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mars 2013

27/03/2013

Gecina achète la tour Mirabeau au fonds DEGI International

La société d’investissement immobilier cotée Gecina a annoncé en début de semaine avoir acquis la Tour Mirabeau auprès d’Aberdeen, agissant pour le compte dufonds allemand DEGI International (qui doit être liquidé au 14 octobre 2014). Le montant de la transaction avoisine les 186 millions d’euros hors droits, précise un communiqué. Le taux de rendement net immédiat de cet investissement ressort à un niveau légèrement supérieur à 7%, et progresserait à plus de 8% sur la base d’un taux d’occupation de 100%, l’immeuble étant occupé à 88% - principalement par des entités publiques. La tour est localisée sur les quais de la Seine dans le 15ème arrondissement de Paris.La valeur liquidative du DEGI International a été révisée à la baisse de 15 cents le 25 mars, à 34,85 euros, soit un repli d’environ 0,4 %, en raison de l’actualisation à la baisse des valeurs vénales de deux immeubles du portefeuille situés en Roumanie.
27/03/2013

Axa IM commercialise le SmartBeta Credit Bonds en Allemagne

La BaFin a donné son agrément de commercialisation en Allemagne au compartiment Global SmartBeta Credit Bonds de la sicav Axa WF qui est destiné aux investisseurs institutionnels et géré par Damien Maisonniac à Paris (lire Newsmanagers du 13 février).Ce fonds s’intègre parmi les produits de la stratégie «buy & maintain» qui pèsent 200 milliards d’euros sur les 300 milliards d’euros qu’Axa IM gère dans le domaine obligataire.
27/03/2013

sentix lance un fonds de finance comportementale

Avec l’aide du francfortois Universal-Investment, sentix Asset Management, filiale du cabinet de conseil en finance comportementale sentix, lance le fonds d’actions allemandes sentix Fonds Aktien Deutschland. Ce produit allie des investissements classiques en actions allemandes de qualité (valeurs du Dax) avec un pilotage de l’exposition totale en fonction du sentiment des investisseurs. L’exposition au marché est gérée de manière active au moyen de dérivés et peut aller de 80 à 120 %. Dans les périodes où, comme actuellement, les investisseurs paraissent trop sereins et confiants, l’allocation actions peut être réduite jusqu'à 80 %. Si, en revanche, les investisseurs paraissent préoccupés ou craintifs, les spécialistes de sentix discernent un point d’entrée et peuvent monter l’exposition actions jusqu'à 120 %.L’objectif est de surperformer le Dax d’un à trois points de pourcentage par an, avec une volatilité comparable à celle de l’indice de référence.CaractéristiquesDénomination : sentix Fonds Aktien DeutschlandCode Isin : DE000A1J9BC9Droit d’entrée : 2 % maximum actuellementCommission de gestion : jusqu'à 0,955 % actuellementCommission de performance : 10 % maximum de la surperformance par rapport au Dax 30 TR (EUR) ; au maximum 2 % de l’encours moyen du fonds durant la période sous revue.
27/03/2013

Les actifs des fonds européens de long terme à des niveaux record

Les actifs dans les fonds européens de long terme s'élevaient fin février à 4.440 milliards d’euros, leur plus haut niveau depuis 2007, selon des statistiques communiquées par Morningstar.La collecte dans les fonds ouverts de long terme s’est inscrite en février à 35,09 milliards d’euros, contre 47,1 milliards d’euros en janvier. Les fonds obligataires ont enregistré une collecte nette de 11,46 milliards d’euros, à comparer à des souscriptions de 9,24 milliards d’euros pour les fonds d’actions. Au sein des fonds d’actions, les fonds d’allocation ont représenté 9,91 milliards d’euros.
26/03/2013

Amundi lance son ETF japonais à Milan

Amundi a lancé sur la Bourse de Milan son ETF Amundi ETF Topix EUR Hedged Daily qui offre une exposition au marché actions japonais avec une couverture quotidienne du change euro/yen, rapporte Bluerating.
26/03/2013

Les fonds italiens continuent de collecter en février

En février, les fonds commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 4,51 milliards d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs. Cela porte la collecte depuis le début de l’année à 7,68 milliards d’euros et les encours à 493,9 milliards d’euros.Les flux se sont principalement portés en février sur les fonds obligataires (2,5 milliards d’euros) et les fonds flexibles (1,9 milliard d’euros). En revanche, les fonds monétaires, les fonds actions et les hedge funds accusaient des rachats nets (-352 millions, -138 millions et -112 millions d’euros respectivement).En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, le secteur de la gestion a enregistré en février des souscriptions nettes de 5,25 milliards d’euros.Parmi les sociétés de gestion ayant affiché les plus fortes collectes figurent Banca Popolare avec 1,38 milliard d’euros, Intesa Sanpaolo (999,7 millions), Poste Italiane (908 millions) et Pioneer (871,7 millions). A noter que Franklin Templeton a collecté 786,3 millions d’euros. En revanche, Generali a vu sortir 1 milliard d’euros.
26/03/2013

Kames propose un compartiment en dollar de Singapour pour son fonds de référence

La société de gestion Kames, basée à Londres, propose désormais un compartiment libellé en dollar de Singapour dans son fonds de référence, le Kames Strategic Global Bond Fund, rapporte Citywire.Le fonds est désormais disponible en dollar de Singapour, livre sterling, euro, yen, franc suisse et dollar américain; Le Kames Strategic Global Bond fund, qui affiche un encours de 550 millions de dollars, est co-géré par Philip Milburn et David Roberts. Il a dégagé une performance de 21,37% sur les trois dernières années, contre 18,5% pour le Barclays Global Aggregate EUR TR.
26/03/2013

LNG Capital propose un fonds long/short de "corporates"

Le londonien LNG Capital indique avoir lancé LNG Europa Credit Fund Strategy UCITS, un fonds multistratégies long/short investi en obligations d’entreprises européennes. Il s’agit de la version coordonnée d’un fonds enregistré aux îles Caïman.En fonction de la position dans le cycle du crédit, il utilise les stratégies long bias, haut rendement et événementiel en période de hausse et short bias en période de baisse, tout en misant de manière générale sur la valeur relative et le long/short pour les titres catégorie investissement et catégorie spéculative. L’effet de levier peut porter sur au maximum le double de l’encours, sachant que l’objectif de rendement est de 15 % avec une volatilité de 10 %.Ce fonds est assorti d’une commission de gestion de 1 % et d’une commission de performance de 20 % avec high watermark.
26/03/2013

Changement de référence pour un fonds de CamGestion

CamGestion (groupe BNP Paribas) a annoncé le changement de l’indicateur de référence du fonds CamGestion Avenir Investissement à compter du 1er avril 2013. La performance de CamGestion Avenir Investissement pourra être rapprochée a posteriori de celle de l’indice de comparaison MSCI World en Euro dividendes réinvestis, indique la société de gestion. Auparavant, l’indice de comparaison MSCI World en Euro s’entendait coupons non réinvestis.CamGestion précise cependant que compte tenu de la recherche de la maximisation de la performance, l’appréciation de la gestion n’impose pas le suivi d’un indicateur de référence spécifique.
26/03/2013

Des modifications dans la gestion de CNP Assur Ixis Crédit

A compter du 27 mars 2013, le fonds CNP Assur Ixis Crédit verra sa fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 8 contre 2 et 8 actuellement, a annoncé Natixis AM qui gère l’OPCVM. Par ailleurs, l’indicateur de référence sera, désormais, exprimé en «excess return».La notion d’excess return consiste à retraiter la performance des obligations des emprunts obligataires à taux fixe libellés en euro, émis par des émetteurs privés notés au moins BBB-/Baa3, en excluant la performance liée aux variations des taux gouvernementaux, indique la société de gestion. L’indice composite sera le Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 500 MM+, exprimé en excess return. Ce dernier est composé de 70 % de l’indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 500 A, exprimé en excess return et de 30 % de l’indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 500 BBB, exprimé en excess return. CNP Assur Ixis CréditCode : FR0007085816
26/03/2013

Putnam propose une gamme "tous terrains" de six fonds

Le gestionnaire américain Putnam Investments (133 milliards de dollars d’encours fin février) a annoncé le lancement de six nouveaux produits destinés à faire face à plusieurs préoccupations actuelles des marchés, notamment la volatilité, le besoin de nouvelles sources de revenus et la nécessité de s’adapter à une mutation de l’environnement fiscal.En utilisant comme base son offre de fonds traditionnels et non traditionnels, Putnam a ainsi mis sur le marché les fonds suivants :•Putnam Low Volatility Equity Fund (acronyme PLVEX), qui vise une performance comparable à celle des actions américaines, mais avec une volatilité inférieure,•Putnam Strategic Volatility Equity Fund (PSVEX), dont l’objectif est de battre le rendement des actions, mais avec une volatilité comparable à celle du marché, •Putnam Global Dividend Fund (PGDEX), qui vise revenu et croissance au travers d’actions value servant des dividendes et provenant du monde entier,•Putnam Emerging Markets Income Fund (PEMWX), dont l’objectif est un revenu élevé et une appréciation du capital sur le marché de la dette émergente,•Putnam Short-Term Municipal Income Fund (PSMEX), un portefeuille d’obligations à court terme américaine pour générer un revenu exonéré d’impôt et avec une sensibilité faible aux taux d’intérêt et•Putnam Intermediate-Term Municipal Income Fund (PIMEX), qui investit en obligations municipales à moyen terme générant un revenu courant élevé exonéré de l’impôt fédéral sur le revenu.
26/03/2013

Les fondateurs de BlackBerry lancent un fonds dédié à l'information quantique

Mike Lazaridis et Doug Fregin, fondateurs de BlackBerry, ont annoncé la création de Quantum Valley Investments, un fonds d’investissement privé de près de 76 millions d’euros qui fournira le capital financier et intellectuel nécessaire au développement et à la commercialisation des avancées scientifiques en matière d’information quantique, indique un communiqué. Quantum Valley Investments est basé à Waterloo, dans la province de l’Ontario, au Canada.
26/03/2013

Swiss & Global commercialise un fonds de dette émergente en RFA

Avec le compartiment Emerging Markets Investment Grade de la sicav luxembourgeoise Julius Baer, Swiss & Global Asset Management vient d’entamer la commercialisation en Allemagne d’un fonds de dette émergente de catégorie investissement dont le portefeuille est ventilé sur des obligations d’Etat et d’entreprises de la quasi totalité des pays émergents (lire Newsmanagers du 7 mars). Ce fonds est confié à Enzo Puntillo, CIO pour la dette émergente.Caractéristiques:Dénomination : Julius Bär Bond Funds Emerging Markets Investment GradeCode Isin : LU0854726667Commission de gestion : 0,55 %
26/03/2013

Axa IM lance un fonds multi-classes d'actifs

La sicav luxembourgeoise Axa WF Global d’Axa Investment Managers accueille un nouveau compartiment, le Optimal Income, qui a été lancé le 8 mars. Il s’agit selon Axa IM d’un fonds «tous-temps», multi-classes d’actifs géré de manière «flexible» et dynamique avec pour objectif de capturer une bonne partie des hausses tout en limitant les pertes en cas de baisse.La poche actions de haute qualité des pays développés comme émergents peut aller de 0 à 100 % en fonction des conditions de marché tandis que la poche obligataire peut être investie en obligations gouvernementales, d’entreprises, émergentes et/ou de haut rendement. Pour les cas où l’on anticipe une baisse des marchés, l’exposition peut être ajustée de manière tactique par l’utilisation de dérivés cotés.L'équipe de gestion est dirigée par Serge Pizem, global head of multi asset investments d’Axa IM, auquel sont adjoints quatre gérants de portefeuille.Le fonds bénéficie d’un agrément de commercialisation pour l’Autriche, la Belgique, l’Allemagne, l’Espagne, les Pays-Bas et la Suède, mais Axa IM envisage de solliciter des enregistrements dans un certain nombre d’autres pays.CaractéristiquesDénomination : AXA WF Global Optimal IncomeCodes Isin : LU0465917630 (parts I)LU0465917390 (parts E)LU0465917473 (parts F, capitalisation)LU0465917556 (parts F, distribution)LU0465917044 (parts A, capitalisation)LU0465917127 (parts A, distribution)Droit d’entrée : 5,50 % maximum (parts A)Commissions de gestion : 0,60 % (parts A et F)1,20 % (parts E et A)
25/03/2013

iShares lance un ETF obligataire à horizon

BlackRock a annoncé l’admission à la négociation sur la plate-forme électronique NYSE Arca d’un ETF obligataire à horizon, le iShares 2018 S&P AMT-Free Municipal Series ETF (acronyme : MUAG), qui vient compléter la gamme iShares 2013-2017 Muni Series lancée en 2010.Le portefeuille est investi dans un panier d’obligations municipales exonérées de la taxe AMT, de catégorie investissement et non remboursables avant échéance, qui arrivent à maturité en 2018. Le fonds réplique l'évolution du S&P AMT-Free Municipal Series 2018 Index. Le taux de frais sur encours est fixé à 0,30 %.
25/03/2013

WisdomTree prépare un ETF basse volatilité sur le Brésil

Le 19 mars, WisdomTree Trust a déposé une demande d’agrément N-1A pour le WisdomTree Brazil Low Volatility Equity Fund, un ETF qui répliquera un indice maison couvrant les 50 sociétés brésiliennes les mieux classées sur la base de trois facteurs combinés : la volatilité historique, le rendement des fonds propres (ROE) et le rendement de l’actif investi (ROA). L’univers de base se compose de toutes les sociétés cotées au Brésil et faisant partie de l’indice BM&FBOVESPA.Pour l’instant, WisdomTree n’a annoncé ni le montant du TFE ni l’acronyme prévu pour ce produit.
25/03/2013

Apax Partners réduit ses effectifs

La firme britannique de buyout Apax Partners envisage de réduire ses effectifs alors qu’elle a quelques difficultés à atteindre son objectif de 9 milliards d’euros pour son nouveau fonds, rapporte la presse anglo-saxonne.Dow Jones a indiqué que la firme allait réduire l’effectif de ses équipes d’investissement de 10%, avec des suppressions d’emplois au siège de Londres et la fermeture des bureaux en Italie et en Espagne.Apax a déjà fermé son bureau de Milan avant Noël; Barcelone devrait être fermé prochainement. Mais Apax maintient son projet d’ouverture d’une antenne au Brésil, à Sao Paulo.Apax avait annoncé un premier closing de 4,3 milliards d’euros début 2012 mais le reste de l’année n’a pas été très porteur. Le bouclage du fonds devrait intervenir le 30 juin prochain. Le précédent fonds d’Apax avait été bouclé à 11,2 milliards d’euros.
25/03/2013

Les hedge funds affichent un début d’année record

Le premier trimestre 2013 devrait être l’un des meilleurs pour certains hedge funds, malgré les inquiétudes qui se bousculent sur le front économique, rapporte le Financial Times. Certains pensent même que cela pourrait marquer un retour en grâce du secteur. Par exemple, Lansdowne Partners, principale société de hedge funds actions en Europe, a vu son fonds vedette augmenter de 7,75 % sur les deux premiers mois de l’année. Le fonds phare de Crispin Odey, responsable d’Odey Asset Management, a gagné 11 % cette année…
25/03/2013

La collecte actions freinée par les inquiétudes sur Chypre

Les inquiétudes suscitées par la déconfiture chypriote ont freiné la collecte actions, les fonds d’actions européennes enregistrant des rachats massifs durant la semaine au 20 mars.Selon les statistiques communiquées par EPFR Global, les fonds d’actions dans leur ensemble ont malgré tout enregistré une collecte nette de 2,5 milliards de dollars, les seuls fonds d’actions américaines ayant drainé un peu plus de 2 milliards de dollars, surtout sur les petites et moyennes capitalisations. Les fonds obligataires ont terminé la semaine sous revue sur une collecte nette de 3,68 milliards de dollars tandis que les fonds monétaires subissaient des rachats pour la huitième fois au cours des dix dernières semaines. EPFR Global relève que les fonds d’actions japonaises continuent d’attirer des flux, la collecte totale depuis le début de l’année s’inscrivant désormais à plus de 7,5 milliards de dollars.
25/03/2013

Petercam lance son fonds de dette émergente ISR

Ayant obtenu l’agrément de la CSSF luxembourgeoise, le belge Petercam a pu annoncer le lancement officiel du compartiment SRI Emerging Market bond fund de sa sicav luxembourgeoise Petercam L Bonds (lire Newsmanagers du 21 janvier). Le nouveau produit, qui est un fonds ISR purement d’obligations d’Etat de pays émergents en monnaies fortes et en devises locales, est disponible en quatre classes de parts, dont deux de capitalisation et deux de distribution.Le rendement à échéance se situe à 6 % pour le portefeuille initial, sans préjudice pour la qualité, puisque 60 % des titres en portefeuille seront de qualité investissement.CaractéristiquesDénomination : Petercam L Bonds, SRI Emerging Market BondCodes Isin :LU0907927171 Retail distributionLU0907927338 Retail capitalisationLU0907927841 Institutionnel distributionLU0907928062 Institutionnel capitalisationCommissions de gestion Retail : 1 %Institutionnel : 0,50 %

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