La société d’investissement Omnes Capital a annoncé, ce 15 mai, la commercialisation d’un nouveau fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI), baptisé Capital Invest PME 2017. Les actifs de ce nouveau véhicule seront constitués à hauteur de 80% de petites et moyennes entreprises (PME) innovantes françaises et européenes. Le solde de 20% sera investi en actifs non risqués « afin d’apporter la flexibilité de gestion nécessaire et de conserver une liquidité optimale », précise Omnes Capital. Cette poche pourra notamment servir de réserve pour des investissements dans les sociétés en portefeuille. « Le quota de 80% permettra d’offrir aux souscripteurs une réduction d’impôt ISF de 40% des sommes investies », ajoute la société d’investissement. La durée de placement recommandée est de 8 ans, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion. Les droits d’entrée sont fixés à 4% maximum tandis que le taux de frais annuel moyen (TFAM) est fixé à 3,26% maximum.L’équipe Capital Risque d’Omnes Capital affiche à ce jour 640 millions d’euros sous gestion et a réalisé plus de 30 cessions et 10 introductions en Bourse en l’espace de 17 ans. Depuis sa création, cette équipe s’est engagée dans le financement de plus de 120 PME innovantes dans les secteurs des technologies et de la santé, à l’image de Blablacar, BioVex et Sigfox, entre autres. L’an dernier, Omnes Capital a investi dans cinq nouvelles sociétés innovantes : AB Tasty (solutions d’A/B testing et de personnalisation de l’expérience utilisateur), Babber (réseau social professionnel dédié aux relations média), Horama (thérapie génique pour le traitement de maladies génétiques en ophtalmologie), Intersec (solutions logicielles Fast Data), Mes Docteurs (plateforme de télé-conseil médical payant).

La société de gestion indépendante Inocap Gestion a annoncé le recrutement de Sébastien Lemonnier, ancien gérant de Mansartis, en tant que gérant actions Europe. Son arrivée vise à « accompagner le développement » de la gamme de FCP de la société de gestion, explique-t-elle dans un communiqué. L’intéressé, âgé de 38 ans, avait quitté Mansartis courant avril 2017, société qu’il avait intégrée en 2014 après après avoir officié pendant neuf ans chez Tocqueville Finance. Au sein de Mansartis, il était en charge de fonds actions européennes.Chez Inocap Gestion, Sébastien Lemonnier sera plus spécifiquement en charge de la gestion du FCP Quadrige Europe aux côtés de Pierrick Bauchet. Il aura également pour mission « de consolider la stratégie mise en place au sein de l’équipe de gestion », précise Inocap Gestion. Il siègera également au comité d’investissement de la société de gestion.

Jeff Ubben, l’investisseur activiste qui a fait de ValueAct un hedge fund de 16 milliards de dollars, quitte la gestion quotidienne de son portefeuille et en confie la responsabilité à son protégé Mason Morfit, rapporte le Financial Times. Jeff Ubben restera directeur général, mais se concentrera sur la recherche de nouveaux investissements et sur sa présence aux conseils d’administration, selon une lettre envoyée par ValueAct à ses investisseurs. Mason Morfit, associé depuis qu’il a 27 ans et actuel président de la société, deviendra directeur des investissements en juillet.

C’est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l’investissement en actions qu’il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l’ancien patron des études économiques à l’Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité. Interrogé par NewsManagers, Carlos Pardo n’a pas voulu expliciter les raisons de son départ. Il a simplement souligné qu’il souhaitait donner une nouvelle orientation à l'évolution de sa carrière professionnelle. Economiste de formation, Carlos Pardo était auparavant Directeur des études économiques à l’Association Française de la Gestion financière ( AFG). Il avait rejoint l’ AFG fin 1999, après avoir exercé les fonctions de Responsable R&D à la direction technique (actuariat) vie-individuelle chez UAP-vie et Axa-vie (1991-1999). Docteur en économie (Université d'économie de Budapest - 1984), Carlos Pardo a démarré sa carrière en tant que professeur à l’Université d’Economie de Budapest avant de devenir chargé d'études banque et assurance à la Fondation pour la Recherche Economique et Financière (1985-1991). Carlos Pardo est co-auteur avec Jean-François Boulier, Président d’ Aviva Investors France, de l’ouvrage « Les 100 mots de la gestion d’actifs » (éditions PUF-2013), et auteur d’un grand nombre d'études et d’articles, notamment sur le rôle de la gestion dans le financement de l'économie.

En janvier, Larry Fink, le patron de BlackRock, a écrit aux directeurs généraux des entreprises, en les prévenant que dans le cadre de sa mission de fournir des rendements sur le long terme, il serait intraitable sur les rémunérations, rappelle le Financial Times. Dans un document publié deux mois plus tard, la société a cité la rémunération comme l’une de ses priorités en matière d’engagement. Mais le comportement de BlackRock ne cadre pas avec ces belles paroles. D’abord, Larry Fink reste l’un des CEO les mieux payés au monde : 25 millions de dollars en 2016. De plus, en assemblée générale, le groupe reste assez timide. Selon Proxy Insight, BlackRock fait partie des quelques grands investisseurs mondiaux les plus indulgents en matière de rémunérations l’an dernier, apportant son soutien à 96 % des rapports sur les rémunérations aux Etats-Unis l’an passé et 92 % au Royaume-Uni.

Frank Hvid Petersen, le responsable de la stratégie et de la gestion de portefeuilles de Carnegie, quitte la banque d’Europe du Nord, rapporte le site danois FW Asset Management. Il partira le 10 octobre au plus tard, après avoir passé deux ans et demi au sein de l’établissement. Frank Hvid Petersen est l’ancien responsable de la stratégie de Nordea Asset Management, un poste qu’il a quitté il y a trois ans. Avant de rejoindre Nordea en 2002, il avait travaillé chez Alfred Berg.

Le gestionnaire d’actifs français DNCA Investments, affilié de Natixis Global Asset Management, vient de lancer son premier fonds britannique au format OEIC, rapporte Investment Week. Baptisé DNCA European Select Equity, ce nouveau produit investira un minimum de 80 % de ses encours dans des actions européens hors Royaume-Uni. Adoptant une approche « value », ce fonds recherchera des entreprises sous-évaluées qui affichent toutefois des perspectives de croissance et de rentabilité solides. Ce véhicule sera géré par Isaac Chebard et Don Fitzgerald. Ce fonds s’adresse aux investisseurs britanniques.

Luca dal Mas, jusque-là gérant multiclasses d’actifs et spécialiste de la gestion diversifiée chez Barings, a quitté la société de gestion où il officiait depuis 10 ans, a appris Citywire Selector. L’intéressé a officiellement démissionné à la fin mois d’avril. Il s’agit du deuxième départ d’envergure au sein du pôle multiclasses d’actifs, après celui de Sonja Laud, partie rejoindre Fidelity il y a quelques jours (lire NewsManagers du 9 mai 2017). Au sein de Barings, Luca Dal Mas a notamment assuré la gestion du fonds Baring Dynamic Emergic Market et de la stratégie Hedge Select domiciliée aux îles Caïmans. Il participait également à la sélection de fonds pour des stratégies actives et passives.

Le fonds souverain singapourien GIC vend une importante partie de ses actions UBS, rapporte L’Agefi suisse. Il veut se défaire de 93 millions de titres, soit 2,4% du capital-actions et des droits de vote de la banque. Après la réalisation de la transaction, la participation de GIC passera sous les 3%. L’opération sera réalisée via une procédure accélérée de placement auprès d’investisseurs institutionnels. Le fonds souverain est entré dans le capital d’UBS en décembre 2007 suite à la crise du subprime. A l’époque, il avait injecté 11 milliards de francs.

Il manque 3.850 milliards de dollars aux fonds de pension du secteur public aux Etats-Unis pour payer les retraites des employés qui travaillent encore et de ceux déjà à la retraite, rapporte le Financial Times fund management, qui a eu accès à une étude universitaire en exclusivité. Ce déficit a augmenté de 434 milliards de dollars en seulement un an. Selon Joshua Rauh, auteur de l’étude et professeur de finance à la Stanford Graduate School of Business, ce déficit annonce une crise imminente.

The independent asset management firm Inocap Gestion has announced the recruitment of Sébastien Lemonnier, former manager at Mansartis, as equity manager for Europe. His arrival aims to “assist the development” of the FCP range from the asset management firm. Lemonnier, 38, left Mansartis in April 2017, a firm he joined in 2014 after nine years at Tocqueville Finance. At Mansartis, he was responsible for European equity funds.At Inocap Gestion, Lemonnier will be more specifically responsible for management of the FCP Quadrige Europe alongside Pierrick Bauchet. He will also be responsible for “consolidating the strategy put in place by the management team,” Inocap Gestion says. He will also be chair of the investment board at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In a surprise move, Carlos Pardo is expected to depart as head of strategy at Vestathena, an asset management firm specialised in equity investment which he joined in 2015, in the next few days. The former head of economic research at the Association Française de la Gestion Financière (AFG) will have spent barely 18 months at the yound asset management firm founded in 2014 by Claudio Arenas-Sanguineti, co-founder of La Française des Placements et de Financière de la Cité. Pardo didn’t comment on his departure and just said he wanted to pursue other opportunities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking (Ispb), the private bank of the Intesa Sanpaolo group, has reached nearly EUR203bn in assets under administration in the first quarter of this year. This is the first time the firm has topped EUR200bn, a statement says. Fideuram ISPB has posted net subscriptions for asset management of EUR3.4bn, while in the first three months of 2016, the firm saw outflows fo EUR322m. Total inflows came to EUR2.3bn. Consolidated net profits rose 5% to EUR223m.

KBL European Private Bankers (KBL epb) has announced the appointment of Bruno Lèbre as Group Chief of Wealth Management Solutions, a Group Executive Committee position.A highly respected private banking professional with nearly three decades of experience in increasingly senior roles, Lèbre will lead the enhancement and expansion of the group’s full service offering.He will commence his new role at KBL epb in Luxembourg in July 2017, subject to regulatory approval.Previously a member of the Executive Committee at Société Générale Private Banking, Lèbre most recently served as Global Head of Compliance for the private bank following earlier stints as Global Head of Wealth Management Solutions and Global Head of Investment Solutions for the same business unit.A French national who earned his master’s degree from Pierre and Marie Curie University (Paris VI), he earlier served as CEO of Société Générale Corporate & Investment Banking in Switzerland, as well as Chairman and CEO of Lyxor Asset Management.In parallel, Carlo Friob, who currently serves with distinction as Group Chief Commercial Officer and member of the Group Executive Committee, will assume the role of CEO, Luxembourg, focusing on the development of KBL epb’s business in the Grand Duchy.In addition to taking responsibility for all relevant KBL epb Luxembourg business units, Friob will serve as Chairman of the Luxembourg Management Committee.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets in Spanish mutual fund increased by 0.96% in April, to a total of EUR251.15bn, compared with EUR248.16bn as of the end of March, according to statistics released by the agency VDOS. In the past month, net inflows for the sector totalled EUR1.41bn. In April, BBVA posted the strongest net inflows, with EUR385m in incoming net inflows. The banking group overtakes Banco Sabadell (EUR208.4m in net subscriptions), Kutxabank (EUR180m), Bankia (EUR176.1m) and lastly, Ibercaja (EUR155.8m). Meanwhile, Allianz has seen the heaviest monthly net outflows, with EUR260.3m in redemptions. This is followed by Mutua Madrileña (-EUR61m), Bankinter (-EUR47.5m) and lastly, Deutsche Bank (-EUR26.8m).

On Monday, 15 May, at the headquarters of Euronext at La Défense in Paris, the entire Parisian finance industry, including representatives of the AMF, AFG and AF2I, asset management firms, Paris Europlace, and Paris Euroclear, held an event for the official launch of Euronext Fund Service, a new simplified and automated subscription and redemption service for open funds (OPC and FIA) registered in, or with passports for sale in France. The new tool, the result of three years of work, is designed both for institutional and for retail investors. “This project was fairly intense,” said Anthony Attia, CEO of Euronext in Paris, at a launch ceremony. “We hope this initiative will take wing and develop throughout Europe.” “It was necessary to rewrite a few regulations,” admitted Xavier Parain, deputy director general and director for asset management at the Autorité des marchés financiers (AMF). “This initiative responds to issues for French managers concerning subscriptions to their funds by investors, including foreign investors, since we are extending the investment methods for French-registered funds. That is also a good initiative for the Paris industry and for the French asset management ecosystem.”On the day of its official launch, the Euronext Fund Service Platform has the active participation of six asset management firms: Axa Investment Managers (Axa IM), Ecofi Investissements, La Française Investment Solutions, Longchamp AM, Natixis Asset Management and OFI Asset Management (OFI AM). “So far, 87 funds are listed on Euronext Fund Service, about half of which are from Axa IM,” Anthony Attia tells NewsManagers. “But the potential is huge and we are confident that other players will join the platform.” Axa IM is offering 43 funds of its range, which are open for subscriptions on this new trading service. “This initiative represents a new distribution channel which can open new horizons for us,” says Joseph Pinto, chief operating officer at Axa IM. “We know that robo-advisers in particular are interested in listed funds. This platform comes as an addition to our existing distribution channels.”Natixis AM shares this vision. “When we look at the development of robo-advisors, we can see that it involves ETFs,” says Emmanuel Bourdeix, co-director of management at Natixis AM. “The fact that our mutual funds is listed makes them eligible for these robo-advisers.” “For an active asset management firm like Natixis AM, it is important to be on a level playing field with ETFs for subscriptions and redemptions,” adds Olivier Taille, head of projects at Natixis AM. “At this stage, the asset management firm has listed 29 actively-managed funds on Euronext Fund Service, covering all of our expertise, including equities, bonds and diversified management,” says Bourdeix.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Paul Manduca, who was CEO of Deutsche Asset Management from 2002 to 2005, has joined the UK fintech RateSetter as non-executive chairman. Manduca, who is currently chairman of Prudential, will join the board of directors on 1 June and will become chairman on 17 July, succeeding Alan Hughes. Manduca has served in a variety of senior positions in the asset management sector. He participated in the creation of Threadneedle Asset Management, and was CEO of Rothschild Asset Management and Deutsche AM. RateSetter, founded in 2010, is a peer-to-peer lending network. The firm in 2015 obtained the financial support of Woodford and Artemis.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Lombard Odier Investment Managers has announced the appointment of Samira Sadik Dadi as head of distrbution for French-speaking Switzerland. In her new role, Sadik Dadi will be responsible for developing distribution in French-speaking Switzerland and improving existing client services. Sadik Dadi, who began in the role on 1 May, will report to Martin Thommen, who is to begin in early June as head of external distribution for Europe. Sadik Dadi, who has over 10 years of experience, joins from the Syz group, where she was responsible for key accounts at Oyster Funds in Geneva for French-speaking Switzerland and Benelux.

Unigestion, the Swiss asset manager that manages about USD23bn, announces the appointment of Imperial College’s Robert Kosowski, who joins the Equities team as Head of Quantitative Research. Robert Kosowski joined on 3 May 2017 and is based in London, reporting to Alexei Jourovski. In this new role, he will be responsible for spearheading quantitative research and thought leadership.Robert Kosowski joins Unigestion while maintaining his role at Imperial College Business School, where he is Associate Professor of Finance and brings over 20 years’ experience in quantitative research. Robert is also a research fellow at the Centre for Economic Policy Research (CEPR) and an associate member of the Oxford-Man Institute of Quantitative Finance at Oxford University. Robert is on the editorial board of the Journal of Alternative Investments and a member of AIMA’s research committee.Robert Kosowski has consulted for sovereign wealth funds, hedge funds, investment banks, family offices and private banks on topics including asset allocation, alpha strategies, risk-management, funds of hedge funds and portfolio construction. He has previously worked for Goldman Sachs, the Boston Consulting Group and Deutsche Bank.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swedish fund association Fondbolagens Förening has appointed Maria Rengefors as chairman. Rengefors, who is CEO of Nordea Fonder, succeeds Peter Branner, CEO of SEB Investment Management, who had been serving in the position for two years, and becomes an ordinary member of the board of directors. At the same time, Carl Cederschiöld, at Handelsbanken Fonder, has been elected as vice chairman. A new member is also joining the board of directors, in the person of Åsa Wallenberg, from SPP Fonder. The other directors, in addition to Wallenberg and Branner, are Annelie Enquist (Skandia Fonder), Helena Hillström (Didner & Gerge Fonder), Liza Jonson (Swedbank Robur), Magnus Lekander (East Capital) and Johan Wahlman (FIM Fonder).

La croissance en zone euro au premier trimestre a été de 1,7% sur un rythme annuel, a indiqué l’Office européen de statistiques Eurostat dans sa deuxième estimation de croissance publiée ce mardi, confirmant les premières estimations de début mai. En comparaison trimestrielle, cette croissance a été de 0,5%, également en phase avec la première estimation.

En continuant de mettre l’accent sur ses expertises de gestions durable et quantitative, le gestionnaire néerlandais a pour objectif de porter ses encours en France à 9 milliards d’euros à horizon 2021 (lire L’Agefi Hebdo à paraître le 18 mai). Contre 5,4 milliards aujourd’hui après l’octroi en 2017 par le FRR (Fonds de réserve pour les retraites) d’un mandat de près d’un milliard. Le groupe Robeco, propriété du japonais Orix, gère 281 milliards d’euros à fin 2016.

La capitale française est une destination naturelle à la relocalisation pour les gérants dédiés à cette classe d'actifs.

Grâce aux intermédiaires inscrits, dont le rôle vient d'être précisé dans un décret, les étrangers n'auront plus à avoir un compte en France pour investir.

Avocate fiscaliste de formation, Anna Gozlan, fondatrice d’AGH Conseil a depuis quelques années entamé une reconversion dans l’univers des CGP. Poussée par son profond désir d’aller à la rencontre des autres et une volonté de fer, elle a su s’imposer dans ce nouveau paysage, au rythme de la musique espagnole et de l’art pictural impressionniste.

En pleine mutation sur son image et sa communication, AGH Conseil souhaite renforcer sa clientèle existante et poursuivre son développement à l’aide d’acquisitions de cabinets de CGP. Sa fondatrice, Anna Gozlan, expose pour la rédaction de Distrib Invest le fonctionnement de son cabinet et sa vision du marché des CGP. Elle appelle notamment de ses vœux à une vraie transparence de la part des plateformes d’assurance, condition sine qua non pour permettre aux CGP de faire face aux réglementations à venir.

Groupama AM–Axiom Legacy 2021 misera sur une classe d’actifs peu connue car technique et vise plus de 500 millions d’euros d'encours.

C'est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l'investissement en actions qu'il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l'ancien patron des études économiques à l'Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité.

Ce lundi 15 mai, au siège d'Euronext à La Défense, toute la place financière de Paris – représentants de l'AMF, de l'AFG, de l'AF2I, des sociétés de gestion, de Paris Europlace, d'Euroclear – s'était donnée rendez-vous pour le lancement officiel d'Euronext Fund Service, un nouveau service de souscription-rachat simplifié et automatisé pour les fonds ouverts (OPC et FIA) enregistrés ou passeportés en France.

La Française vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec Investeam Canada, confirmant sa stratégie d'expansion à l'internationale. La société de gestion d’actifs basée à Paris a signé un accord de commercialisation dont l’objectif est de promouvoir l'expertise immobilière de La Française en Europe auprès des investisseurs institutionnels canadiens.