La banque centrale n'a pas précisé les montants d'ABS et d'obligations sécurisées qu'elle souhaite acheter.

La banque centrale n'a pas précisé les montants d'ABS et d'obligations sécurisées qu'elle souhaite acheter.

Le candidat au poste de commissaire aux Affaires économiques est passé sur le grill des eurodéputés, hier. Au-delà des marchandages politiques, le partage du pouvoir avec le vice-président Valdis Dombrovskis sur les questions budgétaires fragilise déjà sa position.

La croissance devrait demeurer stable à seulement 0,4% en 2014, selon l'Insee, et l'inflation s'approcher de zéro en fin d'année.

En ajoutant les fonds nécessaires aux rachats anticipés de dette, le programme d'émission à moyen et long terme dépasserait largement 200 milliards d'euros.

L'événement fédérateur des différentes sphères du conseil patrimonial a réuni 6 721 congressistes avec un mot clé : l'optimisme

Les responsables de la division Global Banking and Investor Solutions (GBIS) ont dévoilé leurs priorités stratégiques en fin de semaine dernière.

Le fonds de fonds sera géré par Carlo Luigi Grabau (photo) et Alexandre Deveen.

Christophe Liaudon, directeur financement et trésorerie de Neopost dans Option Finance : « Compte tenu des opérations de refinancement que nous avons récemment menées, nous nous retrouvons avec d’importantes liquidités à placer à court terme. Dans ce contexte particulier et temporaire, nous cherchons avant tout à ce que nos liquidités soient investies dans les outils les plus sûrs, insiste Christophe Liaudon, directeur financement et trésorerie de Neopost. Ce critère nous amène donc à sélectionner des contreparties de qualité d’une part, et à opter pour les produits les plus liquides et les moins volatils d’autre part. » Lire l’article complet intitulé : Des rendements en chute libre pour les placements de trésorerie

Selon Mikaël Cohen, Directeur des investissements de la CNP Assurances, l’assureur miserait beaucoup sur les contrats euro-croissance à l’avenir. « Nous travaillons actuellement sur les nouveaux contrats d’assurance-vie euro-croissance qui nous permettent de revisiter entièrement les modalités en matière de gestion financière. En effet, ce type de produit se trouve à mi-chemin entre les contrats en euros d’une part, et les unités de compte d’autre part. A moyen terme, nous souhaiterions que ces contrats euro-croissance prennent le relais des contrats en euros. C’est pourquoi, nous étudions différents outils améliorant l’allocation d’actifs et le suivi des risques. »

La BCE a publié jeudi dans un communiqué, en marge de la conférence de presse de son président Mario Draghi, les détails du programme de rachats d’ABS dont le lancement est prévu ce trimestre. La banque centrale achètera des tranches de dette senior et mezzanine, et a confirmé que la Grèce et Chypre seraient aussi concernées, bien que les titres de ces pays, aujourd’hui notés en catégorie junk, ne soient pas actuellement éligibles au opérations de repo de la BCE.

S&P Capital IQ, gestionnaire pour le compte de l’Association des banquiers américains de Cusip Global Services (CGS), organisme chargé de la standardisation de l’identification des titres financiers par le biais d’un code ISIN (International securities identification number), a aujourd’hui «fermement rejeté» selon un porte-parole les accusations lancées lundi par l’association européenne de la gestion d’actifs. L’Efama en avait appelé aux autorités européennes de la concurrence pour renforcer la protection des utilisateurs de données de marché, concernant plus particulièrement les codes ISIN. Ces accusations présenteraient «de façon gravement erronée les faits» quant au respect par CGS des engagements pris devant la Commission européenne en novembre 2011.

La Société Générale, à travers son métier titres, Société Générale Securities Services (SGSS), et son courtier de produits dérivés, Newedge, a été mandatée par l’Agence France Locale pour gérer le traitement de ses opérations sur instruments dérivés de gré à gré, selon un communiqué. Créée en octobre 2013, l’Agence France Locale doit permettre à un consortium de collectivités locales françaises de se financer directement sur les marchés.

La France a reçu jeudi le soutien du président du Conseil italien, Matteo Renzi, après l’annonce par Paris que son déficit budgétaire ne serait pas ramené à 3% du produit intérieur brut (PIB) avant 2017. «Nous respectons les 3% mais nous respectons aussi les décisions d’un pays libre qui est notre ami, comme la France, a dit Matteo Renzi, dont les propos, en marge d’une réunion avec le Premier britannique David Cameron à Londres, ont été diffusés par la télévision italienne. Si c’est ce que la France a décidé, et je ne doute pas qu’elle ait ses raisons, je soutiens (le ministre de l’Economie Emmanuel) Macron, Manuel Valls et François Hollande».

IntercontinentalExchange devrait lancer son son contrat mondial sur le coton au premier trimestre 2015, après avoir repoussé ce lancement initialement attendu fin 2014, a annoncé l’un de ses dirigeants. La Bourse attend que la Malaisie, l’un des points de livraison physique du nouveau contrat, annonce en janvier des modifications à ses règles sur les importations de produits agricoles. Le nouveau contrat international à livraison physique doit remplacer le benchmark américain, qui sert de référence aujourd’hui.

Concernant les achats d'ABS, Mario Draghi a précisé que Chypre et la Grèce seraient aussi éligibles sous certaines conditions

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de lancer quatre nouveaux ETF sur le London Stock Exchange (LSE), portant ainsi à 13 le nombre d’ETF cotés aux Royaume-Uni. Il s’agit des fonds Vanguard FTSE 250 Ucits ETF, Vanguard FTSE North America Ucits ETF, Vanguard FTSE Developed Europe ex UK Ucits ETF et, enfin, Vanguard FTSE Developed World Ucits ETF, tous quatre domiciliés à Dublin. Les frais appliqués à ces véhicules sont compris entre 0,10% et 0,18%. Vanguard affiche désormais plus de 10 milliards de dollars (6,2 milliards de livres) d’actifs sous gestion dans ses ETF européens.

Kohlberg Kravis Roberts a recruté un ancien banquier de Credit Suisse, Blake Shorthouse, lequel va piloter l’incursion de la société de private equity auprès des familles européennes fortunées, rapporte Financial News. L’intéressé, basé à Londres, sera chargé de lever des capitaux auprès des family offices européens.

Lansdowne Partners va lancer un hedge fund centré sur l’énergie, ayant recruté Per Lekander, un gérant de Norges Bank Investment Management, la structure qui pilote le fonds souverain norvégien, selon une personne proche de la recrue citée par Financial News. Basé à Londres, Per Lekander sera chargé de recruter une nouvelle équipe dont il aura la responsabilité directe.

Le gestionnaire d’actifs américain Guggenheim Partners serait en train de finaliser des négociations portant sur l’acquisition de Hayfin Capital Management, une société d’investissement indépendante basée à Londres et spécialisée dans les solutions de crédit alternatif pour les entreprises européennes de taille moyenne, révèle Financial News qui cite des sources proches du dossier. Le montant de l’opération s’élèverait entre 600 et 700 millions de dollars, selon ces mêmes sources. La société Hayfin Capital Management, dirigée par l’ancien associé de Goldman Sachs, Tim Flynn, a été fondée en 2009 par la société de capital investissement TowerBrook Capital Partners avec le soutien d’Omers Private Equity, du Public Sector Pension Investment Board of Canada et de Future Fund, précise le site d’information britannique. Hayfin affiche plus de 5,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion.

Le fonds de pension canadien Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) prévoit d’investir jusqu'à 5 milliards de dollars dans douze à quinze fonds de private equity cette année, révèle le site d’information peHUB. Même si le fonds de pension a obtenu de meilleurs rendements avec ses investissements en direct, grâce à des frais moins élevés, il entend rester actif dans le capital-investissement. En 2013, il a investi 4,4 milliards de dollars dans douze fonds.

GLG a nommé Rory Powe en tant que nouveau gérant de son fonds Continental Europe, suite à son arrivée dans le groupe en juillet, rapporte Investment Week. Il succède à ce poste à Sandy Rattray, directeur général de la division AHL de Man Group. La passation de pouvoir aura lieu début octobre. Le fonds affiche un encours de 64 millions de livres.

Pershing Square Holdings, l’un des fonds gérés par l’investisseur activiste Bill Ackman, a levé 2,7 milliards de dollars dans le cadre de son introduction en Bourse à Amsterdam, rapporte Bloomberg. Le montant total de capital levé, via l’exercice d’autres options, s’élève à 3,07 milliards de dollars, donnant ainsi au fonds une capitalisation boursière de 6,2 milliards de dollars. Quelque 30 investisseurs ont acheté près de 63 milliards de titres, au prix de 25 dollars pour une action. La valeur sera négociable sur Euronext Amsterdam à compter du 13 octobre.

Financière de l’Echiquier veut renforcer sa présence en Allemagne et en Autriche. La société de gestion française vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau à Francfort, qui couvrira la commercialisation des fonds sur ces deux marchés. Le bureau francfortois est dirigé par Jörg Ahlheid, jusqu’à présent responsable de la distribution des fonds pour l’Allemagne et le Luxembourg chez LGT Capital Management. Son équipe est composée au total de deux personnes.«Avec la France, l’Allemagne est l’un des marchés clés pour notre développement », souligne Dominique Carrel-Billiard, directeur général de la structure française, dans un communiqué.Financière de l’Echiquier, qui a mis la croissance à l’international au cœur de ses projets de développement, dispose déjà d’un bureau à Milan en Italie et prévoit l’ouverture d’une antenne à Zurich en Suisse. Selon la presse germanophone, Dominique Carrel-Billiard a déclaré lors d’une conférence de presse que les encours issus du marché allemand « ne se situent actuellement qu’à 50 millions d’euros ». Montant qui devrait bénéficier d’une « hausse significative » grâce à l’ouverture du bureau, qui ciblerait en priorité les conseillers en gestion de patrimoine, les banques privées et les assureurs.Financière de l’Echiquier gère 8,1 milliards d’euros d’encours au total et propose une gamme de 14 fonds.

Le gestionnaire d’actifs allemand Union Investment a lancé un nouveau fonds obligataire «high yield» qui vise le crédit structuré, révèle Citywire Global. Baptisé UniInstitutional Structured Credit High Yield et domicilié au Luxembourg, ce véhicule géré par Barbara Pohlmann a été officiellement lancé le 29 septembre. Ce produit est conçu pour profiter du marché international du high yield en se concentrant tout particulièrement sur les crédits structurés avec des taux d’intérêt fixes à court terme, précise le site d’information. Selon un porte-parole de la société contacté par Citywire, le fonds peut également investir dans des «covered bonds» et des obligations d’entreprises notées dans les catégories «investment grade» et «high yield». 80 % des actifs du portefeuille seront investis dans des obligations européennes «high yield», le solde de 20 % pouvant être investi dans des «non-asset backed securities» (ABS).

Deutsche Bank a décidé de ne pas verser les primes différées dues à ses plus hauts dirigeants au titre de 2011, compte tenu des risques juridiques élevés auxquels elle est exposée, rapporte L’Agefi qui cite une information du Financial Times. Les co-directeurs généraux Anshu Jain et Jürgen Fitschen et trois hauts cadres actuels de la banque, ainsi que son ancien directeur général Josef Ackermann seraient concernés par cette mesure de rétention liée notamment au millier de litiges juridiques auxquels la banque est exposée. Visée notamment dans le dossier de la manipulation du taux interbancaire Libor et du marché des changes, elle a payé l’an dernier 3 milliards d’euros de frais juridiques. En 2014, elle a déjà provisionné 2,2 milliards à fin juin. Pour responsabiliser les patrons de banques, le Fonds monétaire international a réclamé hier la mise en place de systèmes de rémunération incluant des titres de dette bancaire illiquides (comme chez Credit Suisse et UBS), et pas seulement du numéraire et des actions.

Le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital vient de lancer le fonds UK Absolute Equity, un nouveau véhicule actions Ucits qui investira en priorité dans les actions d’entreprises britanniques, a annoncé la société. Ce nouveau véhicule sera géré par Guy Rushton, qui a rejoint Polar Capital en août en provenance de Legal & General Investment Management où il gérait 440 millions de dollars d’actifs à travers plusieurs fonds.L’objectif du nouveau fonds, qui aura un biais toute capitalisation, est de dégager des performances absolues sur une période de 12 mois en investissant principalement dans des actions britanniques et, dans un degré moindre, dans des actions européennes voire internationales. Le véhicule sera distribué au Royaume Uni et en Europe.

RBC Global Asset Management (RBC GAM) étoffe sa gamme de fonds actions internationaux avec le lancement d’un nouveau véhicule actions dédié à l’Asie hors Japon, révèle Citywire Global. Baptisé RBC Funds (Lux) Asia Ex-Japan Fund et domicilié au Luxembourg, ce produit sera supervisé par l’équipe d’investissement asiatique du groupe canadien, dirigée par Mayur Nallamala, responsable des actions asiatiques de RBC GAM, qui officiera d’ailleurs en qualité de gérant principal du fonds. Ce véhicule investira dans les marchés développés et émergents du continent asiatique, en mettant l’accent sur les entreprises affichant une croissance rapide et dynamique.

La banque privée Banque Internationale à Luxembourg (BIL) a annoncé, le 30 septembre, la nomination de Hugues Delcourt au poste de directeur général («chief executive officer» ou CEO). Il remplace ainsi François Pauly «qui suivra de près la stratégie de la banque dans sa nouvelle fonction de président du conseil d’administration du Groupe BIL pour une période initiale de trois ans», a indiqué le groupe bancaire dans un communiqué. Présenté comme «un banquier expérimenté, fort d’une longue carrière au Luxembourg et à l’international», Hugues Delcourt occupait jusqu’à présent le poste de CEO d’ABN Amro Private Banking, Asia & Middle East, où il dirigeait la banque privée du groupe dans cette vaste région. Il assumait en parallèle la fonction de «country executive» pour Singapour, supervisant ainsi toutes les activités de la banque dans le pays. Comptant une expérience de plus de 25 ans dans les différents métiers de la banque, Hugues Delcourt, de nationalité française, a occupé, au cours de sa carrière, diverses fonctions de direction chez UBS, Fortis-BGL et Crédit Agricole Indosuez.En parallèle, le groupe BIL a annoncé, le 1er octobre, la nomination de Thierry de Loriol au poste de CEO de sa filiale suisse, en charge de développer les activités de banque privée et de gestion de patrimoine de la BIL en Suisse. Il assurera également la présidence du comité de direction. Fort de plus de 20 ans d’expérience dans la banque d’investissement et la banque privée internationale, l’intéressé a précédemment travaillé chez Banque Cramer & Cie où il était conseiller du conseil d’administration. Auparavant, il avait occupé des postes de direction chez Clariden Leu, Banque de Dépôts et de Gestion ainsi que Sinara Capital Management. Thierry de Loriol succède à Michel Wohl qui devient conseiller du conseil d’administration de BIL Suisse.

Leleux Invest, une boutique belge basée à Bruxelles, vient de lancer un fonds de fonds multi-classes d’actifs qui investit selon une approche flexible dans toutes les classes d’actifs, rapporte Citywire.Leleux Invest Patrimonial World FoF sera géré par le duo constitué de Carlo Luigi Grabau et Alexandre Deveen. Les deux professionnels investiront directement sur les marchés tout en sélectionnant par ailleurs des gérants pour leur portefeuille.