Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
13/01/2012

John Hancock rolls out a version of GARS fund from SLI

US retail investors may now subscribe to the John Hancock Global Absolute Return Strategies Fund (JHAAX) via their independent financial advisers. The fund is actually a US version of the GARD fund from Standard Life Investments (SLI). The British fund is listed generically as a “sub-advisor” to the fund for portfolio management. The fund will be available to stand-alone US investors via the asset allocation fund John Hancock Alternative Asset Allocation (JAAAX) or several John Hancock Lifestyle funds. The GARS strategy has USD19bn in assets at SLI, while John Hancock Funds has assets of USD64bn in asset allocation funds of funds as of 30 November 2011. Total assets under management at SLI add up to USD233.4bn.
13/01/2012

Lyxor hedge fund index down 6.59% for the year

The Lyxor hedge fund index lost 0.36% in December, and is down 6.59% for the year.In December, the best-performing strategies were CTA Long Term (1.29%), convertible bonds and volatility arbitrage (1.22%), and distressed securities (0.57%).
13/01/2012

Charlemagne appoints joint CIO

Marck Bickford-Smith is leaving T. Rowe Price International to become joint chief investment officer (CIO) at Charlemagne Capital from the end of this month, Money Marketing reports. Bickford-Smith, who spent the years from 1988-1995 in Asia for Robert Fleming and then Jardine Fleming, has returned to London to work at T. Rowe Price. He will work alongside Julian Mayo, also CIO.Assets at Charlemagne as of 3 January totalled USD2.33bn in five product lines.
13/01/2012

Quilvest Gestion launches Saint Germain Euro Yield fund

As reported on Tuesday, Quilvest Gestion is launching the Saint Germain Euro Yield fund, a bond fund whose investment universe includes securities rated BB- to BBB+, in order to deliver consistent returns for securities in the portfolio. Geographically, the portfolio is centred on Germany, France, and the countries of northern Europe, which are considered the most solid European issuers. Target bonds are from issues of EUR300m or more. With a Buy and Hold Strategy and a target maturity of 2017, the management team is aiming for average gross annual returns, in light of present market conditions (as of 6 January 2012) of 6% over the recommended investment duration. The fund is managed by Thibault Prebay and Rémi Lelu de Brach, chief investment officer for fixed income and manager at Quilvest Gestion, respectively. Characteristics ISIN codes: I share class: FR0011167394/ P share class: FR0011142306 Front-end fee: 25% maximum TTC Management fees: 0.60% maximum TTC (I share class) / 1.20% maximum TTC (P share class) Net asset value of shares at launch: EUR10,000 (I share class) / EUR1,000 (P share class) Benchmark index (informational purposes only): 50% Iboxx euro corporate + 50% Markit iBoxx EUR High Yield Main Cum Crossover LC Recommended investment duration: maximum 5 years
13/01/2012

Securities funds lost an average 0.52% in 2011

According to the most recent statistics from the Spanish Inverco association of asset management firms, securities funds show average losses for last year as a whole of 0.52%, and returns of 1.48% per year over three years, 0.22% over five years, and 1.33% over ten years.Total assets in securities funds, Sicavs, real estate funds and funds from foreign asset management firms as of the end of December totalled EUR203.41bn, down 6.41% compared with EUR217.49bn recorded one year previously.Assets under management in securities funds last year were down 7.4% to EUR127.77bn, while real estate funds were down 26.6% to slightly under EUR4.5bn. Funds from foreign asset management firms lost only 2.1% of asstes, at EUR47bn. Assets in Sicavs were down 4.8% to EUR24.14bn.Inverco states that net redemptions from securities funds totalled EUR8.42bn for 2011 as a whole, compared with EUR23.89bn in 2010. By category, the heaviest net outflows were from short-term euro bond funds, at EUR6.23bn, while the largest net subscriptions went to guaranteed funds investing primarily in bonds, at EUR6.72bn.
13/01/2012

Franklin Templeton adds to sales team

The distribution team at Franklin Templeton for Germany now has 25 people (22 for retail and banks, and 3 for institutional clients), following the recruitment of Murat Bakir, who will be in charge of individual clients in southern Germany, particularly Bavaria. Bakir replaces Sabine Stöhr, who will now focus on wealth management clients throughout Germany. Bakir will report to Thomas Wahl, director of distribution.Before joining Franklin Templeton, Bakir spent 14 years as a securities specialist at the Volksbank in Stuttgart.In Germany, Franklin Templeton currently manages about USD19bn in open-ended funds, which makes it one of the largest foreign management firms in the country. The top foreign firm is BlackRock, with EUR27.4bn as of the end of November.
13/01/2012

Warburg Invest adds to management team

The asset management affiliate of the Hamburg-based private bank M. M. Warburg, Warburg Invest, has announced that in October it recruited Matthias Mansel as director of equity funds. Mansel had previously been a member of the executive committee at LBBW Asset Management, in charge of risk management.Warburg Invest also recruited Christoph Gebert in June as senior fund manager for small and mid-sized German businesses. He had previously been director and senior portfolio manager at Oppenheim ACA, an investment boutique specialised in SMBs.
13/01/2012

IPO plans called off at ING

ING is calling off plans for an initial public offering of the entity including insurance and asset management activities in Europe and Asia, Agefi reports. “There is no market for IPOs in Europe now,” says Jan Hommen, CEO for the group.
13/01/2012

Franklin Templeton releases a fund of funds

Thomas A. Nelson and Tony Coffey will manage the fund portion of the new Franklin Templeton Multi-Asset Real Return Fund, which invests primarily in other mutual funds from the Franklin Templeton group, while Warren Keyser, at Franklin Templeton Institutional, will manage the portion of the fund investing in US Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). The new product will aim for performance higher than inflation in the United States over a complete 5-year cycle. For A-class shares, the front-end fee is 5.75%, and management commission is 1.30%, a SEC filing dated 15 December states.
13/01/2012
Gestion d'actifs

Le Crédit Agricole Centre-Est poursuit sa stratégie axée sur le rendement obligataire

A l’instar de l’année 2011, la caisse régionale du Crédit Agricole Centre-Est continue sa stratégie axée sur le rendement obligataire en attendant d'élargir son horizon de placement, a indiqué Jean-Claude Viotti, son trésorier. En attente des décisions politiques qu’elle espère claires, notamment sur le plan européen, la caisse a placé 90 % de ses encours (1,6 milliard d’euros d’actifs) dans l’obligataire, privilégiant des titres d’Etat allemands, français et supranationaux. Face à un marché difficile à anticiper, le rendement de l’année 2011 s’est situé aux alentours de 3,5 % pour une performance attendue de 5%. Prudente, la structure a repoussé ses intentions d’investissement dans de nouvelles classes d’actifs, notamment les CTA. Nous avons également suspendu les investissements sur le high yield et les obligations financières précise le trésorier. La caisse régionale garde toute confiance envers la dizaine de partenaires externes au groupe avec lesquels elle travaille, dont Rothschild&Cie Gestion, Rivoli et GLG, s’attachant à évaluer très précisément l’alpha de chaque fonds pour doper le rendement de ses actifs. De façon inchangée, l’exigence de fonds supérieurs à 100 millions d’euros d’actifs constitue le second critère de choix des partenaires du Crédit Agricole Centre-Est.
Gestion d'actifs
13/01/2012

TPG suit la piste Olympus

La société américaine de private equity serait disposée selon Reuters à investir environ un milliard de dollars au capital du groupe japonais d’électronique en quête de fonds afin de soutenir le projet d’un partenaire industriel. TPG a fait part de son projet à Sony, Canon, Fujifilm et Panasonic, sans recevoir pour l’heure de réponse.
13/01/2012

L'AFG s’inquiète d’une taxe Tobin mal calibrée

Une taxe sur les transactions financières mal calibrée et limitée à la France serait catastrophique pour l’industrie de la gestion d’actifs et fortement pénalisante pour l'économie française, a prévenu hier l’AFG. Une telle taxe diminuerait de plus de 1% le rendement des OPCVM monétaires et d’au moins 0,5% le rendement des OPCVM actions et obligations.
13/01/2012

L'injection de la BCE porte enfin ses fruits

Les adjudications espagnoles et italiennes ont remporté un franc succès, ce qui a entraîné une nette détente des rendements. Les liquidités à trois ans prêtées par la BCE avaient déjà provoqué une forte détente de la partie courte des courbes. Le refi pourrait rester inchangé jusqu’en mars.
13/01/2012

Nomura retarde le lancement d’un fonds d’infrastructures

La banque japonaise aurait selon le quotidien mis entre parenthèses le projet de création d’un fonds dédié aux infrastructures qui devait être doté de quelque 500 millions de dollars. Un contretemps du fait d’un environnement macroéconomique mondial incertain, selon deux responsables non identifiés. Les discussions avec les investisseurs potentiels n’ont pas débuté.
12/01/2012

L’émission italienne servie avec un rendement divisé par deux

L’Italie a servi un rendement divisé par plus de deux par rapport au mois dernier pour vendre 8,5 milliards d’euros d’emprunts à un an, ce qui illustre l’appétit renouvelé du marché pour la dette à court terme après une injection massive de fonds de la part de la Banque centrale européenne (BCE). Le rendement moyen de ces bons à douze mois a chuté à 2,735%, contre près de 6% lors d’une précédente émission à la mi-décembre, soit son plus bas niveau depuis juin 2011.
12/01/2012

L'Espagne émet pour 10 milliards d’euros de dette

L’Espagne a fait souffler jeudi un vent d’optimisme sur les marchés de la zone euro avec une adjudication de dette réussie qui a permis à Madrid de lever le double du montant prévu et d’abaisser ses coûts de financement. L’Espagne, qui ambitionnait de ne lever que cinq milliards d’euros au total, a émis jeudi pour dix milliards d’euros d’emprunts à trois et cinq ans, attirant une solide demande et servant des rendements en recul pour l’un des premiers tests de 2012 sur le marché de la dette souveraine en zone euro.
12/01/2012

L'inflation allemande confirmée à 2,1% en décembre

Les prix à la consommation ont augmenté de 2,1% sur un an en décembre, comme annoncé en première estimation, après une hausse 2,4% en novembre, selon les données définitives publiées jeudi par le Bureau fédéral des statistiques. Sur un mois, les prix ont grimpé de +0,7%, comme indiqué initialement.
12/01/2012

PAI Partners prépare le lancement d'un nouveau fonds

PAI Partners prépare le lancement d’un nouveau fonds d’investissement de 3 milliards d’euros. Les rencontres avec les investisseurs pour le nouveau fonds devraient débuter en mars, a précisé une source proche du groupe. Avant de céder ses parts dans Chr. Hansen, PAI avait vendu l’an dernier le groupe d’ingénierie Spie pour 2,1 milliards d’euros, ainsi que ses participations dans Yoplait, Gruppo Coin et la Compagnie européenne de prévoyance (CEP).
12/01/2012

La banque centrale de Chine redit sa volonté de libérer les taux

La banque centrale chinoise a réaffirmé sa promesse de libéraliser encore un peu plus le marché des taux d’intérêt, réitérant son soutien à un système de fixation du taux des dépôts, des taux de prêts et des produits dérivés associés basé sur le marché. Le taux doivent être fixés dans le cadre d’un marché bancaire compétitif, indique la banque centrale. Les «bonnes» banques doivent avoir un pouvoir de fixation des prix plus important, ajoute-t-elle.
12/01/2012

Le gouvernement maintient le taux du livret A à 2,25%

Le ministre de l’Economie François Baroin a décidé jeudi de maintenir le taux de rémunération du livret A à son niveau actuel, conformément aux recommandations du gouverneur de la Banque de France. La Banque de France a appelé jeudi le gouvernement à laisser le taux du livret A à 2,25% et celui du livret d'épargne populaire à 2,75%, l’inflation constatée ces derniers mois n'étant à ses yeux que temporaire. " L’application mécanique de la formule de calcul des taux de l'épargne réglementée conduirait à accroître le taux de rémunération du livret A à 2,75%», écrit la banque centrale dans un communiqué. «Toutefois, compte tenu des perspectives de baisse de l’inflation, afin d'éviter une volatilité excessive du taux du livret A, Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, a décidé de déroger à la stricte application la formule de calcul en vigueur, ainsi que le règlement en prévoit la possibilité.»
Un "ancêtre" du Livret A vers 1910. Photo: PHB/Agefi
12/01/2012

Baisse surprise de la production industrielle britannique

La production industrielle britannique a accusé une baisse surprise de 0,6% en novembre en raison d’une fort recul de la production d’hydrocarbure et d'électricité, a annoncé l’Office national de la statistique (ONS). Sur un an, la production industrielle a diminué de 3,1%.
12/01/2012

Ralentissement dans les pays de la zone OCDE

Pour l’ensemble de la zone OCDE, l’indicateur baisse et se situe juste au dessus de sa tendance de long terme (à 100,1 après 100,2 le mois précédent). Les indicateurs pour la France, l’Allemagne et le Royaume-Uni baissent à respectivement 98,2 après 98,5, 97,9 après 98,6 et 98,4 après 98,8. En revanche, l’OCDE voit des signes de changement positif de la dynamique aux Etats-Unis où l’indicateur se situe à 101,2 après 101.
12/01/2012

Statu quo de la Banque centrale européenne et de la Banque d'Angleterre

La Banque centrale européenne (BCE) a, sans surprise, laissé ses taux directeurs inchangés , marquant une pause dans le cycle d’assouplissement monétaire après deux baisses consécutives afin de jauger l’impact de ces mesures ainsi que de l’apport massif de liquidités aux banques. La Banque d’Angleterre (BoE) a également laissé inchangé l’objectif de ses rachats d’actifs sur les marchés financiers, comme attendu, en dépit des tensions liées à la crise de la dette dans la zone euro. En outre, la banque centrale a maintenu son taux directeur à 0,5%, son niveau depuis mars 2009, conformément aux attentes.
12/01/2012

Partners Group collecte plus de 4 milliards d’euros en 2011

Partners Group affichait fin 2011 des actifs sous gestion de 24,8 milliards d’euros, contre 22,8 milliards d’euros à la fin du premier semestre. Sur l’ensemble de l’exercice 2011, la collecte nette a atteint 4,2 milliards d’euros, après 2,1 milliards d’euros à fin juin, a indiqué le gestionnaire de fortune suisse dans un communiqué publié le 12 janvier.Sur l’encours global de 24,8 milliards d’euros, quelque 17,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion se trouvent dans la division Private Equity, 2 milliards d’euros dans le pôle Private Debt, 3,3 milliards d’euros dans le Private Real Estate et 1,2 milliard d’euros dans l’activité de Private Infrastructure.Pour l’exercice en cours, la société table à nouveau sur une collecte de 4 à 5 milliards d’euros, malgré le fait que la situation économique se présente moins bien cette année qu’au début de l’an dernier, selon le communiqué. La demande émanant d’Amérique du Nord et d’Asie devrait rester forte, notamment du côté des fonds de pension et des fonds souverains, estime Partners Group.

Sujets d'actualité

Tous les sujets