Les actifs sous gestion d’Ameriprise Financial, maison-mère des sociétés de gestion Columbia Management et Threadneedle, se sont établis au terme du deuxième trimestre 2015 à 503 milliards de dollars contre 518 milliards de dollars, soit un recul de 3% sur un an, selon des chiffres publiés ce 22 juillet par le groupe financier américain. La baisse des encours est essentiellement liée à un effet de change négatif à hauteur de 12 milliards dollars. En outre, le pôle gestion d’actifs d’Ameriprise Financial a subi une décollecte nette de 2 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé, dont 2,5 milliards de retraits nets auprès des investisseurs institutionnels. Dans un tel contexte, les revenus nets de l’activité «Asset Management», s’établissent à 832 millions de dollars à l’issue du deuxième trimestre 2015, en recul 1% sur un an en raison, justement, de cette décollecte nette trimestrielle et l’effet de change négatif. Son résultat opérationnel avant impôt ressort à 197 millions de dollars, en repli également de 1% sur un an. La faute en partie à un effet de base, le résultat opérationnel du deuxième trimestre 2014 ayant bénéficié d’un élément exceptionnel de 23 millions de dollars lié à la liquidation d’un CLO. En prenant en compte l’ensemble des activités du groupe, Ameriprise Financial a dégagé un résultat net de 415 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 374 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond en avant de 11%. Son résultat opérationnel atteint 434 millions de dollars, en croissance de 6%. A l’issue du deuxième trimestre, ses revenus nets ont augmenté de 2% pour atteindre 3,13 milliards de dollars contre 3 milliards de dollars un an auparavant.

Scor Investment Partners (anciennement connue sous le nom de Scor Global Investment jusqu’en juin 2015), la société de gestion de portefeuille du réassureur Scor, a annoncé l’arrivée au sein de son pôle de gestion de titres assurantiels (Insurance-Linked Securities ou ILS) de deux gérants de portefeuille, Sidney Rostan et Pierre Mouilhade. L’équipe ILS, qui gère près de 500 millions de dollars, se compose désormais de cinq professionnels dédiés.En tant que gérant de portefeuille ILS, Sidney Rostan sera placé sous la responsabilité de Vincent Prabis, responsable ILS. Son expérience sera notamment mise à profit dans le cadre de la gestion de nouveaux fonds sur les transactions privées de réassurance collatéralisée. De son côté, Pierre Mouilhade, est analyste-gérant de portefeuille ILS. Sous la responsabilité de Vincent Prabis, il sera notamment en charge de l’analyse et de la gestion des obligations catastrophe naturelle (Cat Bonds).Avant de rejoindre Scor Investment Partners, Sidney Rostan a passé les neuf dernières années chez Natixis où il était responsable de l’activité ILS. Ses fonctions incluaient en particulier l’origination, la structuration et le placement d’obligations catastrophe naturelle et d’opérations privées. Auparavant, Pierre Mouilhade travaillait chez AXA en tant que responsable des équipes de modélisation des risques complexes au sein d’AXA Group Risk Management.

L’UFF qui a présenté ses résultats semestriels mercredi 21 juillet 2015 a fait état d’une activité commerciale de 734,6 millions d’euros, en hausse de 32% par rapport à l’année précédente, grâce à la performance de l’ensemble des classes d’actifs : assurance vie (+17%), SCPI (+28%), valeurs mobilières (+19%), entreprise (+84%). Enfin, l’immobilier enregistre une progression record (+74%) grâce notamment à la contribution du réseau acquis au 1er janvier 2014 qui diversifie avec succès son activité historique. La collecte nette a atteint 62 millions d’euros en légère hausse de 1% caractérisée par une augmentation des volumes de rachat (+8,5%). L’actif géré en fin de période s’élève à 11,5 milliards d’euros contre 10,9 milliards (+5,5%) soutenu par une évolution favorable des cours.Le produit net bancaire (PNB) ressort à 102,4 millions d’euros, en croissance de 12%. Les commissions sur encours progressent de +15% et bénéficient du démarrage prometteur de la société de gestion Myria AM créée en octobre 2014, indique l’UFF dans un communiqué.Un acompte sur dividende de 0,85 € par action a été proposé qui sera versé le 5 novembre 2015.

Le groupe bancaire américain Bank of America a annoncé, ce 22 juillet, que David Darnell, «vice chairman» et responsable de sa division de gestion de fortune et de gestion d’actifs ««Global Wealth and Investment Management»), avait décidé de prendre sa retraite au cours du quatrième trimestre 2015, après plus de 35 ans passées au sein de l’entreprise. L’intéressé sera remplacé par Terry Laughlin, qui sera également nommé «vice chairman». Terry Laughlin est actuellement «president» du pôle «Strategic Initiatives», après avoir occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de Bank of America et Merril Lynch, dont celui de directeur des risques pour Bank of America et de «chairman» et directeur général de Merrill Lynch Bank & Trust.En parallèle, Bank of America a annoncé le remplacement de son directeur financier, Bruce Thompson, qui a décidé de quitter la banque après cinq ans et demi au poste de directeur des risques et directeur financier. Il sera remplacé par Paul Donofrio, présent sein de la banque américaine depuis 1999, qui deviendra officiellement le directeur financier du groupe à compter du 1er août 2015. Enfin, Bank of America a annoncé qu’Andrea Smith, actuellement directrice des ressources humaines, assumera également le poste nouvellement créé de directrice administrative.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre, le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé que son chiffre d’affaires s’est établi à 271,9 millions de dollars, en hausse de 3,5% par rapport au premier trimestre 2015 et de 17,6% par rapport au deuxième trimestre 2014. Son bénéfice net ressort, quant à lui, à 44,7 millions de dollars, en progression de 0,2% par rapport au premier trimestre 2015 et de 23,1% par rapport au deuxième trimestre 2014.Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’inscrivaient à 189,5 milliards de dollars au 30 juin 2015, contre 189,7 milliards au 31 mars 2015 et 177,7 milliards de dollars au 30 juin 2014. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a pourtant enregistré une collecte nette d’environ 200 millions de dollars sur ses produits de long terme, soit le troisième trimestre consécutif avec des flux entrants positifs sur cette typologie de produit. Cette collecte nette n’a toutefois pas pu compenser un effet marché négatif de l’ordre de 400 millions de dollars sur la période de référence.

La Financière de l’Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d’euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (6 milliards d’euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires. Par type de clients, avec un peu plus de 50 % ; les partenaires et la distribution occupent une part prépondérante, devant les institutionnels (36,5 %) et les particuliers (11,7 %). Interrogé par Newsmanagers, Didier Le Menestrel qui préside la société, a fait part de quelques développements à venir ; et notamment l’ouverture d’une filiale à Genève et de la présence d’une personne sur place, qui aura la responsabilité de la Suisse alémanique, à Zurich. Jusqu’ici, Genève était couvert de Paris. Dans un autre genre, La Financière de l’Echiquier qui a amorcé la société de gestion Gemway dédiée aux marchés émergents de Bruno Vanier et Michel Audeban, devrait à nouveau participer à son développement. Sans préciser la façon choisie pour le faire, Didier le Menestel entend aider la société de gestion dont l’encours est d’environ une centaine de millions d’euros et dont La Financière détient 34 % du capital. En outre, en ayant amorcé depuis deux ans la société de gestion alternative QME Capital qui pilote un fonds « trend following », la société de gestion va dans une proche échéance lancer une version Ucits au fonds. Actuellement, le fonds de QME affiche une performance annuelle de 15 % pour une volatilité de 10 %. Enfin, en ce qui concerne sa gamme d’OPCVM, La Financière de l’Echiquier devrait mettre un terme à la délégation de gestion du fonds Echiquier Japon, dont UBS a la responsabilité. En revanche, la société de Didier le Menestrel entend pousser les feux d’Echiquier Global, un de ses fonds généralistes investi en actions internationales, et «dont l’intérêt qu’on lui porte n’est pas au niveau de sa qualité,» selon le dirigeant. A ce titre, la disparition du fonds investi au Japon ne posera pas de difficultés pour ce dernier dans la mesure où les valeurs nipponnes présentes dans le portefeuille ne sont pas issues du fonds japonnais. Suivant une approche « top down », les valeurs au sein d’Echiquier Global ont été sélectionnés par le gérant David Ross, en répondant à deux caractéristiques essentielles : elles affichent non seulement une croissance de plus 10 % et sont leader dans leur domaine d’activité.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le deuxième trimestre 2015, la société américaine de capital-investissement KRR a annoncé que son bénéfice net a été multiplié par plus de deux en l’espace. De fait, son résultat net s’établit à 376,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2015 contre 178,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. En outre, son résultat net économique («economic net income) ressort à 839,9 millions de dollars au 30 juin 2015 contre 501,6 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond en avant de 67%. Un résultat tiré en grande partie par la bonne performance de ses fonds de private equity qui se sont appréciés de 7,4% au deuxième trimestre contre 5% au deuxième trimestre 2014. Au terme du deuxième trimestre 2015, ses actifs sous gestion s’élèvent à 101,6 milliards de dollars contre 99,1 milliards de dollars au premier trimestre 2015 et 98 milliards de dollars au deuxième trimestre 2014. Au cours du trimestre écoulé, KKR a levé un total de 3,34 milliards de dollars de nouveaux capitaux, a indiqué la société dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein (AB) a lancé deux nouveaux fonds multi-gérants alternatifs Ucits, révèle Citywire Global. Baptisés AB Multi-Strategy Alpha et AB Diversified Equity Alpha, ces deux fonds sont domiciliés au Luxembourg.Dans le détail, le fonds AB Multi-Strategy Alpha investira dans des stratégies long/short actions, situations spéciales, «relative value credit» et «global macro», avec un accent particulier sur des fonds actions diversifiés au moment de son lancement. Pour sa part, le fonds AB Diversified Equity sera géré de manière similaire mais il se concentrera seulement sur des gérants de hedge funds opérations sur le marché actions.

In its fiscal quarter ending on 30 June 2015, the Scottish asset management firm Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) has seen a net outflow of GBP9bn, “at a time when institutional investors are continuing to reduce their exposure to Asian equities and emerging markets,” the company announced in a statement. In the first nine months of its 2015 fiscal year, ending on 30 June 2015, net outflows totalled GBP21.2bn, of which GBP7.1bn were for SWIP.In detail, in the past quarter, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP), acquired last year, posted GBP3.7bn in net outflows in the period of reference. The resrt of the Aberdeen group, for its part, has seen GBP6.2bn in net redemptions.As a result, as of 30 June 2015, assets under management totalled GBP307.3bn, compared with GBP330.6bn as of 31 March 2015, a decline of 7%. Beyond the impact of net outflows, Aberdeen AM has also been penalized by a negative market effect toalling GBP6.6bn, and negative currency effect of GBP6.6bn.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tikehau Capital has appointed Alison Goold as a portfolio manager in its European team dedicated to the CLO activity, led by Debra Anderson. Goold will be based in London. According to the Tikehau Capital website, Goold has confirmed experience in leveraged financing, fund management and credit. She began her career at Rothschild & Sons, and then joined Abbey National Treasury Services, on the team responsible for financing acquisitions. In 2003, she joined Carta Capital has managing partner and manafer of mezzanine funds. In 2012, Goold took over as head of corporate credit activities and portfolio manager at AgFe LLP, an independent management consulting firm. Before joining Tikehau, she worked in the leveraged finance and credit syndication team at BNP Paribas.

The US banking group Bank of America on 22 July announced that David Darnell, vice chairman and head of its global wealth management and investment management division, has decided to retire in second quarter 2015, after more than 35 years at the company. Darnell will be replaced by Terry Laughlin, after serving in several management positions at Bank of America Merrill Lynch, including the position of director of risks for Bank of America, and chairman and CEO of Merrill Lynch Bank & Trust.Meanwhile, Bank of America has announced the replacement of its chief financial officer, Bruce Thompson, who has decided to leave the bank after five and a half years as director of risks and chief financial officer. He will be replaced by Paul Donofrio, chairman of the US bank since 1999, who will officially become the CFO of the group from 1 August 2015.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its results for second quarter 2015, the US private equity firm KKR announced that its net profits had more than doubled in that time. Its net profits totalled USD376.3m in second quarter 2015, compared with USD178.2m in second quarter 2014. Its economic net income totalled USD839.9m as of 30 June 2015, compared with USd501.6m one year earlier, an increase of 67%. This result was driven largely by the good performance of its private equity funds, which appreciated by 7.4% in second quarter, compared with 5% in second quarter 2014. At the conclusion of second quarter 2015, assets under management tootalled USD101.6bn, compared with USD99.1bn in first quarter 2015, and USD98bn in second quarter 2014. In the past quarter, KKR raised a total of USD3.34bn in net capital, the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Ameriprise Financial, the parent company of the asset management firms Columbia Management and Threadneedle, at the conclusion of second quarter 2015 stood at USD503bn, compared with USD518bn, a decline of 3% year on year, according to statistics released on 22 July by the US financial group. The decline in assets is largely due to negative currency effects totalling USD12bn. The asset management unit at Ameriprise Financial has additionally seen a net outflow of USD2bn in the past quarter, of which USD2.5bn were net redemptions to institutional investors. In such a context, net earnings from the Asset Management activities totalled USD832m at the end of second quarter 2015, down 1% year on year, due to this quarterly net outflow and negative currency effect. Pre-tax operating results totalled USD197m, also down 1% year on year. This is partly due to a base effect, as operating profits in second quarter 2014 benefited from a one-time item of USD23m related to the liquidation of a CLO.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vanguard has recruited Sammy Yip, a specialist in ETFs who previously worked at UBS Global Asset Management (UBS GAM), the specialist website Asian Investor reports. Yip will be based in Hong Kong, and joined Vanguard in July as managing director for client portfolio management. At UBS GAM, Yip was executive director and head of ETF sales form August 2013 to June 2015, according to his LinkedIn profile.

La Grèce connaîtra cette année une contraction de 2% à 2,5% de son produit intérieur brut en raison des effets du contrôle des capitaux instauré le mois dernier sur la consommation, l’investissement et les exportations, anticipe l’institut grec de conjoncture IOBE dans son bulletin trimestriel publié jeudi. L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,7% en 2014, mettant un terme à six années de récession.

Le fonds de dette privée dédié aux ETI, créé en juillet 2014 par Aviva et géré par Aviva Investors France, s’investit plus vite que ne l’anticipait la société de gestion. Il a financé jusqu’ici 15 entreprises pour un total de 340 millions d’euros et devrait avoir atteint d’ici à la fin de l’année son objectif de 400 millions. Le lancement d’un nouveau fonds devrait être annoncé à la rentrée. Le véhicule serait ouvert à des investisseurs extérieurs.

La Banque européenne d'investissement a déjà financé des projets du plan censé débloquer 315 milliards d'euros d'investissements en Europe.

Après le vote positif du Parlement grec, les discussions sur un troisième plan d'aide s'ouvrent aujourd'hui, avec en vue l'échéance du 20 août.

Les gestionnaires auraient vendu au moins 210 milliards de dollars de réserves entre avril et juin pour compenser des sorties de capitaux, selon Citi.

Il a publié des critères d'identification des opérations simples, transparentes et comparables, qu'il pourrait inclure dans ses standards.

Generali Patrimoine vient de publier la liste des fonds qui ont enregistré les meilleures collectes nettes à fin juin 2015.

La loi sur la croissance, l'activité et l'égalité des chances économiques, dite loi Macron, a été définitivement adoptée le 10 juillet 2015. Un recours a été déposé le 15 juillet devant le Conseil constitutionnel. Le texte définitif sera connu dans les jours qui viennent. L'AFG revient sur les éléments clefs de cette loi qui favorisent l’épargne salariale, le capital investissement et les OPCI .

Au lendemain de l’accord signé à Bruxelles entre le Groupe Banque européenne d’investissement (BEI) et la Commission européenne pour mettre en œuvre le plan d’investissement pour l’Europe (« plan Juncker »), la BEI signe sa première prise de participation dans le cadre de ce plan, soit un engagement de 50 millions d’euros dans un fonds d’investissement géré par Omnes Capital et entièrement dédié au développement des énergies renouvelables : Capenergie 3. Première prise de participation de la BEI en France dans le cadre du plan d’investissement pour l’Europe, ce projet constitue aussi la première intervention du plan Juncker dans le développement des énergies renouvelables. Ce projet d’investissement permettra de financer des moyens de production d’énergie d’une capacité globale de plus de 500 mégawatts ; il permettra aussi la création de plus de 1 000 emplois dans les phases de construction et d’exploitation des projets d'énergies renouvelables soutenus. La participation de la BEI sous forme d’apport de capitaux propres devrait attirer d’autres investisseurs à l’international, ce qui permettra d’accélérer la collecte de fonds et d’amplifier l’action de Capenergie. « La BEI est plus que jamais mobilisée pour réussir la mise en œuvre du plan d’investissement pour l’Europe en France. Avec cette première prise de participation dans un fonds, notre objectif est double : réussir la première levée de fonds de Capenergie 3 tout en attirant d’autres investisseurs en Europe et à l’international. La compétitivité croissante des énergies renouvelables offre de nouvelles opportunités d’investissement, il faut les saisir. C’est en agissant rapidement et de façon très ciblée que nous réussirons à relancer durablement la croissance par l’investissement », a déclaré Ambroise Fayolle, Vice-Président de la BEI. Le fonds Capenergie 3, dont l’objectif est d’atteindre 200 M€, permettra de mobiliser au total 1 Md€ d’investissement. Fort de son expertise sur ce secteur, le Fonds Capenergie 3 (taille cible de 200 M€) axera son action sur des projets d’infrastructure de production d’énergies renouvelables européens. Décentralisés, ces projets sont développés par des PME du secteur (éolien, solaire, hydroélectricité et réseaux de chaleur) qui y jouent un rôle central. Omnes Capital, partenaire de ces PME depuis 10 ans, est un acteur incontournable sur le marché des énergies renouvelables. « Avec le soutien de la BEI, Capenergie 3 pourra d’une part réaliser plusieurs centaines de mégawatts synonymes de création d’emplois dans nos territoires et d’autre part favoriser le développement international des PME partenaires de nos projets. Le contexte de marché est favorable : les énergies renouvelables sont désormais compétitives par rapport aux sources traditionnelles. C’est donc le bon moment pour les investisseurs institutionnels d’investir dans cette classe d’actifs », a précisé Serge Savasta, Associé gérant chez Omnes Capital.

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a lancé une consultation sur les propositions de directives sur les politiques de rémunération saines en vertu de la directive OPCVM V et la directive AIFM. La directive prévoit des règles que les OPCVM doivent respecter lors de l’établissement et l’application d’une politique de rémunération...

La Financière de l'Echiquier affiche un encours de 8,3 milliards d'euros au 30 juin dernier. Un montant réparti pour 70 % (5 milliards d'euros) en gestion actions et 30 % en gestion diversifiée (2,5 milliards) dont près de 10 % pour les fonds obligataires.

Trygve Tøraasen, un ancien gérant de JO Hambro Capital Management (JOHCM) spécialisé dans les actions européennes, a intégré au mois de mars l’équipe de gestion de Pensato Capital, dirigée par Graham Clapp, rapporte Citywire Global. Trygve Tøraasen avait quitté JO Hambro en début d’année à la suite de la fermeture de son fonds JOCHM All Europe Dynamic Growth. Chez Pensato Capital, il va retrouver Graham Clapp, fondateur de la société de gestion et ancien collègue de Fidelity.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Permal Group, qui gère environ 21 milliards de dollars d’actifs, vient de recruter trois cadres seniors à des postes nouvellement crées afin de renforcer son équipe d’investissement. Il s’agit de Terrence Purcell, vice-président exécutif et gérant de portefeuille, Robert Discolo, exécutif vice-président en charge des investissements et, enfin, Marc Blieden, exécutif vice-président et directeur des risques («chief risk officer»). Terrence Purcell, qui a rejoint la société le 20 juin, gère l’activité de solutions d’investissement sur-mesure pour les clients institutionnels, en se concentrant plus particulièrement sur les clients non-américains et la stratégie d’investissement du groupe à l’international. Il travaillait précédemment au sein du State of Connecticut Retirement Plans and Trust Funds en qualité de «Principal Investment Officer».Robert Discolo, qui a intégré la société de gestion le 1er juillet, coordonne une équipe de 33 gérants d’actifs, travaillant à ce titre aux côtés des directeurs d’investissements du groupe. Il est notamment chargé d’accroître les compétences de la société en matière de recherche propriétaire. Précédemment, il était «managing director» et responsable des solutions de hedge funds chez Pinebridge, où il passé 14 ans.Enfin, Marc Blieden, qui a également rejoint Permal le 1er juillet, occupe le poste de directeur des risques, couvrant à ce titre les risques d’investissements, les risques opérationnels et les risques d’entreprises. Auparavant, il travaillait chez FRM, filiale de Man Group, en tant que directeur des risques.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a recruté Simon Hynes au poste de de responsable commercial pour le marché «retail» au Royaume-Uni, révèle FT Adviser. La nouvelle recrue sera rattaché à Honor Solomon, responsable de la distribution «retail» pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), qui a intégré la société de gestion en octobre 2014. Figure bien connue du marché britannique de la gestion d’actifs, Simon Hynes avait pris un congé sabbatique après son départ de Jupiter Fund Management en juillet 2014. Avant cela, il avait travaillé pendant 12 ans chez Jupiter, où il avait été nommé responsable mondial de la distribution quelques mois seulement avant son départ.

La société de gestion Neptune Investment Management (Neptune IM) vient de recruter Joshua Ausden en tant que «head of client investment strategy», à compter du mois de septembre prochain, rapporte Reuters. Auparavant, il travaillait chez FE Trustnet, un fournisseur de données britannique, comme responsable du contenu. En pratique, il sera placé sous la responsabilité de Charlie Parker, responsable de la distribution récemment recruté, et jouera un rôle-clé dans l'équipe de distribution de Neptune face à ses clients.

Le gestionnaire d’actifs CVC Credit Partners a nommé Chris Fowler en tant que «managing director» au sein de son équipe dédiée aux dettes privées, rapporte Reuters. A ce titre, il sera responsable des investissements de CVC Credit Partners en matière de stratégies de prêts sur le «mid-market» européen. L’intéressé arrive en provenance de GE Capital où il était «managing director» au sein de l’équipe en charge du financement des opérations «mid-market leveraged». Basé à Londres, il sera rattaché à Neale Boradhead, «managing director» et gérant de portefeuille chez CVC Credit Partners.