Franklin Templeton Investments vient de nommer Scott Collison, basé à Singapour, au poste de responsable des ventes pour la gestion alternative en Asie. Placé sous l’autorité de Mark Browning, managing director pour la région, il aura pour mission d’accélérer le développement de l’activité et la commercialisation des produits alternatifs du groupe en terre asiatique en s’appuyant sur les équipes locales dédiées aux clients institutionnels et à la distribution «retail».Avant de rejoindre Franklin Templeton, Scott Collison était directeur général de Talos Strategies, une structure de conseil financier pour les gérants alternatifs et traditionnels.

La société de gestion italienne Anima sgr a modifié sa gouvernance en vue de son introduction en Bourse, rapporte Bluerating. Ainsi, Marco Carreri, déjà administrateur délégué et directeur général d’Anima sgr, a aussi été nommé administrateur délégué d’Am Holding, l’actionnaire d’Anima sgr. Giuseppe Zadra, déjà président d’Am Holding, a été nommé aussi président d’Anima sgr. Maurizio Biliotti, haut dirigeant de Banca Popolare di Milano, démissionne de ses fonctions d’administrateur délégué d’Am Holding et de celles de président d’Anima sgr.

Le fonds NEIF (Next Estate Income Fund) vient de réaliser deux nouvelles transactions à Milan pour un montant global d’investissement de plus de 75 millions d’euros.La première acquisition, fin 2013, concerne un immeuble de bureaux d’environ 6000 m² Via Pergolesi à Milan pour un montant de 28 millions d’euros.La seconde acquisition porte sur un immeuble de bureaux loué en totalité, d’environ 14,689 m² et dont le prix d’acquisition est de près de 47,5 millions d’euros. Le bien a été cédé par Cloe Fund, un fonds d’investissement immobilier géré par Prelios SGR.Next Estate Income Fund a été lancé fin 2010 avec le concours de BNP Paribas Real Estate. Il s’agit d’un fonds d’investissement immobilier non coté de droit luxembourgeois dédié aux investisseurs institutionnels européens et dont la valeur du portefeuille dépasse, à ce jour, 280 millions d’euros. Il a pour objectif la constitution d’un portefeuille de bureaux modernes, de qualité environnementale, loués à des locataires de premier plan.Il vise par ailleurs une diversification paneuropéenne.

Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque Italia vient de recruter Filippo Szegö dans son activité de banque privée, rapporte Bluerating. L’intéressé travaillait auparavant chez Citigroup.

En novembre 2013, l’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était supérieur de 48 milliards d’euros au montant enregistré en octobre 2013, évolution qui s’explique essentiellement par une augmentation de la valeur des parts, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne.L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en hausse à 7.241 milliards d’euros en novembre 2013, contre 7.193 milliards en octobre 2013. Sur la même période, l’encours des titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté, passant de 835 milliards d’euros à 837 milliards. Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 16 milliards d’euros en novembre 2013, tandis que les rachats de titres d’OPCVM monétaires sont ressortis à 1 milliard. Le rythme de progression annuel des émissions de titres par les OPCVM non monétaires de la zone euro, calculé sur la base des souscriptions nettes, s’est inscrit à 7,1% en novembre 2013. S’agissant des OPCVM monétaires, le taux de variation annuel est ressorti à ‑9,7%. En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 5,7% en novembre2013 et les souscriptions nettes se sont élevées à 9 milliards d’euros. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel s’est inscrit à 7,2% et les souscriptions nettes mensuelles sont ressorties à 7 milliards d’euros. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 8,9% et les souscriptions nettes à 1 milliard d’euros.

UBS renforce son équipe dédiée aux très grandes fortunes et aux family offices en Allemagne, selon Finews. La banque a débauché chez Morgan Stanley une équipe entière pour son bureau de Munich. Carl von Wrede rejoint UBS comme responsable de la clientèle «ultra high net worth». Il chapeautera une équipe de 9 personnes. Il est suivi par deux de ses anciens collègues der Morgan Stanley Wolfgang Reuther et Ingo Stegmaier. Une quatrième personne devrait les rejoindre au cours de l’année.

Le secteur des hedge funds a terminé l’exercice 2013 en beauté. Selon le dernier rapport du Hedge Fund Research (HFR), le HFR Global Hedge Fund Industry Report, le capital placé dans les fonds alternatifs à l’échelle mondiale a atteint un niveau record au quatrième trimestre, soit la meilleure performance depuis trois ans. Les capitaux des hedge funds ont en effet progressé de 120 milliards de dollars sur les trois derniers mois de l’année 2013, portés par une collecte nette de 10,5 milliards de dollars, portant ainsi à 2.630 milliards de dollars les encours globaux de l’industrie. Sur l’ensemble de l’année 2013, les capitaux totaux gérés par les hedge funds ont progressé de 376 milliards de dollars, grâce à une collecte nette annuelle de 63,7 milliards de dollars. Cette performance a été principalement tirée par l’appétit croissant des investisseurs pour les stratégies «event driven», note l’étude du HFR. Les fonds «event driven» ont vu leurs capitaux augmenter de 140 milliards de dollars, portant à 698 milliards leurs encours, sur l’ensemble de l’exercice 2013 grâce en partie à des flux entrants de 29,5 milliards de dollars. Les stratégies «equity hedge» ne sont pas en reste. Les actifs totaux investis dans ces fonds ont en effet progressé de 136 milliards de dollars, avec une collecte nette de 17,9 milliards, pour atteindre 734 milliards d’encours. Même constat pour les fonds obligataires «relative value arbitrage». Les encours ressortent à 684 milliards de dollars fin, en progression de 75,8 milliards sur l’ensemble de l’exercice 2013, grâce notamment à des flux nets de 22,6 milliards. Seule ombre au tableau, les fonds «macro» ont accusé une décollecte nette de 6,3 milliards d’euros l’an dernier. Malgré cet écueil, les encours ont crû de 27,3 milliards, à 511 milliards de dollars, grâce à un effet marché positif.

Dans son rapport «2014 Global Alternatives Reports», Preqin note que l’industrie de la gestion alternative n’a jamais autant pesé qu’aujourd’hui. Les encours gérés au sein de hedge funds, fonds de private equity, d’infrastructures ou l’immobilier ont atteint 6.000 milliards de dollars à fin juin 2013. Dans le détail, le private equity pèse 3.500 milliards, les hedge funds 2.600 milliards, l’immobilier 657 milliards et les fonds infrastructures 244 milliards de dollars. L’industrie de la gestion alternative devrait, selon Preqin, continuer à croître. Les investisseurs semblent en effet satisfaits de leurs investissements, 80 % ayant déclaré que leurs placements avaient atteint ou dépassé les objectifs fixés au cours des 12 derniers mois. Et 30 % des investisseurs interrogés veulent augmenter leur exposition aux actifs alternatifs au cours des 12 prochains mois.

Lyxor Asset Management pousse ses pions sur le marché espagnol. La filiale de gestion d’actifs de Société Générale vient d’enregistrer sept nouveaux exchange-traded funds (ETF), dont quatre fonds actions et trois fonds obligataires, révèle Funds People. Parmi les ETF actions, Lyxor a ainsi lancé un véhicule sectoriel, le Lyxor Ucits ETF EuroStoxx Banks, et trois autres qui répliquent des indices des marchés émergents, à savoir Lyxor Ucits ETF MSCI EM Beyond BRIC, Lyxor Ucits ETF MSCI Select OECD Emerging Markets GDP et, enfin, Lyxor Ucits ETF MSCI Mexico. Dans le détail, le fonds Lyxor Ucits ETF MSCI EM Beyond BRIC investit dans 17 pays émergents – Corée du Sud, Taiwan ou Afrique du Sud – laissant à la marge le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine. Pour sa part, le véhicule Lyxor Ucits ETF MSCI Select OECD Emerging Markets GDP cible sept pays en priorité: 30 % pour le Mexique, 27 % en Corée, 17 % en Turquie, le solde étant investi en Pologne, au Chili, en Hongrie et en République tchèque. Ces deux fonds ont dégagé un rendement annuel supérieur à leur indice de référence sur une période de trois à cinq ans, précise le site d’information. En parallèle, Lyxor AM complète sa gamme avec trois autres ETFs qui permettent aux investisseurs de construire des positions courtes sur les principaux indices de dette publique des Etats-Unis, du Japon et du Royaume-Uni. Il s’agit des véhicules Lyxor Ucits Daily Double Short 10Y US Treasury, Lyxor Ucits ETF Daily Double Short 10Y Japan Govt Bonds et, enfin, Lyxor Ucits ETF Daily Double Short 10Y UK Gilts.

Schroders poursuit ses efforts pour étoffer sa gamme à destination des investisseurs espagnols. Le gestionnaire d’actifs a enregistré auprès du régulateur local son fonds Schroder ISF Euro Credit Conviction, un produit qui investit dans les obligations d’entreprises «investment grade» dont l’objectif est de battre en rentabilité les fonds de dette corporate de la zone euro, rapporte Funds People.Ce véhicule investit principalement dans des obligations libellées en euros et son indice de référence est l’iBoxx Euro Corporate BBB Index. Sa stratégie d’investissement consiste à se concentrer sur les meilleures idées de l’équipe européenne de dette corporate de Schroders, dans le cadre d’un processus d’investissement qui combine une approche «top-down» et «bottom-up».

Les fonds actions spécialisés sur les dividendes ont enregistré de fortes souscriptions en 2013 en Europe, souligne Les Echos. Le fonds de M&G, le M&G Global Dividend arrive ainsi dans le peloton de tête des fonds de placement qui ont enregistré les plus grosses souscriptions nettes, avec près de 3,7 milliards d’euros collectés et un encours total d’environ 10 milliards d’euros. Les clients français de M&G se sont aussi montré friands de cette stratégie sur les dividendes, en ayant acheté pour 1 milliard d’euros depuis sa création en 2008, soit 20% des encours de la clientèle hexagonale. Le fonds a enregistré une performance de + 21,65 % l’an dernier. Autre fonds à avoir rencontré le succès l’an dernier, celui de Fidelity, le Fidelity Global Dividend. « Sur les 2,5 milliards d’euros de collecte enregistrée hors Royaume-Uni, près de 1,5 milliard provient de Hong Kong », relate aux Echos Jean-Denis Bachot, directeur marketing de Fidelity en France. Enfin, Deutsche Bank, qui revendique la place de leader dans cette stratégie en Europe, a créé trois nouveaux fonds régionaux.

Lombard Odier Investment Management a confié son fonds énergie monde à l’ancien analyste Pascal Menges, a indiqué la société de gestion à Citywire Global. Il remplace Michael Hulme qui a rejoint Carmignac Gestion cette semaine.

Changement de dirigeant à la tête du fonds souverain chinois. Gao Xiging, actuel vice-président et directeur général de China Investment Corp (CIC), qui gère 575 milliards de dollars d’actifs, va en effet prendre sa retraite prochainement, selon le site internet Shanghai Securities News. Il sera remplacé à son poste par Li Keping, vice-président exécutif et directeur des investissements.

Le directeur général (CEO) de la Banque cantonale de Lucerne (LUKB), Bernard Kobler, a démissionné avec effet immédiat, a annoncé la banque le 21 janvier. Le patron a justifié son départ par une affaire de moeurs. «Je me suis rendu compte (...) que mes erreurs dans la vie privée et la résonance publique d’une plainte entretemps retirée avaient le potentiel de nuire à mon activité de patron de la LUKB», a indiqué Bernard Kobler, cité dans un communiqué. Il y a encore quelques semaines, le patron de la LUKB se trouvait sous le coup d’une enquête pénale pour tentative de contrainte sexuelle et tentative de contrainte. Son ex-amante avait déposé plainte contre lui en septembre 2013. Mais fin décembre 2013, Bernard Kobler et son ex-amante ont trouvé un accord. Les plaintes pénales avaient été retirées dans la foulée.La recherche d’un successeur va démarrer le plus rapidement possible, souligne la banque, qui a nommé pour la période intérimaire Daniel Salzmann au poste de CEO. Bernard Kobler va rester à disposition de la banque jusqu’au 31 janvier 2015, afin de permettre une bonne transition. A partir de début février jusqu'à son départ, il recevra son salaire sans le bonus. Le patron sortant ne bénéficiera pas non plus de la traditionnelle prime de départ.

Les fonds commercialisés en Norvège ont vu leur encours croître de 106 milliards de couronnes norvégiennes, soit 12,6 milliards d’euros, en 2013 pour atteindre le niveau record de 663 milliards de couronnes, ou 79,25 milliards d’euros, indique l’association locale des fonds Verdipapirfondenes forening (VFF).La collecte nette a contribué à cette hausse à hauteur de 16,8 milliards de couronnes (2 milliards d’euros), dont 11,8 milliards de couronnes (1,4 milliard d’euros) venant d’investisseurs institutionnels.

La Cour de justice de l’Union européenne a rejeté le recours du Royaume-Uni contre certaines dispositions du règlement sur les ventes à découvert. La Cour juge que les pouvoirs accordés à l’ESMA pour interdire les ventes à découvert sont suffisamment encadrés et que la base juridique sur laquelle s’appuie le règlement est appropriée.

C’est une première depuis le début de la crise financière de 2007. L’endettement des Etats de la zone euro rapporté à la richesse nationale a reculé au troisième trimestre 2013 par rapport au trois mois précédents, selon l’Office européen des statistiques. Le ratio de dette sur PIB atteignait 92,7% fin septembre 2013, contre 93,4% à la fin du premier semestre, indique Eurostat. Les plus fortes baisses ont été enregistrées au Portugal (-2,6 points), en Finlande, en Belgique et en Allemagne. En France, la décrue est de 0,9 point. Sur un an, les ratios de dette sur PIB restent toujours en hausse: celui de la zone euro atteignait 90% fin septembre 2012.

Euronext a annoncé le lancement, courant 2014, d’un complexe colza proposant des contrats à terme et des options sur le tourteau et l’huile de colza en contrats individuel. Ce lancement complètera l’offre de contrats à terme et d’options sur le colza d’Euronext, créée en 1994. La croissance du contrat à terme a atteint 67% sur les cinq dernières années. En 2013, 1,9 million de lots ont été négociés, soit 93 millions de tonnes de colza.

Les volumes de repo et de reverse repo en Europe, qui excluent les transactions nouées avec la BCE, sont en recul de 8% par rapport au semestre précédent, selon l’enquête semi-annuelle de l’ICMA, l’association des professionnels du secteur, menée auprès de 68 institutions financières à la date du 11 décembre. A 5.499 milliards d’euros, les montants sont les plus faibles depuis 4 ans.

La banque centrale de Turquie a laissé mardi son principal taux directeur inchangé à 4,5%, et n’a pas touché non plus aux taux de prêts et de dépôts au jour le jour. Malgré la chute de 10% de la devise face au dollar depuis le 17 décembre, celle-ci se tient donc pour l’instant à l'écart des mesures conventionnelles.

Dix nouvelles personnalités font leur entrée au sein du conseil scientifique de l’Autorité des marchés financiers. Dans sa nouvelle configuration, le conseil compte 16 membres. Parmi les nouveaux membres figurent Eric Chaney, le chef économiste d’Axa, et Philippe Ithurbide, le directeur de la recherche d’Amundi.

Gao Xiqing, vice-président et directeur général du fonds souverain chinois CIC, va prendre sa retraite, a annoncé le site internet du Shanghai Securities News. Li Keping, vice-président exécutif et directeur des investissements, devrait lui succéder.

La Caisse des dépôts a fait part d’une collecte positive de 0,73 milliard d’euros en décembre pour le Livret A et le Livret de développement durable (0,35 milliard pour le premier et 0,38 milliard pour le deuxième). Un chiffre qui fait suite à trois mois de décollecte. Sur l’ensemble de l’année 2013, la collecte s’élève à 19,1 milliards, contre 49,2 milliards en 2012. A fin décembre et en tenant compte d’une capitalisation annuelle des intérêts pour un montant de 5,5 milliards, l’encours total sur les deux produits atteint 367,2 milliards d’euros. Décembre est généralement un mois de collecte positive car les salariés qui touchent des primes ou des treizièmes mois les déposent sur leurs livrets. Bercy a décidé de maintenir le taux du Livret A à 1,25% au 1er février prochain, alors que le ralentissement de l’inflation en France, qui est pris en compte dans son calcul, aurait pu le ramener à 0,75%.

Mohamed El-Erian, directeur général et co-directeur des investissements, va quitter la société de gestion, propriété de l’assureur Allianz, au milieu du mois de mars. Andrew Balls deviendra directeur délégué des investissements, aux côtés de Daniel Ivascyn. Tous les deux seront placés sous la responsabilité de Bill Gross, fondateur de Pimco et gérant du plus grand fonds obligataire mondial. Mohamed El-Erian continuera de conseiller Allianz sur des questions économiques.

Le CAE estime qu'une baisse de 10% de l'euro vers sa moyenne historique ajouterait 0,6 point au PIB français sur un an et un point sur deux ans

Près de 50 milliards d'euros supplémentaires sont revenus dans le système hier. De quoi faire reculer l'Eonia, qui atteint des niveaux inégalés depuis fin 2011

Celle-ci pourrait obliger l’institution à revoir à la baisse son scénario de reprise lente dans l'union économique et monétaire

Les fonds alternatifs font évoluer leur structure de commissions, avec un recul des frais de gestion pour les nouveaux véhicules. La tendance se poursuivra en 2014.

Selon le cabinet HFR, les nouveaux hedge funds devraient continuer à se montrer à l’avant-garde de ce phénomène, avec une baisse des frais de gestion

Les tensions sur le marché interbancaire chinois se multiplient avec l'accroissement des besoins de liquidités des banques et la hausse des taux