Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

décembre 2010

16/12/2010

Schroders ferme son fonds asiatique aux particuliers

Selon Citywire, Schroders a décidé de fermer son fonds asiatique, Schroder ISF Asian Total Return, basé au Luxembourg, aux investisseurs retail. Les actifs sous gestion de ce fonds lancé fin 2007 dépassent désormais le milliard de dollars. Le fonds affiche une performance de 47,2% depuis son lancement jusqu'à fin novembre, contre un recul de 8,2% pour l’indice MSCI AC Asia Pacific hors Japon.La décision de fermer le fonds a pour objectif de protéger la performance du fonds alors que la collecte a été très dynamique en 2010. Schroders rappelle avoir souligné que cette stratégie ne pouvait prétendre gérer sans risque plus de 1 milliard de dollars. Schroders précise toutefois que les investisseurs institutionnels pourront continuer d’investir dans l’immédiat dans les actions C et I.
16/12/2010

Les créations de fonds souverains se multiplient

Selon Les Echos, de nombreux fonds souverains ont été ou vont être créés prochainement de telle sorte que, aujourd’hui, les pays ne disposant pas d’une telle institution sont presque devenus minoritaires. Ainsi, le Bangladesh veut créer son fonds sur le modèle de GIC, un des deux acteurs de Singapour, avec l’objectif d’investir dans un premier temps ses réserves de change (de l’ordre de 500 millions de dollars). En envisageant de monter son fonds pour faire fructifier ses réserves de change et de revenus tirés des exportations de métaux, le Pérou lorgne, de son côté, sur l’exemple du Chili, qui a lancé son véhicule de placement en 2006.
16/12/2010

Un dirigeant de Goldman va lancer son hedge fund

Morgan Sze, le responsable mondial du plus gros desk de transactions pour compte propre de Goldman Sachs, GS Principal Strategies, a commencé à lever de l’argent pour un hedge fund qui portera le nom d’Azentus Capital et sera basé à Hong Kong, rapporte le Financial Times. Il devrait être lancé avec 1 à 1,5 milliard de dollars, selon des personnes proches du dossier. Morgan Sze n’a pas encore quitté son poste chez Goldman.
15/12/2010

Deka Immobilien parvient à louer 40.000 m2 à Francfort

Le fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa a annoncé le 14 décembre, la plus grosse transaction immobilière de cette année à Francfort. Il s’agit de la location sur un bail à long terme à la banque directe ING DiBa des plus de 40.000 mètres carrés du complexe «Poseidon». ING DiBa a l’intention de transférer dans ces locaux les 1.500 salariés de son siège à compter de 2013.D’ici à l’arrivée du nouveau locataire, les trois sous-ensembles du Poseidon vont être renovés. Le chauffage et la climatisation vont être mises aux normes environnementales LEED, et la facade ravalée.
15/12/2010

Greiff commercialise un fonds patrimonial avec Universal-Investment

Le suisse Greiff capital management est depuis décembre 2009 le conseil du fonds Greiff Elite UI, un produit patrimonial diversifié et défensif qui est la version destinée aux particuliers du Nibur Defensiv commercialisé en Suisse depuis 2007. La version de droit allemand de ce produit est désormais commercialisée en Allemagne avec l’aide d’Universal-Investment. Il s’agit d’un fonds investissant souvent dans des gestions flexibles (actions, obligations, cash) et sélectionnant l'élite des gérants. Pour être retenus, ces derniers doivent se soumettre à une analyse qualitative poussée, avec entretien individuel sur le processus d’investissement et la gestion du risque, mais aussi la sélection de valeurs, l’allocation d’actifs tactique et une politique de long terme. Depuis décembre 2009, le fonds a généré une performance de 6,14 % (au 2 décembre 2010) avec une volatilité de 3,1 %.Caractéristiques :Dénomination : Greiff Elite UICode Isin : DE000A0M6DK0Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : 1,55 % maximumMonnaie de référence : euro
15/12/2010

L'indice BarclayHedge progresse de 0,6 % en novembre

Les 1.850 fonds ayant publié leurs résultats au 14 décembre ont affiché une performance de 0,61 % et enregistrent pour les onze premiers mois de l’année un gain moyen de 7,80 %, selon BarclayHedge.Une seule stratégie est dans le rouge pour janvier-novembre, l’equity short bias, avec une perte de 9,12 %. En revanche, trois catégories ont enregistré des performances supérieures à 10 % : l’arbitrage obligataire (10,38 %), le «distresses securities» (10,62 %) et l’arbitrage de convertibles (10,70 %).
15/12/2010

Alliance entre AXA Private Equity et Permira pour le rachat d'Opodo

Selon Les Echos, les deux sociétés d’investissement Axa Private Equity et Permira, qui avaient ferraillé pour la reprise de Go Voyages, se sont alliées en vue du rachat d’Opodo. En cas d'échec au second tour, prévu mi-janvier, les deux fonds envisagent de marier leurs participations dans le secteur.
15/12/2010

Baisse des souscriptions nettes en novembre

Après 26,8 milliards de dollars en octobre, les investisseurs ont seulement confié 2,7 milliards de dollars en net aux mutual funds de long terme en novembre. Les fonds d’actions américaines ont continué de supporter des sorties nettes et l’enthousiasme des investisseurs pour les fonds obligataires s’est refroidi, constate Morningstar. D’ailleurs, le fonds Pimco Total Return a subi ses premières sorties nettes (de 1,9 milliard de dollars) depuis deux ans.Les bénéficiaires directs de cette évolution ont été les fonds monétaires, qui ont enregistré des souscriptions nettes de 24,7 milliards de dollars ce qui est leur meilleur résultat depuis janvier 2009.D’autre part, les ETF domiciliés aux Etats-Unis ont bénéficié de rentrées nettes de 10,3 milliards de dollars en novembre, ce qui a porté le total des souscriptions nettes pour les onze premiers mois de l’année à 95,6 milliards de dollars, pour un encours au 30 novembre de 951,5 milliards de dollars.
15/12/2010

Blacksquare prévoit de lancer un second fonds de performance absolue

Au premier trimestre 2011, Blacksquare Capital va lancer un nouveau fonds diversifié de performance absolue, le the IFSL Blacksquare Diversified Absolute Return fund, pour compléter son offre dans le domaine de l’absolute return où il a déjà le Multi-Manager Absolute Return fund, rapporte Fund Strategy.Ce fonds sera géré par Richard Sherwin. L’objectif est de générer une surperformance de 8 à 12 points de pourcentage par rapport taux monétaire avec une volatilité ex-ante inférieure à 8 %. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres.
14/12/2010

db x-trackers opère sa première incursion dans les ETF à réplication physique

Le 13 décembre marque timidement le début d’une nouvelle ère pour db x-trackers (Deutsche Bank), dont les 160 ETF lancés jusqu'à présent étaient à réplication synthétique. En effet, "à la demande de clients», le gestionnaire allemand a fait admettre à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme Xetra (Deutsche Börse) ses deux premiers produits à réplication physique, des fonds de droit irlandais à connotation ISR, db x-trackers STOXX Europe Christian ETF (DR) et db x-trackers Global Fund Supporters ETF (DR).Cependant, Thorsten Michalik, le responsable de db x-trackers, a bien souligné que sa maison continuera de privilégier sans restriction la formule de la réplication synthétique, sauf demande expresse de la part de la clientèle. Il reconnaît que la réplication physique peut dans certains cas présenter des avantages fiscaux pour certains groupes d’investisseurs ou bien convenir à des souscripteurs dont les statuts interdisent d’investir dans des fonds utilisant des dérivés. Ces fonds auront tous comme désinence «DR» pour «direct replication».L’indice Stoxx Europe Christian Index réplique l'évolution des actions d’entreprises sélectionnées sur des critères chrétiens et puisées dans l’indice Stoxx Europe 600. Cela exclut des entreprises actives dans les domaines de la pornographie, du contrôle des naissances, de l’armement et des jeux de hasard. Le respect des valeurs est confié à une commission indépendante composé de spécialistes de l’investissement et d’experts de Christian Brothers Investment Services Inc. Actuellement, cet indice comprend 545 valeurs.L’indice Dow Jones Global Fund 50, qui sert de sous-jacent au second fonds, réplique l'évolution des 50 plus grandes capitalisations qui soutiennent le Global Fund, une institution multilatérale qui finance la prévention et le traitement de la tuberculose, de la malaria et du VIH.Les deux ETF portent à 761 le nombre de fonds traités sur XTF.Caractéristiques de deux premiers fonds db x-trackers «DR"Dénomination : db x-trackers STOXX Europe Christian ETF (DR)Code Isin : IE00B3QWFQ10Taux de frais sur encours : 0,40 %Dénomination : db x-trackers Global Fund Supporters ETF (DR)Code Isin : IE00B46F7724Taux de frais sur encours : 0,25 %
14/12/2010

ESAF fait coter un ETF sur Euronext Lisbonne

Le gestionnaire portugais ESAF a fait coter le 13 décembre un ETF de droit luxembourgeois sur NYSE Euronext Lisbonne. Ce produit réplique l’indice de NYSE Euronext Iberian qui suit les valeurs de la péninsule ibérique, avec un plafonnement à 10 % du poids des composantes.Avec ce nouveau fonds, NYSE Euronext cote 573 fois 503 ETF différents.Caractéristiques :Dénomination : ESAF NYSE Euronext Iberian ETFCode Isin : LU0550486814Taux de frais sur encours : 0,45 %
14/12/2010

Man Group va lancer un fonds de fonds

Man Group, qui vient de créer une société de gestion en Italie, va lancer un fonds de hedge funds de droit italien, actuellement en cours d’agrément, selon Plus 24, le supplément argent de Il Sole - 24 Ore. Ce produit s’appuiera sur la plate-forme de «managed accounts» de la société.
14/12/2010

Axa croit à son offre de bonus sur ses contrats en euros

Selon la Tribune, Axa a prévu de reconduire l’an prochain son offre de bonus dopant le rendement annuel du contrat en euros, et présente cette proposition comme une arme marketing susceptible de lui faire gagner des parts de marché. En 2010, les principaux contrats grand public de l’assureur anciens et nouveaux (Arpèges, Odyssiel, Privilège, Figures Libres, Expantiel et Optial) seront rémunérés par un taux de base unique de 3,30 %, rappelle le quotidien. Mais ce rendement sera augmenté d’un «Bonus Euro+" si l'épargne sur le contrat est au minimum de 50.000 euros et si elle est investie au minimum à 25 % en unités de compte (parts de Sicav ou de fonds boursiers). Si l’une des deux conditions est remplie, le bonus est de 0,15 % ce qui signifie que le rendement s'élève à 3,45 %. Si les deux conditions sont respectées, le bonus atteint alors 0,70 %, et le rendement global grimpe à 4 %.
14/12/2010

Clariden Leu rouvre son fonds d'obligations catastrophes aux investisseurs

Selon Funds People, SGK Fondsleitung (Liechtenstein) AG, filiale de gestion de Clariden Leu (groupe Credit Suisse), a annoncé la réouverture du fonds Clariden Leu (Lie) Cat Bond à de nouveaux investisseurs parce que de nombreuses émissions ont été lancées depuis le début du second semestre. Les souscriptions avaient été suspendues en juin à cause du tarissement des nouveaux emprunts.
14/12/2010

Le fonds de retraite de Barclays lance sa société de gestion

Le fonds de retraite britannique de Barclays, Barclays UK Retirement Fund, lance sa propre société de gestion, Oak Pensions Asset Management, rapporte le Financial Times Fund Management. L’objectif est d’accélérer la prise de décision dans les investissements dans ces temps incertains.
14/12/2010

Les investisseurs reviennent sur les actions en octobre

Les fonds Ucits ont terminé le mois d’octobre sur une collecte nette de 7 milliards d’euros alors qu’ils avaient subi une décollecte de près de 12 milliards d’euros en septembre, selon les statistiques publiées par l’Association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Les fonds coordonnés de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) ont enregistré une collecte nette de 26 milliards d’euros contre seulement 10 milliards en septembre. Une évolution due pour l’essentiel à une collecte nette de 13 milliards d’euros sur les fonds actions que les investisseurs avaient boudés au cours des mois précédents. De meilleures perspectives de croissance en Europe grâce notamment à la locomotive allemande ainsi que la politique accommodante de la Réserve fédérale américaine ont encouragé les investisseurs à revenir sur les actions. Les fonds obligataires et les fonds diversifiés ont continué d’attirer des capitaux en octobre, 7,7 milliards d’euros pour les premiers (contre 5,5 milliards en septembre), et 3,4 milliards pour les seconds (contre 3,1 milliards). Depuis le début de l’année, les fonds Ucits de long terme ont ainsi enregistré une collecte nette cumulée de 203 milliards d’euros contre 137 milliards d’euros sur les dix premiers mois de 2009. Les fonds monétaires ont subi en octobre une nouvelle décollecte en octobre, de près de 20 milliards d’euros, ce qui porte la décollecte sur les dix premiers mois de l’année à 126,8 milliards d’euros. Les fonds dédiés ont recueilli en net 12 milliards d’euros en octobre. La collecte depuis le début de l’année atteint 93,4 milliards d’euros contre 23 milliards sur les dix premiers mois de 2009.
14/12/2010

Franklin Templeton commercialise un fonds obligataire

Au travers de sa sicav luxembourgeoise, Franklin Templeton propose désormais aux particuliers une version de son Templeton Global Aggregate Bond fund, stratégie disponible depuis 1997 pour les investisseurs institutionnels. Le fonds, dont la monnaie de référence est le dollar, a été lancé le 29 octobre.Il est géré de Londres par John Beck et David Zahn, vice presidents du groupe obligataire international de Franklin Templeton. Les gérants sont autorisés à détenir dans le portefeuille un maximum de 10 % de dette non investment grade.Caractéristiques :Dénomination : Templeton Global Aggregate Bond Fund A(acc)USD et Templeton Global Aggregate Bond Fund A(Mdis)USDCodes Isin : LU0543369267 et LU0543369770Droit d’entrée : 3 % maximumCommission de gestion : 0,95 %Souscription minimale : 5.000 dollarsEncours au 10 décembre 2010 : 10,7 millions de dollars
14/12/2010

Les investisseurs européens reviennent sur les actions

En octobre, les fonds actions commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 16,9 milliards d’euros, soit le niveau le plus élevé depuis avril 2006 où la collecte avait été de 22,6 milliards d’euros, selon Lipper FMI. Ce retour sur les actions a principalement été alimenté par un engouement pour les marchés émergents, puisque 7,5 milliards d’euros ont été investis sur les fonds actions émergentes. Toutefois, Lipper souligne que les fonds actions européennes (petites capitalisations inclues) ont drainé 1,3 milliard d’euros, après avoir accusé des rachats de 12,9 milliards d’euros ces neuf derniers mois. Par ailleurs, un quart des souscriptions aux fonds actions sont le fait d’ETF, alors qu’en 2006 ces produits n’avaient attiré que 520 millions d’euros. Mais même sans les prendre en compte, la classe d’actifs a enregistré une collecte supérieure à celle des fonds obligataires.Au total, les fonds en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 20,3 milliards d’euros en octobre. Hors fonds monétaires, le chiffre ressort à 30,8 milliards. Depuis le début de l’année, la collecte se monte à 248,5 milliards (hors fonds monétaires). Sur le mois, Franklin Templeton ravit encore la première place des sociétés de gestion en termes de collecte avec 3,2 milliards d’euros de souscriptions nettes. Elle est talonnée par Allianz/Pimco, avec 2,9 milliards. Sur les fonds actions uniquement, les promoteurs d’ETF Deutsche Bank et BlackRock arrivent sans surprise en tête. Mais hors ETF, trois sociétés se partagent le haut du classement avec plus de 1 milliard d’euros de souscriptions nettes : Amundi, JPMorgan et UBS.
13/12/2010

Baisse marginale de l'encours des ETF en novembre

Au 30 novembre, le total mondial des actifs gérés dans les ETF ressortait d’après BlackRock à 1.231 milliards de dollars soit 8 milliards de moins que fin octobre. Il reste néanmoins supérieur de 18,8 % à son niveau de fin 2009 (1.036,1 milliards de dollars).En revanche, le nombre d’ETF s’est accru de 13 unités en un mois, à 2.422 fonds, cotés 5.413 fois (contre 5.335 fin octobre), ce qui correspond à une hausse de 24,7 % depuis le début de l’année, avec 530 lancements et 51 radiations (lire notre article du 10 novembre). Depuis janvier, 28 nouveaux promoteurs d’ETF ont lancé leur premier produit tandis que trois autres se sont retirés du secteur et que 41 envisagent de lancer leur premier ETF.Il existe actuellement des projets de lancement pour 1.046 ETF.BlackRock estime que les souscriptions nettes des ETF et des ETP aux Etats-Unis et en Europe ont représenté 14 milliards de dollars en novembre et 145,5 milliards pour les onze premiers mois de 2010.Concernant le trio de tête, iShares (BlackRock) conserve une confortable avance avec 549,8 milliards de dollars d’encours et 468 ETF, pour une part de marché de 44,7 % (contre 556,1 milliards et 44,9 % fin octobre). State Street Global Advisors (SSgA) reste en deuxième position avec 171,1 milliards et 13,9 % du marché (170,7 milliards et 13,8 %), devant Vanguard, avec 141,2 milliards de dollars et 11,5 % du marché (135,2 milliards et 10,9 %).

Sujets d'actualité

Tous les sujets