L'appétit des institutionnels pour la dette immobilière est appelé à se renforcer
Face au désengagement des banques, la part des financements immobiliers en provenance des assureurs et fonds de dettes pourrait atteindre 20% en 2020
La sortie de la déflation au Japon est repoussée par le risque de récession
L'indice des prix sous-jacents est resté en contraction de 0,5% en octobre. De quoi donner du grain à moudre au discours agressif de Shinzo Abe
Robert Tchenguiz renonce à ses stations-service
Le magnat de l’immobilier a trouvé un accord pour la cession pour quelque 300 millions de livres des stations-service qu’il détient, une nouvelle étape du démantèlement de son groupe engagédepuis 2008 selon le quotidien. M3 Capital Partners, société de private equity dédiée à l’immobilier, a été sélectionnée pour des négociations exclusives.
123Venture risque une amende de l'AMF
Le représentant du Collège de l’Autorité des marchés financiers reproche au gestionnaire de FIP de n’avoir pas toujours agi au bénéfice exclusif des porteurs de parts, à l’occasion du financement de parcs éoliens. Il réclame une sanction de 500.000 euros.
L'AMF pourrait infliger une amende de 500.000 euros à 123Venture
Le gestionnaire de FIP est notamment accusé de n'avoir pas agi au bénéfice exclusif des investisseurs, ce qu'il conteste formellement
François Hollande promet une réforme de l'épargne salariale en 2013
Un projet de loi est attendu dans quelques mois pour conforter la participation et l'intéressement, pénalisés par les derniers arbitrages fiscaux
La dette corporate donne des signes de surchauffe
Après des montants d'émissions records à des coupons très bas, certains craignent l'apparition d'une bulle
La dette corporate donne des signes de surchauffe
Après des montants d'émissions records à des coupons très bas, certains craignent l'apparition d'une bulle
La Place propose de lancer un fonds de financement de l'économie française
Inspiré du Fonds de réserve pour les retraites, ce projet défendu par l'Amafi serait notamment investi dans les PME et ETI hexagonales
La création de la BPI approuvée par l'Assemblée
Les députés français ont adoptéhier le projet de loi qui prévoit la création de la Banque publique d’investissement qui disposera d’environ 40 milliards d’euros destinés aux PME. «Ce texte est l’un des éléments majeurs de notre dispositif de reconquête de la compétitivité française : la BPI est le porte-avion du pacte de compétitivité», a dit Pierre Moscovici, le ministre de l’Economie et des Finances. Le texte «donnera vie à un outil de croissance offensif au service de l'économie réelle, des TPE, des PME, des PME industrielles et des établissements de taille intermédiaire (ETI) qui veulent se développer», a-t-il poursuivi. Le Sénat l’examinera à son tour le 18 décembre. Une commission mixte paritaire (CMP) Assemblée-Sénat sera convoquée dans la foulée afin de mettre au point un texte commun qui sera soumis le 20 décembre aux députés et sénateurs pour son adoption définitive. Pierre Moscovici a souhaité que le premier conseil d’administration se réunisse en janvier de façon à ce que la banque soit opérationnelle «le plus rapidement possible».
Repli des résultats de Paris-Orléans
La société de tête du groupe Rothschild a publié des résultats semestriels affaiblis par l’environnement économique, un nombre plus faible de fusions-acquisitions et un ralentissement des cessions de participations. Le bénéfice net au 30 septembre a baissé à 35,5 millions d’euros contre 42,4 millions. Les directeurs généraux Nigel Higgins et Olivier Pécoux soulignent tout de même que Paris-Orléans a renforcé ses parts de marché sur la période.
Ageas compte investir dans la dette infrastructure
Benjamin Sirgue, responsable mondial des financements d’avions, d’export et d’infrastructures chez Natixis dans un article publié par Option Finance : Nous avons décidé d’ouvrir notre activité historique de financement des infrastructures aux investisseurs institutionnels avec un premier partenariat signé en août avec l’assureur Ageas. Ce dernier compte investir 2 milliards d’euros dans des prêts dont nous assurerons l’origination et le suivi.
17% des institutionnels considèrent que la valeur verte représente une décote sur les biens immobiliers
17% des propriétaires institutionnels prétendent que la valeur verte représente une décote sur les biens immobiliers et renvoient ainsi l’image d’un investissement à perte, selon le baromètre Delta Green. La valeur verte doit, ainsi, faire encore un peu son chemin dans les têtes des professionnels. Pour 57 % des propriétaires institutionnels, elle est en revanche synonyme d’investissement rentable, apportant une valeur ajoutée au bien.
La croissance américaine est revue en hausse
La croissance du PIB des Etats-Unis au troisième trimestre a été révisée à 2,7% en deuxième estimation, contre 2,0% lors de la première estimation. Le détail des révisions brosse cependant un portrait moins robuste qu’il n’y paraît de la croissance américaine. La variation des stocks, revue de -0,1 point à +0,8 point de PIB sur le trimestre, explique en effet l’essentiel de la variation. Illustration de la fragilité de la reprise, la consommation des ménages a été révisée à 1,4%, contre 2,1% en première estimation, à son plus bas niveau depuis le deuxième trimestre 2011. Les investissements des entreprises ont au contraire reculé de 2,2%, contre une première estimation de 1,3%.
La Grèce rachètera ses obligations à des prix différents
La Grèce n’a pas encore décidé à quel prix elle proposera de racheter ses obligations détenues par des investisseurs privés dans le cadre de l’accord conclu mardi avec ses créanciers, mais ce prix est susceptible de varier selon le type d’obligation, a appris jeudi Reuters de source financière grecque. Les prix des obligations grecques potentiellement concernées par un rachat allaient de 25,15 à 34,41 centimes d’euros lors de la clôture du 23 novembre. Elles ne pourront pas être vendues à un prix plus élevé que ce cours de clôture. Leur valeur nominale totale s'élève à 63 milliards d’euros, mais la Grèce devrait consacrer environ 10 milliards au rachat de dette d’une valeur d’environ 30 milliards.
29/11/2012
Liontrust recrute un dirigeant pour sa nouvelle division crédit
Michael Mabbutt de Thames River va rejoindre Liontrust en janvier 2013 pour diriger la nouvelle division crédit de la société de gestion, rapporte Investment Week. Il gérera aussi le nouveau fonds Global Strategic Bond.Michael Mabbutt est consulting partner chez Thames River Capital et il était précédemment responsable de la division crédit globale de Thames River.
29/11/2012
Fidelity quitte le marché indien
Le groupe américain Fidelity vient de céder ses activités de mutual funds en Inde à L&T Finance Ltd, une filiale du groupe Larsen & Toubro, rapporte MutualFundWire Les activités indiennes de Fidelity sont restées déficitaires chaque année depuis leur lancement en 2004, selon MutualFundWire.Selon une publication indienne, The Business Standard, il s’agit de l’une des plus grosses transactions récentes du secteur des mutual funds sur le marché indien.
29/11/2012
Michel Péretié fait son retour dans une société de gestion alternative
Michel Péretié, l’ancien directeur général de la banque de financement et d’investissement de la Société Générale, refait surface près d’un an après avoir quitté la banque en tant que partenaire et co-directeur général de RiverRock European Capital Partners, une société de gestion alternative."RiverRock est une entreprise d’investissement indépendante qui offre des solutions innovatives en dette et fonds propres à des petites et moyennes entreprises à travers l’Europe», peut-on lire sur leur site Internet. La société, fondée en 2009, est dirigée par le professeur Roland Berger (président) et Florian Lahnstein (directeur général).Michel Péretié «aura pour mission de développer une division de courtage et de conseil au sein de la société et d’assister l’équipe existante dans le développement de la gestion alternative», précise un communiqué.Avant la Société Générale, Michel Péretié était président et directeur général de Bear, Stearns International Limited. Il a débuté sa carrière à Paribas et au moment de son départ il était le responsable mondial des taux, changes et dérivés de BNP Paribas.
29/11/2012
Deux recrutements chez Vanguard au Royaume-Uni
Le britannique Vanguard Asset Management a annoncé mercredi le recrutement de Carole Costello comme head of consultant relationships et de Kerry Drew comme consultant relations director, avec effet immédiat.La première était consultant relation manager chez Aviva Investors tandis que la seconde était également consultant relations manager, mais chez Legal and General Investment Management (LGIM).
29/11/2012
SocGen Private Banking Hambros renforce ses équipes
Samik Mukherjee, l’un des directeurs du bureau de Coutts sur Fleet Street, a été recruté comme banquier privé senior par Societe Générale Private Banking Hambros où il sera chargé de recruter et de suivre des clients haut de gamme basé dans la City de Londres.D’autre part, Paul Stappard, qui possède la qualification niveau 6 RDR, devient gérant de portefeuille senior.Enfin, Louisa Mannooch, private client solicitor chez Speechy Bircham depuis six ans, rejoint en tant que membre de l'équipe de wealth planning.
29/11/2012
Schroders va changer de directeur financier
Le 28 novembre, Schroders a annoncé que Kevin Parry a décidé de démissionner de ses fonctions de directeur financier et d’administrateur avec effet au 5 mai 2013, après l’achèvement du rapport annuel 2012. Le board a choisi pour le remplacer à cette date Richard Keers, qui est actuellement associé chez PricewaterhouseCoopers (PwC) où il a été global relationship partner chargé du compte Schroders de 2006 à 2010.
29/11/2012
L'américain Getco fait une offre sur Knight Capital
L’américain Getco, spécialisé sur le trading haute fréquence, veut mettre la main sur Knight Capital, rapporte Les Echos. Il a fait une offre à 3,50 dollars par action, représentant une prime de 41 % par rapport au cours de Knight le 23 novembre, avant les premières rumeurs. Le rapprochement des deux entités créerait un groupe de 1,4 milliard de dollars de capitalisation.
29/11/2012
Swiss Life France : des ambitions en banque privée sur l'effectif et les encours
Dans la banque privée, Swiss Life France qui gère 3 milliards d’euros entend procéder à plusieurs recrutements d’ici à 2015 et doubler ses encours, rapporte L’Agefi. La direction de l'établissement s’est dite intéressée par des acquisitions. Par ailleurs, en assurance vie, Swiss Life France affiche une collecte nette supérieure à 200 millions d’euros, les unités de compte représentant 40% de la production nouvelle et environ 30% des encours. Il n’y a pas eu de décollecte sur les fonds en euros, précise l’assureur.
29/11/2012
BlackRock est à un tournant
BlackRock est à un tournant, analyse le Financial Times dans un long article consacré à son fondateur et dirigeant, Larry Fink. «La taille et le pouvoir de BlackRock n’ont pas fait l’objet de beaucoup d’attention de la part du public ou des régulateurs, mais cela pourrait changer. Certains analystes soupçonnent que BlackRock sera considéré comme une «institution financière systémiquement importante», une désignation qui s’accompagne d’exigences en fonds propres et d’une surveillance accrue des régulateurs. Et après une période d’expansion rapide, marquée par un certain nombre d’acquisitions, il semble pour de nombreux investisseurs que le taux de croissance de la société est trop faible», relate le FT.
Deux fonds d’investissement pour deux cessions du groupe PPR
Pour un montant qui n’a pas été dévoilé, le fonds Orlando Italy reprend Fnac Italie, qui compte huit magasins dans la péninsule, rapporte L’Agefi. Par ailleurs, selon Reuters, PPR est au stade final de discussions avec le fonds américain Charlesbank en vue de lui vendre OneStopPlus, une des marques de sa filiale de vente à distance Redcats, à un prix compris entre 400 et 500 millions de dollars.
DF Deutsche Forfait prépare un fonds de "trade-finance"
Constatant qu’un nombre croissant d’investisseurs s’intéressent aux créances liées au commerce extérieur parce que les obligations souveraines ne sont plus rémunératrices, le colonais DF Deutsche Forfait a annoncé son intention de lancer en 2013 un fonds dit de «trade-finance» qui offrira un profil de rendement/risque attrayant.Ce produit s’adressera en priorité aux «petits» institutionnels et aux family offices qui ne disposent pas en interne de compétences suffisantes pour acquérir en directe des créances liées au commerce extérieur.DF a recruté une équipe spécialisée au troisième trimestre 2012 et le premier produit devrait voir le jour au deuxième trimestre de l’an prochain.
ETF Securities propose un produit commodities non-agricole
Selon Fondsprofessionell, ETF Securities tient compte des critiques contre les investissements dans les matières premières agricoles et le bétail sur pied : le 29 novembre, le britannique lance sur le marché allemand le ETFS Ex-Agriculture and Livestock DJ-UBSCI (acronyme : OOEC).Cet ETC coordonné qui exclut l’agriculture et le bétail répliquera au moyen de total return swaps le sous-indice DJ-UBSCISM ex-Agriculture and Livestock.
iShares fait coter quatre ETF supplémentaires à Francfort
La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra quatre nouveaux ETF de droit allemand de la marque iShares (groupe BlackRock). Il s’agit de trois fonds obligataires et d’un produit actions. Cela porte à 1009 le nombre d’ETF cotés sur Xetra.CaractéristiquesDénomination : iShares Global Government AAA-AA Capped BondISIN: DE000A1J7CM0TFE: 0,20 %Benchmark: Barclays Global Government AAA-AA Capped Bond IndexDénomination : iShares Global Corporate BondISIN: DE000A1J7CK4TFE: 0,20 %Benchmark: Barclays Global Aggregate Corporate Bond IndexDénomination : iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate HedgedISIN: DE000A1J7CL2TFE : 0,25 ProzentBenchmark: Barclays Capital EUR Corporate Interest Rate Hedged IndexDénomination : iShares MSCI Mexico IMI CappedISIN: DE000A1J7CN8TFE : 0,65 ProzentBenchmark: MSCI Mexico IMI Capped Index
Union Investment acquiert un actif logistique
Pour son fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, Union Investment Real Estate (UIRE) vient d’acquérir auprès de Phoenix 2010 GbR l’ensemble logistique de 128.000 mètres carrés «multicube rhein-neckar» à Heddesheim, qui sera achevé le mois prochain. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Le multicube rhein-neckar est déjà loué en totalité au spécialiste du stockage pfenning Logistik.
Monega crée un fonds matières premières sans agriculture
Le colonais Monega KAG, société de gestion du groupe d’assurances DEVK Versicherungen, annonce le lancement du fonds de droit allemand Monega Rohstoffe conçu pour une clientèle de particuliers. Comme son nom allemand l’indique, il s’agit d’un fonds de matières premières qui devra être investi au moins à 51 % en fonds de matières premières, en indices de matières premières, en ETF de matières premières et en ETC ainsi qu’en actions de sociétés dont l’activité principale est liée aux matières premières. Les statuts excluent cependant tout investissement dans des matières premières agricoles.Par ailleurs, le gérant Dirk Viebahn peut amortir les périodes de faible conjoncture en se positionnant jusqu'à 49 % en obligations, dépôts bancaires ou titres monétaires.CaractéristiquesDénomination : Monega RohstoffeCode Isin : DE000A0YJUM2Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,2 %Commission de banque dépositaire : 0,039 %