Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

février 2011

23/02/2011

Bataille entre le GIC singapourien et Paulson

Le fonds souverain Government of Singapore Investment Corp ou GIC a présenté le 22 février une offre de 1,48 milliard de dollars pour acheter des actifs immobiliers Claremont Resort and Spa à Berkeley (Calfornie) et le Grand Wailea Resort Hotel & Spa à Maui (Hawaï) qui sont sous la protection du chapitre 11 et appartiennent depuis un mois au gestionnaire de hedge funds Paulson & Co ainsi qu'à Winthrop Realty Trust. Selon The Wall Street Journal, le GIC aurait déjà mis sur la table 900 millions de dollars pour financer l’opération
23/02/2011

BNP Paribas IP fusionne des fonds

A l’issue de la fusion avec Fortis Investments, BNP Paribas Investment Partners dispose de deux grandes sicav à compartiments de droit luxembourgeois conformes à la directive OPCVM III. Il s’agit de Parvest, sa sicav historique, et de BNP Paribas L1, l’ancien véhicule de Fortis L Fund de Fortis Investments. Ces deux sicav, représentent 250 compartiments et un encours sous gestion d’environ 50 milliards d’euros en septembre 2010, vont subir une «rationalisation». BNP Paribas IP a en effet décidé de fusionner les compartiments dont l’univers et la stratégie d’investissement sont identiques. En mars 2011, 18 compartiments de BNP Paribas L1 seront ainsi absorbés par des compartiments de Parvest. Trois compartiments de BNP Paribas L1 seront absorbés par d’autres compartiments de BNP Paribas L1 (lire ci-dessous). «D’ici à la fin de l’année, certains compartiments de Parvest seront également absorbés par des compartiments de BNP Paribas L1», précise BNP Paribas IP. Compartiments de BNP Paribas L1 absorbésBNP Paribas L1 Bond EuroBNP Paribas L1 Bond Euro CorporateBNP Paribas L1 Bond Euro GovernmentBNP Paribas L1 Bond Euro Inflation-LinkedBNP Paribas L1 Bond Euro Medium TermBNP Paribas L1 Bond Europe OpportunitiesBNP Paribas L1 Bond USD High YieldBNP Paribas L1 Equity Best Selection JapanBNP Paribas L1 Equity BrazilBNP Paribas L1 Equity Europe Small CapBNP Paribas L1 Equity High Dividend EuropeBNP Paribas L1 Equity JapanBNP Paribas L1 Equity Latin AmericaBNP Paribas L1 Sustainable Equity EuropeBNP Paribas L1 Short Term EuroBNP Paribas L1 Short Term USDBNP Paribas L1 V150BNP Paribas L1 World CurrencyBNP Paribas L1 Equity Asia ex JapanBNP Paribas L1 Opportunities EuropeBNP Paribas L1 Global Asset Opportunities Compartiments de Parvest ou BNP Paribas L1 absorbantsParvest Bond EuroParvest Bond Euro CorporateParvest Bond Euro GovernmentParvest Bond Euro Inflation-LinkedParvest Bond Euro Short TermParvest Bond EuropeParvest Bond USA High YieldParvest Equity JapanParvest Equity BrazilParvest Equity Europe Small CapParvest Equity High Dividend EuropeParvest Equity JapanParvest Equity Latin AmericaParvest Sustainable Equity EuropeParvest Short Term EuroParvest Short Term USDParvest Enhanced Cash 6 MonthsParvest Absolute Return World Currency 10BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-JapanBNP Paribas L1 Equity Best Selection EuropeBNP Paribas L1 Dynamic World
23/02/2011

Amundi introduit deux nouveaux ETF à Paris

NYSE Euronext a annoncé le 22 février l’admission à la négociation sur Euronext Paris de deux nouveaux ETF de droit français lancés par Amundi.Il s’agit du Amundi ETF FTSE UK Dividend Plus (FR0010988634) et du Amundi ETF MSCI Europe ex UK (FR0010988642) dont le taux de frais sur encours se situe dans les deux cas à 0,30 %.Avec ces deux nouveaux fonds, NYSE Euronext cote désormais 623 fois 546 ETF répliquant plus de 350 indices.Depuis le début de l’année, 61 ETF ont été nouvellement admis à la cotation sur les places européennes de NYSE Euronext.
23/02/2011

Arca Patrimoine lance un nouvel EMTN en partenariat avec Inora Life

Arca Patrimoine a annoncé le 22 février la commercialisation d’un nouvel EMTN «Premium Multigestion 2" dans le cadre du contrat «Imaging+" élaboré en partenariat avec Inora Life (Groupe Société Générale). Cet actif associe une multigestion active offrant un accès à quatre fonds rigoureusement sélectionnés et un mécanisme de gestion systématique fonction du niveau de risque.Les quatre fonds retenus sont Carmignac Patrimoine (45%), Axiom Obligataire (35%), Fox France (10%) et Fox Sélection (10%).Le mécanisme de gestion propose un pilotage dynamique de l’exposition à cette allocation en fonction du niveau de risque grâce à un indice dédié, Premium Diversifié 2, visant à augmenter l’exposition de l’indice à l’allocation en cas de faible volatilité de celle-ci, ou à la diminuer en cas de forte volatilité.Quelle que soit la valeur de l’indice Premium Diversifié 2, le capital initial est protégé à hauteur de 90% à l’échéance des 10 ans. A l’échéance des 10 ans, la valeur finale retenue de l’indice Premium Diversifié 2 est égale à la moyenne des 5 plus hautes valeurs de l’indice Premium Diversifié 2 définies aux dates de constatations annuelles, sans pouvoir être inférieure à la valeur initiale de l’Indice.La période de commercialisation de Premium Multigestion 2 se déroule du 9 février 2011 au 24 juin. 2011.
23/02/2011

Edram choisit Sumitomo Mitsui AM pour son fonds Japon

Comme annoncé récemment dans L’Agefi Hebdo, Edmond de Rothschild Asset Management s’est associé à Sumitomo Mitsui Asset Management pour la gestion de son nouveau fonds actions japonaises Selective Japan. Cette société de gestion nippone gérait 130 milliards de dollars à fin décembre 2010, dont 20 milliards en actions japonaises.Selon un communiqué, le nouveau fonds est investi sur 50 à 60 sociétés nippones qui profitent du potentiel de croissance de la zone Asie hors Japon, à savoir des entreprises compétitives susceptibles d’étendre leur activité en Asie d’ici trois à cinq ans. Les thèmes privilégiés par les gérants Takahiro Uemura et Takashi Shimodaira sont notamment la hausse de la consommation, les investissements dans les infrastructures ou encore l’amélioration et la préservation de l’environnement.
23/02/2011

Charlemagne Capital lance un fonds Moyen-Orient/Afrique du Nord

Mark Krombas, qui avait quitté en septembre GLG Partners pour le gestionnaire Charlemagne Capital, spécialiste des marchés émergents, est le gérant du nouveau compartiment Magna MENA de la sicav coordonnée de droit irlandais Magna Umbrella Fund plc dont le portefeuille de 40-50 lignes sera investi environ à 90 % dans des actions de sociétés du Conseil de coopération du Golfe (CCG), dont une allocation de 50 % à l’Arabie Saoudite.Les parts retail (classe R, IE00B33NMJY03) sont accessibles à partir d’une souscription de 5.000 euros tandis que les parts institutionnelles (classe N, IE00B33QPMN62) supposent un investissement initial minimum d’un million d’euros.
23/02/2011

Newton IM ferme son fonds actions japonaises

Newton Investment Management a decidé de fermer son fonds actions japonaises, Newton Japan, dont l’encours se situe à moins de 4 millions de livres, indique Fund Strategy. Les souscripteurs du fonds ont été prévenus fin janvier, mais la date de fermeture du fonds n’a pas encore été communiquée. Le gérant du fonds Ewan Markson Brown a quitté la société de gestion, précise Fund Strategy.
22/02/2011

Deka revend un immeuble dans la banlieue de Bruxelles

Le gestionnaire allemand Deka Immobilien a annoncé le 21 février avoir vendu à l’assureur belge Ethias un immeuble de bureaux de 7.300 mètres carrés situé à Woluwe, dans la banlieue de Bruxelles.La transaction porte sur environ 15 millions d’euros, ce qui est supérieur à la valeur vénale de cet actif qui figurait dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect.
22/02/2011

Les arbitrages ont été en 2010 au plus bas depuis 2003

Selon les statistiques de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, le montant des transferts d’un fonds à l’autre, qui peuvent s’effectuer en franchise du «péage fiscal» depuis le 1er janvier 2003, s’est limité pour 2010 à 27,52 milliards d’euros l’an dernier, contre 33 milliards en 2008 et un pic de 66,2 milliards d’euros pour 2008.Ce résultat est le plus faible depuis 2003, même s’il représente 43 % des souscriptions brutes et 18 % de l’encours moyen de l’an dernier. Par mois, ces arbitrages ont représenté un peu plus de 2,29 milliards d’euros. Manifestement, la forte baisse des transferts d’un fonds à l’autre depuis 2008 s’explique par la «guerre du passif» qui a incité beaucoup de souscripteurs à retirer leur argent des fonds pour le placer sur des dépôts bancaires mieux rémunérés.
22/02/2011

Hausse de l'encours des fonds chinois en octobre-décembre

A fin décembre, l’encours des fonds chinois était remonté à 2.497,2 milliards de yuans contre 2.386,7 milliards fin septembre, dont 927 milliards contre 904,1 milliards pour les fonds d’actions et 741,4 milliards contre 730,8 milliards pour les fonds diversifiés. Les fonds QDII et les garantis ont été les deux seules catégories à subir une baisse de leurs actifs sous gestion, à respectivement 72,9 milliards, contre 74,2 milliards et 22,8 milliards contre 24,4 milliards.Z-Ben Advisors explique que l’augmentation globale des encours résulte d’un côté des plus-values pour 124,5 milliards de yuans et du lancement de 47 nouveaux fonds qui ont drainé 126,8 milliards ; de l’autre, les sorties nettes ont porté sur 140,7 milliards de yuans.Les fonds monétaires ont vu leurs encours gonfler de plus de moitié, à 153,3 milliards de yuans contre 100 milliards, mais en 2010 le mouvement a été moins prononcé que d’habitude, le régulateur faisant pression pour limiter ce phénomène.
22/02/2011

JP Morgan AM lance un fonds dédié aux devises émergentes

Selon Investment Week, JP Morgan Asset Management vient de lancer le JPM Emerging Markets Currency Alpha fund, un fonds dédié aux devises émergentes qui vise un rendement cash euro plus 8%.Ce fonds de performance absolue au format Ucits III sera géré par Amit Tanna et Harry Bazzaz, accompagnés par quatorze stratégistes et analystes présents sur de nombreux marchés émergents.
22/02/2011

Fidelity lance un fonds ouvert exposé au marché chinois de la consommation

Fidelity doit lancer cette semaine un fonds ouvert à destination des investisseurs à la recherche d’une exposition au marché chinois en pleine croissance de la consommation.Le China Consumer fund investira en priorité dans des sociétés ayant leur siège en Chine ou exerçant l’essentiel de leurs activités en Chine ou à Hong Kong. Le fonds devrait s’intéresser en premier lieu aux sociétés impliquées dans le développement et la vente de produits et services à destination des consommateurs chinois. Dans l’immédiat, le fonds devrait éviter les valeurs bancaires et immobilières.Libellé en dollars, le fonds, qui comptera entre 80 et 120 valeurs, sera structuré comme une sicav luxembourgeoise. Le lead manager du fonds sera Raymond Ma, qui restera basé à Hong Kong.
22/02/2011

Artemis va lancer un fonds dédié à l'énergie

Selon Investment Week, le britannique Artemis se propose de lancer le 11 avril prochain un fonds énergétique au format Ucits III qui sera géré par le spécialiste du secteur de l'énergie, John Dodd.Le fonds comprendra une trentaine de lignes et investira dans les sociétés cotées dans les secteurs de l'énergie, du gaz, de la transmission et de la génération d'énergie, ainsi que dans les énergies renouvelables.Le portefeuille de référence présente des allocations de 17% pour l’Amérique du Nord, 3% pour l’Amérique du Sud, 63% pour l’Europe et la Russie, 10% pour l’Extrême Orient et 7% pour l’Australie.
22/02/2011

Les notations de Citywire disponibles sur Allfunds

Citywire a indique le 21 février que ses notations des gérants de fonds étaient désormais disponibles sur la plate-forme de distribution européenne Allfunds Bank.Allfunds est la propriété commune des groupes Santander et Intesa Paolo. Ses actifs sous intermédiation s'élèvent à quelque 60 milliards d’euros.
22/02/2011

La peur du chômage nuit à la performance

Les gérants de portefeuille sont tout à fait capables de battre leur indice et le marché. Mais souvent, cela ne se reflète pas dans la performance de leurs fonds. Nombre de gérants se trouvent en effet contraints à la médiocrité en partie parce qu’ils ont peur de perdre leur emploi, estime la société de gestion norvégienne Skagen dans un récent article, où elle cite l’étude «Best Ideas» de Randy Cohen, Christopher Polk et Bernhard Silli."Souvent, le gérant doivent rester proche de son indice afin de s’assurer qu’ils ne va pas être à la traine lorsque l’indice monte. Sinon, cela pourrait lui coûter son emploi. Au total, sa performance n’est pas meilleure que la moyenne sur le long terme», indique le vice managing director de Skagen, Åge Westbø. De plus, les gérants sont généralement incités à diversifier leurs portefeuilles afin d’éviter l’impact éventuel de la contreperformance d’une valeur.
22/02/2011

Schroders rebaptise son fonds démographie

Le gestionnaire britannique Schroders a annoncé que le compartiment Global Demographics & Wealth Dynamics de sa sicav luxembourgeoise Schroder ISF (lire notre article du 10 décembre 2010) a été rebaptisé ISF Global Demographic Opportunities, sans changement de code Isin (LU0557290698). Cette initiative est destinée à insister davantage sur l’aspect «démographie» de la politique d’investissement.
22/02/2011

Ignis réfléchit à un fonds obligataire "stratégique"

Selon Investment Week, Ignis envisage de lancer un fonds obligataire stratégique qui pourrait prendre la forme d’un portefeuille long only d’une trentaine de positions, qui se concentrera sur le Royaume-Uni. L’exposition à l’Europe et aux marchés émergents est à l'étude.Le fonds, qui sera géré par Chris Bowie, responsable de la gestion du portefeuille crédit, pourrait être commercialisé au deuxième ou au troisième trimestre.
21/02/2011

VMZ lance un fonds flexible avec Universal

Le gestionnaire de fortune colonais V.M.Z. Vermögensverwaltungsgesellschaft Dr. Markus C. Zschaber mbH conseille le nouveau fonds d’actions flexible World Market Fund dont le lancement a été confié à Universal-Investment.La gestion s’opère en fonction de l'évolution du «Welt-Index» conçu par Markus Zschaber et qui résulte de la réconciliation mensuelle d’un indice de données conjoncturelle et d’un autre de prévisions de marché. Cet outil doit permettre à l'équipe de gestion d’identifier et d'évaluer très tôt des mutations cycliques intervenant dans l'économie mondiale et d’intégrer ces données dans le processus d’investissement.Le portefeuille du nouveau fonds est constitué en fonction d’analyses à la fois top-down et bottom-up. Il est en outre prévu qu’en situation extrême sur les marchés d’actions internationaux, l’exposition aux actions puisse être le cas échéant totalement couverte et que la moitié de l’encours soit investi en actions et en placements monétaires.CaractéristiquesDénomination : World Market Fund Code Isin : DE000A1CS5F8 Droit d’entrée 5 % maximumCommission de gestion : actuellement 1,90 %Commission de performance : 10 % de la performance absolue, avec high watermark
21/02/2011

Francfort cote six ETF iShares supplémentaires

Le 18 février, la Deutsche Börse a admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra six ETF actions supplémentaires d’iShares (BlackRock), tous de droit allemand. Cela porte à 797 le nombre total d’ETF cotés à Francfort.Les fonds iShares MSCI Japan Monthly EUR Hedged (DE000A1H53P0), iShares MSCI World Monthly EUR Hedged (DE000A1H53Q8) et iShares S&P 500 Monthly EUR Hedged (DE000A1H53N5) sont des produits à réplication physique et couverts du risque de change dont les commissions de gestion ressortent respectivement à 0,64 %, 0,55 % et 0,45 %.Par ailleurs, iShares a lancé deux fonds à réplication synthétique, le iShares MSCI Russia Capped Swap (DE000A1H53L9) chargé à 0,74 % et le iShares S&P CNX Nifty India Swap (DE000A1H53K1), dont la commission de gestion se situe à 0,85 %.Enfin, le iShares MSCI USA (DE000A1H53M7), à réplication physique, est chargé à 0,40 %.BlackRock a introduit ces six fonds sur la bourse de Vienne également, en y ajoutant un septième produit de droit irlandais dédié à la Pologne, le iShares MSCI Poland (IE00B4M7GH52), un fonds à réplication physique dont la commission de gestion se situe à 0,74 %.

Sujets d'actualité

Tous les sujets