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décembre 2012

20/12/2012

Schroders fait enregistrer l'ISF Euro High Yield en Espagne

Funds People rapporte que Schroders a fait enregistrer pour la vente en Espagne le compartiment Euro High Yield de sa sicav luxembourgeoise Schroder ISF dont l’indice de référence est le Bank of America Merrill Lynch Euro High Yield Constrained Index.
20/12/2012

Effet marché positif et collecte nette pour les OPCVM de la zone euro en octobre

L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était supérieur en octobre 2012 de 32 milliards d’euros à celui enregistré un mois plus tôt selon les chiffres de la banque centrale européenne. Les actifs sous gestion sont ainsi passés de 6 340 milliards en septembre à 6 372 milliards d’euros en octobre 2012. Sur la même période, l’encours de titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a augmenté de 3 milliards, passant de 942 milliards d’euros à 945 milliards d’euros.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro sont ressorties à 30 milliards d’euros en octobre 2012, tandis que les souscriptions nettes de titres d’OPCVM monétaires se sont inscrites à 6 milliards.En détail, «le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds « obligations » est ressorti à 9,8 % en octobre 2012 et les souscriptions nettes se sont élevées à 24 milliards d’euros tandis que pour les fonds « actions », le taux de croissance annuel est ressorti à 1,3 % et les souscriptions nettes ont atteint 1 milliard d’euros. Pour les fonds « mixtes », le taux de croissance s’est établi à 2,1 % et les souscriptions nettes se sont inscrites à 6 milliards d’euros», précise le communiqué de la BCE.
20/12/2012

KanAm respecte son programme de liquidation du fonds grundinvest

En décembre 2012, l’encours du fonds immobilier offert au public KanAm grundinvest ne représente plus que 3,4 milliards d’euros de fonds propres contre 3,9 milliards un an auparavant. Entre-temps, le fonds a distribué 200 millions d’euros (2,80 euros par part) le 10 avril, puis 94 millions d’euros (1,30 euro par part) le 8 octobre et 72 millions d’euros (1 euro par part) le 26 novembre. Cela correspond à 366 millions d’euros au total.Ce fonds, dont la liquidation d’ici au 31 décembre 2016 a été décidée le 29 février 2012, détient encore un portefeuille immobilier d’une valeur de 4,5 milliards d’euros contre 6,4 milliards à la fin de 2011. Les cessions d’actifs ont porté sur environ 1,9 milliard d’euros.D’autre part, le volume de crédit a été réduit à 1,5 milliard d’euros contre 2,3 milliards à la fin de l’an dernier, par ponction sur les cessions d’actifs.
20/12/2012

East Capital lance deux fonds actions chinoises en Suisse

East Capital, société de gestion indépendante spécialisée sur les marchés émergents d’Europe de l’Est et de la Chine, a annoncé hier l’enregistrement en Suisse de ses deux fonds actions Chine : East Capital (Lux) China East Asia Fund et East Capital (Lux) China Fund. Ces deux fonds font partie de la gamme de fonds luxembourgeois UCITS IV d’East Capital et sont gérés depuis leur création par Gustav Rhenman qui s’appuie sur une équipe de quatre analystes, basés à Stockholm et Shanghai.Caractéristiques :East Capital (Lux) China East Asia Fund A (EUR) (code isin : LU0212839673) East Capital (Lux) China Fund A (EUR) (code isin : LU0289591256)
20/12/2012

Marché suisse des fonds : collecte nette, mais encours en baisse

A fin novembre, l’encours total des fonds répertoriés par Swiss Fund Data et Lipper pour le marché helvétique ressortait à 706,13 milliards de francs suisses (dont 281,9 milliards pour des clients institutionnels) contre 708,22 milliards un mois plus tôt. Pourtant, les souscriptions nettes ont représenté 653,4 millions de francs. La baisse des actifs gérés est imputable à un effet de marché négatif de 2,09 milliards de francs.Le solde net des flux masque des disparités importantes selon les catégories de produits : ainsi les fonds obligataires ont-ils collecté en net 971,9 millions de francs et les fonds d’actions, 752,7 millions. Mais les fonds monétaires ont subi des remboursements nets de 1,13 milliard (après 1,6 milliard en octobre). Le classement des dix premières sociétés de gestion par le montant des encours demeure inchangé par rapport à octobre. Les deux premières maisons sont UBS avec 162,92 milliards de francs (inchangé) et Credit Suisse, avec 114,88 milliards contre 117,8 milliards, soit des parts de marché respectives de 23,07 % et 16,27 %. Viennent ensuite Pictet (50,41 milliards contre 50,77 milliards) et une part de marché de 7,14 %, devant Swisscanto (41,79 milliards contre 41,8 milliards) et 5,92 % du marché. La Banque Cantonale de Zurich se classe cinquième avec 36,5 milliards contre 36,2 milliards et une part de marché de 5,17 %.
19/12/2012

BlackRock reprend des fonds britanniques de RREEF

RREEF, la filiale de Deutsche Bank, a cédé à BlackRock via UK Property Fund, 27 fonds d’investissement immobilier dont la valeur totalise plus de 335 millions de livres, rapporte L’Agefi. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été précisés.
19/12/2012

Union Investment ferme six fonds anémiques

Le 18 décembre, le gestionnaire central des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé que, dans le cadre de l’entretien régulier de sa gamme, il fermera au 28 juin 2013 six fonds dont les encours sont insuffisants ou qui doublonnent avec d’autres produits.Dans le détail, il s’agit du UniBalancePlus (19 millions d’euros d’encours fin novembre), du UniEuroBond (70 millions), du UniEuroRenta Absolute Return (68 millions), du UniReits (7 millions), du UniTrend: Global (6 millions) et du UniTrend: Global -net- (7 millions).
19/12/2012

Sal. Oppenheim élargit sa gamme de fonds SOP

L’offre de Sal. Oppenheim en matière de fonds alternatifs coordonnés vient d'être renforcée par le lancement d’un troisième produit dans la gamme SOP, le SOP AktienLongShort I. Ce fonds d’actions reprend le processus du SOP AktienMarktNeutral I en y ajoutant des considérations tactiques et liées au beta pour les positions longues et courtes.CaractéristiquesDénomination : SOP AktienLongShort ICode Isin : DE000A1JB0B0Commission de gestion : 0,6 %Commission de performance : 20 % sur la surperformance par rapport au taux butoir Euribor 3 mois + 300 pb, avec high watermark
19/12/2012

SEB importe en France son Danish Mortgage Bond

SEB Wealth Management vient de lancer en France son Danish Mortgage Bond, un fonds investi sur les obligations hypothécaires danoises. Cette classe d’actifs qui peut apparaître comme une niche aux yeux d’investisseurs français pèse tout de même plus de 300 milliards d’euros, souligne Lars Juelskjaer, responsable des investissements obligataires & TAA de SEB Asset Management à Copenhague, de passage à Paris.Le terme « hypothécaire » est aussi susceptible d’évoquer de mauvais souvenirs. Mais on est loin du marché américain et de la crise du subprime, assure Lars Juelskjaer. « Le marché danois des obligations hypothécaires est l’un des plus réglementés au monde », explique-t-il. Au contraire du secteur du subprime, « aucun prêt n’est accordé à des emprunteurs ne présentant pas les garanties minimum. Et en cas de défaut, le propriétaire du bien immobilier devra rembourser toute sa vie », poursuit-il. Il ajoute que le marché, coté sur la Bourse de Copenhague, est très liquide. Si bien qu’au cours de ses deux siècles d’histoire, le marché obligataire danois n’a connu aucun défaut et la plupart des émetteurs sont notés AAA par S&P.L’importance de ce marché dans un si petit pays s’explique par le fait que la quasi-totalité de l’immobilier au Danemark, résidentiel et commercial, est financée par l’émission d’obligations hypothécaires. De fait, ces dernières sont devenues un « sport national » pour les Danois, qui n’hésitent d’ailleurs pas à les rembourser par anticipation lorsque cela est possible (environ la moitié des obligations hypothécaires danoises sont remboursables par anticipation).Le fonds de SEB sur ce marché (de droit luxembourgeois) représente un encours de 157 millions d’euros au 31 octobre 2012, sachant que l’équipe de quatre personnes qui le pilote chez SEB gère 9,4 milliards d’euros sur la classe d’actifs. Jusqu’ici plutôt cantonné à une clientèle danoise ou d’Europe du Nord, puis allemande, il commence désormais à séduire des investisseurs de Suisse, du Benelux et de France en quête d’alternatives aux obligations gouvernementales. Depuis le début de l’année, le fonds, pour sa part en euros, dégage une performance nette de frais de 3,84 %, après +8,96 % en 2011.
19/12/2012

Direxion liquide trois ETF aux encours trop confidentiels

Sur recommandation de Rafferty Asset Management, le conseiller du trust, le board of trustees du Direxion Shares ETF Trust a décidé de liquider trois ETF qui n’ont pas réussi à attirer suffisamment de souscriptions.Les parts de ces fonds cesseront d'être négociées sur la plate-forme NYSE Arca le 18 janvier 2013 et la liquidation des actifs sera effectuée le 25 janvier 2013.Dans le détail, cela concerne les fonds suivants :Direxion Large Cap Insider Sentiment Shares (acronyme sur NYSE Arca : INSD), 4,13 millions de dollarsDirexion S&P 1500 DRRC Volatility Response Shares (VSPR), 4,25 millions de dollarsDirexion S&P Latin America 40 DRRC Volatility Response Shares (VLAT), 3,83 millions de dollars
19/12/2012

Eaton Vance ferme un fonds de smidcaps aux nouveaux souscripteurs

A la clôture du 15 janvier 2013, le Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap Fund sera fermé aux nouveaux investisseurs. Les parts de ce fonds ne pourront plus être acquises que par les investisseurs déjà engagés dans ce produit et les plans d'épargne retraite. L’encours au 30 novembre se situait à 3,3 milliards de dollars, et le gestionnaire estime que cette fermeture partielle des souscriptions protège les intérêts des clients existants.Le fonds est conseillé par Atlanta Capital Management.
19/12/2012

La Française REM investit à Lyon

Pour 9,05 millions d’euros hors taxes, actes en mains, La Française REM a acquis auprès de Nacarat un volume de bureaux de 2.325 mètres carrés dans l’Ilôt K5 de la ZAC Confluence à Lyon. Cet actif, livrable en mars 2015, est affecté au portefeuille de l’OPCI Immo SR, un fonds spécialiste de l’immobilier vert et socialement responsable.
19/12/2012

Threadneedle lance un fonds en Italie

Threadneedle vient de lancer en Italie le Threadneedle (Lux) Multi Asset Target Alpha, un compartiment à rendement absolu multi-classes d’actifs, rapporte Bluerating. Le produit est géré par Toby Nangle, responsable multi asset allocation, avec Matthew Cobon, responsable des taux et devises.
19/12/2012

Standard Life Investments lance un fonds dividendes marchés émergents

Standard Life Investments lance le fonds Global Emerging Markets Income, investi dans 60 à 100 entreprises cotées sur des marchés émergents distribuant des dividendes. L’objectif est d’obtenir un rendement d’au moins 115 % de l’indice MSCI Marchés Emergents.Le fonds, géré par Mark Vincent, vise une clientèle institutionnelle et retail.
19/12/2012

Investec va fusionner son fonds européen dans un fonds mondial

Investec veut fusionner son fonds European de 26 millions de livres, géré par Ken Hsia, dans son offre Global Franchise le 4 janvier, rapporte Investment Week. «La catégorie Europe hors Royaume-Uni a vu son intérêt et sa taille décliner ces dernières années (…), reflétant en partie un contexte économique peu porteur dans la région, les événements dans la zone euro et les options d’investissement plus attrayantes que l’on peut trouver ailleurs», explique la société de gestion.
18/12/2012

La SEC approuve l’ETF sur le cuivre de JPMorgan

La Securities and Exchange Commission a donné son feu vert à un ETF de JPMorgan adossé à du cuivre physique malgré l’opposition virulente des utilisateurs du métal et de certains hommes politiques, rapporte le Financial Times. Pour le sénateur Carl Levin, cet ETF va conduire à une hausse des prix du cuivre et de la volatilité. Un ETF sur le cuivre d’iShares (BlackRock) devrait lui aussi obtenir un agrément.
18/12/2012

Aureo Alpha propose deux fonds alternatifs coordonnés

La société de gestion française Aureo Alpha, qui a tout récemment adhéré à l’AFG, annonce le lancement de deux fonds alternatifs coordonnés de droit français, Paradigm Alpha et Paradigm Equity. Dans les deux cas, la stratégie de gestion repose sur l’utilisation d’un modèle quantitatif exclusif issu d’une approche algorithmique visant à tirer parti des effets quotidiens de réajustements techniques des marchés. Les principales positions sont prises de clôture à clôture sur les grands indices actions de la zone euro, le CAC 40, l’Euro Stoxx 50 et le Dax (Xetra). Ces fonds investissent en direct sur les actions et sur des contrats à terme.Le Paradigm Alpha peut être exposé au marché actions dans des proportions allant de – 67 % à + 133 % de l’actif net cependant que le Paradigm Equity, qui vise une performance supérieure à celle de l’indice Dax, s’expose à l’indice allemand dans une proportion de 95 à 105 % et complète cette position par des contrats à terme sur les indices CAC 40 et/ou Euro Stoxx 50 pour une exposition comprise entre -24% et +92% de l’actif net.Caractéristiques :Dénomination: Paradigm AlphaDate de 1ère VL : 13 décembre 2012 Forme juridique : FCP coordonné (UCITS 4) de droit français Classification : Diversifié Eligible au PEA : non Code ISIN : FR0011319185 Devise : Euro Valeur liquidative : hebdomadaire (tous les jeudis). Indicateur de référence : EONIA capitalisé Frais de gestion fixes : 2% TTC Frais de gestion variables : 20% de la surperformance par rapport à son indicateur de référence Droits d’entrée maximum du fonds : 2.5% Durée de placement minimum recommandée : 5 ans Paradigm Alpha est ouvert à tout souscripteur et plus particulièrement à une clientèle qualifiée. Le montant minimum de souscription est de 125.000€. Dénomination: Paradigm EquityDate de 1ère VL : 6 décembre 2012 Forme juridique : FCP coordonné (UCITS 4) de droit français Classification : actions zone Euro Eligible au PEA : ouiCode ISIN : FR0011319193 Devise : Euro Valeur liquidative : hebdomadaire (tous les jeudis). Indicateur de référence : DAX dividendes réinvestisFrais de gestion fixes : 2% TTC Frais de gestion variables : 20% de la surperformance par rapport à son indicateur de référence Droits d’entrée maximum du fonds : 2.5% Durée de placement minimum recommandée : 5 ans Paradigm Alpha est ouvert à tout souscripteur et plus particulièrement à une clientèle qualifiée. Le montant minimum de souscription est de 125.000€.
18/12/2012

Les fonds d'actions américaines continuent de décollecter

Le mouvement de décollecte des fonds d’actions américaines s’est poursuivi au mois de novembre, avec des rachats pour un montant net de 14,1 milliards de dollars, selon les dernières estimations communiquées par Morningstar. La décollecte sur les onze premiers mois de l’année atteint 99,64 milliards de dollars, contre un peu moins de 90 milliards de dollars sur la même période de 2011. Le record de décollecte de 2008, soit 96,7 milliards de dollars, a d’ores et déjà été battu…Les investisseurs qui boudent les actions continuent de plébisciter les obligations. En novembre, les fonds obligataires ont encore drainé 17,9 milliards de dollars en net, et les fonds d’obligations municipales 5,15 milliards de dollars. Morningstar relève que les fonds high yield ont subi des rachats en novembre pour un montant net de 3,6 milliards de dollars, mais depuis le début de l’année, ces fonds ont attiré au total 24 milliards de dollars. La collecte des fonds d’obligations émergentes s’est ralentie à 882 millions en novembre mais depuis le début de l’année, la collecte atteint 20 milliards de dollars. Durant le mois sous revue, Pimco arrive en tête de la collecte, avec un montant de 6,74 milliards de dollars, devant Vanguard (5,14 milliards de dollars) et JP Morgan (1,71 milliard de dollars. Sur les onze premiers mois de l’année, Vanguard occupe sans conteste la première place avec une collecte nette de 86,16 milliards de dollars, devant Pimco (57,27 milliards de dollars) et JP Morgan (23,57milliards de dollars).
18/12/2012

BNP Paribas Aqua obtient le label LuxFLAG

La Luxembourg Fund Labelling Agency (LuxFLAG) a annoncé avoir accordé au fonds BNP Paribas Aqua le label Environnement. Ce fonds est, selon l’association, le premier fonds domicilié en France à l’obtenir. Auparavant, cinq autre fonds ont reçu ce label. Il s’agit de Green for Growth Fund, Southeast Europe SA, Living Planet Fund - Global Environment, Lux-Equity Eco Global, Parvest Environmental Opportunities et Parvest Global Environment.
18/12/2012

Les actifs du mutual fund d'Arden s'élèvent à 700 millions de dollars

Le multi-hedge mutual fund lancé récemment par Arden Asset Management a collecté plus de 700 millons de dollars à la date du 17 décembre 2012, selon un communiqué publié le même jour par la société spécialisée dans la gestion alternative.Le nouveau fonds, Arden Alternative Strategies Fund, qui investit dans neuf gestionnaires de hedge funds dont Chilton Investment, Jana Partners ou encore York Capital Management, offre aux investisseurs un accès à des des stratégies de hedge funds dédiées et vise une appréciation du capital. Les actifs sous gestion d’Arden Asset Management s'élèvent à environ 7,5 milliards de dollars.

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