Mirabaud emboîte le pas de Pictet et de Lombard Odier. Lundi, le groupe a annoncé la création début 2014 d’une société en commandite par actions de droit suisse ainsi que l’ouverture d’une banque au Luxembourg. Au sein de la nouvelle société Mirabaud & Cie SCA, le collège des associés définira la stratégie globale et les objectifs de chaque entité du groupe. Les associés seront indéfiniment responsables des engagements de la société en commandite par actions. Celle-ci détiendra les sociétés du groupe en Suisse et à l’étranger, y compris la banque suisse Mirabaud & Cie qui, sous réserve de l’accord du régulateur suisse, prendra la forme d’une société anonyme.Les trois lignes de métiers du groupe, aujourd’hui organisées fonctionnellement, seront par la même occasion exercées dans des entités juridiques distinctes. «Il n’y aura aucun impact sur les prestations ou l’organisation commerciale ni sur le personnel», assure l'établissement. Les entités dédiées à l’Asset Management resteront placées sous la direction de Lionel Aeschlimann, associé-gérant et celles d’Intermédiation sous celle de Giles Morland, associé-gérant.La direction de Banque Mirabaud & Cie SA restera également placée sous la conduite d’Antonio Palma, associé-gérant. La nouvelle banque au Luxembourg, dont l’ouverture est prévue également début 2014, sera essentiellement dédiée aux activités de banque privée du groupe en Europe. Elle viendra chapeauter ces dernières au Royaume-Uni, en France et en Espagne, «permettant ainsi d’améliorer la palette et la qualité des services offerts par Mirabaud en Europe», précise le groupe Mirabaud.

Le groupe de services financiers japonais Orix a annoncé le 1er juillet avoir finalisé, plus tôt que prévu, l’acquisition de Robeco. Orix a bouclé le rachat d’environ 90,1% du capital de Robeco auprès de Rabobank, précise un communiqué commun d’Orix, de Rabobank et de Robeco. Le prix de la transaction s'élève à 1,93 milliard d’euros. L’une des priorités d’Orix et de Robeco sera de développer les opportunités de croissance sur le marché des fonds de pension et de la gestion d’actifs en Asie et au Moyen-Orient, régions dans lesquelles Orix dispose d’un réseau bien établi. Orix et Rabobank envisagent par ailleurs de conclure des partenariats stratégiques dans de nouveaux secteurs d’activité. Les équipes dirigeantes de Robeco sont maintenues, Roderick Munsters conservant ses fonctions de CEO. Les activités bancaires de Robeco (pour l’essentiel aux Pays-Bas) ont été transférées chez Rabobank à compter du 21 juin.

L’année dernière, les clients de Brummer & Partners n’ont pas été à la fête : leur plus gros hedge fund, Lynx, a perdu 5,14 %, rapporte Dagens Industri. Le deuxième fonds le plus important, Brummer Multi Strategy, exposé à tous les hedge funds gérés par la société suédoise, a dégagé 4,4 %. Malgré cela, les quatre propriétaires de Brummer & Partners ont engrangé 300 millions de couronnes, écrit DI.se.

La filiale de gestion d’actifs d’Inversis Banco, Inversis Gestión, vient de lancer, selon Funds People, son troisième fonds à compartiments*, Gestión Boutique SI, qui a obtenu l’agrément de la CNMV et qui compte cinq fonds gérés par quatre sociétés de conseil financier de droit espagnol (des EAFI) : C2 Asesoramiento Patrimonial, GInvest Patrimonis, Bissan Value Investing et GP Invest.C2 Asesoriamento Patrimonial gère un fonds prudent (C2 Estrategia Equilibrada, 20 % d’actions maximum) et un fonds plus risqué (C2 Estrategia Dinámica, 40 % d’actions maximum). GInvest Patrimonis gère le GInvestSmart (fonds diversifié à dominante, 35-65 %, d’actions internationales) tandis que Bissan Value Investing est chargé du Bissan Value Fund, un compartiment actions internationales géré selon une approche quantitative.Enfin, GP Invest EAFI gère le GPI Global Investment Allocation, qui est investi à 70 % en fonds tiers et à 30 % en actions, obligations et dérivés destinés à générer de la surperformance.* après Fongrum FI et Gestión Multiperfil

Amundi (750 milliards d’euros d’actifs sous gestion) vient de recruter Nicholas Melhuish en tant que responsable actions internationales, un poste nouvellement créé. Basé à Londres, il aura pour mission de développer la gestion actions internationales de la société de gestion française et de lui donner une nouvelle dimension.Avant de rejoindre Amundi, Nicholas Melhuish travaillait chez UBS Global Asset Management (2007-2012) où il était responsable de la gestion actions mondiales.

L’ancien responsable des relations avec la clientèle chez Skandia, Graham Bentley, rejoint Axa Wealth en qualité de responsable intérimaire des relations avec la clientèle, rapporte Fundweb.Graham Bentley prendre ses fonctions intérimaires ce mardi et devrait être nommé définitivement un peu plus tard dans l’année.

Le britannique GLG Partners vient de recruter James Ind pour renforcer son équipe Macro et Relative Value et lancer un nouveau fonds total return, rapporte Investment Week.Le nouveau fonds, qui sera domicilié au Royaume-Uni, sera une stratégie value qui vise une performance de Libor + 5%. Il sera géré par l'équipe macro, en l’occurrence Jamil Baz et Sudi Mariappa, qui a récemment quitté Pimco pour rejoindre GLG.James Ind travaillait précédemment chez Russell Investments où il était gérant de portefeuille sur des stratégies multi-classes d’actifs.

Andrew Formica, le CEO de Henderson Global Investors, a confié à Newsmanagers qu’il espère embaucher d’ici à la fin de l’année un ou plusieurs spécialistes des actions marchés émergents mondiaux et qu’il souhaite s’adjoindre une équipe dédiée aux actions américaines. La dette émergente est aussi un domaine qui l’intéresse, a-t-il déclaré en marge du Fund Forum International à Monaco.Ces projets visent à diversifier les expertises de la société de gestion britannique et font suite à plusieurs opérations allant dans ce sens. Ainsi, Henderson a récemment acquis 33 % de la société de gestion australienne 90 West Asset Management, un spécialiste des ressources naturelles à l’international, et recruté une équipe de crédit US.En revanche, les grosses opérations de type acquisition de New Star ou Gartmore appartiennent au passé. Pour Andrew Formica, les prix sont désormais trop élevés dans la gestion d’actifs. « Ils ont doublé en cinq ans. Nous avons payé New Star 5 fois l’Ebit. Aujourd’hui, les prix tournent autour de neuf fois ».Une hausse des prix qui reflète l’amélioration de la situation pour les sociétés de gestion. « De formidables opportunités s’ouvrent à nous aujourd’hui. D’abord, les clients, inquiets d’avoir autant de liquidités, cherchent de nouvelles sources de rendements. Parallèlement, avec le désengagement des banques, de nouvelles activités s’offrent à nous, comme les prêts en direct, l’immobilier, la dette d’infrastructures… ». L’opération récemment nouée par Henderson avec Tiaa-Cref dans l’immobilier s’inscrit d’ailleurs dans cette tendance.Concernant la Retail distribution review (RDR), elle devrait être pénalisante sur le court terme, mais bénéfique à plus long terme. « La RDR va avoir un impact sur les volumes. L’argent devrait se reporter sur les ETF, au détriment de la gestion active. Mais dans le même temps, cela va augmenter les barrières à l’entrée. De plus, plutôt que de travailler avec toutes les sociétés, les conseillers vont privilégier quelques sociétés de gestion seulement. Cela va aussi favoriser un meilleur dialogue avec les clients », conclut Andrew Formica.

Aviva Investors vient de lancer un fonds obligataire high yield dédié au marché asiatique, rapporte Citywire. Ce fonds domicilié au Luxembourg sera piloté par Tim Jagger, senior vice president et gérant de portefeuille obligataire basé à Singapour.Selon le prospectus, Aviva Investors High Yield fund sera pour l’essentiel investi dans des obligations corporate high yield émises par des sociétés installées dans des pays asiatiques. Les deux tiers au moins de ces sociétés seront soit non notées soit notées en dessous de BBB- par Standard & Poor’s ou Baa3 par Moody’s.Le fonds, dont l’indice de référence est le JP Morgan USD Asian Non-Investment Grade Corporate, est autorisé à la vente à Luxembourg et à Singapour.

KBL European Private Bankers (KBL epb) a annoncé le 1er juillet la nomination de Jonathan Grosvenor au poste de general manager, Global Financial Markets. Fort de 25 ans d’expérience internationale dans le secteur des services financiers, il sera basé à Luxembourg. Outre les activités de private banking qui sont au cœur des activités du groupe paneuropéen, le département Global Financial Markets est l’un des piliers de la franchise KBL ebp et propose un éventail complet de solutions pour la clientèle institutionnelle et les traders professionnels. Jonathan Grosvenor était précédemment basé à Hong Kong où il occupait le poste de managing director, head of corporate clients chez BBVA, groupe espagnol dans lequel il a également commencé sa carrière à Londres, puis à Madrid. Entre ces deux affectations, il a travaillé plus de dix ans chez WestLB, où il s’est hissé au rang de joint head of global financial markets Asia à Singapour.

Quatre des 19 anciens d’ING IM vont gérer les trois nouveaux fonds coordonnés de dette émergente lancés par Neuberger Berman, indique Fundweb.Bart van der Made sera chargé du Neuberger Berman Emerging Market Debt - Hard Currency fund tandis que le Neuberger Berman Emerging Market Debt - Local Currency fund sera confié à Raoul Luttik. Quant au Neuberger Berman Emerging Market Debt Corporate Debt fund, il sera piloté par Nish Popat et Jennifer Gorgoll.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Netherlands are preparing to limit bonuses in the financial sector more strictly than in Europe, Financial Times Fund Management reports. Jeroen Dijsselbloem, the Netherlands Finance minister, would like to reduce the limit for variable pay scales from 100% of fixed salary currently (which is in line with European projects) to 20% from January 2015. That could also apply to employees of Dutch groups based in the United States or Asia. Banks would be affected, as well as insurers, pension funds, and asset management firms.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Australian Macquarie group has added to its fixed income, currency and commodities (FICC) unit, with the appointment of Thierry Albert Wizman as globla interest rates and currencies strategies, the style specialist wealthadviser reports. Wizman, who will be based in New York, previously worked at the emerging market specialist Artha Capital as a senior analyst and director of research.

P { margin-bottom: 0.08in; } The asset management firm Azimut has launched the first actively-managed index of China, via AZ Investment Management, according to Bluerating, citing Milano Finanza. The AZ CSI 300 has been based on the CSI 300 index, and redistributes it more evenly in sector terms in order to avoid excessive concentration on the financial sector.

KBL European Private Bankers (KBL epb) announced on July 1st the appointment of Jonathan Grosvenor, a financial services professional with over 25 years of international experience, as general manager, Global Financial Markets, based in Luxembourg.Offering a range of solutions for institutional investors and professional traders, the Global Financial Markets department is one of the pillars of KBL epb’s franchise, complementing the pan-European group’s core business of private banking.Most recently, Grosvenor served as the Hong Kong-based managing director, head of corporate clients, at BBVA, where he also began his professional career, serving first in London and then in Madrid. Between those two stints at the Spanish headquartered group, he served for over a decade at WestLB, rising to the position of joint head of global financial markets Asia, based in Singapore.

P { margin-bottom: 0.08in; } Aviva Investors has launched a high yield fund dedicated to the Asian market, Citywire reports. The fund, domiciled in Luxembourg, will be managed by Tim Jagger, senior vice president and bond portfolio manager based in Singapore. According to the prospectus, the Aviva Investors High Yield fund will largely invest in corporate high yield bonds issued by businesses located in Asian countries. At least two thirds of these companies must be either unrated or rated below BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s. The fund, whose benchmark index is the JP Morgan USD Asian Non-Investment Grade Corporate, is licensed for sale in Luxembourg and Singapore.

Afin de familiariser les épargnants avec l’Investissement socialement responsable (ISR), ses promoteurs, l’AFG (Association française de la gestion financière) et le FIR (Forum pour l’investissement responsable) ont décidé d’en préciser la définition : «l’ISR est un placement qui vise à concilier performance économique et impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable quel que soit leur secteur d’activité. En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable». Pour la première fois, l’influence exercée par l’ISR et sur les impacts sociaux et environnementaux qui découlent de cette gestion ISR sont mis en avant. La feuille de route pour la transition écologique de la conférence environnementale de septembre 2012 a, pour la première fois, émis l’objectif d’élaborer un label ISR.

La RBA a maintenu mardi son taux directeur à 2,75%, son plus bas niveau historique, comme l’attendaient la plupart des économistes. Cette décision est notamment justifiée par le recul marqué subi par le dollar australien ces dernières semaines et par des signes traduisant une diffusion lente des dernières mesures d’assouplissement. Le dollar australien a cédé environ 10% de sa valeur depuis avril.

H.I.G. Capital annonce aujourd’hui le lancement réussi du Fonds H.I.G. European Capital Partners II, clos à 825 millions d’euros, soit un niveau largement supérieur à son objectif de départ. Le fonds poursuivra sa stratégie européenne centrée sur l’investissement en fonds propres au sein d’opérations d’acquisition (LBO) et de capital développement du segment du mid-market en Europe.

Si la devise a signé son entrée dans la grille du FMI, le changement de cap de la Fed réduit l'attractivité des obligations australiennes

La Commission a fait un pas décisif en notifiant ses griefs à treize banques, l'Isda et Markit

La banque revendique désormais la conservation de 45% des actifs des institutionnels français et vise des mandats de fonds souverains

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La banque arrive en tête du classement semestriel exclusif de L’Agefi pour les conseils en fusions et acquisitions, sur un marché français néanmoins en chute libre.

Les normes Bâle 3 et un changement de méthode chez S&P encourageront les banques à exercer leurs «calls» sur leurs titres tier 1, selon Morgan Stanley

Le régulateur français aimerait que les sanctions administratives d’abus ne soient pas simplement optionnelles dans l'Union

L’opérateur boursier ne fera probablement pas son retour sur les marchés en début d’année prochaine. Le processus de cotation sera finalisé «au mieux au deuxième trimestre 2014», selon un connaisseur du dossier cité par le quotidien. Si la fusion d’ICe et de Nyse Euronext avance bien, la scission des activités européennes de Nyse en revanche «avance moins vite» selon le quotidien, qui évoque notamment les tergiversations quant à leur futur tour de table.

Keith Breslauer, le directeur général du fonds d’investissement britannique dédié à l’immobilier, confie au quotidien son souhait de prendre pied en France. Le dirigeant vise un portefeuille de 500 millions d’euros. Patron Capital a pour l’heure selon son dirigeant déjà noué une transaction pour 70 millions à Paris.

Le quotidien croit savoir que l’un des principaux fonds de pension japonais va s’associer notamment à Mitsubishi et à Mizuho, ainsi qu’à l’un de ses homologues canadiens, pour mettre la main pour près de deux milliards de dollars sur une usine de génération d’électricité aux Etats-Unis, dans le Michigan. Il s’agit du premier investissement dans les infrastructures pour un fonds de pension nippon selon le quotidien.

Les banques auraient distribué un record de 1.000 milliards de yuans de crédits sur les dix premiers jours de juin, selon le Wall Street Journal