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Fonds

juin 2011

10/06/2011

Wegelin lance la stratégie Global Diversification sur le marché français

Après le lancement de la gamme Active Indexing en novembre 2010, Wegelin & Co propose désormais sa stratégie Global Diversification aux investisseurs français. « Nous avons obtenu fin avril l’agrément AMF pour le Global Diversification, compartiment de notre sicav luxembourgeoise Wegelin (Lux) Funds. Il existait en effet une forte demande de la part des clients institutionnels français pour des produits incluant une exposition prédéfinie aux différentes sources de risque », a annoncé Pierre-Yves Cahart, responsable de la clientèle institutionnelle française de la banque privée suisse, en marge de la conférence institutionnelle organisée ce jeudi à Lausanne. L’objectif du compartiment géré par Fabian Dori et pesant 104 millions d’euros, est de stabiliser le rendement d’un portefeuille en procédant à une allocation d’actifs équipondérée selon le risque. L’exposition aux classes d’actifs se fait grâce à l’utilisation de futures. Les pondérations optimales sont calculées sur une base quotidienne, de telle sorte que chaque classe d’actifs «contribue à part égale au risque global du portefeuille», précise Pierre-Yves Cahart.Caractéristiques Code ISIN : classe A EUR (investisseurs privés) LU0466442398/classe IX EUR (investisseurs institutionnels) LU 466442398Frais de gestion : 0,80 % Commission de souscription : classe A : jusqu’à 5 %/classe IX : N/AFrais de performance : 20 %Investissement initial : classe A : 1.500 euros/classe IX : 5 millions d’euros
10/06/2011

Les hedge funds dans le rouge au mois de mai

Les hedge funds ont enregistré en mai leur première perte depuis neuf mois. L’indice composite HFRI a reculé de 1,28% en mai, accusant ainsi sa plus forte baisse depuis mai 2010. Dans le détail, les pertes sur les stratégies macro (-2,54%) et matières premières ont seulement en partie été compensées par les gains enregistrés sur la stratégie relative value arbitrage.L’indice Dow Jones Credit Suisse a également reculé de 1,71% en mai et progressé de 0,47 % depuis le début de l’année 2011. Pour sa part, l’indice Hennessee a enregistré une baisse de 0,50% durant le dernier mois mais a progressé de 3,20% depuis le 1er janvier 2011.
10/06/2011

Les fonds souverains affichent des ambitions plus modestes

En 2010, les fonds étatiques, en charge de faire fructifier la richesse de leur pays, ont pris des participations directes plus modestes, et se tournent de plus en plus versles marchés émergents, à l’heure où l’Europe et les Etats-Unis inquiètent., rapporte Les Echos. A 52 milliards de dollars en 2010, les investissements directs des fonds souverains sont moitié moindre qu’en 2007 ou 2008. «Ils ont continué de diversifier leurs placements dans de nombreux secteurs. Toutefois, trois activités -les services financiers, les ressources naturelles et leurs industries associées-ont représenté 80% du total de leurs investissements et plus de la moitié du nombre de transactions», note le rapport de Monitor. Quatre fonds se sont distingués (Qatar, le chinois CIC, le singapourien Temasek et, à Abu Dhabi, Mubadala) en s’accaparant plus des deux tiers des investissements.
10/06/2011

Le fonds souverain de Singapour renouvelle les directions de ses filiales d'investissement

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, qui a récemment installé un nouveau président à sa tête (cf. NewsManagers du 31 mai), vient d’annoncer la nomination, effective à compter du 1er juillet, des trois responsables de ses trois filiales d’investissement, GIC Asset Management, GIC Real Estate et GIC Special Investments (dédiée au private equity).GIC Asset Management sera désormais pilotée par Lim Chow Kiat, GIC Real Estate par Goh Kok Huat et GIC Special Investments par Tay Lim Hock. Les trois responsables sortants vont prendre la direction de grands pôles régionaux, l’objectif affiché étant de tirer parti au mieux des nouvelles opportunités d’investissement, notamment sur les marchés émergents. Quah Wee Ghee, président sortant de GIC Asset Management, va diriger le pôle indien, Teh Kok Peng, président sortant de GIC Special Situations, va prendre la tête du pôle chinois alors que Seek Ngee Huat, patron sortant de GIC Real Estate, va assurer la direction du pôle dédié à l’Amérique latine.
10/06/2011

Warburg-Henderson lance un nouveau fonds investi sur l'immobilier autrichien

Le hambourgeois Warburg-Henderson KAG für Immobilien a annoncé le lancement du fonds immobilier institutionnel «Warburg - Henderson Österreich Fonds Nr. 2" qui s’adresse à une clientèle allemande et autrichienne et dont le volume est plafonné à 300 millions d’euros, sachant que la souscription minimale est fixée à 5 millions d’euros. La commercialisation, en réalité, a commencé depuis environ un an et plusieurs investisseurs institutionnels des deux pays ont déjà souscrit.Il est prévu que le portefeuille comprenne entre 10 et 15 actifs «core-plus» (bureaux et commerces) situés en Autriche et qu’il génère un taux de rendement interne de 7 % par an net de frais sur une période de dix ans.Le fonds précédent, «Warburg - Henderson Österreich Fonds Nr. 1", affiche encore (il est en phase de désinvestissement) un encours de 230 millions d’euros pour onze actifs. Depuis son lancement, en décembre 2002, il a généré un taux de rendement interne de plus de 6 % et distribué 5,5 % par an.
10/06/2011

Débuts discrets pour le fonds de Klaus Kaldemorgen

La Frankfurter Allgemeine Zeitung remarque que DWS a lancé bien discrètement le fonds «total return» Concept Kaldemorgen qui était pourtant attendu depuis longtemps. Avec ce produit, cependant, la filiale de la Deutsche Bank veut prendre pied dans le domaine des fonds patrimoniaux, car le Carmignac Patrimoine a éveillé par ses succès bien des convoitises. Pour la première année, Klaus Kaldemorgen vise 500 millions d’euros d’encours.Le fonds a en fait été lancé en mai, «un mois difficile» selon le gérant. D’ailleurs, il n’est investi actuellement qu'à 30 % en actions, alors qu’en période normale la proportion devrait plutôt être de 70 %.
10/06/2011

Le Benfica Stars Fund attend une entrée de 5 millions d'euros

Le Real Madrid négocie avec le club S.L. Benfica le transfert de l’ailier portugais Fábio Coentrão pour la saison 2011-2012 de la Liga BBVA. Si les deux clubs tombent d’accord sur la somme de 25 millions d’euros, le Benfica Stars Fund, percevra 5 millions d’euros, alors que le joueur ne valait comptablement fin mai que 2,27 millions d’euros, rapporte Funds People.Le Benfica Stars Fund est un fonds d’investissement spécial de droit portugais qui détient les droits de 16 footballeurs portugais. Les trois les plus cotés sont Oscar René Cardozo (2,8 millions d’euros), Airton Ribeiro Santo et Alan Kardec Junior (2,43 millions chacun).
10/06/2011

DAA lance un fonds dédié aux diamants polis

Le zurichois Diamond Asset Advisors (DAA) lance le fonds fermé Diamond Asset Fund I destiné aux institutionnels désireux de participer à la hausse des prix des diamants polis escomptée pour les prochaines années. Ce produit est lancé en coopération avec Harry Winston Diamond Corp, rapporte Fondsprofessionell.L’encours sera investi dans un portefeuille diversifié de diamants polis dont une partie, de très haute qualité, proviendra des réserves du joaillier Harry Winston, lequel sera responsable de la sécurité des pierres et de l’assurance par les Lloyds.Afin d'éviter des conflits d’intérêt, les deux partenaires sont convenus d’une exclusivité mutuelle pour tous les diamants blancs entre un demi et six carats. Le gérant du fonds est autorisé à allouer si nécessaire des moyens à l’achat de diamants blancs ou de couleur de plus grande taille. L’accord prévoit aussi qu’en situation normale les diamants revendus par le joaillier soient remplacés dans le fonds par des pierres de même valeur. Le stock assuré sera contrôlé à intervalles réguliers par KPMG.
10/06/2011

Forte croissance pour les hedge funds coordonnés de Bank of America

Helmut Fischer, qui dirige l’activité produits alternatifs en Allemagne, a indiqué que l’encours de hedge funds coordonnés de Bank of America Merrill Lynch en Europe atteint 2,3 milliards de dollars contre 1 milliard en début d’année, et qu’il pourrait atteindre les 4 milliards fin 2011, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung.Actuellement, la maison propose 14 stratégies sous le format OPCVM III. Trois nouveaux gestionnaires ont été sélectionnés cette année : Och-Ziff, Perella Weinberg Partners et AQR.
10/06/2011

Recul de 2,5% des actifs sous gestion d’AllianceBernstein

AllianceBernstein a annoncé le 9 mai un recul de 2,5% de ses actifs sous gestion au 31 mai à 473 milliards de dollars contre 485 milliards de dollars à fin avril, selon des estimations préliminaires.Cette évolution est due à un effet marché négatif à une décollecte nette, principalement de la part de la clientèle institutionnelle, précise AllianceBernstein dans un communiqué.
09/06/2011

Les fonds luxembourgeois collectent en avril

En avril, les organismes de placement collectif luxembourgeois ont enregistré des souscriptions nettes de 10,667 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de la Commission luxembourgeoise de surveillance du secteur financier (CSSF). Mais compte tenu d’un effet de marché négatif de 6,155 milliards d’euros, les encours ont progressé de seulement 4,512 milliards d’euros (+0,21 %) à 2.195,408 milliards d’euros. Sur les douze derniers mois, les actifs ont augmenté de 9,07 %. Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération en avril est ressorti à 3.736 par rapport à 3.724 le mois précédent, ajoute le régulateur luxembourgeois. 2.367 entités ont adopté une structure à compartiments multiples, ce qui représente 11.728 compartiments. En y ajoutant les 1.369 entités à structure classique, 13.097 entités sont actives sur la place financière du Luxembourg.
09/06/2011

Lyxor fait coter un ETF obligataire de plus à Francfort

La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation un produit supplémentaire de Lyxor Asset Management sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra. Il s’agit du Lyxor ETF Daily Leveraged Bund (FR0011023654) chargé à 0,20 %. L’indice sous-jacent est le SGI Daily Leveraged Bund Index.Ce fonds porte à 811 le nombre d’ETF cotés à Francfort.
09/06/2011

Un nouvel ETF de HSBC à Paris

NYSE Euronext a annoncé le 8 juin l’admission à la négociation sur sa plate-forme parisienne du HSBC MSCI EM LATIN AMERICA ETF (IE00B4TS3815). Ce produit émis par HSBC ETFs est chargé à 0,60 %.
09/06/2011

Fitch confirme la notation M2- des activités de fonds de fonds de Sciens

L’agence de notation a annoncé le 8 juin la confirmation de la notation «M2-" des activités de fonds de hedge funds de Sciens Fund of Funds Management Holdings.Cette décision reflète notamment la capacité de la société à s’adapter aux changements structurels en cours dans le secteur des fonds de fonds et à l’intégration réussie de la plate-forme de comptes gérés acquise l’an dernier.
09/06/2011

Un quatrième REIT à la cote de Francfort

Le munichois Prime Office sera le premier REIT à être introduit sur la Deutsche Börse depuis quatre ans, rapporte la Börsen-Zeitung. Jusqu'à présent, on n’en comptait que trois : Alstria Office (760 millions d’euros), Hamborner (240 millions) et Fair Value (40 millions). Avec une capitalisation entre 332 millions et 451 millions d’euros, Prime Office sera d’emblée un poids lourd dans son segment.Prime Office compte lever jusqu'à 380 millions d’euros grâce à son introduction, dont jusqu'à 320 millions au titre d’une augmentation de capital. Les actions sont proposées dans une fourchette de 7 à 9,50 euros jusqu’au 21 juin.Gérée par 8 personnes, dont trois membres du directoire, la société a davantage d’immeubles (14) que de salariés. Il est vrai que la comptabilité et le «facility management» sont externalisés auprès d’une société extérieure, DCM, qui compte 45 salariés.
09/06/2011

DB Platinum lance la version coordonnée d'un fonds Milburn

La Deutsche Bank et l’américain Millburn Ridgefield Corporation (2,3 milliards de dollars d’encours) ont annoncé le 8 juin le lancement du fonds coordonné DB Platinum IV dbX Millburn Multi-Markets Index Fund. Il s’agit de la version conforme à la directive OPCVM III du programme de négoce Multi-Markets de Milburn, avec une liquidité hebdomadaire. Ce produit sera disponible en plusieurs classes de parts (euro, livre sterling, dollar américain et yen).Le produit original, qui affiche une performance annuelle de 12,4 % depuis son lancement il y a six ans, met en œuvre des stratégies allant de l’intra-journalier à plusieurs mois de détention sur plus de 120 marchés. Il intervient sur les matières premières, les futures et les devises.Le fonds coordonné répliquera la performance de l’indice dbX Millburn Multi-Markets dont les composantes sont sélectionnées par Milburn. Il reflète l’exposition à des contrats à terme, cotés en Bourse, des forwards et/ou des contrats de swaps et d’option couvrant des marchés comme ceux de l'énergie, des métaux de base et précieux, des produits agricoles, des indices d’actions, des obligations, des taux d’intérêt et des devises.
09/06/2011

Forte augmentation des encours pour la gamme LifePoints de Russell

Russell Investments a annoncé que sa gamme LifePoints Fund Target Date Series a désormais dépassé le milliard de dollars d’encours, ce qui représente une hausse de 44 % en un an. Cette offre couvre dix fonds en multigestion, dont neuf fonds à horizon et le In Retirement Fund. Elle est destinée à être intégrée dans des plans d'épargne retraite commercialisés par Russell auprès des intermédiaires financiers et des administrateurs de plans à contribution définie.
08/06/2011

HSBC lance deux fonds obligataires sur les émergents

HSBC Global Asset Management a lancé deux fonds obligataires sur l’Amérique latine et l’Asie, selon Investment Week. Le Latin America Local Debt fund sera géré par Octavio Ferreira, tandis que le HSBC GIF Asian Currencies Bond fund sera piloté par Cecilia Chan et Alfred Mui.
08/06/2011

Le palmarès 2011 de l'Agefi Actifs a désigné les trois fonds les plus innovants

A l’occasion de la sixième édition des Grands Prix de l’Innovation et de la Distribution de L’Agefi Actifs qui s’est tenue mardi 7 juin, l’Actifs d’or de l’innovation dans la catégorie OPCVM a été remis à CBT Gestion pour son fonds CBT Action euro Vol 20 (lire notre article du 8 novembre 2010). L’Actifs d’argent de l’innovation est revenu à Harewood AM pour son fonds Harewood GuardInvest Euro Equity tandis que l’Actifs de bronze de l’innovation est allé à CPR AM pour son fonds CPR Reflex Responsable.
08/06/2011

Unigestion prévoit plusieurs levées dans le capital-investissement

Unigestion a annoncé mercredi le bouclage d’un fonds secondaire de deuxième génération, d’un montant de 190 millions d’euros (dont 63 millions auprès d’investisseurs français dans le cadre d’un FCPR allégé), rapporte L’Agefi. L’objectif de rendement (TRI) pour ce fonds est de 25%. Unigestion réalisera par ailleurs, courant juin, le premier bouclage d’un fonds thématique dédié aux secteurs de l’environnement, dans le cadre d’une approche ISR (investissement socialement responsable). Et une nouvelle génération de fonds devrait aussi prochainement voir le jour, l'établissement réfléchissant à séparer son approche mondiale et européenne en levant deux véhicules distincts.

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