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Fonds

avril 2013

11/04/2013

AllianceBernstein lance un compartiment long/short coordonné

Avec le Market Neutral Portfolio, AllianceBernstein vient de lancer un nouveau compartiment de sa sicav luxembourgeoise ACMBernstein qui peut investir en actions ordinaires et préférentielles, en ETF et en dérivés, tant en long qu’en short. L'équipe de gestion a la possibilité de se positionner tant sur des titres vifs que sur des indices.CaractéristiquesDénomination : ACMBernstein SICAV - Market Neutral PortfolioCode Isin : LU0861580784Commission de gestion : 1,14 %Commission de performance : 20 % avec high watermark
11/04/2013

Le fonds du Qatar va coter un de ses véhicules d'investissement

Le fonds qatari, ou Qatar Investment Authority (QIA), va coter à la Bourse de Doha un de ses véhicules d’investissement, « Doha global investment », un fonds dont l’objectif est d’investir à l'étranger, rapporte Les Echos. Ce qui constitue une première pour un fonds souverain et le moyen de rapprocher les Qataris - les seuls à pouvoir y souscrire - de leur fonds souverain. Les étrangers ne pourront acheter des actions qu’une fois l’introduction réalisée. Cette entité sera dotée de 12 milliards de dollars et détenue à 50 % par le fonds souverain, mais elle mènera une politique d’investissement autonome. Le pays cherche par ailleurs à augmenter sa notation, actuellement la même (AA) que celle des Etats-Unis. Il pourrait aussi faire noter son fonds de participations stratégiques, Qatar Holding, comme l’ont fait d’autres fonds souverains, tels Mubadala à Abu Dhabi ou Temasek à Singapour.
10/04/2013

Legal & General réduit les commissions sur plusieurs fonds indiciels

Le britannique Legal & General Investments a réduit les commissions de 5 points de base sur plusieurs fonds indiciels, rapporte Funds Europe Les fonds indiciels dédiés à un pays sont désormais chargés à 0,15% alors que les fonds indiciels globaux sont chargés à 0,25%. Au total, ces modifications touchent 15 compartiments dans 13 fonds. Legal & General envisage par ailleurs de lancer d’autres stratégies passives.
10/04/2013

A Plus Finance lance deux fonds dédiés au financement des PME françaises

A Plus Finance a annoncé mardi le lancement de deux fonds destinés au financement des PME françaises via une offre mêlant actions et dette. Le premier est un FIP dédié au financement de la transmission d’entreprises. Profitant d’une tendance nette constatée dans les cessions d’entreprises de petite taille en France, l’équipe de gestion a pour vocation de permettre à l’actionnaire de la société de la transmettre majoritairement à ses descendants, ses cadres dirigeants ou un repreneur externe. L’originalité du FIP provient de sa capacité à proposer au nouveau management des solutions de financement en dette et en capital, ce qui sécurise l’opération et la rend moins coûteuse, indique un communiqué.Le second fonds, A Plus Innovation 2013, a pour objectif d’investir dans des PME issues des centres de recherche et des incubateurs. Les premiers sont souvent à l’origine de PME disposant d’un haut degré de technologie. Outre le potentiel de croissance sur des marchés nouveaux, ces entreprises détiennent de fait des actifs incorporels importants (brevets, savoir-faire, …). Pour leur part, les incubateurs offrent aux entreprises un accompagnement professionnel qui les met sur le chemin d’une croissance validée par une R&D et une mise en marché déjà effective. Pour les particuliers, ces produits autorisent une réduction d’ISF au taux maximum de 50% des montants investis, rappelle A Plus Finance.
10/04/2013

Fidelity ajoute un septième fonds à sa gamme FAST

Avec le compartiment Asia Fund luxembourgeois, Fidelity Worldwide Investment ajoute un septième fonds à la sicav luxembourgeoise Fidelity Active Strategy (FAST) commercialisée en France. Ce produit, lancé fin janvier 2013, affichait un encours de 24 millions de dollars au 31 mars. Il s’adresse à une clientèle susceptible de respecter la norme des 50.000 dollars de souscription minimale.Comme les autres fonds FAST (5 milliards de dollars d’encours au total), l’exposition nette aux actions peut atteindre 135 % de l’actif pour la partie longue et 30 % pour la partie à découvert, étant entendu que cette gamme ne doit pas être assimilée à des 130/30 parce que les gérants ne «shortent» que s’ils ont de fortes convictions dans ce sens, mais ne sont pas obligés d'être en permanence vendeurs à découvert. En conditions de marché normales, l’exposition nette aux actions de l’ensemble du portefeuille se situe entre 90 et 110 % de l’encours.Comme l’a expliqué lors d’une présentation à Paris Alex Homan, investment director, l'élément décisif pour les FAST est la sélection d’actions, non le market timing. De son côté, Suranjan Mukherjee, gérant du portefeuille, l'équipe de gestion du fonds Asie peut compter sur le soutien de 42 analystes sur le terrain. Elle ne recourt à des options que pour exprimer une opinion sur le titre, et l'écart de suivi se limitait fin février à 2,9 % pour une exposition nette aux actions de 105,1 %.CaractéristiquesDénomination : FAST Asia FundCode Isin : LU0862795175Commission de gestion : 1,50 %
10/04/2013

Axa IM commercialise le Global Optimal Income en Allemagne

La BaFin a donné son agrément à la commercialisation en Allemagne du compartiment «tous-temps» Global Optimal Income de sa sicav luxembourgeoise Axa WF, annonce Axa Investment Managers Allemagne le 9 avril (lire Newsmanagers du 26 mars).
10/04/2013

VelocityShares fait coter 3 ETF d'actions émergentes

Le gestionnaire américain VelocityShares, plutôt connu pour ses ETN et ses produits à effet de levier, vient de lancer trois ETF sur le Nasdaq, rapporte Index Universe. Il s’agit de produits focalisés sur les marchés émergents et qui investissent dans des ADR «relativement liquides», cotés à Londres. Ces trois fonds sont chargés chacun à 0,65 %.Ces ETF sont les suivants : •VelocityShares Emerging Markets Depositary Receipt ETF (acronyme: EMDR)•VelocityShares Russia Select Depositary Receipt ETF (RUDR)•VelocityShares Emerging Asia Depositary Receipt ETF (ASDR)
10/04/2013

Calao Finance lance le FCPI Expertise Innovation

Dans le cadre de son offre ISF 2013, la société de capital investissement Calao Finance lance le FCPI Expertise Innovation et un service de conseil en investissement baptisé Conseil Privé, proposant une sélection de PME en direct. L’univers d’investissement du fonds pourra concerner des activités telles que la sécurité informatique, les technologies de l’information, les matériaux hautes performances, la distribution spécialisée, le bien-être, le luxe, le multimédia ou l’e-commerce.Par ailleurs, via son activité de conseil en investissement, Conseil Privé, la société de gestion propose un dispositif permettant d’investir en direct dans une sélection d’entreprises, indique un communiqué.Caractéristiques : Durée minimum: 6 ansFrais de gestion annuel : 3,85%
09/04/2013

Lyxor sort deux ETF volatilité en Italie

Lyxor a lancé sur la Bourse de Milan le Lyxor ETF Dynamic SHORT VIX Futures Index, un produit qui permet de s’exposer à un indice short sur la volatilité. Parallèlement, la filiale de Société Générale a lancé le Lyxor ETF Dynamic LONG VIX Futures Index.
09/04/2013

L'indice HFRI progresse en mars

L’indice HFRI des hedge funds a progressé de 1,2% au mois de mars, ce qui porte les gains sur les trois premiers mois de l’année à 3,9%, selon les statistiques communiquées par Hedge Fund Research.Les stratégies de relative value arbitrage ont progressé de 1,5% en mars, et de 3,8% sur les trois premiers mois de l’année. L’indice HFRI Equity Hedge a gagné 1,5% en mars et de 5,3% au premier trimestre. L’indice des fonds de hedge funds a dégagé un gain de 1% en mars, alors que l’indice des marchés émergents a reculé de 1% en mars, ce qui a réduit son gain sur les trois premiers mois de l’année à 2,4%.
09/04/2013

Royal London AM concocte un fonds de performance absolue

Royal Lond Asset Management (RLAM) envisage de lancer dans les prochains mois un fonds de performance absolue qui serait géré par Paul Rayner et Craig Inches, rapporte Investment Week.Le fonds sera une version miroir d’un mandat géré actuellement par le duo pour le compte d’un client institutionnel. Il visera un rendement de Libor + 3%. Le nouveau véhicule sera domicilié à Dublin pour une clientèle de gérants de fortune et d’investisseurs retail du segment HNW (high net worth).
09/04/2013

Jupiter prépare un fonds d'actions global

La société de gestion britannique Jupiter envisage de lancer un fonds d’actions global après avoir échoué, en raison de l’opposition de ses actionnaires, à transformer sa stratégie de rendement européenne («European Income fund») en une offre globale, rapporte Investment Week.Le Global Equity Income fund devrait être géré par Sebastian Radcliffe et Greogory Herbert, les deux gérants qui devaient piloter le fonds européen converti en fonds global.
09/04/2013

Idinvest Partners lance son cinquantième FCPI

La société de capital investissement Idinvest Partners a annoncé le 8 avril le lancement du Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) Idinvest Patrimoine N°3. Sa stratégie d’investissement vise à sélectionner des sociétés européennes innovantes à différents stades de leur développement et qui interviennent dans les secteurs des technologies à forte valeur ajoutée, comme celles de l’information, des télécommunications, de l’électronique, de la santé et de l’environnement.Depuis sa création jusqu’à aujourd’hui, les 50 FCPI et FIP gérés par Idinvest Partners représentent un milliard d’euros investis dans de nombreuses entreprises françaises et européennes parmi lesquelles Meetic, Viadeo, Sarenza, Criteo, Deezer, Dailymotion, Kiala, Adocia, Novagali, Cellectis, ConcoursMania, Leetchi.com, Webedia, Pretty Simple, Sensee etc. L’investissement dans le FCPI Idinvest Patrimoine N°3 permet une réduction de son Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) égale à 45% de l’investissement hors droits d’entrée ainsi que de son impôt sur le revenu (IR) 2013 en contrepartie d’une durée de blocage de 7 ans, soit jusqu’au 17 juin 2020 pouvant être portée à une durée de 9 ans maximum sur décision de la société de gestion. Caractéristiques du FCPI: Valeur de la part : 100 euros Souscription minimum : 10 parts soit 1 000 euros (hors droits d’entrée). Date limite de souscription : 15 juin 2013, sous réserve d’une clôture anticipée Durée : 7 à 9 ans sur décision de la Société de Gestion Rachat : Possible à compter du 17/06/2020 au 17/06/2022 sur décision de la Société de gestion Cessions : Les cessions de parts sont libres mais seulement de gré à gré Réduction d’impôt : réduction d’Impôt de Solidarité sur la Fortune égale à 45% de l’investissement (hors droits d’entrée), dans la limite de 18 000 euros Plus-values exonérées d’impôt : Exonération d’impôt sur les plus-values réalisées (hors prélèvements sociaux) au-delà de 5 ans de détention
09/04/2013

ETF Issuer Solutions prépare un produit dividendes long/short

Nouveau spécialiste des ETF, le new-yorkais ETF Issuer Solutions Inc vient de solliciter l’agrément de la SEC pour le lancement du Manna Core Equity Enhanced Dividend Stream Fund, rapporte Index Universe. Il s’agit un ETF conseillé par Manna ETFs Management LLC et investissant dans d’autres ETF, mais avec la possibilité de vendre des titres à découvert pour couvrir les risques pays ou devises.Le fonds se focalise sur les actions à dividende élevé et pourra ajouter des titres vifs aux ETF sur des indices larges. L’acronyme de ce fonds sur NYSE Arca sera MANA. Le taux de frais sur encours annoncé ressort à 0,85 %.
09/04/2013

Amplégest complète sa gamme d'un fonds patrimonial

Le français Amplégest entame la commercialisation sur une plus grande échelle d’un fonds d’allocation d’actifs, Patrimoine International, créé en novembre 2012, géré par Xavier d’Ornellas, gérant associé, et dont l’objectif consiste générer une performance régulière supérieure à celle de son indice de référence composite : 35% MSCI World € et 65% Euro MTS 5-7 ans (dividendes et coupons non réinvestis). Ce fonds affiche déjà 20 millions d’euros d’encours.Ce nouveau fonds, qui vient renforcer l’offre du Pôle Flexible d’Amplégest, offre une grande diversification à la fois par classes d’actifs (instruments de taux, actions, trésorerie...) et par zones géographiques (Europe, Etats-Unis, Japon, émergents...) Son exposition aux actions reste limitée à 35% ; le portefeuille cible est constitué de titres en direct et de fonds spécialisés par zones géographiques, secteurs économiques ou stratégies de gestion. L’allocation d’actifs et la répartition des risques suivent une discipline rigoureuse, «fondée sur une méthode de type top-down exclusivement développée en interne», précise un communiqué.CaractéristiquesDénomination : Patrimoine International (part AC)Code Isin : FR0011321298Frais d’entrée : 3% maximumFrais courants : 2.7%
09/04/2013

Le FSI va se dégager significativement du capital d'Assystem

Le FSI a annoncé lundi avoir signé un accord avec Assystem pour ramener sa participation à 5,58% du capital contre 13,73% actuellement, et à 5,73% des droits de vote (contre 22,75% actuellement).Cette opération interviendrait sous réserve de l’adoption par l’assemblée générale des actionnaires d’Assystem du 22 mai 2013, à laquelle le FSI ne participera pas. «Le rachat du bloc d’actions en question s’effectuerait, conformément à la réglementation, à un prix inférieur ou égal au cours de bourse au jour de la réalisation de la transaction et selon des modalités définies et encadrées par l’accord signé ce jour entre les parties», indique un communiqué.En mai 2005, la Caisse des Dépôts avait acquis 17,6% des 28,5% détenus par Areva. La participation de la Caisse des Dépôts dans Assystem a été apportée au FSI en juillet 2009. Compte tenu de la position financière solide de la société, Assystem et le FSI ont convenu que ce rôle d’accompagnement arrivait maintenant à son terme.
09/04/2013

CoreCommodity Management lance un fonds institutionnel

Filiale de la banque d’investissement américaine Jefferies, CoreCommodity Management vient de lancer CoreCommodity Strategy Fund - Founders I, une Sicav II de droit luxembourgeois, qui peut investir directement en futures sur les matières premières avec l’objectif de surperformer le Dow Jones UBS Commodity Index.L'équipe de gestion utilise pour ce fonds institutionnel une méthode quantitative alliée à une mesure du risque et à un pilotage des rendements.Caractéristiques :Dénomination : CoreCommodity Strategy Fund - Founders ICode Isin : LU0775716714Commission de gestion : 1,50 %Commission de performance : 20 % sur la surperformance par rapport au Dow Jones UBS Commodity Index
08/04/2013

SSgA lance un ETF à gestion active avec Blackstone

Le 4 avril, la plate-forme NYSE Arca a admis à la négociation le SPDR Blackstone / GSO Senior Loan exchange traded fund sous l’acronyme SRLN. Il s’agit d’un produit développé par State Street Global Advisors (SSgA) en coopération avec GSO Capital Partners, le pôle crédit de The Blackstone Group. Selon ses concepteurs, il s’agit du tout premier ETF de senior loans géré activement.L’objectif consiste à gérer un revenu élevé, à préserver le capital et à surperformer les indices Markit iBoxx USD Liquid Leveraged Loan Index et S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index. Les senior loans sous-jacents sont généralement notés en dessous de la catégorie investissement et l’on s’attend qu’en moyenne 30 à 35 % des crédits tombent en dehors de l’indice chaque année.Le taux de frais sur encours se situe à 0,90 %.
08/04/2013

Un fournisseur d'ETF propose un ETF Long/Short sur les dividendes

Le fournisseur ETF Actively Managed Trust a déposé un dossier de demande d’agrément pour un fonds dédié aux dividendes géré activement qui disposera également d’une couverture contre les risques liés aux titres américains et étrangers servant des dividendes, rapporte IndexUniverse.Le Manna Core Equity Enhanced Dividend Stream Fund, qui sera chargé à 0,85%, sera coté à New York sur la plate-forme électronique Arca.
08/04/2013

Le fonds de retraite de l'Ontario dégage un rendement de 13% en 2012

Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO) a annoncé avoir obtenu un taux de rendement de 13 % pour l’exercice clos le 31 décembre 2012, ce qui a porté son actif net à 129,5 milliards de dollars canadiens, comparativement à 117,1 milliards de dollars à la fin de 2011.Le rendement du régime a surpassé celui de son indice de référence global (11 %) de deux points de pourcentage, ce qui équivaut à une plus-value de 2,2 milliards de dollars canadiens. Les revenus de placements se sont élevés à 14,7 milliards de dollars canadiens en 2012, contre 11,7 milliards de dollars en 2011.Le portefeuille de biens immobiliers, géré par Cadillac Fairview (filiale en propriété exclusive du RREO), a atteint une valeur de 16,9 milliards de dollars canadiens et enregistré un rendement annuel de 19,4 % au 31 décembre 2012, comparativement à 15,5 % pour l’indice de référence, soit une plus-value de 0,5 milliard de dollars. À la fin de l’exercice, la valeur du portefeuille d’infrastructures totalisait 9,6 milliards de dollars, comparativement à 8,7 milliards de dollars au 31 décembre 2011. Son rendement a été de 8,4 %, contre 8 % pour l’indice de référence, soit une plus-value de 0,1 milliard de dollars canadiens.Le taux de rendement global annualisé sur dix ans s'établit à 9,6%.

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