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Fonds

décembre 2010

06/12/2010

Le Santander et le Banesto vont désintéresser les porteurs du Banif Inmobiliario

Dans trois notifications séparées à la CNMV, mais avec le même texte, le Santander, le Banesto et le gestionnaire du fonds immobilier Santander Banif Inmobiliario (Santander Real Estate) ont annoncé le 3 décembre que les porteurs de ce fonds dont les remboursements sauront été gelés depuis deux ans fin février 2011 pourront, à partir de cette date, revendre leurs parts à la valeur liquidative.Le Banesto prendra a sa charge 10,64 % du montant correspondant et le Santander les 89,36 % restants. «Cette décision a été prise pour des raisons exclusivement commerciales» et le Santander précise qu’il garantira pendant deux ans la liquidité du fonds.A fin novembre, l’encours représentait encore 2.525 millions d’euros. Depuis le début du gel des remboursements, la valeur de la part s’est dépréciée de 17,7 %, dont environ 6 points depuis le début de cette année.
06/12/2010

UBS fait coter trois ETF à Francfort

Le 3 décembre, trois ETF, un irlandais et deux luxembourgeois, d’UBS ont été admis à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse. Cela porte à 756 le nombre d’ETF cotés sur XTF, précise la Deutsche Börse.Le produit de droit irlandais, UBS ETFs plc - HFRX Global Hedge Index SF (IE00B52TX001) réplique l’indice mondial de hedge funds HFRX Global Hedge Fund Index. Il est chargé à 0,60 %.Les deux autres fonds, des produits actions, font partie d’UBS ETF Sicav. Il s’agit d’une part du UBS-ETF MSCI Emerging Markets A (LU0480132876), qui réplique l’indice MSCI Marchés émergents et qui affiche une commission de gestion de 0,65 %, et d’autre part de la version UBS-ETF MSCI Emerging Markets I (LU0480133098) , qui suit le même indice, mais qui est chargé à 0,40 % seulement. Ce dernier fonds s’adresse principalement aux investisseurs institutionnels.
06/12/2010

D'autres fonds immobiliers risquent l'étouffement financier

Matthias Danne, membre du directoire de DekaBank, a indiqué lors d’une audition au Bundestag qu’il faut redouter des remboursements nets très importants si la future loi sur les fonds immobiliers fixe à deux ans le délai de préavis de retrait même pour les souscripteurs déjà investis dans ces fonds. Cela montre, insiste Die Welt, que même le numéro un du secteur (les fonds immobiliers ouverts de Deka affichent un encours de 19,8 milliards d’euros) redoute des problèmes pour 2011 (la loi doit entrer en vigueur début 2012).En plus des trois fonds immobiliers dont la liquidation a dû être récemment décidée faute de liquidités suffisantes, sept autres risquent de connaître le même sort. Cela concernera potentiellement plus d’un million d’investisseurs qui, pour l’instant, ne peuvent pas accéder à leurs 23 milliards d’euros investis dans ces produits, sauf à accepter de vendre leurs parts en Bourse, mais avec une décote de 30 %.
03/12/2010

Deka investit à Melbourne

L’allemand Deka Immobilien a acheté pour environ 85 millions d’euros l’immeuble de bureaux South Wharf Office (20.800 mètres carrés) à Melbourne auprès de Austexx Plenary Tower Pty Ltd. Cet actif est affecté au fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienGlobal.C’est le quatrième investissement de Deka Immobilien en Australie depuis 2008.
03/12/2010

BlackRock lance un fonds d'actions de rendement

Avec le BGF Global Equity Income Fund (LU0545039389), BlackRock a lancé le 2 novembre un fonds d’actions «de qualité» du monde entier qui offrent, outre une stabilité financière et un business model durable une perspective de croissance du dividende supérieure à la moyenne. Ce produit de 50-70 lignes est confié à Richard Turnill, qui dirige l'équipe grandes capitalisations mondiales, et à Stuart Reeve qui fait partie de cette équipe et se focalise sur les valeurs à dividende élevé.L’objectif consiste à surperformer d’une fois et demie le rendement du dividende des sociétés de l’indice MSCI All Countries World, rapporte Fondsprofessionell. Les lignes seront conservées en moyenne entre trois et cinq ans.
03/12/2010

BP2S remporte un mandat auprès de trois fonds de pension britanniques d'Atos

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé le 2 décembre qu’il venait d'être mandaté pour assurer la conservation globale et la valorisation de trois fonds de pension britanniques d’ATOS Origin, comportant un encours de 685 millions de livres. «Ce mandat constitue une étape importante pour l’activité de BNP Paribas Securities Services au Royaume-Uni, car c’est le premier fonds de pension avec lequel la banque va travailler en direct», souligne BP2S dans un communiqué.
03/12/2010

Stabilisation de la collecte en octobre outre-Manche

La collecte nette des fonds britanniques s’est élevée en octobre à 2 milliards de livres, légèrement en retrait par rapport à la moyenne mensuelle des douze derniers mois, selon les dernières statistiques communiquées par l’Association britannique de la gestion d’actifs (IMA). Sur les dix premiers mois de l’année, la collecte nette a totalisé 20 milliards de livres, contre 21,3 milliards pour la période correspondante de 2009.La collecte sur les marchés émergents s’est inscrite le mois dernier au niveau record de 336 millions de livres, souligne l’association professionnelle, devant les stratégies de performance absolue (285 millions de livres) et les obligations internationales (262 millions de livres). Pour le quatrième mois consécutif, les obligations ont été la classe d’actifs la plus demandée, avec une collecte nette de 809 millions en octobre, contre 914 millions un mois plus tôt. Les actifs sous gestion s'élèvaient fin octobre à 557 milliards de livres, contre 459,2 milliards un an plus tôt. L’association relève par ailleurs que pour la première fois, les fonds sous administration des cinq principales plates-formes ont dépassé la barre des 100 milliards de livres à 100,3 milliards de livres.
03/12/2010

Turcan Connell lance un fonds de performance absolue

La firme de conseil et d’investissement Turcan Connell vient de lancer un fonds de performance absolue, le troisième du genre, rapporte Hedgeweek. «Nous avons lancé notre Absolute Return Fund pour répondre à la demande de notre clientèle qui recherche un investissement assurant un rendement stable indexé sur l’inflation sans être exposé au risque et à la volatilité des marchés financiers traditionnels», souligne le chief investment officer Haig Bathgate.L’objectif du fonds est de produire un rendement de l’ordre de 6% à 8% par an, quelles que soient les conditions de marché.
03/12/2010

Threadneedle lance un troisième fonds "extended alpha"

Le 2 décembre, Threadneedle a annoncé le lancement du Threadneedle UK Extended Alpha Fund géré par Chris Kinder et Simon Haines. Il s’agit d’un produit coordonné destiné à surperformer l’indice FTSE All Share a utilisant la stratégie mise en œuvre pour le Threadneedle American Extended Alpha Fund et le Threadneedle Global Extended Alpha Fund avec une exposition nette au marché comprise entre 90 et 105 %, avec un maximum de 150 % long et 50 % court. Il s’agit en fait d’une version conforme à la directive OPCVM III du Threadneedle UK Accelerando Fund.Le portefeuille devrait être focalisé sur 40 à 50 lignes longues et donc jusqu'à 20-25 % positions courtes, avec un souci constant de diversification par secteurs et classes de capitalisation, la sélection de valeurs étant le principal contributeur à la surperformance.
03/12/2010

Deka Immobilien acquiert un centre commercial dans la région de Bilbao

Pour 116 millions d’euros, l’allemand Deka Immobilien a acheté au groupe de distribution Eroski le centre commercial Ballonti (53.000 mètres carrés) situé à Portugalete, au Nord-Ouest de Bilbao.Ce centre est presque totalement loué à Eroski, Primark et C&A ; il sera versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect.
03/12/2010

Outre-Rhin, la collecte nette des fonds a plus que doublé en glissement annuel

En octobre, les fonds allemands ont enregistré des souscriptions nettes de 9,7 milliards d’euros : les fonds institutionnels ont drainé 8,1 milliards d’euros et les fonds offerts au public ont attiré 2,8 milliards tandis que 1,2 milliard d’euros étaient sortis en net des mandats, d’après les dernières statistiques de l’association BVI des sociétés de gestion. A fin octobre, l’encours total ressortait à 1.825,02 milliards d’euros contre 1.810,01 milliards fin septembre et 1.672,41 milliards un an auparavant, dont 809,29 milliards pour les fonds institutionnels, 696,69 millions pour les fonds offerts au public et 319,04 milliards pour les mandats.Sur les dix premiers mois de l’année, la collecte nette est ressortie à 72,07 milliards d’euros, dont 21,64 milliards pour les fonds offerts au public, contre 33,89 milliards et des sorties nettes de 727,4 millions pour janvier-octobre 2009.On notera que les sorties nettes des fonds monétaires sont tombées à 11,9 milliards d’euros contre 24,66 milliards et que les fonds obligataires ont recueilli 12,32 milliards contre des sorties nettes de 1,4 milliard d’euros. En revanche, les fonds diversifiés ont attiré 13,04 milliards contre 3,32 milliards.
03/12/2010

Pimco Europe réalise à lui seul 86,5 % de la collecte des fonds allemands

De janvier à octobre 2010, les fonds de valeurs mobilières offerts au public ont drainé en net 19,62 milliards d’euros, selon les statistiques de l’association allemande BVI des sociétés de gestion. Ce résultat s’avère bien meilleur que pour 2009, où les dix premiers mois de l’année s'étaient soldés par des sorties nettes de 3,24 milliards d’euros.Néanmoins, en dehors du groupe Allianz Global Investors (AGI), de BlackRock, de la galaxie Deutsche Bank et d’Universal-Investment, les résultats des grandes maisons restent décevants.AGI peut se prévaloir de souscriptions nettes de 14,2 milliards d’euros, essentiellement grâce à Pimco Europe, qui a drainé 16,97 milliards d’euros, soit 86,5 % du total des entrées nettes de la profession.Chez BlackRock, grâce aux ETF d’iShares, les souscriptions nettes ont porté sur 1,18 milliard d’euros pendant que dans le groupe Deutsche Bank les ETF de db x-trackers (5,35 milliards d’euros) permettent au groupe d’afficher des entrées nettes de 2,96 milliards d’euros.Quant à Universal-Investment, le spécialiste de l’administration de fonds, ses souscriptions nettes représentent 2,02 milliards.En revanche, les ETF de ComStage accusent des sorties nettes de 10,4 millions d’euros, le groupe Deka subit une hémorragie de 5,38 milliards à laquelle s’ajoutent les 363 millions de sa filiale ETFlab, et Union Investment supporte des rachats nets de 2,67 milliards d’euros.
02/12/2010

Baisse des souscriptions d'ETF au T3

Lipper a calculé selon la Frankfurter Allgemeine Zeitung que les souscriptions nettes enregistrées par les ETF au troisième trimestre ont chuté de 31 % par rapport au record historique du deuxième trimestre, à 35,5 milliards d’euros.
02/12/2010

SAM Capital Partners va lancer un fonds Ucits

Selon Fundstrategy, le spécialiste des actions européennes SAM Capital Partners prépare le lancement pour début décembre d’un nouveau fonds Ucits par l’intermédiaire de la plate-forme SEB Prime Solutions.Ce fonds, qui sera le deuxième proposé par SEB Prime Solutions, réplique le fonds offshore de grandes capitalisations eruopéennes, le SAM Capital Equity Opportunity fund.
02/12/2010

JM Finn & Co lance un fonds africain

La société de gestion britannique JM Finn & Co vient de lancer un fonds dédié à l’Afrique, le JM Africa fund, qui se propose d’investir dans de grosses capitalisations opérant dans les secteurs des commodities et de l’agriculture. Le fonds prend également en compte la demande des consommateurs, en privilégiant les pays africains à forte densité démographique. «Notre stratégie est d’investir dans les principaux fournisseurs de matières premières très recherchées et dans des sociétés qui profitent de la croissance parallèle d’une classe moyenne», explique le gérant du fonds, Anthony Eaton.
02/12/2010

BlackRock lance son premier fonds dédié à l'immobilier coté

BlackRock vient de lancer son premier fonds investi dans des titres immobiliers à destination du marché britannique retail, le BlackRock Global Property Securities Equity Tracker fund qui réplique l’indice FTSE Epra/Nareit Global Real Estate Series Developed.Le portefeuille est géré par Manus Stapleton. Il s’agit du dernier produit introduit dans le fonds coordonné parapluie de BlackRock, qui comprend onze portefeuilles différents. Plusieurs autres fonds indiciels, qui viennent de recevoir le feu vert de la FSA, devraient être prochainement lancés.
02/12/2010

Prochaine cotation à Londres de deux hedge funds

Selon Investment Week, deux des plus gros hedge funds européens, CQS et Brevan Howard, ont décidé de clore le 8 décembre prochain la période de souscription de hedge funds qui seront cotés à la Bourse de Londres.Il s’agit des fonds Brevan Howard Credit Catalysts Master et CQS Diversified.
02/12/2010

GLG va fermer Alpha Select

GLG, qui fait désormais partie de Man Group, va fermer le fonds Alpha Select de John White aux nouvelles souscriptions vendredi, après avoir atteint son objectif d’encours de 550 millions de dollars, rapporte Investment Week. Lancé en février, ce fonds long/short réplique la stratégie market neutral actions britanniques de GLG. Il avait initialement été fermé en mai après avoir franchi la barre de 300 millions de dollars, puis rouvert pour faire face à la forte demande, rappelle le site Internet.
02/12/2010

Hausse de l'encours des fonds luxembourgeois en octobre

Selon la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours net au Luxembourg des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au 31 octobre 2010 ressortait à 2.107,57 milliards d’euros contre 2.083,74 milliards un mois plus tôt, soit une augmentation de 1,14% sur un mois. Sur les douze derniers mois sous revue, le volume des actifs nets affiche un gonflement de 18,57%.L’accroissement de plus de 23,83 milliards d’euros observé en octobre provient à hauteur d’environ 8,38 milliards de l’effet de marché et de 15,46 milliards des souscriptions nettes.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.645 par rapport à 3.633 le mois précédent. 2.265 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.434 compartiments. En y ajoutant les 1.380 entités à structure classique, un nombre total de 12.814 entités sont actives sur la place financière du Luxembourg.
02/12/2010

Les remboursements nets se sont poursuivis en novembre

D’après l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds de valeurs mobilières en Espagne a baissé de près de 3 % en novembre par rapport à octobre pour se situer à 140,29 milliards d’euros fin novembre. Cela est imputable notamment à de nouvelles sorties nettes de 2,83 milliards d’euros en octobre, ce qui porte le total pour les dix premiers mois de l’année à plus de 20 milliards d’euros.Ahorro Corporación a calculé pour sa part que les rachats nets auraient atteint 3,7 milliards d’euros en novembre et que l’encours au 30 novembre, avec 145,7 milliards, a diminué de 5,5 milliards d’euros.

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