La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) et le fournisseur international de solutions bancaires Avaloq ont annoncé le 5 juin qu’ils sont en discussion avancée en vue d’un projet conjoint visant à installer au Luxembourg, sous réserve entre autres, de la finalisation des négociations finales et de l’approbation des régulateurs, le premier centre indépendant de services de Business Process Outsourcing destinés aux banques privées et universelles du Benelux et de la France. Cette annonce fait suite à la décision de la BIL, après une évaluation approfondie, de migrer son système bancaire vers l’Avaloq Banking Suite.La plus ancienne banque privée du Luxembourg a toujours joué un rôle actif dans le développement économique du Grand-Duché. Son choix s’inscrit dans sa détermination de contribuer activement à la diversification de la Place financière. Présente au Luxembourg depuis 2007, Avaloq a pour sa part toujours estimé ce marché comme clé dans sa stratégie d’entreprise. Après la Suisse, le Luxembourg a été le premier pays dans lequel le fournisseur de solutions bancaires s’est établi. Actuellement, Avaloq compte 11 clients au Luxembourg qui utilisent déjà ou sont en cours d’installation de l’Avaloq Banking Suite. Le partenariat stratégique envisagé de la BIL et d’Avaloq a pour but de proposer aux banques privées et universelles, locales ou étrangères, une solution permettant de standardiser et d’automatiser les processus back office tout en confiant leur traitement à un spécialiste reconnu. Comptant parmi les leaders de ce secteur industriel, Avaloq considère comme primordiale l’industrialisation complète des procédés opérationnels tout en assurant une réelle capacité d’innovation et de différentiation dans les services à la clientèle. Avaloq a déjà développé avec succès ce concept de centre BPO indépendant sur les marchés suisse et allemand. BIL et Avaloq envisagent à présent d’unir leurs efforts afin de l’adapter aux exigences spécifiques des marchés du Benelux et de la France. Ce nouveau centre luxembourgeois s’inscrirait pleinement dans la mise en place par Avaloq d’un réseau international de centres BPO. De plus amples informations à cet égard seront communiquées dans les prochains mois.

Luxembourg for Finance, l’agence pour le développement du centre financier du Grand Duché, annonce sur son site qu’il recrute actuellement son deputy CEO et un event Manager. Plus précisément, le deputy CEO contribuera à la détermination et la réalisation de la stratégie de l’agence ainsi que son plan d’action. L’intéressé représentera également Luxembourg for Finance dans les instances nationales and internationales, en lien avec le CEO de l’entité.

La société d’investissement italienne Equita vient de lancer deux fonds de crédit visant à recueillir des capitaux auprès des investisseurs institutionnels afin d’accompagner la croissance des sociétés italiennes de taille moyenne, rapporte l’agence Reuters. Une initiative inédite sur un marché italien où environ 90% du crédit corporate est fourni par le secteur bancaire. Equita a passé un accord avec un hedge fund américain, dont l’identité n’a pas été divulguée, qui a investi 200 millions d’euros dans l’un des deux fonds. Les deux fonds devraient disposer d’environ 600 millions d’euros au total.

la société de gestion d’actifs zurichoise ResponsAbility Investments, spécialisée dans les investissements en faveur du développement, a enregistré en 2013 une augmentation de l’ordre de 37% de ses actifs sous gestion, soit un rythme voisin de celui de l’année précédente, à un peu plus de 1,9 milliard de dollars, selon un communiqué publié le 5 juin. Le portefeuille de responAbility est investi dans près de 460 entreprises dans plus de 80 pays.Klaus Tischhauser, co-fondateur et Directeur général de responsAbility, explique : « Il existe dans la plupart des pays en voie de développement et des marchés émergents une énorme demande de services de base de la part de groupes défavorisés, ce qui crée des opportunités d’investissement intéressantes dans des secteurs liés au développement. Nous sommes heureux que de plus en plus d’investisseurs s’intéressent à ces investissements, non seulement très rentables, mais aussi très durables», explique Klaus Tischhauser, co-fondateur et Directeur général de responsAbility, cité dans un communiqué.Dans le rapport Perspectives 2014 qui vient par ailleurs d’être publié, responsAbility, qui est l’un des principaux investisseurs privés dans le domaine de la microfinance, présente ses activités et leur impact. Les exemples d’investissement illustrent la manière dont des entreprises implantées à l’échelle locale proposent aux ménages défavorisés un accès à des produits et services contribuant durablement au développement. A titre d’exemple, une entreprise indienne installe et gère des toilettes mobiles sur des chantiers, donnant l’accès à des installations sanitaires à une partie des 600 millions d’Indiens qui font actuellement leurs besoins en plein air, ce qui a des effets positifs sur la santé, la dignité humaine mais aussi l’environnement. L’avantage pour les clients finaux se reflète dans la demande en augmentation constante, et plus l’entreprise est florissante, plus l’impact sur le développement est important.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } The Financial Sector Surveillace Commission (CSSF) has alerted the public to the activities of an entity entitled TJB Trading, which claims to be absed at the address 15, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg (website: http://tjbtrading.com). “The CSSF informs the public that TJB Trading does not have the necessary licenses to offer financial services in or from Luxembourg,” a statement from the Commission says.

Si les économistes s’interrogent encore sur l’efficacité du paquet de mesures annoncées hier par la BCE, la réaction des marches ne souffre, elle, d’aucune ambigüité. Vendredi, tous les rendements des emprunts d’Etat, du coeur et de la périphérie de la zone euro, se détendaient. Le rendement de l’OAT 10 ans a touché son point bas de l’année, sous les 1,66%, en recul de 13 pb à 14h30. Les rendements italiens et espagnols à 10 ans traitaient à 2,73% et 2,62% respectivement, plongeant de 19 points de base, là aussi sur des plus bas en 2014. L’Espagne se finance désormais au même coût que la Grande-Bretagne. La détente est également forte sur le marché monétaire.

Le déficit commercial de la Grande-Bretagne s’est creusé plus que prévu en avril, en raison d’un ralentissement de la croissance des exportations de produits chimiques et manufacturiers, selon les premières estimations de l’Office national de la statistique (ONS). Le déficit est ainsi ressorti à 8,924 milliards de livres (11 milliards d’euros) contre 8,293 milliards en mars, selon Reuters. Les économistes tablaient en moyenne sur un déficit de 8,65 milliards de livres. L’établissement à cependant omis de prendre en compte dans ses calculs initiaux quelques 700 millions de livres d’exportations de pétrole vers l’Union européenne.

A l’issue d’un processus d’appel d’offres, Axa Investment Managers Deutschland a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de sa gamme actuelle de fonds immobiliers, représentant 2,5 milliards d’euros d’encours. La filiale titres du Crédit Agricole fournit désormais des services de banque dépositaire à 16 sociétés de gestion immobilière pour un encours de 16 milliards d’euros en Allemagne.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a infligé une amende de 80.000 euros à l’encontre d’une société de gestion dont elle ne cite pas le nom. La société condamnée vient aux droits de Neville Gestion, à qui il est reproché divers manquements dans le cadre de la mise en oeuvre de la gestion et de la transmission/ réception d’ordres.

Suite à la mise à jour par l’Autorité européenne des marchés de la réglementation des agences de notation, Standard & Poor’s a annoncé qu’elle décalera progressivement la publication des notations des Etats et collectivités territoriales européens du vendredi matin avant l’ouverture des marchés au vendredi soir après leur fermeture, et ceci dès aujourd’hui.

La Banque d’Angleterre a, comme attendu, laissé sa politique monétaire inchangée hier, maintenant son taux directeur à son plus bas niveau historique en dépit de la multiplication des signes de reprise et d’envolée des prix de l’immobilier. Son taux directeur reste fixé à 0,5%, un seuil dont il n’a pas dévié depuis la crise financière il y a maintenant plus de cinq ans. Le comité de politique monétaire n’a publié aucun communiqué accompagnant sa décision.

Le gestionnaire d’actifs Prudential IM, qui gère quelque 1.100 milliards de dollars, va poursuivre sa politique de recrutement de gérants de talent, rapporte le site financier. Ces derniers mois, Prudential IM a recruté des transfuges de BlackRock, Morgan Stanley ou Goldman Sachs. Le directeur général David Hunt a précisé qu’il n’excluait pas d’embaucher des équipes entières ou de faire de la croissance externe.

La Banque centrale européenne veut inciter les banques à prêter aux entreprises et aux ménages

La Banque centrale européenne veut inciter les banques à prêter aux entreprises et aux ménages

Quelque jours après avoir adopté un nouveau code de gouvernance, le fonds de pension public nippon GIPF va devoir mettre en œuvre plus tôt que prévu la réorientation de sa politique d’investissement en faveur des actions sous la pression du premier ministre Shinzo Abe, rapporte le journal. Le fonds, qui gère l’équivalent de 950 milliards d’euros d’actifs, devra modifier l’allocation de son portefeuille dès le mois de septembre, contre une date-butoir précédemment fixée à la fin de l’année. C’est le ministre de la santé et des affaires sociales Norihisa Tamura, en charge de la supervision du GIPF, qui suivra le réaménagement du portefeuille.

La mesure vise à faire refluer les taux courts européens sous le niveau des taux américains pour décourager les investissements étrangers

Si la mission d’information sur les logements du patrimoine de la région Ile-de-France, créée fin 2013, n’a pas décelé d’anomalies importantes, le rapport final que le journal a pu consulter préconise une gestion plus transparente pour les logements sociaux. Concernant les lycées, elle suggère de «formaliser l’attribution des logements» par des arrêtes nominatifs.

Swift estime que la valeur des échanges en devise chinoise entre les Etats-Unis et le reste du monde s’est envolée de 327% sur un an en avril

Mary Jo White, à la tête du gendarme boursier américain (SEC), a annoncé hier que l’Autorité était en train d’élaborer un ensemble de règles à l’adresse notamment du trading à haute fréquence et des «dark pools», afin de promouvoir l'égalité de traitement des investisseurs et de rendre les marchés plus transparents et stables.

Alors que le «fixing» de cours de l’argent s’arrêtera en août prochain après 117 ans d’existence, les intervenants sur ce marché sont partisans d’un système électronique fondé sur des enchères et une base plus large de contributeurs pour déterminer à l’avenir le prix de référence du métal précieux, a déclaré hier la London Bullion Market Association (LBMA), qui procède depuis plusieurs semaines à des consultations à ce sujet.

Suite à la mise à jour pa rl’Autorité européenne des marchés de la réglementation des agences de notation, Standard & Poor’s a annoncé qu’elle décalera progressivement la publication des notations des Etats et collectivités territoriales européens du vendredi matin avant l’ouverture des marchés au vendredi soir après leur fermeture. «A partir de demain, 6 juin 2014, les notations des Etats européens seront publiées exclusivement les vendredis soirs», précise S&P.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers a infligé une amende de 80.000 euros à l’encontre d’une société de gestion dont elle ne cite pas le nom. La société condamnée vient aux droits de Neville Gestion, à qui il est reproché divers manquements dans le cadre de la mise en oeuvre de la gestion et de la transmission/réception d’ordres.

Parmi l’arsenal de mesures dévoilé ce jeudi, la Banque centrale européenne a annoncé des mesures d’injections ciblées de liquidité qui rappellent le mécanisme de Funding for Lending mis en place par la Banque d’Angleterre. Ces «targeted LTRO» sont calibrées de sorte à encourager les banques à répondre à une hausse de la demande de crédit à partir de 2015. Deux opérations auront lieu en septembre et en décembre pour servir à refinancer les prêts au secteur privé de la zone euro, à l’exclusion des prêts immobiliers, dans la limite de 7% des encours au bilan des banques au 30 avril 2014.

A l’issue d’un processus d’appel d’offres, Axa Investment Managers Deutschland a sélectionné Caceis pour être le dépositaire de sa gamme actuelle de fonds immobiliers, représentant 2,5 milliards d’euros d’encours. La filiale titres du Crédit Agricole fournit désormais des services de banque dépositaire à 16 sociétés de gestion immobilière pour un encours de 16 milliards d’euros en Allemagne.

Le conseil de gouvernance de la Banque centrale européenne a décidé aujourd’hui de mettre fin à une longue période d’immobilisme. Sous l’effet conjugué d’une faible inflation et d’une difficile reprise économique en Europe, Mario Draghi n’a eu d’autre choix que de prendre une décision à même d’apaiser les craintes du marché. Pour mémoire, la banque centrale d’Angleterre a décidé de maintenir ses taux directeurs et son programme de rachat d’actif tels quels, alors même que le pays connaît un regain de croissance et une inflation stable autour de 2 %.

Le gérant d’actif russe, BCS Financial Group, a recruté Vladimir Tikhomirov en tant que chef économiste, rapporte Reuters. Vladimir Tikhomirov travaillait depuis 2010 chez Otkritie Financial Corp où il officiait déjà en tant que chef économiste.

Henderson Global Investors Australia a annoncé, ce 4 juin, la nomination de Jordan Tang au poste de responsable de la distribution «retail». L’intéressé sera rattaché à Matt Gaden, responsable de la distribution pour Henderson Australia, et sera responsable de tous les aspects liés à la distribution à travers l’ensemble des canaux de ventes. Précédemment, Jordan Tang travaillait chez Ausbil Investment Management, où il a officié pendant plus de dix ans à différents postes de commerciaux «retail».

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Chinese State Administration of Foreign Exchange (SAFE) awarded USD1.3bn in qualified foreign institutional investor (QFII) quotas to eight foreign institutions in the month of May, bringing QFII quotas awarded to 249 companies since the launch of the programme to USD55.7bn, Asia Asset Management reports. In the past month, SAFE has awarded quotas for USD100m to several new entrants, including Greystone Managed Investments, Hyundai Securities, NTUC Income Insurance Cooperative, Matthews International Capital Management, Nordea Investment Management and , at least, HFT Investment Management (Hong Kong). Some actors already participating in the QFII programme, including Cascade Investment and the Abu Dhabi Investment Authority, received USD200m and USD500m in additional quotas, respectively. Meanwhile, SAFE has awarded RMB1bn (USD160m) in renminbi qualified foreign institutional investor (RQFII) quotas to new companies, including Schroder Investment Management (Hong Kong) and Macquarie Funds Management Hong Kong. Cephei Capital Management (Hong Kong) and BlackRock Asset Management North Asia have also received quotas for RMB1.3bn and RMB2bn, respectively. This list is far from exhaustive.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120M&G Investments has signed a distribution agreement with the local banking establishments Credem and Banca Euromobiliare, Investment Europe reports. The agreement will allow the British heavyweight in asset management to distribute funds in Italy via networks of private advisers and priate bankers at Credem and Banca Euromobiliare.The agreement includes 650 advisers and private bankers at Credem and 365 at Banca Euromobiliare. “This agreement has been signed as part of the strategy at M&G to increase its presence in mutual funds in Italy,” the British firm has announced.M&G Investments has been present in Italy since 2004; its assets in the country now total EUR9bn. M&G Investments has signed a distribution agreement with the local banking establishments Credem and Banca Euromobiliare, Investment Europe reports. The agreement will allow the British heavyweight in asset management to distribute funds in Italy via networks of private advisers and priate bankers at Credem and Banca Euromobiliare.The agreement includes 650 advisers and private bankers at Credem and 365 at Banca Euromobiliare. “This agreement has been signed as part of the strategy at M&G to increase its presence in mutual funds in Italy,” the British firm has announced.M&G Investments has been present in Italy since 2004; its assets in the country now total EUR9bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } François Essertel, who joined Credit Suisse Banque Privée France in 2011 as director of private clients and a board member, has left the firm “to pursue other professional opportunities,” according to a statement from the firm. Saint-Requier will succeed him, as he has been promoted to chairman of the board. Sant-Requier, who joined Credit Suisse France Banque Privée in 2010, previosuly served as deputy CEO and led teams dedicated to high net worth clients. Before joining the bank, Saint-Requier was a member of the executive board at NOBC Bank in charge of private management.