Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

avril 2011

04/04/2011

Inverseguros liquide son fonds immobilier

Le fonds immobilier Segurfondo Inversión va être liquidé par Inverseguros, qui a notifié le 1er avril à la CNMV que, deux ans après l’autorisation de suspension des remboursements (3 avril 2009), elle n’a pas été en mesure de reconstituer suffisamment de liquidités pour rembourser les investisseurs ayant demandé à sortir. Dès lors, en accord avec la banque dépositaire, Segurfondos a décidé de liquider ce fonds.Passé un mois après la publication de la décision au Journal officiel (Boletín Oficial del Estado), pour laisser du temps aux réclamations éventuelles, Inverseguros procédera à la répartition des actifs du fonds entre les souscripteurs. Les participations non réclamées sous trois mois seront transférées à la Caja General de Depósitos, où elles demeureront à la disposition de leur titulaire.Pendant la période de liquidation, Inverseguros maintiendra le régime de commissions réduites qui a été en vigueur durant la période de suspension des remboursements.Les actifs sous gestion représentent 492 millions d’euros, dont 62 % dans le résidentiel et 27 % dans de l’immobilier de bureau. Le fonds compte environ 500 souscripteurs, dont 96,7 % sont des investisseurs institutionnels.
04/04/2011

Les fonds espagnols ont collecté en net 320 millions d'euros pour janvier-mars

Le mois dernier, les souscriptions nettes enregistrées par les fonds espagnols de valeurs mobilières ont porté sur 712 millions d’euros, ce qui est le résultat le plus élevé depuis mars 2006, indique l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion. Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes ont totalisé 320 millions d’euros, sachant que la collecte nette de février avait été la première après seize mois consécutifs de sorties nettes (novembre 2009-janvier 2011).Quant à l’encours à fin mars, il ressortait à un peu plus de 139,95 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 870 millions d’euros ou de 0,6 % en un mois. Inverco souligne que les actifs sous gestion se sont accrus de plus de 1,94 milliard d’euros depuis le 1er janvier.On note qu’en mars Santander Asset Management et InverCaixa Gestión ont enregistré les plus fortes souscriptions nettes, avec respectivement 511 millions et 506,55 millions d’euros. En revanche, Ahorro Corporación Gestión et Caixa Catalunya Gestión ont subi des sorties nettes de 106,94 millions et de 181,39 millions, respectivement.
04/04/2011

Les Français pourraient délaisser l'assurance vie en cas de réforme fiscale

Les Français sont très critiques à l’égard du projet de réforme fiscale annoncé par le gouvernement et pourraient adapter leur comportement d'épargne. Dans l’hypothèse d’un durcissement du régime fiscal de l’assurance vie, 59% des souscripteurs envisageraient de changer leur stratégie d’épargne, soit en privilégiant d’autres supports d’épargne (35%) soit en fermant leur contrat assurance vie (24%), indique un sondage Ifop commandé par la Fédération française des sociétés d’assurance (FFSA).L’assurance vie demeure néanmoins un placement très apprécié des Français. Dans le détail, 66% d’entre eux estiment que c’est un moyen fiable et sûr d’épargner de l’argent et 61% jugent que c’est un bon placement pour préparer sa retraite. Pour s’assurer que la réforme fiscale à venir soit la plus juste possible, les Français estiment qu’il conviendrait de taxer en priorité les œuvres d’art (72% de citations) ou les actions (71%), plutôt que l’assurance vie (8% de citations).
04/04/2011

Sanlam Universal Funds retire à Pictet son mandat actions internationales

Selon Investment Week, Sanlam Universal Funds a transféré la gestion de son Global Equity fund de Pictet à Centre Asset Management. La société de conseil Centre Asset Management, basée aux Etats-Unis, va désormais assumer la gestion du fonds de 8 millions de livres domicilié à Dublin et que Pictet a géré pendant près de cinq ans.
04/04/2011

Aviva Investors récupère des fonds gérés par FundQuest

Aviva Investors a confirmé son projet de rapatrier en interne les mandats de multigestion du groupe représentant 1,3 milliard de livres, rapporte Investment Week. Ian Aylward et Peter Fitzgerald, gérants de portefeuilles senior, vont gérer les fonds de fonds qui étaient précédemment externalisés à FundQuest. L’équipe reprend aussi la gamme de gérants de gérants confiée à Close Investments.
04/04/2011

Blackstone va se séparer de son fonds d'infrastructures

En deux ans, Blackstone n’est parvenu à lever que 350 millions de dollars, au lieu des 2 milliards visés, pour son premier fonds mondial d’infrastructures, et encore en réduisant le «carried interest fee» à 10 % contre 15 %, de même qu’en diminuant la commission de gestion, rapporte Financial News, relayé par The Wall Street Journal.Dans ces conditions, le capital-investisseur va essaimer le fonds en le dotant de 50 millions de dollars d’amorçage et en le confiant aux directeurs généraux de Blackstone Michael Dorrell et Trent Vichie, qui le relanceront en mai. Blackstone lui transmettra aussi les transactions sur les infrastructures, assurera les fonctions de back-office et déléguera des dirigeants au comité d’investissement.Selon les proches du dossier, Blackstone redoutait que le fonds ne soit trop petit pour générer suffisamment de recettes pour le groupe.
04/04/2011

iShares lance deux nouveaux ETF sur NYSE Arca

iShares lance deux nouveaux ETF sur NYSE Arca. Il s’agit du iShares MSCI China et du iShares High Dividend Equity. Le premier permet de s’exposer au 85 % des actions chinoises ayant la plus forte capitalisation. Le deuxième permet d’investir sur les actions de qualité de sociétés versant un dividende important. L’ETF a pour indice le Morningstar Dividend Yield Focus Index.
04/04/2011

Alchemy lance un fonds de sociétés en difficultés

La société de capital investissement Alchemy a levé le plus gros fonds depuis la crise financière ciblant les sociétés européennes en difficultés financières, rapporte le Financial Times. Ce fonds investira 500 millions de livres dans la dette et le capital de sociétés cotées ou non en Europe sur les quatre prochaines années.
01/04/2011

UBS fait coter deux ETF supplémentaires à Francfort

Le 31 mars, la Deutsche Börse a admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra les ETF irlandais de hedge funds UBS ETFs plc - HFRX Global Hedge Fund Index SF - (CHF) A-acc (IE00B5280Y01) et UBS ETFs plc - HFRX Global Hedge Fund Index SF - (GBP) A-acc (IE00B53B4246), qui sont tous deux chargés à 1,50 %. Ils répliquent respectivement en francs suisses et en livres la performance de l’indice mondial de hedge funds de Hedge Fund Research (HFR).Avec ces deux produits, la cote du segment XTF comprend désormais 806 ETF.
01/04/2011

Assénagon stoppe les souscriptions pour l'un de ses fonds crédit

Au bout d’un peu plus d’un an, le fonds luxembourgeois Assénagon Credit Basis II a désormais atteint 1,1 milliard d’euros, un volume qui exige l’existence de possibilités d’investissement performant qui excèdent les capacités actuelles du marché.Dès lors, l’allemand Assénagon Asset Management a décidé de fermer provisoirement ce fonds crédit aux nouvelles souscriptions à compter du 4 avril. Cela vaut tant pour les parts I (LU0462885301) que pour les parts P (LU0462885483).Le fonds a généré depuis son lancement une performance de 5,7 % avec une volatilité de 0,62 %.
01/04/2011

Souscriptions nettes en mars pour les fonds espagnols

D’après les premières estimations de VDOS Stochastics, en attendant celles de l’association Inverco des sociétés de gestion, l’encours des fonds espagnols s’est accru de 777 millions en mars, malgré un effet de marché négatif de 227 millions d’euros. Pour la première fois depuis longtemps, le secteur a enregistré des souscriptions nettes supérieures au milliard d’euros, avec 1.004 millions d’euros après 74 millions en février qui avaient été les premières rentrées nettes depuis 16 mois.
01/04/2011

Inverseguros lance un produit obligataire

Certains gestionnaires espagnols se résolvent désormais à lancer aussi des fonds obligataires, constate Funds People. C’est le cas d’Inverseguros, qui lance le fonds de fonds Segurfondo Renta Fija Flexible, dont la commission de performance se situe à 9 % et qui est destiné principalement aux investisseurs institutionnels. La commission de gestion est fixée à 0,5 %.
01/04/2011

Schroders France commercialise un fonds petites et moyennes valeurs européennes

Schroders France vient d’entamer la commercialisation du compartiment European Small & Mid Cap Value de sa sicav luxembourgeoise Schroder ISF. Lancé le 30 novembre 2010, il réplique un fonds de droit suisse créé en 2003 et racheté par la société de gestion britannique en 2008. Le gérant du nouveau compartiment est le même que le fonds suisse. Il s’agit de Caspar Benz, qui sera néanmoins secondé par Daniel Lenz. La philosophie est également identique. La seule différence, outre la domiciliation, est que le compartiment luxembourgeois a une poche de liquidités limitée à 10 %, alors qu’elle est de 33 % sur le produit suisse, et que la liquidité est quotidienne et non mensuelle. Néanmoins, les co-gérants soulignent que cela ne se traduit pas par de grosses divergences dans la composition des portefeuilles (l’objectif hors cash est de limiter les différences à 5 %).Le fonds European Small & Mid Cap Value est investi, comme son nom l’indique, dans des petites et moyennes valeurs européennes, c’est-à-dire des sociétés dont la capitalisation oscille entre 500 millions et 10 milliards d’euros. «Quatre grands principes régissent le processus d’investissement», a expliqué Caspar Benz, basé à Zurich, et de passage à Paris : «la recherche de valeurs décotées et de qualité, l’investissement de long terme, la diversification du portefeuille et une gestion non contrainte par l’indice de référence». Caspar Benz et Daniel Lenz recherchent notamment des entreprises qui distribuent des dividendes sur le long terme. Les gérants se privent peut-être ainsi du segment «croissance» de leur univers d’investissement, mais en contrepartie ils assurent ainsi une certaine protection du capital. Le portefeuille se compose aujourd’hui de 81 valeurs, un nombre élevé qui s’explique par la volonté des gérants de limiter le risque sur une prise de position individuelle. D’ailleurs, les gérants s’interdisent de détenir plus de 3 % d’une entreprise. L’encours du compartiment est de 81 millions d’euros, tandis que le fonds suisse est à 274 millions. Avec ce produit luxembourgeois, Schroders espère faire monter les encours de la stratégie, sachant qu’il ne faudrait pas aller au-delà de 1,5 milliard d’euros.
01/04/2011

Natixis AM lance un fonds high yield

Natixis Asset Management a annoncé, jeudi 31 mars, le lancement de Natixis Euro High Income Fund, un fonds de droit luxembourgeois dont l’objectif est de profiter du potentiel de performance des obligations crédit haut rendement (high yield). La sélection des émissions est réalisée par Philippe Berthelot et Vincent Marioni, les deux cogérants du fonds. En complément du process de gestion «bottom up» mis en œuvre dans le portefeuille, l’équipe de gestion s’est fixée des critères internes de détention maximum par secteur et émetteur pour assurer une bonne diversification du portefeuille. Depuis sa création en novembre 2010, le portefeuille de Natixis Euro High Income Fund est composé de 60 à 80 valeurs pour un encours de 104 millions d’euros au 25 mars 2011. Caractéristiques du fonds :Code ISIN : LU0556616935 (Part I )/ LU0556617156 (Part R )/ LU0556617313 (Part S )/ LU0556617586 (Part RE)Frais de fonctionnement et de gestion maximum 1 %/ 1,65%/ 0,75% /2 %Droits d’entrée maximum non acquis à l’OPCVM 3 %/ 3 %/ 3 %/ NéantDroits d’entrée acquis à l’OPCVM : Néant/ Néant/ Néant /NéantDroits de sortie maximum : NonDécimalisation en nombre de parts : Centième Souscription minimum 100 000 euros/1 000 euros/ 15 000 000 euros/ 250 eurosValeur liquidative d’origine : 100 eurosValorisation Quotidienne
01/04/2011

Le FSI finalise l’acquisition de 10,9% dans STMicroelectronics

Le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI) a annoncé, mercredi 30 mars, qu’il finalise l’acquisition auprès d’Areva de sa participation de 10,9% dans STMicroelectronicsAu terme de l’opération, le FSI sera actionnaire à 79,2% de FT1CI, société holding commune avec le CEA détenant 50 % du capital de la société ST Holding NV (STH) aux côtés du Trésor italien qui en détient le solde. Le FSI reprend les droits et obligations d’AREVA au titre du pacte conclu entre les actionnaires de ST Holding NV. Le FSI a dans ce cadre demandé que soient proposés à l’assemblée générale annuelle de STMicroelectronics, devant se tenir le 3 mai 2011, le renouvellement de Didier Lombard dans son mandat de membre du conseil de surveillance et les nominations de Jean d’Arthuys et Jean-Georges Malcor en tant que nouveaux membres du conseil de surveillance.
01/04/2011

Le Crédit Agricole lance deux fonds à formule

Le Crédit Agricole a annoncé, jeudi 31 mars, le lancement de deux fonds communs à formule dédiés à investisseurs particuliers - « Opalia » éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA) et au compte-titres ordinaire qui est commercialisé jusqu’au 26 mai, et « Opalia Vie », éligible à l’assurance vie, jusqu’ au 20 mai.D’une durée de 6 ans, ces fonds offrent une protection de 90 % du capital investi au terme du contrat fixé le 26 mai 2017 avec une performance liée à un panier d’actions correspondant aux 25 plus grandes entreprises de l’indice Euro Stoxx 50. La performance de chaque action du panier est néanmoins plafonnée à + 70 % , ce qui correspond à un taux de rendement annuel maximum de 9,25 %. Caractéristiques de Opalia/Opalia Vie Code Isin FR0010967505 (éligible au PEA)/FR0010967513 (éligible à l’assurance vie)Commission de souscription 2 % maximum pour les souscriptions centralisées jusqu’au 26/05/2011/ Frais d’entrée liés au contrat Commission de rachat anticipé (lors des fenêtres trimestrielles de sortie anticipée) 1 % / - Commission de rachat anticipé (à d’autres dates) 2 % / 1 % Frais de fonctionnement et de gestion 2,50 % TTC / an maximumDurée de placement 6 ansValeur de la part à l’origine 100 euros Minimum de la première souscription 1 part Minimum des souscriptions ultérieures 1 millième de part
01/04/2011

Vanguard, plus gros distributeur de fonds européens ISR en janvier

L’américain Vanguard s’est hissé au rang de premier vendeur de fonds retail européens ISR au mois de janvier, selon les dernières statistiques compilées par Lipper FMI pour le compte de Responsible Investor. Dans son ensemble, le secteur des fonds «RI screened», c’est-à-dire passés au crible des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) a subi une décollecte de 742 millions d’euros en janvier après une collecte de 623,8 millions en décembre. Le fonds le plus demandé a été le SRI European Stock fund de Vanguard qui a drainé 225,4 millions d’euros, devant le fonds Court Terme ISR de la Macif qui a recueilli 115,5 millions d’euros et le LO Funds-Generation Global (66 millions d’euros).En revanche, les fonds «RI Extended», qui prennent en compte les fonds pratiquant l’exclusion, les fonds normatifs, les fonds climatiques et les fonds de microfinance, ont enregistré une collecte nette de 1,48 milliard d’euros après 841,3 millions en décembre.

Sujets d'actualité

Tous les sujets