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Fonds

septembre 2012

11/09/2012

Principal lance un fonds actions US

Principal Global Investors a annoncé le lancement d’un fonds actions américaines de rendement qui vise à cibler les meilleures opportunités dans le secteur des grandes capitalisations du pays, rapporte Citywire. Le fonds Edge Equity Income, enregistré à Dublin, sera géré par la filiale du groupe américain, Edge Asset Management, et plus particulièrement par Dan Coleman et David Simpson.
11/09/2012

La Française AM lance un fonds maître nourricier transfrontalier

La Française AM et La Française AM International ont obtenu des autorités de tutelle luxembourgeoise (CSSF) et française (AMF) l’autorisation de lancer un fonds maître nourricier transfrontalier. Ce fonds sera opérationnel à partir du 2 octobre 2012. Le montage consiste à la mise en place d’un fonds maitre de droit luxembourgeois auquel est associé un fonds nourricier de droit français. Cette démarche «permet d’adapter l’offre aux contraintes et besoins des investisseurs selon leur domiciliation», souligne le communiqué.LFP Trend Opportunities, fonds maître domicilié au Luxembourg s’adresse ainsi à une clientèle internationale institutionnelle, alors que le LFP Multi Trends, fonds nourricier, domicilié en France s’adresse, à la fois à une clientèle institutionnelle et grand public, principalement française. Dans le cadre de cette opération, LFP Multi Trends, anciennement fonds de fonds, passera en gestion directe et deviendra nourricier du fonds actions LFP Trend Opportunities, fonds luxembourgeois spécialisé dans les thématiques associées aux nouveaux défis liés à la globalisation.Patrick Rivière, directeur général de La Française AM a souligné dans le communiqué «l’ancrage luxembourgeois du développement international». D’autres projets seraient à l'étude.Principales caractéristiques de LFP Multi Trends :FCP de droit françaisMontant min. 1ère souscription : NéantCommissions de souscription: 4% TTC maximum non acquis au fondsCommissions de sortie: NéantFrais courants : 3.65% TTCCode ISIN : FR0010834390
11/09/2012

Le capital investissement alternatif séduit en France

L’Agefi rapporte que le fonds Idinvest vient de réaliser le premier bouclage (closing) de son fonds dédié aux transactions secondaires et focalisé sur des sociétés européennes de petite et moyenne taille, pour un montant de 100 millions d’euros. Idinvest a investi 50 millions d’euros à travers cinq transactions secondaires dont la décote moyenne à l’acquisition tournait autour de 23%.Sur un autre segment, Capzanine a annoncé la finalisation du premier closing de son fonds mezzanine, pour 200 millions d’euros. Il devrait être bouclé autour de 250 millions d’euros d’ici la fin de l’année.
11/09/2012

Popular Gestión absorbe les fonds d'Allianz Gestión

Dans la ligne de l’alliance stratégique conclue entre le Banco Popular et Allianz (lire Newsmanagers du 25 mars 2011), Popular Gestión (5.885 millions d’euros à fin août) a absorbé les sept fonds d’Allianz Gestión (52 millions), rapporte Funds People.Dans le détail, les fonds Allianz Selección Moderado, Allianz Selección Emprendedor, Allianz Selección Bolsa et Allianz Mixto sont absorbés par le fonds Cartera Gestión Equilibrada de Popular Gestión, tandis que les fonds Allianz Renta Fija Ahorro, Allianz RF Corto Euroland et Allianz Selección Conservadora sont fondus dans le Eurovalor Conservador Dinámico.
10/09/2012

Algebris va lancer un fonds long only

Algebris Investments s’apprêterait à lancer la version Ucits de son fonds Financial CoCo, selon le site italien Bluerating, qui cite Reuters. Le fonds, Algebris Financial Credit Ucits, sera le premier fonds long only de la société de gestion alternative. Il sera investi sur les institutions financières d’importance stratégique mondiale.
10/09/2012

Deka et Union revendent des immeubles

L’allemand Deka Immobilien Investment a revendu un immeuble mixte bureaux/hôtel Via Melchiorre Gioia 6-8 de Milan (13.300 mètres carrés) à Hines Italia SGR pour 38 millions d’euros. La transaction se solde pour une plus-value pour le fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienGlobal.D’autre part, Union Investment Real Estate (UIRE) a annoncé avoir revendu l’immeuble Alstertor (bureaux et commerces) de Hambourg à un fonds dédié de PlusAlpina Real Estate Advisors. Cet actif avait été acquis pour le fonds immobilier offert au public UniImmo: Europa, mais il ne correspond plus à la stratégie d’UIRE qui veut se focaliser désormais sur les immeubles de plus de 30 millions d’euros. Le montant de cette transaction n’a pas été dévoilé.
10/09/2012

Les investisseurs affichent un appétit croissant pour les Ucits alternatifs

Le nombre de fonds Ucits alternatifs a augmenté à 292 au deuxième trimestre contre 282 au premier trimestre pour un encours en progression de 7,4% à 82,5 milliards d’euros, selon des statistiques communiquées par Alceda Fund Management.Les fonds actions long/short ont subi un revers de fortune spectaculaire avec un recul de la performance de 2,77% sur le trimestre. En revanche, les stratégies de devises ont dégagé un rendement de 3,54% sur les six premiers mois de l’année, les stratégies de crédit affichant pour leur part un gain de 2,64%.
10/09/2012

Lancement du premier ETF sur les "junior miners"

Le new-yorkais Global X Funds (1,2 milliard de dollars) a annoncé le lancement de ce qu’il pense être le premier ETF sur les «junior miners», des compagnies minières «jeunes» du monde entier dans les domaines non seulement de l’or, mais aussi du charbon, du cuivre, du fer, du nickel, de l’argent, du titane et d’autres matériaux. Il s’agit du Global X Junior Miners ETF, dont l’acronyme sur NYSE Arca est JUNR ; le code Isin est US37950E6308 et le taux de frais sur encours se situe à 0,69 %.L’indice de référence établi par l’allemand Structured Solutions AG. Les quatre premières lignes sont Coeur d’Alene Mines Corp (argent, 2,59 %), AuRico Gold Inc (or, 2,57 %), Alumina Ltd (aluminium, 2,29 %) et China Molybdenum Co (molybdène, 2,23 %)
10/09/2012

Carlyle se renforce dans l'énergie avec des actifs de Goldman Sachs

Le fonds d’investissement américain Carlyle s’est renforcé dans le secteur de l'énergie en achetant à la banque d’affaires Goldman Sachs un portefeuille d’actifs logés au sein de la société Cogentrix Energy, selon un communiqué publié le 7 septembre par Carlyle.Le montant de la transaction, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre, n’a pas été rendu public. Carlyle mènera cette acquisition via son fonds Carlyle Infrastructure Partners, qui gère 1,14 milliard de dollars d’actifs.Goldman Sachs conservera une participation, d’un montant non dévoilé, au sein de son ancienne filiale, a précisé l’acquéreur.Carlyle met la main sur cinq centrales (au charbon et solaires) en Floride, en Virginie, au Colorado et en Californie, ainsi que sur des projets moins avancés dans les énergies renouvelables et de gazoduc. Ces actifs disposent d’une capacité de production cumulée de 550 mégawatts.
10/09/2012

Rebond du taux de couverture des fonds de pension en août

Le taux de couverture moyen des engagements des fonds de pension d’entreprise américains s’est accru en juin de 1,8 point de pourcentage pour s’inscrire à 73,2%, selon les estimations communiquées par BNY Mellon.Cette amélioration est due à la bonne tenue des marchés actions aux Etats-Unis et ailleurs dans le monde mais également à la hausse du taux d’actualisation des entreprises notées Aa de 8 points de base à 3,72%, ce qui a réduit les engagements de 0,9% en moyenne.
10/09/2012

Les hedge funds coordonnés sous-performent les «non-Ucits»

Pour août, l’indice UCITS Alternative Global calculé par le suisse Alix Capital a augmenté de 0,18 % contre 0,84 % en juillet, ce qui porte les gains réalisés par les hedge funds coordonnés à 0,68 % alors que les hedge funds non coordonnés ont affiché pour les huit premiers mois de l’année une performance de 2,02 %, selon le Dow Jones Credit Suisse Core Hedge Fund Index.Sur les onze stratégies du UCITS Alternative Global, six sont dans le rouge pour août, principalement les CTA, avec une perte de 1,47 %. Trois compartiments seulement sont en perte sur janvier-août, en particulier l’equity market neutral, qui recule de 1,44 %. En revanche, l’obligataire se classe en tête des gains avec une performance de 3,19 %. L’encours des hedge funds coordonnés à fin août était inchangé par rapport à fin juillet, à 133 milliards d’euros.
10/09/2012

Liontrust liquide un fonds hérité d’Occam

Le britannique Liontrust a confirmé avoir fermé le 4 septembre son fonds de droit irlandais Emerging Markets Opportunities, faute d’encours suffisants, rapporte FundWeb : les actifs de ce fonds, repris lors de l’achat d’Occam Asset Management en octobre 2011, sont tombés depuis lors de 60 millions à 8 millions de livres. Quant aux deux gérants de ce produit qui n’était plus économiquement viable, Eoghan Flanagan et James Mellersh, ils quittent Liontrust.
10/09/2012

Guernesey : stabilité des encours des fonds au deuxième trimestre

Les fonds sous gestion et sous administration à Guernesey s’inscrivaient fin juin à 270,8 milliards de livres, en hausse de 0,3% ou 711 millions de livres par rapport au premier trimestre 2012, selon des statistiques communiquées par la commission des services financiers de Guernesey.Les fonds ouverts domiciliés à Guernesey s'établissaient fin juin à 53,1 milliards de livres, en recul de 4,8% d’un trimestre sur l’autre et de 10%, soit près de 6 milliards de livres, d’une année sur l’autre.En revanche, les fonds fermés domiciliés à Guernesey ont terminé le deuxième trimestre à 126,1 milliards de livres, en progression de 1,8% d’un trimestre sur l’autre et de 3,1% ou 3,8 milliards de livres sur douze mois.
07/09/2012

Les ETF/ETP atteignent un niveau record au mois d'août

Les actifs mondiaux investis dans des ETF et des ETP se sont élevés au niveau record de 1.762 milliards de dollars à la fin août, selon des statistiques communiquées par ETFGI. Sur les huit premiers mois de l’année, ces actifs affichent une progression de 15,5% par rapport à fin décembre 2011.La collecte des ETF et des ETP atteint sur huit mois 143 milliards de dollars, soit une progression de 23 milliards de dollars par rapport à la période correspondante de l’an dernier. Les ETF et ETP dédiés aux actions ont drainé le plus gros montant de collecte nette, 76 milliards de dollars, dont 39 milliards sur les actions américaines et nord-américaines, 22 milliards sur les actions émergentes et 7 milliards sur les actions de la zone Asie-Pacifique.Les ETF/ETP dédiés au fixed income ont collecté en net 47 milliards de dollars, dont 18,5 milliards de dollars sur les obligations corporate, 11 milliards sur les produits high yield et 4,9 milliards sur les expositions obligataires plus larges.Les ETF/ETP dédiés aux matières premières ont enregistré une collecte nette de 10,5 milliards de dollars, dont 9,5 milliards de dollars sur les métaux précieux.Au cours des dix dernières années, les ETF et ETP ont enregistré une croissance annuelle moyenne de 26,5%, souligne ETFGI qui dénombre 4.713 ETF/ETP, émanant de 204 fournisseurs et cotés sur 56 Bourses. Des chiffres qui montrent bien que ces produits se sont véritablement imposés dans le paysage. Malgré la volatilité actuelle des marchés, les investisseurs continuent de considérer les ETF et les ETP comme «des produits utiles», relève Deborah Fuhr, managing partner d’ETFGI.
07/09/2012

UBS liquide le UBS (D) 3 Sector Real Estate Europe

L’allemand UBS Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH a annoncé qu’il dénoncera au 5 septembre 2015 le mandat de gestion de son fonds immobilier UBS Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH et que les souscriptions ainsi que les rachats concernant les parts de ce fonds sont définitivement suspendus. La gestion sera transférée le 5 septembre 2015 à minuit à la banque dépositaire (Caceis Bank Deutschland), à charge pour cette dernière de poursuivre les cessions d’actifs et de répartir semestriellement le produit des ventes entre les porteurs de parts.Les rachats avaient été suspendus en octobre 2010, face à une demande excessive. Depuis lors, le gestionnaire s’est efforcé de générer des liquidités en vendant des actifs. Six immeubles ont depuis lors été vendus, à la valeur d’expertise ou au-dessus, pour environ 153 millions d’euros (soit 23 % de l’encours), mais cela ne suffit pas pour satisfaire les demandes de remboursements.Au total, une dizaine de fonds immobiliers allemands offerts au public se trouvent désormais en cours de liquidation. Leur encours atteint environ 20 milliards d’euros, soit presque un quart des actifs gérés par l’ensemble des fonds de ce secteur.
07/09/2012

Delubac AM crée une part I pour l’Exceptions Pricing Power

A compter du 7 septembre, les souscripteurs, notamment institutionnels, auront accès à la nouvelle part I du fonds Delubac Exceptions Pricing Power.Actuellement, ce fonds lancé le 30 septembre 2005 affiche un encours de 35 millions d’euros, avec peu de souscriptions nettes depuis le début de l’année. Pourtant, la performance au 5 septembre ressort à 26 % contre 18 % pour le meilleur indice de la zone euro (le Dax, avec + 18 %). Le fonds a également surperformé les meilleurs indices de la zone euro en 2010 et 2011, avec respectivement 17,16 % contre 16,06 % pour le Dax et – 4,03 % contre – 11,87 % pour l’AEX. Il devrait obtenir prochainement sa cinquième étoile Morningstar.A la fin de l’année baissière qu’a été 2011, huit des 34 valeurs en portefeuille étaient –pourtant- à leur plus haut historique, a souligné le gérant, Gérard Moulin. Le fonds est clairement positionné sur des valeurs de croissance protégées notamment par le «pricing power» ; la capitalisation moyenne des actions en portefeuille se situe aux alentours de 17 milliards d’euros. Pour la sélection de titres, Gérard Moulin et Séverine Alluin, assistante de gestion, se refusent «à confondre performance et cherté» et misent sur la solidité ainsi que la crédibilité sur le long terme.CaractéristiquesDénomination: Delubac Exceptions Pricing Power, part ICode Isin: FR0011304229Droit d’entrée : néantCommission de gestion : 1 % (contre 2,15 % pour la part P)Commission de performance : 15 % de la performance > MSCI Europe + 500 points de baseSouscription minimale initiale : 250.000 eurosValeur initiale de la part : 10.000 euros
07/09/2012

Le CS REF Global est déjà investi en totalité

Premier fonds immobilier suisse coté à la Bourse qui permette aux investisseurs d’investir dans un portefeuille immobilier diversifié et international (lire Newsmanagers du 21 octobre 2011), le Credit Suisse Real Estate Fund Global (CS REF Global) est d’ores et déjà totalement investi en actifs hors de Suisse avec l’acquisition récente de trois immeubles supplémentaires, l’un à Leeds, l’autre à Tokyo et le dernier à Perth. D’après finews.ch, 275 millions de francs ont au total été investis et le financement externe représente environ 20 % du total.
07/09/2012

VTB Capital AM lance un fonds dividendes

VTB Capital Asset Management vient de lancer un fonds de dividendes, le premier du genre en Russie qui pourra acheter tant des actions russes qu'étrangères, rapporte Investment Europe.Le seul autre fonds de dividendes disponible sur le marché russe a été lancé en 2003 par Region Asset Management qui avait toutefois décidé d’ajouter aux titres à dividendes une allocation d’obligations d’entreprises. Le fonds devrait comprendre 30% de titres russes et 70% de titres étrangers, ce qui devrait permettre d’obtenir une bonne diversification géographique. Les sociétés retenues devraient avoir une capitalisation minimale de plus de 5 milliards de dollars. Les actions Gazprom, Lukoil et Sberbank figurent dans l’allocation russe du fonds, l’allocation étrangère comprenant AT&T, Westpac Banking Corp et RWE. Le lancement de ce fonds intervient alors que le gouvernement a décidé de contraindre les sociétés à distribuer 25% de leurs bénéfices à leurs actionnaires contre seulement 14% actuellement.
07/09/2012

BNP Paribas IP modifie des OPCVM de BNP Paribas AM

Dans le cadre de l'évolution de la gestion des OPCVM de droit français ouverts de la gamme de BNP Paribas Asset Management, BNP Paribas IP a annoncé un certain nombre de modifications effectives à compter du 31 août 2012.Une partie de la gestion financière des OPCVM ci-dessous sera déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants : BNP PARIBAS ACTIONS JAPONBNP PARIBAS ACTIONS USABNP PARIBAS ETHEISBNP PARIBAS FLOREAL 30BNP PARIBAS FLOREAL 70BNP PARIBAS GESTION DYNAMIQUEBNP PARIBAS GESTION EQUILIBREBNP PARIBAS GESTION PRUDENTEBNP PARIBAS IMMOBILIERBNP PARIBAS JAPAQUANTBNP PARIBAS OBLI INFLATIONBNP PARIBAS QUANTAMERICABNP PARIBAS RETRAITE BNP PARIBAS REVENUS DIVERSIFIESBNP PARIBAS DEVELOPPEMENT HUMAINBNP PARIBAS SMALLCAP EUROLANDBNP PARIBAS ACTIONS EUROLAND - poche de gestion activeBNP PARIBAS ACTIONS EUROPE - poche de gestion activeBNP PARIBAS CONVERTIBLES EUROPEBNP PARIBAS VALEURS FRANCAISES - poche de gestion activeBNP PARIBAS CREDIT STRATEGIESBNP PARIBAS MIDCAP EUROPEUne partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS 100 % E PIU - GRANDI MERCATIBNP PARIBAS CLIQUET EMERGENTSBNP PARIBAS CLIQUET USBNP PARIBAS 4 ITALY BNP PARIBAS RENDIMENTO E CEDOLAFONDO PROTETTO 90 - GENNAIO 2011FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2010FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2011aFONDO PROTETTO 90 - SETTEMBRE 2010HAWAI 3HAWAI 3 PEAHAWAI 2Une partie de la gestion financière de l’OPCVM déléguée à BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera l’OPCVM suivant :BNP PARIBAS EUROPE DIVIDENDEune partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited (en lieu et place d’Overlay Asset Management). Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS GESTION ACTIVEBNP PARIBAS GESTION ACTIVE 2FONDO PROTETTO - BIC GENNAIO 2012
07/09/2012

Deux FCPI chez Alto Invest

La société de gestion Alto Invest lance Alto Innovation 2012 et Europe Leaders, deux fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) dans le cadre de son offre IR 2012. Les fonds sont investis à hauteur de 60% dans les PME et 40% dans des OPCVM (Monétaire, Actions, Obligations, Diversifiés, Actions de sociétés exerçant leuractivité dans le secteur des matières premières). La zone d’investissement du fonds est élargi à des pays européens.Dans le détail, le FCPI Alto Innovation 2012 sera investi dans des sociétés européennes de croissance dont l’innovation est le levier de croissance tandis que le FCPI Europe Leaders sera investi dans des entreprises européennes dont le stade de développement est déjà avancé et leaders dans leurs secteurs, précise un communiqué. Caractéristiques du FCPI Alto Innovation 2012:Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement)Caractéristiques du FCPI Europe Leaders :Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 2,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement).

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