Le gestionnaire d’actifs BlueMountain Capital Management a nommé Lee Kempler au poste nouvellement créé de directeur des opérations pour les investissements, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de BlackRock où il était directeur exécutif du BlackRock Investment Institute.

ProShares prépare trois ETF qui parient que les distributeurs en ligne vont tuer les gros centres commerciaux américains, rapporte le Financial Times. Deux des fonds proposés par le gestionnaire d’ETF - le UltraShort Bricks and Mortar Retail et le UltraPro Short Bricks and Mortar Retail – sont des ETF inversés, qui utiliseront des dérivés pour donner aux investisseurs deux ou trois fois les rendements inversés d’un indice de distributeurs traditionnels. Le troisième ressemble à un hedge fund traditionnel proposant une stratégie « long-short ». Les trois ETF suivront des indices sur mesure gérés par ProShares.

La société de capital-investissement Apax Partners acquiert EPF Partners, l’équipe de Caroline Rémus, spécialisée dans les entreprises valorisées moins de 100 millions d’euros, rapporte le quotidien Les Echos. Spécialisé dans les télécoms, les biens de consommation, la santé et les services, Apax Partners a d’abord envisagé de recruter une nouvelle équipe avant de se rapprocher d’EPF Partners, qui envisageait lui-même une alliance. L’opératon permet à Apax Partners de déployer auprès des petites entreprises son expertise digitale. En rejoignant Apax Partners, la société de Caroline Rémus va en effet axer sa nouvelle politique d’investissement sur le développement numérique des PME. Ainsi, dans le giron d’Apax Partners, l’équipe d’EPF Partners va lancer un cinquième véhicule, baptisé Apax Digital Développement, dont l’objectif a été relevé de 150 millions d’euros à près de 250 millions d’euros.

Entré chez State Street Global Advisors en 1996, Frédéric Jamet, jusque là directeur de la gestion à Paris, vient de rejoindre Tobam. L’impétrant l’a annoncé sur son profil Linkedin, indiquant par ailleurs qu’il était devenu «head of trading» et «co head of research» de Tobam. Plusieurs départs ont eu lieu chez State Street Global Advisors France depuis que le groupe a décidé de rapatrier la gestion présente à Paris vers Londres. Près de 60% des postes parisiens devaient être supprimés dans le courant du premier semestre.

Le fonds Sextant Grand Large géré par Amiral Gestion arrive de nouveau premier de la collecte nette de fonds depuis le début de l’année à fin mai 2017 sur la plateforme de distribution Axa Thema (collecte des UC Coralis) indique cette dernière sur son site Internet. Suivent Keren Patrimoine, géré par Keren Finance et Sycomore Partners, géré par Sycomore AM. Sycomore AM renouvelle la performance en arrivant également quatrième avec son fonds Sycomore Allocation Patrimoine.Les trois sociétés de gestion qui collectent le plus en net sur la plateforme depuis le début de l’année sont dans l’ordre : Amiral Gestion, Sycomore AM et l’ensemble Natixis/Dorval Finance/H2O. Entre avril et mai, M&G est passé de la troisième à la quatrième place. Les montants ne sont pas précisés.

Les observateurs du marché de l’industrie européenne des ETF ont souvent écrit des articles prévoyant une large consolidation de ce marché. Certes, ces articles reviennent depuis des années, mais il n’y a pourtant pas eu de consolidation générale dans l’industrie européenne des ETF, juge Detlef Glow, responsable de la recherche en zone EMEA pour Thomson Reuters. Alors que certains ETF ont bien été fermés et que certains fournisseurs ont été rachetés par d’autres, une véritable consolidation aurait signifié moins de promoteurs ou moins d’ETF. Or, cela n’a pas été du tout le cas. Pour l’analyste, une consolidation ne serait pas une mauvaise chose en soi: cela voudrait dire que le secteur a atteint une certaine maturité. Mais ce qui ne favorise pas cette consolidation, c’est la croissance continue de la collecte. Cette dernière constitue le carburant nécessaire aux nouvelles offres de produits et aussi au lancement de nouveaux fournisseurs d’ETF, comme par exemple, les sociétés de gestion actives qui veulent saisir leur part de gâteau. Il ne faut cependant pas perdre de vue que, les flux ainsi que les actifs sous gestion dans l’industrie européenne des ETF sont très concentrés. Par ailleurs, même si certains ETF nouvellement lancés peuvent collecter très rapidement des millions d’euros d’actifs sous gestion, d’autres luttent pour collecter des actifs."Étant donné que la rentabilité est une mesure clé pour les entreprises, il est juste, de mon point de vue, de supposer que les promoteurs d’'ETF veulent gérer des ETF qui soient rentables. À cet égard, il serait bon de savoir à partir de combien d’actifs sous gestion un ETF peut être rentable. Même si les participants de l’industrie mentionnent souvent 100 millions d’euros d’actifs sous gestion en tant que seuil de rentabilité, cette somme peut varier considérablement entre les différents promoteurs, selon leur configuration et celle des ETF eux-mêmes. Un autre élément qui doit être pris en considération est l'âge d’un ETF, puisque la majorité des ETF ne peuvent pas être des blockbusters qui rassemblent un milliard d’euros dans les trois premiers mois après le lancement. Ils peuvent avoir besoin de temps pour arriver à leur point d'équilibre. Bien que cela semble un peu long de mon point de vue, trois ans est une bonne période pour voir si un ETF a recueilli ou non l’attention des investisseurs», note encore Detlef Glow.À la fin du mois de mai 2017, il y avait 2.183 instruments (fonds primaires et parts de fonds) listés comme ETF en Europe, selon la base de données Thomson Reuters Lipper. L’analyste y a appliqué un filtre en fonction des critères de seuil de rentabilité, c’est-à-dire qu’il a regardé tous les ETF qui n’avaient pas plus de 100 millions d’euros d’actifs sous gestion à la fin de chacun des 36 derniers mois (30 juin 2014 au 31 mai 2017). Ce filtre montre qu’il y avait 404 ETF enregistrés à la vente en Europe qui n’ont jamais eu d’actifs sous gestion supérieurs à 100 millions d’euros au cours des trois dernières années. Cela signifie que 18,5% des ETF enregistrés en Europe risquent d'être fermés par leurs fournisseurs. «Si tous ces fonds devaient être fermés dans un horizon de temps court, on pourrait parler d’une consolidation, estime Detlef Glow. Cela signifierait que le nombre de produits disponibles pour les investisseurs diminue», écrit l’analyste. Mais s’ils n’ont pas été fermés ou fusionnés, cela veut dire qu’ils ont une certaine utilité pour le fournisseur (pour compléter sa gamme) ou qu’ils sont finalement rentables. Le seuil de rentabilité pourrait donc être plus bas, probablement à 50 millions d’euros. L’analyste est donc allé plus loin, en abaissant le seuil de son filtre à 10 millions d’euros d’actifs gérés par ETF. Il en a alors trouvé 40, qui selon lui, risquent à terme d'être fermés. «Mais dans ce cas alors, il ne s’agirait pas d’une consolidation», note-t-il.

La société de gestion britannique Woodford Investment Management vient de recruter Alex Correia en qualité d’analyste financier, rapporte le site spécialisé Investment Week. Alex Correia travaillait dernièrement chez City Financial où il a passé ces deux dernières années en tant qu’analyste actions. L'équipe d’investissement pilotée par Neil Woodford compte désormais huit personnes dont quatre analystes.

H2O Asset Management (H2O AM), boutique affiliée de Natixis Global Asset Management, a annoncé, ce 10 juillet, l’acquisition de 51% du capital d’Artic Blue Capital, une société de gestion systématique britannique spécialisée dans les matières premières. Les détails de la transaction n’ont pas été dévoilés. Lancée en 2014 grâce à un partenariat stratégique avec Stable Asset Management et dirigée par Jean-Jacques Duhot, ancien gérant de Millenium Capital Partners, Artic Blue Capital gère actuellement environ 200 millions de dollars d’actifs. « L’opération est en attente de l’approbation de la FCA, le régulateur britannique », a précisé Bruno Crastes, directeur général de H2O AM, dans un message publié sur le site internet de la société. « Cette première acquisition est en ligne avec notre stratégie de diversification de nos revenus en raison des contraintes croissantes sur nos capacités de gestion », ajoute le dirigeant.A l’issue de la transaction, Artic Blue Capital restera une entité de gestion autonome du reste des équipes de H2O AM. Ses produits seront donc distincts de ceux de H2O AM. Toutefois, ses fonds Artic Blue Original Strategy, son produit phare, et Atlanterra Strategy, axé sur les actions, seront intégrés à la plateforme de distribution de H2O AM. Créée en 2010, H2O AM gère aujourd’hui 14,6 milliards de dollars d’encours pour le compte de ses clients.

Fidelity International, Aberdeen Asset Management et Halifax ont modifié les documents d’information clé pour l’investisseur (ou KIID) de certains fonds afin d’y ajouter les indices de référence, rapporte le Financial Times fund management. Jusqu’en février de cette année, le Select Global Equities de Fidelity ne dévoilait pas la performance de son indice de référence, le MSCI Monde, dans le KIID. Cela a désormais été ajouté. Même chose pour le Emerging Markets Quantitative Equity, fonds d’Aberdeen Asset Management. Il ne donnait pas la performance du fonds par rapport à son indice de référence dans un document de juillet 2016. Dans une version plus récente du KIID, il montre la performance du fonds contre l’indice MSCI Emerging Markets. Ces mises à jour sont intervenues alors que les associations de défense des consommateurs et les régulateurs à travers l’Europe surveillent de plus en plus les documents publiés par les sociétés de gestion pour les investisseurs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Impax Asset Management (Impax AM) a enregistré une collecte nette de 791 millions de livres sur ses fonds actions cotés au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017. En intégrant les fonds de « private equity », sa collecte nette s’élève à 831 millions de livres, précise la société dans un communiqué. Impax AM signe ainsi « un dixième trimestre de flux nets », a souligné Ian Simm, directeur général de la société. « Nous continuons d’enregistrer de solides flux de la part des investisseurs d’Europe continentale à travers toutes nos stratégies cœur et des allocations significatives provenant d’Amérique du Nord », a-t-il ajouté. Dans un tel contexte, ses encours ressortent à 6,7 milliards de livres, en hausse de 17% d’un trimestre sur l’autre et en progression de 48% depuis le début de l’année fiscale le 1er octobre 2016.

Le gestionnaire d’actifs AMP Capital, basé à Sydney, vient de nommer Niamh McBreen en qualité d’"investment director» au sein de son équipe dédiée aux infrastructures, basée à Londres. Parallèlement, Stasha Prnjatovic est nommé au poste nouvellement créé de «investment director», énergie au sein de l'équipe spécialisée sur les infrastructures à Sydney. La première, rattachée à David Rees, responsable de l’Asset Management pour l’Europe d’AMP Capital, a pris ses fonctions le 1er juillet, la seconde, rattachée à Michael Cummings, responsable AMP Capital des fonds d’infrastructures pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande les prendra le 17 juillet prochain. Niamh McBreen travaillait précédemment pour la structure d’investissement publique UK Governement Investments (UKGI) où elle était executive director travaillabnt sur plusieurs actifs comme Network Rail ou encore Hifgways England. Stasha Prnjatovic travaillait dernièrement pour le Trésor de la Nouvelle Galles du Sud en tant que directeur commercial.Les actifs sous gestion d’AMP Capital s'élevaient à 165 milliards de dollars australiens à fin décembre 2016, soit environ 110 milliards d’euros.

Le groupe irlandais Davy Group a annoncé, ce 10 juillet, l’acquisition de l’activité de gestion de fortune et de portefeuille discrétionnaire de Danske Bank au Royaume-Uni. Le montant de l’opération n’a pas été communiqué. Dans le cadre de cette opération, les portefeuilles d’investissements de 1.100 clients de Danske Bank seront transférés à Davy Private Clients UK, la filiale de gestion de fortune de Davy Group. « La gestion de ces portefeuilles d’investissement sera transférée d’ici à la fin du mois d’octobre 2017 », indique Davy Group dans un communiqué. Les 12 collaborateurs de Danske Bank, basés en Irlande du Nord, rejoindront Davy Group une fois la transaction finalisée. Davy Group affiche plus de 14 milliards d’euros d’actifs sous gestion et compte plus de 660 salariés, dont 65 en Irlande du Nord. Le groupe irlandais réalise ainsi sa huitième acquisition depuis 2012.

Algebris Investments, une société de gestion basée à Londres, a recruté début juillet 2017 Tommaso Cotroneo au poste de directeur des risques, selon une information mise en ligne sur son site internet. L’intéressé est chargé de développer le modèle actuel de gestion des risques et les technologies au sein de la société. Avant de rejoindre Algebris, Tommaso Cotroneo était responsable mondial de la stratégie dérivés actions et responsable des ventes de dérivés actions au Royaume-Uni chez UniCredit à Londres. Auparavant, il a travaillé plusieurs années à Tokyo et à Hong Kong, d’abord en qualité de structureur (« structurer ») chez Merrill Lynch puis chez ANZ en Asia où il était chargé de mettre en place l’activité « Equity Derivatives Trading and Structure ». Il a débuté sa carrière chez Merrill Lynch à Londres comme stratégiste sur les dérivés actions.

EBN Capital, filiale de gestion du groupe espagnol EBN Bancoa, vient d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés, ses deux premiers fonds ouverts, rapporte le site spécialisé Funds People. Ces deux produits sont axés sur l’immobilier américain et italien. Ancienne société de capital-investissement, EBN Capital s’est transformée en société de gestion en février 2017.Son premier fonds, baptisé EBN Italian Reits, investira 100% de son portefeuille dans des sociétés de gestion immobilière domiciliées en Italie. Il ciblera plus particulièrement les sociétés spécialisées dans les bureaux et les commerces et, dans une moindre mesure, le secteur de la logistique voire l’immobilier résidentiel. Le portefeuille sera constitué de 10 à 15 sociétés immobilières, chacune ne pouvant toutefois pas dépasser le seuil de 20% des encours du fonds.Le deuxième fonds, baptisé EBN Inmobiliario NY, investira 100% de ses encours dans des sociétés d’investissement immobilière américaines ayant le statut juridique de « Limited Liability Companies » (LLC, équivalent au statut de SARL en France). Le fonds ciblera des sociétés qui fournissent des prêts aux promoteurs pour la construction de projets immobiliers dans la métropole de New York. Son portefeuille comptera entre 10 et 20 sociétés, aucune ne pouvant avoir un poids supérieur à 20%.

Santander Asset Management (Santander AM) vient de lancer un fonds thématique d’actions internationales à destination des clients de la banque privée du groupe, Santander Private Banking, rapporte le site spécialisé Funds People. Baptisé Santander PB Equity Ideas, ce produit ciblera des valeurs jugées les plus intéressantes en raison de leur caractère innovant, de leurs perspectives de forte revalorisation ou de leur diversification. Concrètement, plus de 75% de son portefeuille sera investi dans des actions sans contrainte de secteur ou de zones géographiques. Son exposition aux marchés émergents sera inférieure à 50%. Son indice de référence est le MSCI AC World.

Le groupe espagnol Liberbank et J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) ont conclu un partenariat stratégique pour accélérer leur développement dans les domaines de la gestion d’actifs et de l’épargne à long terme, rapporte Funds People. En vertu de cet accord, Liberbank va déléguer la gestion de fonds multiclasses d’actifs à J.P. Morgan AM tandis que les fonds de ce dernier seront à l’avenir commercialisés en direct dans le réseau de Liberbank.Dans le détail, les trois fonds profilés de Liberbank – Liberbank Cartera Conservadora, Liberbank Cartera Moderada et Liberbank Cartera Rendimiento – seront directement gérés par J.P. Morgan AM. Ces trois fonds totalisent plus de 475 millions d’euros d’encours. En parallèle, à compter de juillet 2017, le réseau de Liberbank distribuera le fonds JPMorgan Investment Funds – Global Income Conservative Fund.

La société suédoise de services financiers Catella a acquis, par le biais de Catella Property Fund Management, le fournisseur néerlandais de services immobiliers Panta Rhei Advisory. Ce dernier sera renommé Catella IM Benelux.L’acquisition va permettre à Catella de renforcer sa position dans le domaine de la gestion d’actifs immobiliers sur le marché immobilier en Europe. Le nombre de pays européens dans lesquels Catella a une présence locale augmente ainsi de 12 à 13.Catella IM Benelux aura 10 employés et se concentrera dans un premier temps sur la gestion des biens de Catella Real Estate situés dans le Benelux. Ensuite, la société gérera d’autres portefeuilles résidentiels et commerciaux aux Pays-Bas, en Belgique et au Luxembourg.Au 1er juillet, Catella Real Estate gérait 19 fonds immobiliers européens, détenant 230 biens immobiliers et 3,1 milliards d’euros d’encours.

Andreas Mueller, ancien sélectionneur de fonds et gérant de fonds senior de Credit Suisse, a rejoint l’équipe de gestion des produits de Zurcher Kantonalbank, a appris Citywire Selector. L’intéressé avait quitté Credit Suisse au printemps dernier à la suite de la fermeture du mandat sur la dette marchés émergents dont il avait la gestion au sein du département « Global Multi Asset Class Solutions ». Basé à Zurich, Andreas Muller a officiellement pris ses nouvelles fonctions à la fin du mois de juin.

La banque privée suisse Lombard Odier Investment Managers, qui a déjà annoncé ces derniers jours plusieurs recrutements pour l’antenne londonienne de sa division asset management, renforce encore ses équipes avec les arrivées de Charles St-Arnaud au poste nouvellement créé de stratégiste senior, et de Ritesh Bamania en qualité de responsable solutions.Charles St-Arnaud, qui travaillait dernièrement chez Nomura Bank, se concentrera sur les investissements dans les marchés francophones, tandis que Ritesh Bamania, en provenance de Mercer, aura pour mission de proposer des solutions aux investisseurs institutionnels.Charles St-Arnaud est rattaché à Salman Ahmed, stratégiste en chef de la division asset management tandis que Ritesh Bamania dépend de Carolina Minio-Paluello, responsable des ventes et solutions internationales chez Lombard Odier IM.

MetLife, Inc. and Fortress Investment Group LLC on 10 July announced that they have signed a final agreement by which MetLife will acquire Logan Circle Partners, L.P., an asset management firm from Fortress, specialised in fixed income, for about USD250m in cash. Logan Circle Partners had about USD33bn in assets under management as of the end of March, and had more than 100 institutional clients. The operation is expected to be finalised in third quarter 2017. Following the planned spinoff of Brighthouse Financial next month, announced on 29 June, and assuming that the acquisition of Logan Circle Partners receives regulatory permission, the asset management activity at MetLife, MetLife Investment Management (MIM), would have over USD560bn in assets under management, with over USD140bn managed for third parties.

Plusieurs acteurs de la place financière parisienne ont annoncé ce matin la création d’une société pour exploiter le potentiel de la technologie blockchain dans l’univers du post-marché. La start-up, baptisée, LiquidShare sera plus précisément dédiée au traitement des titres de PME.

L’assureur-vie élargit sa gestion pour comptes de tiers à la faveur de la réorganisation de Fortress avant son rachat par SoftBank.

Le gestionnaire adossé à Natixis accueille sur sa plate-forme Arctic Blue Capital, spécialisé en matières premières.

Le gestionnaire italien d’actifs Anima Holding envisage une fusion avec son compatriote et concurrent Aletti Gestielle, a-t-il annoncé hier. Le journal Il Sole 24 Ore a rapporté dimanche que les principaux actionnaires d’Anima, Poste Italiane et Banco BPM, réfléchissaient aux moyens de développer les activités du gestionnaire d’actifs. Un mariage avec Aletti Gestielle, qui fait aussi partie du groupe Banco BPM, représenterait la première étape de ce plan de développement, a ajouté le quotidien économique italien.

Devenu chef d’entreprise avec la création de Patrimum Groupe en 2004, Éric Bachmann, président et fondateur de ce cabinet toulousain, conjugue avec conviction et philanthropie sa passion pour l’art et pour son métier. Cet ancien joueur de rugby préférant aujourd’hui mettre l’art au centre de ses intérêts plutôt que le ballon ovale, est président de l’association 111 des Arts, qui œuvre au service de la recherche pour l’enfance malade.

Entré chez State Street Global Advisors en 1996, Frédéric Jamet, jusque là directeur de la gestion à Paris, vient de rejoindre Tobam.

Euroclear invite les parties prenantes à rejoindre un nouveau groupe de travail du secteur afin d’élaborer une roadmap innovante visant à développer et améliorer le modèle français de distribution de fonds pour les investisseurs nationaux et internationaux.

Emmanuel Macron envisage de nommer le sous-gouverneur de la Banque de France Robert Ophèle président de l'Autorité des marchés financiers (AMF) en remplacement de Gérard Rameix, a annoncé la présidence de la République.

Cinq société de gestion ont introduit vendredi 7 juillet une requête devant le conseil d’Etat en vue de faire annuler le Décret n° 2017-887 du 9 mai 2017 relatif à l'organisation financière de certains régimes de sécurité sociale.

AXA Investment Managers a annoncé ce 10 juillet la nomination de Francisco Arcilla au poste de responsable mondial des ventes.