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Fonds

novembre 2011

03/11/2011

Chez Jupiter, John Chatfeild-Roberts prend un peu de recul

John Chatfeild-Roberts, le directeur des investissements de Jupiter, abandonnera son rôle de gérant principal du fonds Jupiter Global Managed Fund, dont les encours représentent 256 millions de livres. Il laissera sa place à Simon Somerville, qui le co-gère en tant que vice-gérant depuis septembre 2010. John Chatfeild-Roberts restera néanmoins co-gérant du fonds et il contribuera à sa stratégie d’allocation d’actifs. Il explique qu’il prend du recul suite à sa nomination en tant que directeur des investissements l’an dernier. Malgré sa promotion, Simon Somerville continuera à être le gérant principal du Jupiter Japan Income Fund et du Jupiter Japan Select Fund. Il sera aidé de Dan Carter, qui a été nommé vice-gérant pour les deux portefeuilles. Par ailleurs, selon Citywire, Cedric de Fonclare abandonne la gestion du Jupiter European Absolute Return, dans le cadre de la fusion du produit avec le hedge fund offshore Jupiter Europa. Le fonds issu du rapprochement portera le nom de Jupiter Europa et sera géré dans un cadre Ucits.
03/11/2011

Bientôt trois nouveaux ETF chez Pimco

Pimco annonce le lancement de l’ETF Pimco Australia Bond Index Fund pour les investisseurs américains. Il sera géré par Rob Mead. La société de gestion a également confirmé le lancement prochain de deux autres ETF investis dans les obligations de pays dont les bilans sont solides. Il s’agit d’un ETF sur l’Allemagne, le Pimco Germany Bond Index Fund, géré par Lorenzo Pagani et du Pimco Canada Bond Index Fund, piloté par Ed Devlin.
03/11/2011

Vanguard lance deux fonds obligataires avec des parts ETF

L’américain Vanguard a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément pour les fonds d’obligations internationales Vanguard Total International Bond Index Fund et Vanguard Emerging Markets Government Bond Index Fund.Le Vanguard Total International Bond Index Fund s’efforcera de répliquer la performance du Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted Index (Hedged) et utilisera ainsi des techniques de couverture du risque de change.Ce produit entre dans la gamme des produits Vanguard Total qui pèsent environ 300 milliards de dollars d’encours.Pour sa part, le Vanguard Emerging Markets Government Bond Index Fund suivra le Barclays Emerging Markets Sovereign Index (USD). Le portefeuille sera investi exclusivement en obligations d’Etats émergents libellées en dollars, ce qui élimine le risque de change pour l’investisseur basé aux Etats-Unis.Vanguard proposera pour les deux nouveaux fonds tant des parts traditionnelles (Investor, Admiral et Institutional) que des parts ETF. Ces dernières seront chargées à respectivement 0,30 % pour le Total International Bond Index Fund et 0,35 % pour le Emerging Markets Government Bond Index Fund.
03/11/2011

OSS Capital Management va fermer son hedge fund

Oscar Schafer a l’intention de liquider dans les six mois qui viennent son hedge fund logé au sein d’O.S.S. Capital Management, d’après des proches du dossier cités par The Wall Street Journal. Ce fonds n’a pas réussi à récupérer les fortes pertes subies en 2008 et ses encours à fin août étaient tombés à 500 millions de dollars contre un pic de plus de 2,5 milliards au cours des années précédentes.
02/11/2011

CaixaBank se lance dans la guerre du passif en banque privée

A son tour CaixaBank se lance dans la course pour attirer l'épargne des Espagnols. L'établissement catalan lance le 3 novembre un produit structuré à trois ans avec un coupon annuel de 3,25 % destiné à ses clients de banque privée, rapporte Cinco Días.Le capital est garanti à l'échéance et les souscripteurs ont la possibilité de percevoir à cette échéance un coupon supplémentaire de 15 % si, au bout des trois ans de vie du produit, la somme des performances mensuelles de l’indice Euro Stoxx 50 a été positive, avec un plafonnement à 1 % mensuel.La souscription minimale est de 50.000 euros. Le produit aura une fenêtre de liquidité mensuelle.CaixaBank vise un volume de 200 millions d’euros.
02/11/2011

Les gérants asiatiques vont continuer de lancer des produits Ucits

Malgré la crise de la dette dans la zone euro, les lancements de fonds conformes au format Ucits devraient se poursuivre en Asie, selon le cabinet juridique luxembourgeois Arendt & Medernach, rapporte Asian Investor.Les gérants asiatiques devraient notamment continuer à proposer des fonds obligataires libellés en RMB au format Ucits en raison de la forte demande émanant tant des investisseurs asiatiques qu’européens.
02/11/2011

Lyxor AM : trois ETF de plus sur Euronext Paris

Trois nouveaux ETF de droit français lancés par Lyxor Asset Management ont été admis à la négociation le 31 octobre sur la plate-forme parisienne de NYSE Euronext. Ces produits répliquent des indices Russell. Il s’agit des fonds RUSG, RUSV et RUS2, tous chargés à 0,40 %.Désormais, les plates-formes européennes de NYSE Euronext cotent 692 fois 594 ETF. Depuis le début de l’année, elles ont admis à la négociation 153 ETF, dont 125 en cotation principale et 28 en cotation secondaire.Caractéristiques :Dénomination;: Lyxor RUSGIndice sous-jacent : Russell 1000 GrowthTFE : 0,40 %Dénomination : Lyxor RUSVIndice sous-jacent : Russell 1000 ValueTFE : 0,40 %Dénomination : Lyxor RUS2Indice sous-jacent : Russell 2000 Net 30%TFE : 0,40 %
02/11/2011

Axeltis distribue les produits de fLAB Luxembourg

Les principaux produits d’investissement de fLAB Luxembourg, à savoir fLAB Core et fLAB Satellite, sont désormais disponibles au travers d’Axeltis, la plateforme de distribution des fonds d’investissement du groupe BPCE, a indiqué fLAB dans un communiqué.Le fonds d’allocation d’actifs fLAB Core et le fonds de performance absolue» fLAB Satellite sont des compartiments de Lux-Investment Partners Sicav-SIF, réservés aux investisseurs qualifiés. Ils sont gérés par fLAB Luxembourg, qui appartient au groupe Financial LAB, dont le siège social est à Barcelone.
02/11/2011

iShares commercialise un ETF de dette émergente en Italie

Le 17 octobre, iShares (groupe BlackRock) a fait admettre à la négociation sur Borsa Italiana l’ETF Barclays Capital Emerging Market Local Govt Bond fund qui est coté sur le London Stock Exchange depuis le 21 juin.Il s’agit du 43ème ETF de la gamme obligataire d’iShares dont l’encours représente 30 milliards de dollars. C’est un fonds à réplication physique qui réplique l’indice Barclays Capital Emerging Markets Local Currency Core Government couvrant des obligations émergentes en monnaie locale d’une échéance initiale comprise entre 2 et 30 ans.
02/11/2011

Quatre ETF temporairement sans frais chez Invesco

Quatre ETF PowerShares d’Invesco ont été admis à la négociation sur la plate-forme NYSE Arca le 1er novembre. Ils répliquent des indices Keefe, Bruyette & Woods. (KBW). Invesco renonce à percevoir une commission de gestion (unitary fee) sur ces produits jusqu’au 1er février 2012. Cette mesure a été rendue possible par le fait que tous les partenaires principaux d’Invesco PowerShares ont également renoncé à percevoir des commissions.Invesco PowerShares est devenu le partenaire exclusif de KBW depuis que State Street Global Advisors (SSgA) a changé de fournisseur d’indices au profit de S&P.Les quatre nouveaux fonds sectoriels sont :PowerShares KBW Bank Portfolio (acronyme : KBWB)PowerShares KBW Capital Markets Portfolio (KBWC)PowerShares KBW Insurance Portfolio (KBWI)et PowerShares KBW Regional Banking Portfolio (KBWR)
02/11/2011

Schroder PIM remporte un mandat auprès d'Invista Foundation Property Trust

Le conseil d’administration d’Investa Foundation Property Trust a décidé de mettre fin au mandat de gestion confié à Invista Real Estate Investment Management (IREIM), rapporte Fund Web.Le mandat a été confié à Schroder Property Investment Management (Schroder PIM) dont la commission annuelle de gestion devrait s'élever à 1,1%. Selon le Trust, ce changement devrait entraîner une économie de l’ordre de 1,8 million de livres par an.
02/11/2011

Octopus lance deux nouveaux fonds

La société de gestion Octopus Investments a renforcé son offre de multigestion avec deux nouveaux produits, un fonds global de performance absolue et un fonds dédié aux marchés émergents, rapporte Investment Week.Les deux fonds, IM Octopus Global Strategies et IM Octopus Emerging Market Equity, devraient être lancés le 8 novembre. Le fonds de performance absolue investira dans les stratégies alternatives, y compris les fonds actions long/short et les thématiques proposant des corrélations faibles aux actifs risqués. Le fonds dédié aux marchés émergents investira pour l’essentiel dans les pays BRIC au travers d’une trentaine de fonds, les deux tiers dans des stratégies actives, le reliquat dans des ETF.
02/11/2011

T. Rowe Price lance des parts sans frais pour les conseillers

Les conseillers financiers aux Etats-Unis peuvent désormais avoir accès sans frais de transaction aux parts de 41 fonds de T. Rowe Price sur la plateforme institutionnelle Schwab Mutual Fund OneSource. T. Rowe Price gère 453,5 milliards de dollars au 30 septembre 2011.

octobre 2011

31/10/2011

Universal lance un fonds obligataire

Pour le compte du gestionnaire de fortune colonais Schneider, Walter & Kollegen (SWuK)), Universal-Investment vient de lancer le fonds obligataire de droit allemand SWuK Renten Flexibel UI. Ce produit est géré par Peter Schneider tandis que Winfried Walter est chargé de la sélection de la poche crédit.Le fonds, dont le portefeuille comportera au minimum 80 % de titres de catégorie investissement, utilisera le système matriciel développé par Peter Schneider et qui permet de déterminer l’intérêt relatif d’abord du segment et ensuite de chaque valeur. Entrent en compte la qualité de la signature, le volume de l'émission, l'échéance, la monnaie et un spread de taux attrayant.Actuellement, le portefeuille ne comprend pratiquement pas d’emprunts d’Etats, mais des obligations d'émetteurs para-gouvernementaux comme la KfW ou la Landwirtschaftliche Rentenbank allemandes ainsi que des obligations d’entreprises de plusieurs secteurs. Il comporte également des Pfandbriefe, des obligations indexées sur l’inflation et des obligations convertibles.SWuK a été créée en août 2011 et gère environ 100 millions d’euros. CaractéristiquesDénomination ; SWuK Renten Flexibel UICodes Isin : DE000A1H72L9 (part retail)DE000A1H772M7 (par institutionnelle, souscription minipmale 0,1 million d’euros)Droit d’entrée : 3 % maximumCommission d’administration et conseil et de dépôt : 1,6 % maximum
31/10/2011

HSBC lance un fonds obligataire en yuans

HSBC Global Asset Management vient de lancer un fonds obligataire en renminbi (yuans), rapporte Citywire. Le HSBC GIF RMB Fixed Income fund sera géré par Cecilia Chan, gérante basée à Hong Kong.
31/10/2011

Forte baisse du bénéfice d'ATP

Le fonds de pension danois ATP a fait état pour les neuf premiers mois de l’année d’un bénéfice de 5,3 milliards de couronnes contre 18,9 milliards pour la période correspondante de 2010.Dans un contexte très difficile, le fonds de pension a dégagé un rendement de 4,2%. Les actions en portefeuille ont terminé la période sur une perte de 4,6%. En revanche, les stratégies de taux d’intérêt ont dégagé une performance de 7,5%, le crédit de 3,8%, l’inflation de 4,6% et les matières premières de 0,9%.Les actifs sous gestion s'élevaient fin septembre à 554 milliards de couronnes contre 516 milliards de couronnes un an plus tôt.
31/10/2011

Acropole AM propose un fonds long/short volatilité

Brice Perin gère chez Acropole Asset Management le nouveau FCP de performance absolue de type long/short volatilité et conforme à la directive OPCVM IV, Acropole Vol Opportunités, qui a obtenu le 25 octobre l’agrément de commercialisation de l’AMF.La société de gestion croit suffisamment à l’intérêt de ce nouveau produit à liquidité quotidienne et à performance décorrélée pour avoir fourni un amorçage de 20 millions d’euros (sur un encours total de 750 millions d’euros). Compte tenu de «la volatilité croissante de la volatilité», ce fonds se veut mieux adapté à l’environnement post-Lehman que le long only LFP Long Vol* lancé fin août 2007 dont Brice Perin continue d’assurer la gestion.L’objectif de performance est fixé à un niveau supérieur à l’indice Eonia avec une volatilité comparable à celle du Long Vol, en exploitant la volatilité des indices et des actions avec une grande variété d’instruments liquides comme les options «plain vanilla», les swaps de variance, les «forward start variance swaps», les swaps de volatilité ainsi que les options et futures sur le VIX.Le gérant veille à la graduation de l’exposition à la volatilité et opère un pilotage global du véga en fonction des situations de marché et de l’opportunité, ou non, de paris directionnels.La durée minimale de placement recommandée est de trois ans.CaractéristiquesDénomination : Acropole Vol OpportunitésCodes Isin : part I institutionnelle : FR 0011134550/part A «tous souscripteurs» : FR 0011120922Souscription minimale initiale : part I : 500.000 euros/part A : 10.000 eurosDroit d’entrée : 4 % maximumCommission de gestion: part I : 0,70 %/part A : 1,40 %Commission de performance : 20 % de la surperformance par rapport à l’Eonia capitalisé, avec high watermark(*) FR0010500371 ; encours 7,1 millions d’euros au 30/09/2011
31/10/2011

L'ex Fonds pétrolier norvégien pâtit des turbulences boursières

Le fonds de pension du gouvernement norvégien (Government Pension Fund - Global, ex Fonds pétrolier) a subi au troisième trimestre une perte de 8,8%, soit une perte comptable non réalisée de 284 milliards de couronnes ou quelque 37 milliards d’euros. La crise de la dette souveraine en Europe a fortement pesé sur les actions au cours des derniers mois. Il s’agit de la deuxième plus mauvaise performance trimestrielle de l’histoire du fonds.Les actifs en actions (55,6% de l’encours du fonds) ont réalisé une perte de 16,9% alors que l’obligataire a dégagé un gain de 3,7%. La valeur de marché du fonds a diminué sur le trimestre 56 milliards de couronnes à 3.055 milliards de couronnes (près de 400 milliards d’euros). Sur les neuf premiers mois de l’année, le fonds affiche une perte de 6,6% ou 222 milliards de couronnes, avec une perte de 15,1% pour les avoirs en actions et une performance de 6,3% pour l’obligataire. L’Etat norvégien a doté le fonds au troisième trimestre de 78 milliards de couronnes de nouvelles recettes pétrolières. L’encours est ressorti à 3.055 milliards de couronnes (398 milliards d’euros) à fin septembre. A noter qu'à cette date, l’ex Fonds pétrolier détenait moins de 100 millions d’euros d’obligations émises par le Fonds européen de stabilité financière (FESF), soit environ 0,7% des titres émis jusqu'à présent pour venir en aide aux pays européens en difficulté, a précisé lors d’une conférence de presse Yngve Slyngstad, directeur général de la Direction des investissements de la Banque de Norvège (NBIM) qui gère le fonds. De nouveaux achats éventuels d’obligations du FESF devraient répondre exclusivement à des critères financiers, a-t-il répondu à la question de savoir s’il subissait des pressions politiques pour venir en aide au Vieux Continent.
31/10/2011

BBVA Bancomer lance un ETF sur les actions chinoises

Le mexicain BBVA Bancomer a fait admettre le 27 octobre l’ETF CHNTRAC à la négociation sur la Bourse de Mexico (BMV). Ce sixième ETF de Bancomer réplique l’indice BMV China SX20 des plus grandes capitalisations chinoises de tous secteurs, disponibles sur le marché mexicain et cotées sous forme d’ADR au NYSE ou au Nasdaq. Il s’agit d’un produit à réplication physique.CaractéristiquesDénomination : CHNTRACCode Isin : MX1BCH080000Commission de gestion : 0,50 %
31/10/2011

GLG s’intéresse aux teneurs de marché

GLG s’intéresse à un type de profil de salles de marchés, le teneur de marché, indique dans un entretien aux Echos son directeur général, Pierre Lagrange, également membre du comité exécutif de Man Group. «En général, il ne perd pas d’argent, il est très discipliné, méthodique, et travaille sur des marges faibles. C’est sa compétence sur la gestion des flux à court terme qui nous intéresse», explique Pierre Lagrange.En revanche, GLG recrute très peu de traders pour compte propre des banques «car il est très difficile de savoir à priori ce qui relève de leur talent propre et de leur environnement».

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