des actifs gérés moyens (+8%). Une déformation de la structure des actifs intervenue au cours de l’année 2012, indique l’UFF, avec une augmentation de la part des supports sécuritaires au détriment des actifs investis en OPCVM plus rémunérateurs.Le Produit Net Bancaire des 9 premiers mois de 2013 atteint 106,8 millions d’euros, en hausse de 5% par rapport à celui de la même période en 2012.

La division Scor Global investments du groupe Scor a fait état, hors dépréciations du portefeuilles actions, d’un rendement courant des actifs de 3,3 % sur les neuf premiers mois de 2013 (2,7 % après prise en compte des dépréciations du portefeuille actions). En prenant en compte les fonds détenus par les cédantes, le taux de rendement net des placements atteint 2,4 % sur la période.La qualité du portefeuille obligataire est maintenue avec une notation moyenne stable de AA-, sans exposition à la dette souveraine de l’Espagne, de la Grèce, de l’Irlande, de l’Italie et du Portugal, ni à aucune dette émise par les Etats et municipalités des Etats-Unis. Conformément aux orientations du plan stratégique « Optimal Dynamics », la duration du portefeuille obligataire est en légère augmentation, pour atteindre 3,2 ans (hors liquidités) contre 2,9 ans au 30 juin 2013. Sur les neuf premiers mois de 2013, le portefeuille d’actifs génère une contribution financière de 277 millions d’euros. La politique de gestion active conduite par SCOR Global Investments a permis au Groupe de réaliser107 millions d’euros de plus-values sur les neuf premiers mois de l’année. Le Groupe a appliqué strictement sa politique d’amortissements et de dépréciations sur son portefeuille de placements. Les dépréciations s'élèvent à 87 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2013, dont 64 millions d’euros sur les actions sans incidence sur la valeur de l’actif net. Ce trimestre marque la fin des dépréciations sur le portefeuille actions pesant sur le compte de résultat (ces dépréciations sont marginales au troisième trimestre). Aux conditions de marché actuelles, SCOR ne prévoit plus de nouvelles dépréciations sur le portefeuille actions. Les actifs (hors fonds détenus par les cédantes) s'élèvent à 14,2 milliards d’euros au 30 septembre 2013 et sont constitués à 13 % de liquidités (en légère augmentation par rapport au 30 juin 2013 compte tenu de la finalisation de l’acquisition de Generali U.S. qui a eu lieu le 1er octobre 2013), à 73 % d’obligations (dont 5 % de placements à court terme), à 2 % de prêts, à 4 % d’actions, à 6 % d’immobilier et à 2 % d’autres placements. Le montant total des placements, y compris les fonds détenus par les cédantes à hauteur de 8,1 milliards d’euros, s'élève à 22,3 milliards d’euros au 30 septembre 2013, contre 22,2 milliards d’euros au 31 décembre 2012. Le résultat net du groupe Scor s’inscrit à 302 millions d’euros sur neuf mois contre 318 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2012.

Avec Palmira Capital Partners, Henderson Global Investors (HGI) a acheté pour un montant non divulgué un centre logistique de 44.631 mètres carrés à Hildesheim (Basse Saxe). Cet actif, livré en 2013, est affecté au Henderson German Logistics Fund (HGLOF).Géré par Thorsten Kiel, c’est le second fonds institutionnel allemand (Spezialfonds) de HGI. L’objectif est une rendement annuel de 8 %.

Le titre Pirelli avançait de quelque 4,5% mercredi vers la mi-séance à la Bourse de Milan, malgré la révision en baisse de son objectif de bénéfice d’exploitation 2013 pour cause d’euro fort. Le fabricant de pneus italien, numéro 5 mondial, a présenté un plan stratégique qui prévoit notamment une marge opérationnelle de plus de 15% d’ici à 2017. Pirelli compte accélérer son développement sur le segment des pneus pour voitures haut de gamme, qui devrait représenter 44% de son chiffre d’affaires d’ici à 2016, contre 38% aujourd’hui.

L’indice composite Markit en zone euro, qui mesure la croissance à la fois dans l’industrie et les services, est ressorti à 51,9 contre 52,2 en septembre et 51,5 en première estimation. Pour le seul secteur des services, il recule à 51,6 contre 52,2 en septembre et 50,9 en première estimation. Pour la France, l’indice PMI composite, qui combine celui des services et celui de l’industrie manufacturière, s’est maintenu à 50,5, un niveau supérieur à l’estimation flash de 50.

La principauté va adhérer «dès que possible» à la Convention multilatérale d’assistance administrative mutuelle de l’OCDE pour lutter contre la fraude et l'évasion fiscale. Une lettre d’intention a été remise mardi par José Badia, conseiller du gouvernement monégasque pour les relations extérieures de Monaco, à Pascal Saint-Amans, directeur du centre de politique et d’administration fiscales de l’OCDE.

Les activités de gestion des OPCVM et d’ingénierie patrimoniale assurées par Alcyone Finance seront regroupées prochainement chez Trusteam Finance, ont annoncé les deux groupes. Trusteam Finance, qui avait annoncé au 1er janvier 2013 la signature d’un partenariat privilégié avec Monte Paschi Banque en France dans la gestion d’actifs, poursuit ainsi son développement. Le nouvel ensemble gérera près de 600 millions d’euros pour une clientèle institutionnelle et privée.

La Financial Conduct Authority britannique a annoncé hier de nouvelles règles sur le listing pour protéger les investisseurs minoritaires. Celles-ci donnent notamment un droit de veto aux administrateurs indépendants sur les transactions entre la société cotée et son actionnaire de contrôle, et soumet la nomination de ces indépendants au vote en AG des seuls minoritaires.

Les travaux du Comité de Bâle sur les livres de trading et ceux de l'EBA sur la liquidité des actifs contredisent les déclarations de soutien au secteur

Pour atteindre l’objectif d'inflation de -0,2% fixé par la banque centrale pour 2013, les prix doivent rebondir de 0,1% au dernier trimestre

La troisième Assemblée plénière du 18e Congrès du Parti Communiste Chinois qui se tiendra ce week-end dressera le calendrier des réformes

Le CEPS publie une étude commanditée par Bruxelles. Seule l’Allemagne tire son épingle du jeu en compensant massivement le surcoût par des subventions

La Commission durcit le ton vis-à-vis des énormes excédents courants de l'Allemagne

La Commission durcit le ton vis-à-vis des énormes excédents courants de l'Allemagne

Les ajustements économiques structurels actuellement à l’œuvre en Chine, qui visent notamment à accroître l’emploi et les revenus disponibles, vont stimuler l’évolution des pays émergents et seront en définitive favorables au développement durable pour l’économie mondiale, rapporte l’organe de presse du Parti Communiste Chinois sans citer de source.

Chypre est en désaccord avec la Troïka (FMI, BCE, Commission européenne) sur le calendrier de privatisation des entreprises publiques du secteur portuaire, électrique et des télécoms, rapporte l’agence grecque sans citer de source. La Troïka demande au gouvernement chypriote d’accélérer le processus alors que ce dernier souhaite attendre les conclusions d’un rapport commandé au cabinet d’audit PwC.

Daiwa SB Investments a l’intention de diffuser ses stratégies actions japonaises en Europe en s’appuyant sur le fonds allemand Universal-Investment, rapporte le site financier. Ce partenariat s’est traduit le 4 novembre par le lancement conjoint du Japan Equity Fundamental Active Fund, qui devrait obtenir un agrément de commercialisation en Allemagne et au Royaume-Uni sous deux semaines.

La Commission européenne pourrait infliger dès le mois prochain des amendes pour manipulation du taux interbancaire, notamment au Crédit Agricole et à la Société Générale, dans le cadre d’accords négociés. Elles pourraient atteindre plusieurs centaines de millions d’euros.