Gimv monte en régime en France
La société d'investissement flamande a investi 72 millions d’euros via son bureau parisien durant son exercice 2016-2017. Il doit bientôt signer sa sortie de la pépite Teads, rachetée par Altice.
mai 2017
Apax Partners reprend le courtier Ciprés Assurances
La société de private equity Apax Partners MidMarket est entrée en négociations exclusives avec l’américain TA Associates pour lui reprendre sa participation dans le courtier français Ciprés Assurances, selon un communiqué publié aujourd’hui. TA Associates avait acquis la majorité du capital du courtier lors de son premier LBO en septembre 2014. Une partie de sa participation sera acquise par l’équipe de direction de Ciprés Assurances, qui souhaite monter au capital.
Advent va marier IPH au britannique Brammer
Le fonds rachète à PAI le distributeur de fournitures industrielles. Une très bonne affaire pour le vendeur.
Wendel décide de se désengager de Constantia Labels
Wendel a mis en vente le groupe d’emballages allemand Constantia Labels, une opération qui pourrait dépasser le milliard d’euros, avançait vendredi Reuters de sources proches du dossier. La société d’investissement cotée a chargé Goldman Sachs d'évaluer diverses possibilités, y compris la vente de cette société après avoir reçu des propositions de trois parties intéressées. Constantia Labels est une filiale du groupe Constantia Flexibles dont Wendel détient 60% du capital. Le produit de l’opération doit servir à financer des investissements dans ce dernier. Constantia Labels devrait dégager un excédent brut d’exploitation (EBE, Ebitda) de 113 millions d’euros cette année et pourrait être valorisé plus de dix fois ce solde.
Wendel met en vente Constantia Labels
Wendel a mis en vente le groupe d’emballages allemand Constantia Labels, une opération qui pourrait dépasser le milliard d’euros, avance Reuters de sources proches du dossier. La société d’investissement cotée a chargé Goldman Sachs d'évaluer diverses possibilités, y compris la vente de cette société après avoir reçu des propositions de trois parties intéressées.
Bpifrance soutient le premier fonds de Hivest Capital
Fondée par des anciens de HIG Capital, la toute jeune société de capital-investissement a levé 120 millions d’euros pour accompagner des PME et ETI.
HIG finalise son entrée au capital du groupe Ecore
Les actionnaires historiques du groupe Ecore et HIG Capital ont conclu l’acquisition par HIG Capital et le management de 49% du capital de la société, opération annoncée en novembre dernier. Le solde du capital reste détenu par Guillaume Dauphin, président du conseil de surveillance du groupe Ecore. Créé en 1993, le groupe Ecore est un acteur du marché international du recyclage et revendique la place de numéro deux du secteur en France à travers sa filiale GDE. Ecore a réalisé près d’un milliard d’euros de chiffre d’affaires sur l’exercice 2016.
La CDC sort du LBO en cédant Qualium à son équipe
Dévoilée par L’Agefi le mois dernier, la reprise de Qualium Investissement par son management se concrétise. La Caisse des Dépôts (CDC) a annoncé vendredi soir la signature d’un protocole d’accord en vue de la cession de 70% de sa filiale de LBO majoritaire à l'équipe de gestion. Huit cadres de Qualium devrait en devenir actionnaires, indique à L’Agefi une source proche. La CDC conservera 30% du capital et accompagnera la levée de Qualium Fund 2. Elle pourrait investir 100 millions d’euros, avec une option de 50 millions supplémentaires, dans ce véhicule qui viserait 350 à 400 millions d’euros, précise la source. Bouclé en 2012, le précédent fonds atteignait 520 millions. L’indépendance de Qualium permettra à l’institution de la rue de Lille de sortir du LBO majoritaire, un métier critiqué en interne et qui peut l’exposer à des situations délicates, comme le dossier Quick. L’opération s’inscrit aussi dans la «politique de respiration [du] portefeuille de filiales et participations» et de « rationalisation [des] outils d’intervention en faveur des entreprises», précise la Caisse, par ailleurs actionnaire de Bpifrance. La vente définitive de Qualium est soumise aux procédures réglementaires classiques.
La CDC sort du LBO en cédant Qualium à son équipe de gestion
Dévoilée par L’Agefi le mois dernier, la piste d’une reprise de Qualium Investissement par son management se concrétise. La Caisse des Dépôts (CDC) a annoncé vendredi soir la signature d’un protocole d’accord en vue de la cession de 70% de sa filiale de LBO majoritaire à l'équipe de gestion. Huit cadres de Qualium devrait en devenir actionnaires, indique à L’Agefi une source proche du dossier.
avril 2017
Platinium Group
Bpifrance et Edrip signent le premier LBO du monégasque Platinium Group. Cet éditeur de logiciels de billetterie en ligne pour le compte de Grands Prix de Formule 1 et de tournois de tennis a choisi les deux fonds pour permettre à sa fondatrice de céder ses parts. Dans les années 2000, son fils a transformé son agence de voyage pour événements sportifs en spécialiste de la billetterie. Il reste actionnaire minoritaire au côté de son associé. Platinium affiche un volume d’affaires de 80 millions d’euros correspondant au prix des tickets vendus, sur lesquels il touche des commissions, et aux abonnements à ses logiciels. Après une JV en Chine en cours de finalisation, le groupe vise des acquisitions à l’étranger et veut continuer à s’ouvrir aux événements non sportifs (concerts, festivals…).
Sagard tourne enfin la page HMY au profit de LBO France
Dernière participation du fonds 1 de la société d’investissement, le fabricant de linéaires vient tout juste de retrouver son niveau d’activité d’avant la crise.
Synlab se donne les moyens d’autres acquisitions
Le groupe de services aux laboratoires reçoit une injection de 250 millions d'euros de capital de la part du fonds danois Novo, qui porte sa part de 10% à 20%.
Le fonds Ontario Teachers’ prend le contrôle du français OGF
Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ a officialisé la prise de contrôle du leader français des pompes funèbres OGF, une opération révélée par L’Agefi début mars. L’investisseur institutionnel, entré au capital en 2015 à hauteur de 41%, a porté cette participation à 74% en rachetant un tiers de la société auprès du fonds russe Pamplona. Ce dernier, qui avait acheté OGF en octobre 2013, reste actionnaire à hauteur de 20%, au côté des dirigeants (6%). Connu pour l’enseigne des Pompes funèbres générales, OGF a dégagé un chiffre d’affaires de 625 millions d’euros lors de son exercice clos le 31 mars 2017. Depuis son achat par Pamplona, il a investi plus de 300 millions. Mi-mars, le groupe s’est refinancé avec une nouvelle dette bancaire de 960 millions d’euros et de maturité 2023, dont 310 millions destinés à être remontés sous forme de dividende aux actionnaires.
Ontario Teachers’ prend le contrôle des pompes funèbres OGF
Le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ a officialisé la prise de contrôle du leader français des pompes funèbres OGF, une opération révélée par L’Agefi début mars. L’investisseur institutionnel, entré au capital en 2015 à hauteur de 41%, a porté cette participation à 74% en rachetant un tiers de la société auprès du fonds russe Pamplona, selon un communiqué daté du 12 avril. Pamplona, qui avait racheté OGF en octobre 2013, reste actionnaire à hauteur de 20%, au côté des dirigeants du groupe (6%).
L’activiste AOC crie victoire dans le dossier Stada
L'offre à 66 euros de Bain et Cinven sur le fabricant allemand de génériques valide la stratégie du fonds, entré au capital à un prix d'environ 30 euros.
IKKS joue son avenir sur sa collection 2017
Fitch a dégradé en catégorie CCC les obligations du groupe de prêt-à-porter, qui souffre de la comparaison avec SMCP.
Le fonds Ergon Capital met en vente la biotech française Elitech
Le fabricant et distributeur de matériels de diagnostic in vitro aurait suscité plusieurs marques d’intérêt, notamment d’Agic Capital et de PAI Partners.
Findis
Activa Capital cède Findis à Naxicap Partners. Le distributeur d’électroménager et articles de maison pour les magasins indépendants et petites enseignes (Eureka, Blanc Brun, etc) clôt ainsi son troisième LBO. Valorisé 75 millions d’euros lors de son rachat par Activa en 2011, le groupe angevin a depuis doublé son chiffre d’affaires, à plus de 300 millions d’euros l’an dernier, malgré une croissance organique de 0 à 2% par an. Le rachat de Désamais en 2015 lui a apporté 75 millions d’euros de chiffre d’affaires dans l’entretien, le bricolage et le jardin. Entouré de Ouest Croissance, Sodero Gestion, Bpifrance et SG Capital Partenaires, Naxicap veut de nouveau doubler la taille de Findis en misant sur son maillage de proximité qui le démarque de la grande distribution et des acteurs internet.
Anti-Germ - Hypred
Moins de six mois après le rachat d’Hypred au Groupe Roullier, Ardian marie ce spécialiste de la biosécurité avec l’allemand Anti-Germ pour créer le numéro trois mondial, derrière deux américains. L’ensemble atteindra 180 millions d’euros de chiffre d’affaires, principalement dans les solutions de désinfection et compléments alimentaires pour l’élevage. Ardian détiendra plus de 95% du capital du groupe, après la sortie de Paragon Partners, actionnaire majoritaire d’Anti-Germ. Concurrent d’Hypred en France, ce dernier lui permettra de se renforcer sur les segments volailles et porcs et en Europe de l’Est, et de mettre un pied dans la purification de l’eau. Ardian a identifié d’autres cibles pour atteindre 300 millions d’euros de chiffre d’affaires, en complétant l’offre et la couverture mondiale.
Babilou veut réaliser la moitié de son activité à l’international en 2020
Le groupe de crèches vise 500 millions d’euros de ventes en 2020, le double de 2016. Le fonds américain TA Associates prend 20% du capital.
