janvier 2019
Les hedge funds ont replongé dans leurs travers en 2018
Les fonds d'arbitrage ont connu une année 2018 en dents de scie, loin des cimes de l’année précédente.
08/01/2019
Nicholas Gartside nommé CIO de la gestion d'actifs chez Munich Re
Après avoir récemment quitté J.P. Morgan Asset Management où il était responsable des investissements pour les obligations internationales, les devises et les matières premières, Nicholas Gartside rebondit chez le réassureur allemand Munich Re. Le conseil de surveillance deMunich Re a nommé Nicholas Gartside en tant que membre du directoire et responsable des investissements pour la gestion d’actifs de Munich Re. Il prendra ses fonctions le 18 mars 2019. Joachim Wenning, président du directoire de Munich Re, explique que la conviction que le profil rendement-risque du portefeuille d’investissements de Munich Re pouvait être optimisé a poussé le réassureur à la création de cette division nouvellement créée. Avant de rejoindre J.P. Morgan AM, Nicholas Gartside était responsable de l'équipe obligataire chez Schroders.
08/01/2019
GSD Gestion récupère la clientèle de gestion de portefeuille d'un CGP
Le cabinet de conseil en placement patrimonial PSA Investissement Conseil, basé à Ermont dans le Val-d’Oise, a cédé sa clientèle liée à son activité d’apport d’affaires en gestion de valeurs mobilières, à la société de gestion GSD Gestion, a appris NewsManagers. Un acte sous seing privéa été signé par les deux parties le 19 décembre 2018 et enregistré le 26 décembre.Le montant de la transaction s'élève à 33.600 euros. La clientèle concernée a été transférée au 1er janvier 2019. GSD Gestion est un partenaire de longue date de PSA Investissement Conseil dans la gestion de portefeuilles. La société compte plus de 150 millions d’euros d’actifs sous gestion.
07/01/2019
BMO GAM appoints new sales director
BMO Global Asset Management has appointed Alex Howe as sales director, his LinkedIn profile states. He will report to Rob Thorpe, director of intermediated distribution in the United Kingdom, and will be responsible for development for investment trusts. Howe joined the UK wholesale distribution team at the asset management firm in 2015, after nearly 10 years at Schroders as a salesperson.
07/01/2019
Le fonds de private equity Silver Lake lève $1Md pour une filiale de Google
Le fonds de private equity britannique Silver Lake, qui investit dans les sociétés du secteur technologique, a annoncé, la semaine dernière,avoir levé1 milliard de dollars de capitaux pour la compagnie Verily. Verily, anciennement Google Life Sciences,n’est autre que la filiale de sciences de la vie d’Alphabet. La société a tissé plusieurs partenariats dans le domaine de la santé et des sciences de la vie, de la gestion du diabète aux robots chirurgiens en passant par le big data.
Le hedge fund Odey revient à meilleure fortune
Odey European, le fonds phare du hedge fund de Crispin Odey, aurait enregistré une performance de 53% en 2018, selon une source citée par Bloomberg. Elle fait suite à trois années de pertes. Réputé pour ses paris contrariants, le fonds d’arbitrage britannique a bénéficié de ses prises de positions vendeuses sur des valeurs comme Intu Properties et Debenhams. Entre janvier 2015 et décembre 2017, Odey European avait perdu 67%.
Un nouveau directeur général pour CGPA
Sylvain Rivet a été nommé directeur général de CGPA, la société d’assurance spécialisée dans la responsabilité civile professionnelle et la garantie financière des intermédiaires en assurances et en finance. Il succède depuis le mois de décembre à Hervé Lancelot, qui a fait valoir ses droits de retraite après avoir occupé cette fonction depuis 2011. Diplômé de l’ESSEC, Sylvain Rivet a une grande expérience dans le domaine de l’assurance. Il a occupé de nombreux postes à responsabilité au sein de différentes filiales d’Aviva, comme par exemple directeur du plan et du pilotage actuariel Dommage chez Abeille Assurances, ou encore directeur des partenariat pour Aviva France (2005-2010). Il a également assumé les fonctions de directeur des opérations Vie chez Monceau Assurances entre 2011 et 2017. Il a rejoint les rangs de CGPA au mois d’avril 2018, en tant que conseiller du président. AB.
04/01/2019
Le fondateur d’AQR estime qu’accuser les quants des turbulences des marchés est « fou »
AQR, l’une des principales sociétés de hedge funds au monde avec 226 milliards de dollars d’actifs, a connu en 2018 sa pire année depuis la crise financière, mais son fondateur Clifford Asness déclare au Financial Times que les investisseurs qui imputent les récentes turbulences des marchés aux stratégies quantitatives sont «fous». Le fonds Managed Futures d’AQR, gérant 7 milliards de dollars, a chuté de 8,9 % l’année dernière, tandis que son fonds Style Premia Alternative de 3 milliards a abandonné 11,9 %, selon Bloomberg. Le Long-Short Equity, de 2 milliards de dollars, a perdu 16,3 %. Clifford Asness indique au FT que sur les 20 ans d’existence d’AQR, seule la crise financière et sa première année d’exercice – lorsque la société a pratiquement fait faillite, la bulle internet ayant court-circuité nombre de ses stratégies – ont été pire pour ses fonds.
d' Eiopa alerte sur le danger du cyber-risque et du risque climatique
L'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP, ou Eiopa en anglais) a publié fin décembre son rapport sur la stabilité financière des secteurs de la (ré)-assurance et des retraites professionnelles dans l'Espace économique européen.
03/01/2019
Vanguard liquide un fonds de près de 1 Md$
Le fonds est jugé trop petit pour la société de gestion de 5.100 milliards de dollars d'encours.
Xavier Rolet prend la tête du hedge fund CQS
A 59 ans, Xavier Rolet, l’ancien directeur général du London Stock Exchange, qu’il a quitté fin 2017, va prendre les rênes du hedge fund britannique CQS. Michael Hintze, qui a créé le fonds d’arbitrage en 1999 et est âgé de 65 ans, a annoncé vendredi que Xavier Rolet lui succéderait au poste de directeur général à compter du 14 janvier 2019. Michael Hintze deviendra président exécutif et restera senior investment officer.
Xavier Rolet prend les rênes du hedge fund CQS
A 59 ans, Xavier Rolet, l’ancien directeur général du London Stock Exchange, qu’il a quitté fin 2017, va prendre les rênes du hedge fund britannique CQS. Michael Hintze, qui a créé le fonds d’arbitrage en 1999 et est âgé de 65 ans, a annoncé que Xavier Rolet lui succéderait au poste de directeur général à compter du 14 janvier 2019. Michael Hintze deviendra président exécutif et restera senior investment officer.
La santé de GAM Holding inquiète les investisseurs
Le gérant alternatif, qui a lancé un avertissement sur résultat et annoncé un plan d’économies drastique, fait face à un important flux de décollecte.
L’industrie des hedge funds a vécu une saison automnale difficile
Les mauvaises performances enregistrées en novembre et surtout en octobre interviennent dans un contexte de reprise des liquidations de fonds.
AG2R La Mondiale sélectionne 3 fonds de private equity pour ses clients
AG2R La Mondiale intègre 3 supports en capital investissement au sein de ses contrats d’assurance vie et de capitalisation multisupports de La Mondiale Partenaire. Le groupe de protections sociale a sélectionné les fonds d’Alto Invest, Idinvest Partners et Isatis Capital. AG2R La Mondiale veut répondre aux besoins de diversification et de rendement de ses clients patrimoniaux, Alto Avenir géré par Alto Invest investira au capital de PME et ETI européennes principalement via des participations minoritaires au sein d’entreprises non cotées et également au travers de fonds « small & mid cap » (petite et moyenne capitalisation). Idinvest Private Value Europe III géré par Idinvest Partners est investi à 60% en dette privée et à 40% en capital. Isatis Capital Vie et Retraite géré par Isatis Capital associe une poche de liquidité de 5% à des investissements à 60% dans des PME et ETI non cotées et à 35 % dans des petites entreprises cotées.
12/12/2018
Les fonds allemands collectent près de 87 Md€ entre janvier et octobre
Les fonds commercialisés en Allemagne ont enregistré une collecte nette de 86,6 milliards d’euros sur les dix premiers mois de l’année, selon des statistiques communiquées ce 12 décembre par l’association allemande des professionnels de l’investissement (BVI). Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels («Spezialfonds») se taillent la part du lion de ces flux pour un montant de 65,7 milliards d’euros, pas très loin du montant enregistré l’année précédente sur dix mois (69,56 milliards d’euros). En revanche, les fonds ouverts au grand public, qui ont attiré 19,8 milliards d’euros sur dix mois, sont très loin des entrées nettes enregistrées sur la même période l’an dernier (59,6 milliards d’euros). Avec des collectes de respectivement 20,9 milliards d’euros et 5,1 milliards d’euros, les fonds diversifiés et les fonds immobiliers affichent des flux assez proches de ceux de l’année précédente (25,7 milliards d’euros et 5 milliards d’euros respectivement). Les fonds d’actions ont attiré 2,6 milliards d’euros, surtout grâce aux ETF actions qui attiré 12,6 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont subi des sorties nettes de 4,2 milliards d’euros alors qu’ils avaient attiré 18,2 milliards d’euros entre janvier et octobre 2017. Fin octobre, les sociétés de gestion affichaient un encours total de 3.000 milliards d’euros.
novembre 2018
30/11/2018
Invesco repositionne un fonds monétaire
Invesco s’apprête à renommer son fonds Invesco Euro Reserve en Invesco Euro Ultra-Short Term Debt le 6 décembre prochain, selon un avis aux actionnaires consulté par NewsManagers. Laurie Brignac, responsable de la gestion de la division Global Liquidity (fonds monétaires, produits ultra-liquides) d’Invesco Fixed Income, va être ajoutée en tant que gérante sur le fonds, géré par Paul Mueller depuis Londres. Le véhicule va être légèrement repositionné afin de pouvoir se démarquer des autres stratégies monétaires liquides. Ainsi, le fonds, qui investissait initialement dans des obligations libellées en euros avec une maturité initiale ou résiduelle n’excédant pas 12 mois, pourra investir dans des obligations - libellées en euros pour au minimum 70% du portefeuille - dont la maturité initiale ou résiduelle n’excède pas 3 ans au moment de l’achat. Le fonds Invesco Europe Reserve comptait 320,3 millions d’actifs sous gestion au 31 octobre 2018.
26/11/2018
Invesco nomme un nouveau co-gérant sur son fonds Global Opportunities
Joe Dowling vient d'être promu co-gérant du fonds Invesco Global Opportunities Fund.
Fonds activistes européens - TCI Fund Management et Cevian en tête
Développement rapide
26/09/2025