Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

octobre 2012

12/10/2012

L'indice des hedge funds Hennessee en hausse de 1,26% en septembre

L’indice Hennessee des hedge funds a progressé de 1,26% en septembre, ce qui porte la hausse depuis le début de l’année à 5,03%.L’indice global/macro a notamment dégagé un gain de 1,10% en septembre et de 3,32% sur les neuf premiers mois de l’année. L’indice des marchés émergents a pour sa part progressé de 0,57% sur le mois et de 2,59% depuis le début de l’année. L’indice Eurekahedge des hedge funds a pour sa part progressé de 1,02% en septembre. La progression est de 2,63% pour le troisième trimestre et de 4,23% pour les neuf premiers mois de l’année.
12/10/2012

Swiss & Global débarque en Espagne avec ses ETF

Le gestionnaire helvétique Swiss & Global Asset Management est devenu le huitième promoteur à être autorisé à commercialiser des ETF en Espagne, rapporte Funds People. Les sept premiers sont: Lyxor AM, iShares, Credit Suisse, db x-trackers, HSBC, Amundi et ETF Securities.Swiss & Global AM arrive avec quatre produits à gestion active de la marque Julius Baer Smart Equity déjà cotés à Francfort depuis juin : JB Smart Equity ETF World, JB Smart Equity ETF Emerging Markets, JB Smart Equity ETF Europe et JB Smart Equity ETF Asia.
11/10/2012

iShares propose un ETF d’obligations d’entreprises

BlackRock a annoncé que sa division iShares commercialise en Europe son premier ETF d’obligations d’entreprises mondiales, un produit qui est d’abord coté à Londres et qui réplique le Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index. Cet indice se compose à environ 50 % d’obligations de sociétés américaines mais compte également des émissions européennes, canadiennes, australiennes et japonaises.CaractéristiquesDénomination : iShares Global Corporate BondCode Isin : IE00B7J7TB45TFE : 0,20 %
11/10/2012

Première en Allemagne pour le fonds de pension norvégien, avec Axa REIM

Norges Bank Investment Management (NBIM) par l’intermédiaire du Government Pension Fund - Global (GPFG), l’ancien fonds pétrolier norvégien, et son partenaire de coentreprise, l’assureur Axa France par l’intermédiaire de Axa Real Estate Investments (Axa REIM), ont annoncé le 10 octobre l’acquisition auprès de RBS de deux immeubles en Allemagne pour 784 millions d’euros.La transaction attribue une part de 50 % dans chacun de ces actifs (Die Welle de 81.600 mètres carrés à Francfort et le Neues Kranzler Eck de 72.400 mètres carrés à Berlin) à chaque partenaire, qui acquittera également la moitié du montant de l’investissement.C’est le premier investissement de GPFG en Allemagne, sachant que NBIM (filiale de gestion d’actifs de la Banque de Norvège) a créé une coentreprise avec Axa France en 2011. Le fonds norvégien a déjà investi dans l’immobilier parisien avec Generali (lire Newsmanagers du 6 juillet) ainsi qu’au Royaume-Uni avec The Crown Estate (lire Newsmanagers du 9 octobre).
11/10/2012

AllianceBernstein liquide une PPIP

L’américain AllianceBernstein a annoncé avoir remboursé, profits inclus, les investisseurs du AllianceBernstein Legacy Securities Fund, un fonds en partenariat public-privé (Public-Private Investment Partnership ou «PPIP»). Ainsi, le Département du Trésor, qui avait apporté 50 % du fonds et investi 1,06 milliard de dollars, s’est vu rembourser 1,54 milliard de dollars, ce qui représente un taux de rendement interne, net de frais, de 18,7 % depuis la création de la PPIP en octobre 2009. En outre, le fonds a versé au Trésor 12 millions de dollars de recettes de warrants et remboursé avec les intérêts les 2,13 milliards de dollars de dette qui lui avaient été transférés par le Trésor.Le fonds était géré par AllianceBernstein, Greenfield Partners, Rialto Capital Management et Altura Capital Group.
11/10/2012

L'ETF Pimco Total Return a dépassé les 3 milliards de dollars

Selon Bloomberg, relayé par Mutual Fund Wire, l’ETF répliquant le Total Return Fund obligataire de Bill Gross, chez Pimco, a déjà franchi la barre des 3 milliards de dollars d’encours (exactement 3,01 milliards le 9 octobre) alors qu’il n’a été lance que le 1er mars.Ce fonds affiche une performance de 10,4 % depuis son lancement, alors que le produit original (278 milliards de dollars) n’a gagné dans le même temps que 6,5 %.
11/10/2012

Les fonds monétaires responsables de l'essentiel de la décollecte en septembre

Les fonds monétaires n’ont pas fait recette en septembre. A eux seuls, ils ont représenté l’essentiel de la décollecte sur l’ensemble des OPCVM de droit français selon les dernières statistiques d’Europerformance. Tandis que les sorties nettes dans leur globalité ont représenté 14 873,99 millions d’euros, les sorties nettes sur les seuls monétaires se sont élevées à 14 341,84 millions d’euros, soit un recul de l’encours de 3,96 %. Deux autres classes d’actifs décollectent sur le mois, mais nettement moins cependant : les fonds investis en actions qui perdent 448,27 millions d’euros et les fonds d’obligations convertibles qui «maigrissent» de 256,49 millions. Cependant, compte tenu d’un effet marché positif (progression de 1,19 %), l’encours des OPCVM actions est en hausse de 0,91 % tandis que l’actif net des fonds d’obligations convertibles est en baisse de 1,71 % en dépit d’un effet marché de +0,38 %. Dans le détail de chaque catégorie, les réalités peuvent être sensiblement différentes. Du côté des fonds investis en actions européennes, la décollecte est nette (-267,67 millions), loin devant les actions internationales (-113,67 millions) et les fonds «actions Amérique» (-70,54 millions). Les autres catégories, comme celles des les fonds «Actions Mena – ndlr : Middle East North Africa - et actions Asie/Pacifique ont collecté (respectivement 10,57 millions et 17,25 millions). Quoi qu’il en soit, toutes les catégories affichent une variation positive de leur encours en raison d’un effet marché positif, à l’exception des fonds actions MENA (-1,50 %). Avec un gain de 2,37 %, les fonds Asie Pacifique ont été les plus performants, les fonds européens s’affichant en hausse de 1,08 %. Concernant les fonds d’obligations convertibles, ceux investis sur l’Europe ont été affectés par des sorties importantes (-336,52 millions). D’où une variation négative de leur actif net de 7,4 %. Les titres investis sur la zone euro et l’international ont, pour leur part, collecté (+1,48 % et +1,84 % respectivement). Pour toutes ces catégories, l’effet performance a joué positivement.Restent les fonds obligataires qui, dans leur ensemble, ont collecté (937,04 millions) entrainant une hausse de leur actif net de 2,07 %. Cela étant, dans le détail, deux catégories d’OPCVM obligataires ont subi des sorties nettes : les fonds d’obligations libellées en dollars (-62,16 millions) et les obligations internationales (-36,67 millions). Ce sont aussi les seuls à connaitre un effet marché négatif (-3,31 % et -0,28 % respectivement). De fait, à titre d’exemple, les fonds d’obligations libellées en dollars ont vu leur actif net reculer de 34,8 % ...
11/10/2012

Les fonds suédois décollectent en septembre

Les fonds commercialisés en Suède ont enregistré en septembre des rachats nets de 1,1 milliard de couronnes suédoises (0,12 milliard d’euros), selon les dernières statistiques publiées par l’association locale des fonds, Fondbolagens Förening. La décollecte a été tirée par les fonds monétaires, qui voient sortir 3,2 milliards de couronnes, et les hedge funds, qui perdent 1,7 milliard de couronnes. Depuis le début de l’année, ces deux catégories de fonds sont dans le rouge, à respectivement 8,2 milliards de couronnes et 6,1 milliards.En revanche, les fonds actions renouent en septembre avec la collecte, avec un solde positif de 2,1 milliards de couronnes. Des flux qui ont principalement concerné les fonds actions monde (+2 milliards de couronnes), Europe (+1 milliard de couronnes) et Europe de l’Est (+901 millions), tandis que les fonds d’actions suédoises voyaient sortir 1,3 milliard de couronnes.Les fonds diversifiés ont aussi collecté 1,3 milliard de couronnes. Les fonds obligataires voient sortir 0,3 milliard de couronnes, mais ils restent la catégorie la plus porteuse depuis le début de l’année (+13,1 milliards de couronnes). Les fonds actions sont à +6,6 milliards de couronnes et les fonds diversifiés à 6 milliards de couronnes.A fin août, les fonds suédois représentaient un encours de 1.963 milliards de couronnes (228 milliards d’euros), dont 1.045 milliards étaient gérés dans des fonds actions.
10/10/2012

Hausse de la collecte nette en août sur les fonds européens de long terme

Les fonds européens de long terme (excluant les monétaires) ont enregistré en août des souscriptions nettes de 18,5 milliards d’euros, soit une légère hausse par rapport au niveau de juillet (15,5 milliards d’euros), selon les dernières statistiques de Lipper.Une progression qui serait plutôt due à un ralentissement des rachats plutôt qu’à une augmentation des souscriptions par rapport au mois précédent, note le fournisseur de données.En incluant les fonds monétaires, la collecte s’élève à 24,4 milliards d’euros en août et à 111,3 milliards depuis le début de l’année (103,4 milliards hors monétaire).Toujours le vent en poupe, les fonds obligataires ont collecté 20,8 milliards d’euros en août, soit un peu moins que le niveau record de juillet. Un intérêt qui reste dominé par les fonds à haut rendement (+5,7 milliards d’euros). En revanche, les fonds actions ont accusé des rachats nets de 5,7 milliards d’euros. En termes géographiques, les investisseurs italiens ont bien contribué à la collecte d’août (780 millions d’euros), devant les Finlandais et les Suédois. En revanche, les retraits des investisseurs britanniques des fonds actions (-2,8 milliards de livres) ont pesé sur le total.
10/10/2012

Nordea fusionne un mandat dans un fonds

Nordea va fusionner sa stratégie actions Amérique du Nord de croissance (100 millions de dollars) dans son fonds North American All Cap d’ici à la fin de l’année, rapporte Citywire. Ce dernier a été lancé en mars et est géré par Eagle Asset Management.
10/10/2012

BNP Paribas IP lance deux fonds de portage sur le high yield nordique

BNP Paribas Investment Partners lance deux fonds de portage sur les obligations d’entreprises de la Norvège et de la Suède, BNP Paribas Obliselect Nordic HY 2015 et BNP Paribas Obliselect Nordic HY 2015 Hedged. Les deux produits ont la même stratégie d’investissement, mais le second fonds - nourricier du premier - offre une couverture en euros des positions en couronnes norvégiennes et suédoises. L’objectif de performance nette annualisée est compris entre 5 % et 7 % sur la durée prévue de portage qui est de seulement 2 ans et 3 mois.Ce fonds est géré par la société scandinave Alfred Berg, filiale à 100 % de BNP Paribas IP héritée de l’acquisition de Fortis Investments, et plus particulièrement par l’équipe haut rendement nordique de la société basée à Oslo. Cette localisation s’explique par le fait que le marché high yield norvégien est le plus important au sein de la zone nordique (près de 20 milliards sur 30 milliards de dollars), compte tenu d’un épais tissu d’entreprises moyennes et d’un faible recours aux banques.La taille du marché norvégien est aussi l’une des raisons pour lesquelles les fonds seront principalement exposés à ce pays (85-90 % du portefeuille modèle), le solde étant investi en Suède. Ces deux économies sont aussi les plus solides et saines de la région du nord de l’Europe et leurs devises devraient continuer à s’apprécier face à l’euro.Corollaire de ce biais norvégien, le portefeuille sera aussi fortement exposé à l’énergie (à 60 % environ aujourd’hui), un secteur prédominant dans le pays scandinave, cinquième exportateur de pétrole au monde. Mais Torolv Hestad, spécialiste des investissements d’Alfred Berg, précise que ce secteur est très diversifié. Et il souligne qu’il a une très bonne visibilité sur les projets de ces entreprises sur la courte période d’investissement du fonds. En outre, tous ces projets sont indexés sur un prix du pétrole de 80 dollars, ce qui laisse une marge de manœuvre en cas de chute des cours (il est aujourd’hui à plus de 100 dollars).Les fonds seront commercialisés jusqu’au 18 décembre à une clientèle de banque privée, de conseillers en gestion de patrimoine, de plates-formes en France, mais aussi en Italie, en Allemagne et au Luxembourg. Mario Petrachi, directeur distribution partenariats France, serait satisfait de lever 100 millions d’euros sur ces produits.
09/10/2012

Le fonds de pension GPFG investit au Royaume-Uni

Pour 348 millions de livres, le Norwegian Governement Pension Fund - Global (GPFG) a acheté le 6 octobre 50 % du centre commercial Meadowhall de 141.000 mètres carrés (situé à 5 km de Sheffield) à une coentreprise de London & Stamford Properties et de Green Park Investments. Cela valorise l’actif total à 1.525 millions de livres, dette incluse.
09/10/2012

Lyxor réduit les frais de son ETF monétaire

Lyxor AM réduit pour la troisième fois en moins de deux mois les frais de gestion de son ETF monétaire, le Lyxor ETF Euro Cash, à 0,065 %. La société avait déjà abaissé la commission de 0,15 % à 0,085 % le 1er août, et à 0,075 % le 3 septembre.
09/10/2012

Fidelity souhaite fusionner deux fonds de multigestion

Fidelity Worldwide Investments se propose de fusionner deux fonds de multigestion, le Fidelity MultiManager Balanced Portfolio et le Fidelity MultiManager Income Porfolio, rapporte Fund Web.Plus précisément, le premier fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 3 millions de livres, sera intégré dans le second dont les actifs sous gestion s'élèvent à 106 millions de livres. Le véhicule issu de la fusion changera d’indice de référence. Il prendra celui déjà utilisé par le Fidelity MultiAsset Strategic fund qui est constitué d’une exposition à 50% aux actifs de croissance (actions, matières premières et immobilier) et à 50% à des actifs value (obligations). La fusion doit encore être approuvée par les actionnaires et l’autorité de tutelle.
09/10/2012

MainFirst lance son premier fonds obligataire

Le 12 octobre, l’allemand MainFirst Asset Management lancera son premier fonds obligataire, un produit de dette émergente corporate domicilié au Luxembourg, le MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced. Ce produit a obtenu l’agrément de commercialisation de la BaFin (Allemagne), de la FMA (Autriche) et de la Finma (Suisse).Le portefeuille, géré par Thomas Rutz et Cornel Bruhin, sera investi en émissions d’entreprises d’Amérique latine, d’Europe de l’Est, d’Afrique et d’Asie. Le fonds sera «équilibré» parce qu’il sera placé en titres à haut rendement mais aussi en obligations de qualité investissement et parce que la pondération par pays sera plafonnée, de même que le poids de chaque ligne (à 3 %).Le risque de change est ciouvert pour toutes les parts, qu’elles soient en dollars, en euros ou en francs suisses.CaractéristiquesDénomination : MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund BalancedCodes Isin RetailParts A (en USD) : LU0816909013Parts A1 (en CHF) : LU0816909286Parts A2 (en EUR) : LU0816909369Souscription minimale : 2500 USD/CHF/EURCommission de gestion 1,2 %InstitutionnelsParts C (USD) : LU0816909955Parts C1 (CHF) : LU0816910292Parts C2 (EUR) : LU0816910375Souscription minimale : 500.000 USD/CHF.EURCommission de gestion : 0,8 %
09/10/2012

Natixis Interépargne : Un FCPE change de nom

Natixis Interépargne et Natixis AM ont informé les porteurs de parts du FCPE « Natixis Elan Modéré » que la dénomination du fonds est devenue « Avenir Modéré » à compter du vendredi 5 octobre 2012.
09/10/2012

Deux sociétés de gestion et cinq fonds dans la campagne IR 2012

Deux sociétés de gestion lancent cinq fonds ouvrant droit à une réduction d’impôts. Jusqu’au 27 décembre 2012, Viveris Management commercialise trois fonds: le FCPI Innoveris 2012, le FIP Néoveris Santé & Bien Etre et le FIP Néoveris Corse 2012.Innoveris 2012 est investi à hauteur de 90% au moins dans des PME innovantes situées principalement en France mais aussi en Europe. Le fonds ciblera trois thématiques d’investissement prioritaires : la sécurité informatique et le « Cloud Computing », l’économie verte et l’empreinte carbone, la sécurité énergétique et industrielle. Ces thématiques pourront se retrouver dans plusieurs secteurs d’activités, tels que l’environnement, les sciences de la vie, les nouvelles technologies de l’information et de la communication, les logiciels, les services et l’industrie.Neoveris Santé & Bien être investira dans les régions Provence-Alpes-Côte d’azur, Rhône-Alpes, Bourgogne-Franche-Comté et Ile-de-France. Il a pour objectif de répondre aux besoins de financement en fonds propres de PME majoritairement en phase de développement ou de transmission. L’équipe sélectionnera les projets créateurs de valeur en fonction de la qualité de l’équipe dirigeante, leur potentiel de croissance et leur stratégie de développement dans le domaine vaste de la santé et du bien-être. Neoveris Corse 2012 investira un minimum de 60% de ses actifs dans des PME familiales situées exclusivement en région Corse et porteuses de projets de développement à fort potentiel. Avec 42 millions d’euros levés depuis 2007 et 19 investissements déjà réalisés, l’équipe de gestion ciblera des investissements unitaires d’environ un million d’euros dans une dizaine de participations dans des secteurs d’activité variés tels que l’environnement, la construction, l’industrie, les biens de consommation ou les services… Par ailleurs, la société de gestion INOCAP lance la gamme «Made in France» composée de deux fonds : un FCPI et d’un FIP dédiés au financement des PME françaises, employant 75% de leurs effectifs en France et réalisant 50% de leur chiffre d’affaires à l’international. Concernant le FIP, le portefeuille en PME régionales du fonds sera principalement constitué de sociétés industrielles ayant leur activité dans les régions Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA.
09/10/2012

Russell a avancé la fermeture de deux de ses ETF

Le 20 août, Russell Investments avait annoncé que sa gamme de 25 ETF américains gérés passivement seraient liquidés di’ci au 9 octobre (lire Newsmanagers du 21 août). Cependant, deux d’entre eux, le Russell Low P/E ETF et le Russell Small Cap Contrarian ETF ont finalement été fermés aux nouveaux investissements et à la négociation dès les 4 octobre et 5 octobre, respectivement. Les souscripteurs ont en effet pu être remboursés en numéraire avant la date prévue.Pour les 23 autres ETF concernés, la date de fermeture aux nouveaux investissements reste fixée au 9 octobre, le dernier jour de négociation étant le 16 octobre, à moins qu’il n’y ait remboursement anticipé, la liquidation totale étant programmée pour le 24 octobre.
09/10/2012

PriorNilsson lance un fonds actions suédoises

PriorNilsson Fonder, société de gestion suédoise gérant deux hedge funds, lance un fonds d’actions suédoises, rapporte Fondbranschen. Le gestionnaire espère attirer les investisseurs grâce à une gestion active et des frais concurrentiels (1 % de frais de gestion).
08/10/2012

AllianceBernstein distribue des fonds de dette émergente en Suisse

AllianceBernstein a obtenu le feu vert pour la distribution en Suisse de trois de ses fonds de dette émergente, déjà proposés ailleurs en Europe, rapporte Investment Europe.Ces trois fonds, Emerging Market Corporate Debt, Asia Pacific Income Portfolio et Emerging Market Local Currency Debt, ont été enregistrés le mois dernier pour être distribués dans l’Union européenne.

Sujets d'actualité

Tous les sujets